公司业务概况 - 报告期内公司主要从事农业及肉制品业务、放债业务和证券经纪业务[20][23] 农业及肉制品业务发展 - 2018年底公司开始整合农产品加工销售，2019年与其他省份农业公司订立长期合作协议[8][11] - 2020年公司开始肉制品买卖以扩大农业及肉制品业务[8][11] - 2020年下半年起公司委聘批发经销商及线上零售商分销产品[9][12] - 公司租赁位于广东汕尾的两块农田，总面积约67公顷以扩大业务[10][13] - 公司正与广东省农业科学院作物研究所合作研发种植铁皮石斛，种植仍处试验阶段，生长周期约三至五年[22][25] - 公司决定扩大广东省生产基地，已就约67公顷的汕尾农田订立租赁协议[27][29] - 2018年末集团开始整合农产品加工销售，2019年与内地其他省份农业公司订立长期合作协议扩大农业基地[105][111] - 报告期后至年报日期，集团订立汕尾农田租赁协议以扩大广东省生产基地[106][111] - 2020年6月12日，集团收购深圳市从玉跨境电商有限公司100%股权，进入深圳线上销售业务[108][112] - 集团自2020年起积极发展肉制品交易业务，以多元化收入流并平衡农业及肉类业务周期性[104][111] 放债业务情况 - 放债业务平均贷款利率从同期的12.5%降至报告期的11.3%[32] - 报告期放债业务贷款利息收入和毛利分别约为2060万港元和2060万港元，2019年分别为2570万港元和2570万港元，未偿还贷款本金及应收利息约为2.726亿港元，2019年为2.253亿港元，报告期末贷款应收款减值损失拨备约为3020万港元，2019年为330万港元[33] - 预计未来一年，受中国内地经济环境和政策不确定性影响，放债业务在中国内地和香港的表现将恶化[34] - 放债业务报告期贷款利息收入及毛利约为2060万港元，2019年为2570万港元，未偿还贷款本金及应收利息约为2.726亿港元，2019年为2.253亿港元，需计提减值亏损拨备约3020万港元，2019年为330万港元，平均利率降至11.3%，去年同期为12.5%[36][37] - 预计中国和香港放债业务分部来年表现更差[38] - 放债业务利息收入和毛利从同期约2570万港元降至报告期约2060万港元[50][51] - 报告期放债业务利息收入及毛利分别从去年同期约2570万港元减至约2060万港元[55] 证券经纪业务情况 - 2017年公司认为处置证券经纪业务可集中资源提升整体回报和股东价值[35] - 证券经纪业务出售仍在进行中，预计录得出售收益约800万港元，报告期收益约610万港元，2019年为140万港元，除税前亏损约360万港元，2019年为1100万港元[41][42][43][46][51] - 报告期证券经纪业务收益约610万港元，除税前亏损约360万港元，去年同期分别为约140万港元及1100万港元[56] 其他业务情况 - 公司拥有深圳前海锦林科技服务有限公司25%股权，该公司从事互联网金融业务，报告期收入约200港元，2019年为6万港元，净亏损约40万港元，2019年为250万港元[44][47][49][54] 公司财务数据 - 2020年公司营业额约3.287亿港元，较2019年的约3.114亿港元增加约5.6%[7][11] - 2020年公司毛利约4510万港元，2019年毛利约1160万港元[7][11] - 2020年上半年农业及肉制品业务营业额从约1.678亿港元降至约7190万港元，降幅约57.1%，报告期营业额约3.02亿港元，较同期约2.842亿港元增加约6.3%，报告期毛利约2010万港元，2019年为毛损1420万港元[21][24] - 报告期集团营业额约3.287亿港元，较同期约3.114亿港元增加约5.6%，毛利约4510万港元，较同期约1160万港元增加约3350万港元或288.8%[50] - 报告期集团其他收益净额约1130万港元，较同期约3780万港元减少约2650万港元或70.1%[52] - 报告期销售及分销开支从同期约220万港元增加约60万港元或27.3%至约280万港元[53] - 报告期公司营业额约3.287亿港元，较去年同期约3.114亿港元增加约5.6%[55] - 