财务数据概述 - 2018年集团实现归属于公司股东的合并净利润34.41亿元[3] - 2018年实际可分配利润为52.61亿元[3] - 2018年营业收入422.34亿元，较2014年调整后数据增长101.55%[11] - 2018年归属公司股东净利润34.41亿元，较2014年调整后数据增长66.90%[11] - 2018年经营活动产生现金流量净额21.31亿元，较2014年调整后数据增长10.12%[11] - 2018年末归属公司股东净资产216.85亿元，较2014年末调整后数据增长14.91%[11] - 2018年基本每股收益2.116元，较2017年增长66.90%[12] - 2018年加权平均净资产收益率16.93%，较2017年增加5.59个百分点[12] - 2018年归属公司股东权益收益率15.87%，较2017年增加4.95个百分点[12] - 2018年资产负债率55.05%，较2017年增加23.08个百分点[12] - 2018年第四季度营业收入12.36亿元，归属公司股东净利润1687万元[14] - 2018年非经常性损益合计1309495千元，2016年为126092千元、436921千元[15] - 2018年末归属母公司股东权益合计21684909千元，年初数为18867107千元[16] - 公司实现营业收入422.34亿元，同比增长101.55%[30] - 2018年公司实现营业收入422.34亿元，同比增长101.55%；利润总额为40.19亿元，同比增长61.20%；归母净利润为34.41亿元，同比增长66.90%[38] - 营业收入422.34亿元，同比增长101.55%，主要因医药公司、王老吉药业纳入合并范围及主营业务收入增长[44][45] - 营业成本321.64亿元，同比增长146.22%，主要因医药公司、王老吉药业纳入合并范围及主营业务成本略有增长[44][45] - 归属公司股东净利润34.41亿元，同比增长66.90%，主要因收购股权收益、下属企业利润增加及股权公允价值变动净收益增加[44][46] - 经营活动现金流量净额52.17亿元，同比增长184.50%，因医药公司、王老吉药业纳入合并范围及预收货款和产品回款增加[44][46] - 大南药主营业务收入96.35亿元，同比增长23.59%，毛利率43.13%，减少2.27个百分点[47] - 大健康主营业务收入94.87亿元，同比增长10.66%，毛利率43.43%，减少1.82个百分点[47] - 大商业主营业务收入227.44亿元，同比增长425.40%，毛利率6.91%，减少0.63个百分点[47] - 中成药主营业务收入38.47亿元，同比减少1.69%，毛利率43.20%，增加1.85个百分点[49] - 化学药主营业务收入57.88亿元，同比增长49.08%，毛利率43.09%，减少6.41个百分点[49] - 华南地区主营业务收入288.50亿元，同比增长151.13%，毛利率17.10%，减少16.74个百分点[49] - 销售费用约为505.68亿元，同比增长17.99%，管理费用约为169.91亿元，同比增长40.85%，研发费用约为58.55亿元，同比增长56.85%，财务费用约为 - 665.5万元，同比增长96.84%，所得税费用约为48.50亿元，同比增长29.61%[56] - 费用化研发投入为58.55亿元，研发投入总额占营业收入比例为1.39%，占净资产比例为2.53%，研发人员数量占公司总人数比例为3.07%[57] - 经营活动产生的现金流量净额为521.69亿元，同比增加184.50%，投资活动产生的现金流量净额为110.97亿元，同比增加145.47%，筹资活动产生的现金流量净额为 - 275.13亿元，同比减少468.14%[58] - 2018年12月31日，流动比率为1.60，速动比率为1.25，应收账款周转率为7.95次，较上年减慢61.14%，存货周转率为4.91次，较上年加快23.28%[60] - 2018年12月31日，现金及现金等价物为1507.16亿元，银行借款为652.33亿元，其中短期借款为590.57亿元，一年内到期的非流动负债为20.40亿元，长期借款为41.36亿元[61] - 