股息政策 - 公司不建議就回顧期派付中期股息（2020年同期亦無）[6] 宏观经济数据 - 2021年上半年中國GDP增速達12.7%，預期2021年及2022年增速分別為8.5%及5.6%[8] - 2021年第一季度美國及歐盟GDP分別同比微升0.4%及下降1.3%，預計2021年美國及歐盟GDP將分別按年增長6.6%及4.8%，2022年將分別錄得增速4.2%及4.5%[8] 金融市场价格走势 - 油價由2021年年初每桶約50美元上升至2021年6月底每桶超過70美元[11] - 國際金價由2021年年初每盎司約1,900美元下跌至2021年6月底每盎司約1,800美元[11] - 比特幣年初價格約2.9萬美元，期內曾升至接近6.5萬美元，2021年6月底回落至每個約3.5萬美元[11] 公司债务证券情况 - 公司有於香港聯交所上市之債務證券，為2024年到期的1.78億美元按4厘計息之擔保債券，股份代號40594.HK[4] 公司管理层变动 - 蒲銳先生於2021年3月29日辭任行政總裁[3] - 趙明勛博士於2021年6月22日獲委任為授權代表[3] - 蒲銳先生自2021年3月29日起辞任执行董事及公司行政总裁[185] - 吴坚先生自2021年8月23日起任西南证券党委书记，自2021年9月6日起任董事长[184] 公司核数师变动 - 信永中和（香港）會計師事務所有限公司於2021年7月28日獲委任為核數師，安永會計師事務所於2021年7月7日辭任[4] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司收益和其他收入及收益总额1.3193亿港元，除税前收益526万港元，收益总额同比减少1%，除税前收益同比扩大104%[18] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益为127,473千港元，2020年同期为128,878千港元[45] - 2021年上半年除税前收益为5,260千港元，2020年同期亏损127,210千港元[45] - 2021年上半年本公司股权股东应占期间全面收益总额为5,259千港元，2020年同期亏损127,329千港元[45] - 2021年上半年基本及摊薄每股盈利为0.144港仙，2020年同期亏损3.474港仙[45] - 2021年上半年除税前收益为5259千港元，2020年同期亏损127210千港元[57] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为250975千港元，2020年同期所用现金净额为197481千港元[57] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为601千港元，2020年同期为142千港元[57] - 2021年上半年融资活动所用现金净额为241755千港元，2020年同期为62395千港元[57] - 2021年上半年现金及现金等同项目增加净额为8619千港元，2020年同期减少净额为260018千港元[57] - 2021年上半年收益总额为127473千港元，2020年同期为128878千港元[67] - 2021年上半年来自客户的合约总收入为7639千港元，2020年同期为15700千港元[67] - 2021年上半年其他收入及收益为4457千港元，2020年同期为5416千港元[77][80] - 2021年上半年财务成本为4.39亿千港元，2020年同期为4.62亿千港元[77][80] - 2021年上半年除税前收益为5260千港元，2020年同期除税前亏损为12.72亿千港元[77][80] - 2021年上半年手续费收入为200千港元，2020年同期为569千港元[84] - 2021年上半年债券利息支出为5.13亿千港元，2020年同期为5.36亿千港元[88] - 2021年上半年员工成本为4.09亿千港元，2020年同期为3.30亿千港元[88] - 2021年上半年固定资产折旧为1612千港元，2020年同期为2029千港元[88] - 2021年上半年每股基本盈利为0.144港仙，2020年同期每股基本亏损为3.474港仙[93] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年经纪及孖展融资业务收益765万港元，较2020年同期减少约55%，经纪佣金收入减少约26%，孖展融资利息收入减少约72%[19][23] - 2021年上半年企业融资业务收益294万港元，较2020年同期减少约69%，主要因上市保荐服务减少[24] - 2021年上半年资产管理业务收益3000港元，2020年同期无收益[25] - 坐盤買賣業務收益为1.1689亿港元，2020年同期为1.0264亿港元[27] - 2021年上半年孖展借贷利息收入为2948千港元，2020年同期为10541千港元[67] - 2021年上半年坐盘买卖收益净额为116886千港元，2020年同期为102637千港元[67] - 2021年上半年外部客户产生的分部收益为12.75亿千港元，2020年同期为12.89亿千港元[77][80] 香港证券市场数据 - 2021年上半年香港证券市场平均每日成交金额1882亿港元，按年大增60.1%，较2020年增加约45.3%[15] - 2021年上半年港股通平均每日成交金额481亿港元，同比急增超1.3倍，较2020年平均大增接近1倍[15] - 2021年6月底主板及GEM上市公司数目达2554家，较2020年12月底增加16家或微升0.6%，证券市场总市值同比大增39.4%至52.8万亿港元[15] - 2021年上半年香港联交所新上市公司数目46家，按年减少18家或下降28.1%，首次公开招股集资金额2104亿港元，同比大增接近1.3倍[16] - 