报告期公司毛利约4510万港元，较去年同期约1160万港元增加约3350万港元或288.8%[55] - 报告期其他收益净额约1130万港元，较去年同期约3780万港元减少约2650万港元或70.1%[56] - 报告期销售及分销开支从去年同期约220万港元增加约60万港元或27.3%至约280万港元[57] - 以股份为基础的付款从去年同期约680万港元增加约2640万港元至报告期的3320万港元[59][66] - 报告期行政开支从去年同期约4790万港元减少约1280万港元或26.7%至约3510万港元[60][66] - 报告期其他经营开支从约1160万港元减至约120万港元[61][66] - 报告期公司净亏损约6810万港元，去年同期约5960万港元，亏损增加主要因股份付款、应收贷款及贸易应收账款减值亏损增加[64][67] - 报告期末公司银行结余及现金约为6460万港元，2019年为3730万港元[70] - 报告期末公司借款总额约为2.72亿港元，2019年为2.519亿港元，其中约1610万港元以公司楼宇等作抵押[70] - 2020年12月31日，约2.559亿港元借款须于一年内偿还，2019年为2.452亿港元[70] - 2020年12月31日，约5900万港元及2.13亿港元借款分别以港元及人民币计值，2019年分别为7500万港元及1.769亿港元[70] - 2020年12月31日，约5280万港元借款以固定利率计息，2019年为8710万港元[70] - 报告期末公司资本开支承担约为80万港元，2019年为80万港元[70] - 报告期内公司根据不可撤回经营租赁的未来最低租赁付款承担约为5520万港元[70] - 2020年12月31日净负债对经调整权益比率为0.40（2019年：0.54），集团资本负债比率为0.88（2019年：1.37）[81][85] - 2020年12月31日应付林裕豪先生、林裕帕先生及刁敬女士未偿还结余分别约为1.402亿港元、4910万港元及150万港元[82][85] - 2020年12月31日结欠林裕豪先生及林裕帕先生的无抵押承兑票据未偿还结余分别为1630万港元及1090万港元[82][85] - 报告期内集团无重大投资[83][86] - 2020年12月31日部分建筑物、厂房、机器及汽车被抵押，以担保集团约1610万港元银行贷款（2019年：1580万港元）[89] - 截至2020年12月31日，集团已抵押若干楼宇、厂房、机器及汽车，为约1610万港元银行贷款作抵押，2019年为1580万港元[96] - 截至2020年12月31日，集团在香港及内地有70名全职雇员，较2019年的71名减少1名；报告期员工成本总额为5080万港元，较2019年的2570万港元增加约97.66%[93][100] 公司融资情况 - 2020年1月17日公司订立认购协议，发行2亿股普通股，所得款项净额约为1.28亿港元[72][73] - 认购款项拟用于偿还可换股债券、偿还债务、扩大农业及肉制品业务和用作运营资金[72][73] - 认购事项于2020年4月27日完成[72][73] - 2020年2月6日公司以每股0.65港元发行2亿股普通股，筹得所得款项净额约1.28亿港元[76] - 所得款项净额拟定用途包括偿还约4090万港元可换股债券、偿还欠林裕豪先生约5600万港元债务等[76] - 实际使用约3500万港元结算未偿还可换股债券，约5600万港元结算欠林裕豪先生债务等[76] - 报告期内公司发行及配发总计2.02060569亿股每股面值0.01港元普通股，累计名义价值202.0605万港元，2020年12月31日已发行普通股总数达3.02083407亿股[80][84] 公司未来规划 - 未来公司将继续寻找合适投资机会发展现有业务并涉足有增长潜力的新业务[16] - 公司将通过探索有前景的机会实现业务和收入来源多元化[16] - 公司未来将继续控制成本、利用现有资源，与内地研究机构合作加强农产品及肉制品业务，或适时进行收购[28][30] - 集团将不时寻找投资机会发展现有业务、开展新业务，追求业务和收入多元化[103][110] - 集团还会考虑其他潜在盈利业务，包括内地及香港金融、农业及肉类板块[109][113] 公司人员情况 - 