2018年12月31日，流动负债为2694.88亿元，较2017年上升225.91%，长期负债为138.97亿元，较2017年上升77.55%，归属于公司股东的股东权益为2168.49亿元，较2017年上升14.91%[62] - 截至2018年12月31日，集团现金及现金等价物为15,071,612千元，比年初增加3,576,077千元；经营活动现金流量净额为5,216,888千元，同比增加3,383,197千元，因医药公司、王老吉药业纳入合并范围及预收货款和产品回款增加[81] - 截至2018年12月31日，集团借款为65.23281亿元，较年初增加64.80474亿元，主要因医药公司纳入合并范围[83] - 截至2018年12月31日，集团资产负债率为55.05%，2017年为31.97%，主要因医药公司纳入合并范围[84] - 2018年度公司实现归属于公司股东的合并净利润人民币3,440,980,103.08元[181] - 2018年实际可分配利润为人民币5,261,377,836.18元[181] - 2018年现金红利占当年合并利润表中归属于上市公司股东净利润的20.03%，占当年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润的32.29%[181] - 2017年每10股派息3.81元（含税），现金分红数额619,426,351.57元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的30.05%[182] - 2016年每10股派息2.80元（含税），现金分红数额455,221,465.72元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的30.19%[182] 利润分配 - 以公司2018年净利润21.40亿元为基数，提取10%法定盈余公积金2.14亿元[3] - 拟以2018年末总股本16.26亿股为基数，每10股派发现金红利4.24元，共派发现金红利6.89亿元[3] - 本年度不进行资本公积金转增股本[3] - 本次利润分配方案拟提交2018年年度股东大会审议通过[3] - 以2018年度实现净利润人民币2,139,729,642.17元为基数，提取10%法定盈余公积金人民币213,972,964.22元[181] - 拟以2018年末总股本1,625,790,949股为基数，每10股派发现金红利人民币4.24元（含税），共派发现金红利人民币689,335,362.38元[181] 财务报告审计 - 本集团与公司截至2018年12月31日止年度财务报告按中国企业会计准则编制，经审计出具标准无保留意见审计报告[3] 风险情况 - 报告期内不存在对集团生产经营产生实质性影响的特别重大风险[4] 业务板块介绍 - 公司主要从事医药健康产业，涵盖大南药、大健康、大商业、大医疗四大板块[17] - 大南药板块有25家医药制造企业与机构，拥有10多家中华老字号药企和3个国家中药保护品种[18] - 大健康板块主要产品有王老吉凉茶、灵芝孢子油胶囊等[19] - 大商业板块经营医药流通业务，医药公司是华南地区医药流通龙头企业[20] - 大医疗板块处于布局与投资扩张阶段，已参与多个项目建设[21] 业务板块运营 - 大南药板块建立以医药进出口公司及采芝林药业为核心的统一采购平台[22] - 大南药板块通过经销商和代理商覆盖全国大部分医院、社区医疗和零售终端，整合形成以白云山医药销售公司为核心的销售平台[25][26] - 大健康板块主要通过统一归口采购平台集中采购，王老吉凉茶以经销为主设三级经销商[27][29] - 大商业板块包括医药分销及零售模式，利润源于进销价差及配送费用[30] - 大南药板块各下属企业以市场需求为导向制定生产计划，按GMP要求组织生产[24] - 大健康板块下属子公司通过OEM及自建产能等方式，确保全过程质量安全[28] - 公司主动适应新经济，打造电子商务销售体系，发展电商业务[26] 业务板块周期性 - 大南药部分药品、大健康板块王老吉凉茶销量有一定周期性[32] 集团资产与品牌 - 集团总资产期末余额为51482184千元，变动比例为81.85%[34] - 