2021年上半年香港联交所参与者组别A市场占有率较2020年上升约1.1个百分点至约59.6%，组别B下降约1.1个百分点至约33.2%[16] 公司资产负债相关数据变化 - 2021年6月30日现金及银行结余总额为3.958亿港元，2020年12月31日为3.822亿港元[35] - 2021年6月30日流动资产净值为16.422亿港元，2020年12月31日为2.618亿港元[35] - 2021年6月30日流动比率为10.2倍，2020年12月31日为1.2倍[35] - 2021年6月30日资本负债比率为476.3%，2020年12月31日为546.3%[35] - 截至2021年6月30日，非流动资产为33,664千港元，2020年12月31日为40,957千港元[47] - 截至2021年6月30日，流动资产为1,821,546千港元，2020年12月31日为1,967,569千港元[47] - 截至2021年6月30日，流动负债为179,306千港元，2020年12月31日为1,705,803千港元[47] - 截至2021年6月30日，流动资产净值为1,642,240千港元，2020年12月31日为261,766千港元[47] - 截至2021年6月30日，非流动负债为1,387,164千港元，2020年12月31日为19,242千港元[49] - 截至2021年6月30日，资产净值为288,740千港元，2020年12月31日为283,481千港元[49] - 2021年6月30日按公允值计入损益之金融资产中，上市股本证券为9.85亿千港元，2020年12月31日为12.51亿千港元[98] - 2021年6月30日和2020年12月31日，集团应收账款账面值分别为737287千港元和715313千港元，减值后分别为199346千港元和176300千港元[103] - 2021年6月30日和2020年12月31日，证券孖展客户应收账款分别为592349千港元和624053千港元，减值后分别为55967千港元和87672千港元[110] - 2021年6月30日和2020年12月31日，证券孖展客户已质押有价证券公允值分别为444855000港元和263218000港元[107] - 2021年6月30日和2020年12月31日，应收账款（证券孖展客户除外）账面值分别为144938千港元和91260千港元，减值后分别为143379千港元和88628千港元[115] - 2021年6月30日和2020年12月31日，香港联合交易所期权结算所有限公司客户款项保证金数额分别为1692000港元和1076000港元[117] - 2021年6月30日和2020年12月31日，应付香港中央结算有限公司的款项净额分别为零港元和5303000港元[118] - 2021年6月30日和2020年12月31日，客户于香港期货结算所存置款项分别为2442000港元和20669000港元[118] - 2021年6月30日和2020年12月31日，提供企业融资顾问服务产生的应收账款分别为3774千港元和4171千港元[120] - 证券孖展客户应收账款减值拨备从2020年12月31日的536381千港元增至2021年6月30日的536382千港元[114] - 应收账款（证券孖展客户除外）减值拨备从2020年12月31日的2632千港元减至2021年6月30日的1559千港元[120] - 2021年6月30日应付账款为68,732千港元，2020年为57,909千港元[134] - 2021年6月30日应付债券账面价值为1,375,349千港元，2020年1月1日为1,549,172千港元[141] - 2021年6月30日综合投资基金总资产540,437,000港元，总负债29,882,000港元，2020年12月31日分别为451,830,000港元及131,000港元[146] - 截至2021年6月30日止六个月，第三方投资者于综合投资基金持有权益46,000港元，2020年同期无[146] - 2021年6月30日第三方投资者持有权益为1,105,000港元，2020年12月31日为1,059,000港元[146] - 2021年6月30日未另行处理的信托款项约为219,323,000港元，2020年12月31日为257,717,000港元[131] - 2021年6月30日受抵销所限的应付账款为5,360千港元，2020年6月30日为58,215千港元[127][131] 公司股本及股东权益情况 - 公司法定股本为400,000千港元，已发行及缴足股本为366,182千港元[153][155] - 截至2021年6月30日，西证国际投资有限公司持有27.13469233亿股，占比74.10%[180] - 西南证券股份有限公司拥有27.13469233亿股受控法团权益，占比74.10%[181] - 2021年6月30日，除已披露的董事及主要行政人员外，公司不知悉其他人士在公司股份或相关股份中有须登记的权益或淡仓[182] 公司证券发行情况 - 2021年2月9日公司发行本金178,000,000美元债券，年利率4.00%，2021年6月30日公允值约1,385,710,000港元[143] - 2019年4月17日公司发行本金200,000,000美元债券，年利率6.90%，2021年已结清[144] - 2019年10月15日公司发行5.8亿港元永续证券，首个分派率为每年3.875%[156] 公司管理人员薪酬福利 - 截至2021年6月30日，主要管理人员薪金、佣金及津贴为676.3万港元，向退休福利计划供款为8.1万港元；2020年对应数据分别为718.7万港元和9.8万港元[158] 公司证券投资情况 - 2021年6月30日，香港上市股本证券按