林裕帕于2017年6月加盟集团，2019年4月18日任执行董事，有超20年中国农业业务及房地产管理经验[117] - 刁敬于2017年9月5日获委任为执行董事，拥有逾14年管理经验[118] - 林裕豪于2016年5月13日任执行董事兼董事会主席，2017年3月10日调任非执行董事[120][123] - 李邵华于2015年1月2日获委任为独立非执行董事，现任职于能源公司和威发国际集团[122][124] - 朱柔香于2017年5月8日获委任为独立非执行董事，有企业管理等多方面经验[126][128] - 李杨于2017年7月3日获委任为独立非执行董事，在会计及审计方面有逾10年专业经验[127][129] 公司企业管治 - 公司致力于维持良好企业管治标准和实践，强调诚信、透明和独立[131] - 公司企业管治实践基于香港联交所上市规则附录14所载企业管治守则[132] - 公司定期审查企业管治常规以符合企业管治守则规定，报告期内已遵守守则条文及强制披露规定[133][137][138] - 公司采纳董事和雇员证券交易行为守则，董事报告期内遵守相关准则[134][135][139] - 董事会负责维持集团有效内部控制系统，保障股东投资和公司资产[141][146] - 董事会评估并确定集团战略目标风险，确保设立有效风险管理和内部控制系统[142][147] - 审核委员会持续检讨集团重大风险管理和内部控制，考虑相关人员资源等情况[143][147] - 集团管理层负责设计和监督风险管理及内部控制系统，保护集团资产和股东权益[144][147] - 集团建立风险管理程序处理业务重大风险，董事会对营商环境重大改变进行年度审核[145][147] - 管理层面考虑内外部因素识别风险，应用不同风险管理策略[149][153] - 公司委聘外部顾问审核内部控制，报告期内系统有效充分，符合相关规定[151][154] - 董事会负责公司业务整体发展，制定战略，审核财务表现，制定企业管治政策[157] - 董事会全面监督公司业务发展，每半年审阅集团财务表现，日常运营由执行董事或业务分部管理层处理[161] - 公司采用持续经营基准编制财务报表，董事认为公司有足够资源在可预计未来继续经营[162] - 董事会制定程序，让董事可在适当情况下寻求独立专业意见，费用由公司支付[164][168] - 公司为董事及高级职员投保责任险，应对潜在法律诉讼[164][169] - 自2018年9月21日起公司行政总裁职位空缺，执行董事承担其职责[165][170] - 董事会由6名董事组成，包括2名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[174][179] - 非执行董事及独立非执行董事服务协议可续期2年，须按公司细则及上市规则轮席告退及膺选连任[167][172][179] - 每年股东大会上，三分之一董事须轮值退任，各董事最少每三年退任一次[177][179] - 提名委员会负责审查董事会组成、制定董事提名程序等工作[182] - 公司收到独立非执行董事年度独立性书面确认，认为其符合上市规则独立性指引[183] - 报告期内董事会举行四次常规董事会会议及两次股东大会[187] - 执行董事刁敬女士和林裕帕先生常规董事会会议出席率100%，股东大会出席率100%[188] - 非执行董事林裕豪先生常规董事会会议出席率50%，股东大会出席率100%[188] - 独立非执行董事李邵华先生常规董事会会议出席率75%，股东大会出席率50%[188] - 独立非执行董事朱柔香女士常规董事会会议出席率100%，股东大会出席率50%[188] - 独立非执行董事李杨女士常规董事会会议出席率100%，股东大会出席率100%[188] - 报告期内董事参与的培训类型为出席研讨会等和阅读资料[195] - 审核委员会成员为李杨女士、李邵华先生和朱柔香女士[199] - 审核委员会主席李杨女士出席率100%，李邵华先生出席率50%，朱柔香女士出席率100%[199] - 董事会成立审核、企业管治、薪酬及提名四个委员会监督公司事务[195] 其他事项 - 宁夏农田因耕种方法和化肥使用土壤质量严重下降，人工难以恢复[27][29] - 集团主要以港元及人民币赚取收入及产生成本，管理层将密切关注人民币汇率波动影响[9