财务表现 - 公司2019年上半年收益为1,868千港元，较2018年同期的1,563千港元增长19.5%[8] - 公司2019年上半年亏损为13,687千港元，较2018年同期的56,864千港元大幅减少75.9%[8] - 公司2019年上半年每股亏损为1.95港仙，较2018年同期的8.12港仙减少76.0%[8] - 公司2019年上半年累计亏损为472902千港元，较2018年同期的374856千港元有所增加[15] - 公司2019年上半年股息收入为1,093,000港元，较2018年同期的1,483,000港元有所下降[86] - 公司2019年上半年利息收入为775,000港元，较2018年同期的80,000港元大幅增长[86] - 公司2019年上半年融资成本为437,000港元，较2018年同期的178,000港元显著增加[92] - 公司2019年上半年租赁负债利息为230,000港元，2018年同期无此项支出[92] - 截至2019年6月30日止六个月，公司除所得税前亏损为13,687千港元，较2018年同期的56,864千港元有所减少[99] - 公司未计提香港利得税及中国企业所得税，因无应课税溢利或应课税溢利被过往年度结转的估计税项亏损所抵销[97][100] - 公司未建议派付截至2019年6月30日止六个月的中期股息[104][107] 资产与负债 - 公司2019年6月30日的总资产为398,309千港元，较2018年12月31日的409,514千港元减少2.7%[11] - 公司2019年6月30日的流动负债为27,702千港元，较2018年12月31日的21,506千港元增加28.8%[11] - 公司2019年6月30日的净资产为374,638千港元，较2018年12月31日的388,325千港元减少3.5%[13] - 公司2019年6月30日的每股净资产为0.53港元，较2018年12月31日的0.55港元减少3.6%[13] - 公司截至2019年6月30日的现金及现金等价物净减少8699千港元，而2018年同期为净增加29819千港元[19] - 公司2019年上半年经营业务产生的现金净额为-10111千港元，投资业务产生的现金净额为3461千港元，融资业务耗用的现金净额为-2049千港元[19] - 公司2019年6月30日的现金及现金等价物期末余额为29801千港元，较期初的38500千港元有所下降[19] - 公司2019年上半年经营业务产生的现金净额为-10111千港元，较2018年同期的39717千港元大幅下降[19] - 公司2019年上半年投资业务产生的现金净额为3461千港元，较2018年同期的467千港元有所增加[19] - 公司2019年上半年融资业务耗用的现金净额为-2049千港元，较2018年同期的-10365千港元有所减少[19] - 公司2019年6月30日的现金及现金等价物期末余额为29801千港元，较2018年同期的36836千港元有所下降[19] - 公司2019年上半年累计亏损为472902千港元，较2018年同期的374856千港元有所增加[15] - 公司2019年6月30日的股东权益总额为374638千港元，较2018年同期的472685千港元有所下降[15] 租赁与财务报告准则 - 公司首次应用香港财务报告准则第16号（HKFRS 16），取代了香港会计准则第17号（HKAS 17）及相关解释[30][31] - 应用HKFRS 16后，公司对租赁合同的定义进行了调整，合同需包含在特定时间内控制使用资产的权利[34][38] - 公司对包含租赁和非租赁组件的合同，按租赁组件的相对独立价格和非租赁组件的总独立价格分配合同对价[36][39] - 公司对租期不超过12个月且不包含购买选择权的机器设备租赁，应用短期租赁确认豁免[40][42] - 公司对低价值资产租赁应用确认豁免，租赁付款按直线基准在租期内确认为开支[40][42] - 公司确认使用权资产时，成本包括租赁负债的初始计量金额、租赁付款、初始直接成本及拆除和恢复相关资产的估计成本[41][44] - 公司对合理确定在租期结束时获得所有权的使用权资产，按资产使用寿命计提折旧，否则按租赁期和使用寿命较短者计提折旧[45][48] - 公司对无法可靠分配付款的租赁土地及楼宇，将整个物业列为物业、厂房及设备[46][49] - 公司应用香港财务报告准则第16号（HKFRS 16）对租赁负债进行确认和计量，使用租赁开始日期的增量借款利率计算租赁付款现值[50][52] - 租赁付款包括固定付款、可变租赁付款、剩余价值担保金额、购买选择权行使价及终止租赁的罚金付款[52][53] - 可变租赁付款反映市场租金变动时，初步使用开始日期的市场租金计量[54][55] - 公司重新计量租赁负债的情况包括租期变动、购买选择权评估变化及租赁付款变动[57][59] - 租赁修改若增加租赁范围并调整对价，公司将其作为单独租赁入账[58] - 对于未作为单独租赁入账的租赁修改，公司基于修改后的租赁期限和修订贴现率重新计量租赁负债[60][63] - 公司在2019年1月1日追溯应用HKFRS 16，首次应用日期的差异在期初保留溢利中确认[65] - 公司对租赁交易中的使用权资产和租赁负债的递延税项进行计量，首先确定税项扣减是否归属于使用权资产或租赁负债[61][64] - 公司于2019年1月1日确认租赁负债及使用权资产约9,663,000港元[74][76] - 公司应用的加权平均承租人增量借款利率为5.13%[75][76] - 公司于2018年12月31日披露的经营租赁承担为10,386,000港元[77] - 公司于2019年1月1日的租赁负债中，流动负债为3,307,000港元，非流动负债为6,356,000港元[77] - 公司于2019年1月1日的使用权资产账面值为9,663,000港元，全部为楼宇类别[78][79] 投资与证券 - 