应收票据及应收账款期末余额为13653056千元，变动比例为384.77%[34] - 预付款项期末余额为837808千元，变动比例为226.54%[34] - 集团拥有各类剂型30余种、近2000个品种规格，独家生产品规超100个[35] - 集团及合营企业拥有中国驰名商标9项、广东省著名商标20项、广州市著名商标25项[35] - 集团旗下12家成员企业获中华老字号认证，拥有6件国家级非物质文化遗产[35] - 集团及合营企业在全国拥有近70个GAP药材基地[36] - 集团现有医药零售网点76家，为全国31个省市自治区超数万名客户建立合作关系[36] 集团科研成果 - 报告期内集团及合营企业新增3个省级企业技术中心、2个省级工程中心、1个省级重点实验室、2个市级企业技术中心[37] - 集团拥有诺贝尔奖得主2人、国内院士9人、外籍院士7人等高层次人才队伍，专业技术人员6292人[37] 公司收购事项 - 公司完成收购医药公司30%股权和王老吉药业48.0465%股权事项，分别确认投资收益82.58亿元和股权合并收益1.71亿元[38] - 公司将持有一心堂公司股权进行核算转换，投资公允价值增加2.55亿元计入本年度公允价值变动损益项目[38] - 收购医药公司30%股权，使其成为持股80%的控股子公司，确认投资收益82.58亿元；收购王老吉药业48.0465%股权，使其成为持股96.093%的控股子公司，确认股权合并收益17.09亿元[59] - 公司以10.941亿元现金收购联合美华持有的医药公司30%股权，持股比例达80%，该公司纳入合并范围[164][169] - 公司完成收购王老吉药业48.0465%股权，持股比例达96.093%，该公司纳入合并范围[164] - 2017年12月公司以10.94亿元现金向联合美华购买医药公司30%股权，并授出一项售股期权[191] - 2018年5月31日交易资产交割及工商变更登记完成，医药公司变为公司控股子公司[191] - 联合美华尚未行使所持医药公司剩余20%股权的售股期权[191] 业务发展动态 - 王老吉现泡凉茶店从直营逐步转向加盟模式，已开门店累计26家[40] - 白云山矿泉水新装、王老吉大健康公司新品椰柔椰汁成功实现上市销售，王老吉茉莉风味凉茶、爆冰凉茶等产品处于开发过程中[40] - 医药公司在广州GPO以第一名中标，并入围全国供应链创新与应用试点企业名单[40] - 白云山医院通过整合周边物业扩大规模，同时提升软实力和医疗水平[41] - 白云山医疗健康产业公司与南方医院属下公司成立合资公司润康月子公司[41] 科研成果与研发投入 - 白云山制药总厂取得化学1.1类新药注射用头孢嗪脒钠的临床试验批件，集团及合营企业获生产批件2项，临床批件6项[42] - 集团共申请专利125项，授权专利52项；13家企业通过知识产权贯标；12家企业通过高新技术企业再认定[42] - 公司共有在研產品169個、已申報產品11個，主要涉及化學原料藥、製劑等領域[119] - 本報告期內，公司及合營企業獲得藥品生產批件2個，臨床批件6個[119] - 本報告期內，公司及合營企業獲得省級科技獎項3項[120] - 本報告期內，公司及合營企業共申請專利125項，授權專利52項[122] - 公司研發投入前5名品種中，白雲山製藥總廠的頭孢克肟系列製劑研發投入15,295.56千元，較上年同期變動218.34% [125] - 益甘生物的治療性雙質粒HBV DNA疫苗研發投入13,866.60千元，較上年同期變動142.71% [125] - 白雲山製藥總廠的頭孢丙烯系列製劑研發投入9,678.22千元，較上年同期變動0.00% [125] - 白雲山製藥總廠的阿莫西林系列製劑研發投入9,080.67千元，較上年同期變動109.87% [125] - 中一藥業的滋腎育胎丸研發投入8,218.03千元，較上年同期變動153.41% [125] - 本報告期內，公司研發投入佔營業收入的比例為1.39% [129] - 消渴丸标准化建设累计研发投入31,064千元，已基本完成研究内容，起草国家标准2项、行业标准14项[131] - 治疗性双质粒HBV DNA疫苗Ⅱc期临床研究累计研发投入27,167千元，方案A已完成入组正在随访，方案B正在加紧入组[131] - 滋肾育胎丸