截至2019年6月30日，公司持有的上市股本及债务证券公平值为298,921千港元，较2018年同期的304,348千港元略有下降[110] - 公司持有的非上市股本及债务证券公平值为62,478千港元，较2018年同期的57,442千港元有所增加[110] - 公司持有的香港上市暂停买卖证券公平值为4,351千港元，采用市场法估值，贴现率为负74.85%[113][114] - 公司于2014年4月16日发行的不可转换债券本金为10,000,000港元，年利率为2%，最高不超过6%[117][118] - 公司未在财务报表中确认不可转换债券的提前还款选择权和利率上限的公平值[119] - 公司于2014年4月16日发行了金额为10,000,000港元的不可转换债券，年利率为2%，并可在纯利增长10%时增加1%的利率，利率上限为6%[120][121] - 截至2019年6月30日，公司普通股已发行及缴足的股份数量为700,333,925股，每股面值0.01港元，总金额为7,003千港元[126] - 截至2019年6月30日，公司按经常基准计量的财务资产公平值为361,399千港元，其中第一层次估值为294,570千港元，第三层次估值为66,829千港元[133] - 截至2018年12月31日，公司按经常基准计量的财务资产公平值为361,790千港元，其中第一层次估值为300,583千港元，第三层次估值为61,207千港元[135] - 截至2019年6月30日，公司第三层次财务资产的公平值变动为66,829千港元，较2019年1月1日的61,207千港元增加了5,622千港元[137] - 香港上市暂停交易证券的可比公司回报率基准为4.93%至11.79%，与公平值计量呈正相关[139] - 香港上市暂停交易证券的每股资产净值为0.003港元至1.751港元，与公平值计量呈正相关[139] - 非上市股本证券的价格对销售额平均倍数介乎5.12至5.93，与公平值计量呈正相关[139] - 非上市股本证券的市场流动性折让介乎25%至35%，与公平值计量呈负相关[139] - 物业价值单价介乎每40,185港元至86,199港元，与非上市证券的公平值计量呈正相关[141] - 少数股权贴现率为5%，与非上市证券的公平值计量呈负相关[141] - 公司已厘定于报告期末之资产净值为公平值[141] - 公司主要投资组合包括约2.989亿港元的上市财务工具和约6247.8万港元的非上市财务工具直接投资[200] - 公司投资组合主要集中在香港、加拿大和美国的股本及债务证券[200] - 公司不会投资于任何占其综合净资产20%以上的公司[194] - 公司不会在任何一家公司或法团内拥有或控制超过30%的投票权[197] - 公司在绝大部分资金已用作投资前，不会寻求银行借贷[199] 关连公司与其他 - 公司与关连公司的秘书费用为63千港元[145] - 公司与关连公司的租赁付款为1,862千港元[145] - 公司于报告期末并无重大或然负债[147] - Affluent Partners Holdings Limited 2019年3月31日止年度综合亏损约为42,816,000港元，综合资产净值约为197,978,000港元[160] - Beijing Enterprises Water Group Limited 2019年6月30日止六个月综合溢利约为2,769,856,000港元，综合资产净值约为43,692,192,000港元[160] - Brockman Mining Limited 2018年12月31日止六个月综合亏损约为12,245,000港元，综合资产净值约为549,486,000港元[160] - China Information Technology Development Limited 2019年6月30日止六个月综合亏损约为52,026,000港元，综合资产净值约为403,343,000港元[160] - Huayi Tencent Entertainment Company Limited 2019年6月30日止六个月综合资产净值为35,378,000港元[158] - Kingston Financial Group Limited 2019年6月30日止六个月综合资产净值为18,600,000港元[158] - Kuang-chi Technologies Co., Ltd. 2019年6月30日止六个月综合资产净值为22,402,000港元[158] - Click Ventures Segregated Portfolio Company 2019年6月30日止六个月综合资产净值为17,393,000港元[158] - 中國建築國際集團有限公司截至2019年6月30日止六個月，公司擁有人應佔未經審核綜合溢利為約28.61億港元，未經審核綜合資產淨值為約454.70億港元[166] - 綠地香港控股有限公司於2018年12月18日發行本金額最多2億美元的1.5年期國際債券，票面利率為9.875%，並於2020年6月16日到期[166] - 華誼騰訊娛樂有限公司截至2019年6月30日止六個月，公司擁有人應佔未經審核綜合虧損為約865.3萬港元，未經審核綜合資產淨值為約8.57億港元[166] - 佳兆業集團控股有限公司截至2019年6月30日止六個月，公司擁有人應佔未經審核綜合溢利為約28.37億人民幣，未經審核綜合資產淨值為約448.79億人民幣[173] - 金利豐金融集團有限公司截至2019年3月31日止年度，公司擁有人應佔經審核綜合溢利為約10.02億港元，經審核資產淨值為約215.46億港元[176] - Fund Series 3T SP截至2018年12月31日止年度，持有人應佔未經審核綜合資產淨值為約107.6萬美元[178] - 環球大通投資有限公司截至2019年6月30日止六個月，公司擁有人應佔虧損約1368.7萬港元，較2018年同期的虧損5686.4萬港元大幅減少[189]