公司基本信息 - 公司于2002年12月16日在开曼群岛注册成立，并于2009年12月17日在香港联合交易所上市，股份代号为947[2] - 公司通过多家子公司运营，包括摩比天线技术（深圳）有限公司、摩比通讯技术（吉安）有限公司等，业务涵盖天线、基站射频子系统的设计、制造和销售[2] - 公司是中国少数提供一站式无线通信天线及基站射频子系统的供应商之一，产品涵盖2G、3G、4G、5G、MIMO天线、卫星通信和微波传输网络[2] - 公司直接向中国和海外的网络运营商销售产品，同时也向全球领先的无线网络解决方案供应商销售产品[2] - 公司总部位于中国广东省深圳市南山区的科技园，香港主要营业地址位于黄竹坑香叶道2号One Island South 25楼A室[5][6] - 公司董事会由执行董事胡翔（主席）、廖东，非执行董事屈德乾，以及独立非执行董事李天舒、张涵、葛晓菁组成[6] - 公司的主要往来银行为中国银行，位于中国广东省深圳市龙华区龙华街道人民北路442号[8] - 公司的投资者关系联络电话为86-755-27150701（分机号390），联系人为陈昭彤，电邮为ir@mobi-antenna.com[9] 财务表现 - 2020年公司实现营业收入约8.845亿元人民币，同比下降27.2%[15][21][24] - 2020年公司净亏损约2981万元人民币，同比下降226.3%[15][21][24] - 2020年公司基本每股亏损约0.04元人民币[15][21][24] - 2020年公司存货周转天数为147天，较2019年的143天有所增加[15] - 2020年公司应收账款周转天数为231天，较2019年的196天有所增加[15] - 2020年公司应付账款周转天数为305天，较2019年的272天有所增加[15] - 2020年公司流动比率为1.85，较2019年的1.82有所提升[15] - 2020年公司资本负债比率为8.4%，较2019年的5.0%有所上升[15] - 2020年公司平均股本回报率为-2.60%，较2019年的2.02%大幅下降[15] - 2020年公司毛利减少约28.5%至约人民币1.9995亿元，毛利率由23.0%下降至22.6%，若剔除存货减值准备影响，毛利增加约人民币0.1643亿元至约人民币2.1638亿元，毛利率约为24.5%[70][72] - 2020年公司其他收入增加约52.6%至约人民币4532万元，主要由于政府补助金增加[74] - 2020年公司分銷及銷售開支大幅減少約32.3%至約人民幣5540萬元，主要由於差旅費、物流費、業務費等費用減少[74] - 2020年公司行政開支減少約6.0%至約人民幣9496萬元，主要由於房租費、社會保險費等費用減少[77] - 2020年公司研發成本增加約12.7%至約人民幣1.096億元，主要由於研發工資、水電費等費用增加[77] - 2020年公司融資成本減少約48.3%至約人民幣529萬元，主要由於銀行借款利息支出減少[77] - 2020年公司錄得稅前虧損約人民幣4339萬元，稅前純利率由1.4%減少至-4.9%，主要由於市場波動、研發成本上升及匯兌損失增加[77] - 2020年公司录得年内亏损约人民币2981万元，净利率为-3.4%，相比2019年的净利润2361万元和净利率1.9%大幅下降[80] - 公司2020年和2019年的实际税率均为零[80] 5G技术与发展 - 2020年公司5G无线通信技术领先多数竞争对手，为未来稳定收益奠定基础[20][23] - 公司预计4G和5G网络将长期共存，并在4G和5G领域均具备领先技术，是全球少数能提供多频多系统及多波束天线技术的供应商[27] - 未来3年中国5G仍将处于“导入期”，公司将坚持“适度超前”的5G建设节奏，形成“以建促用”的良性发展模式[29] - 5G网络将推动高低频协同组网，基站数量规模化增加，带来大量新建基站和现有基站天面改造需求[29] - 公司将在5G发展浪潮中占得先机，特别是在客户渠道和5G技术方面的领先地位[29] - 公司将继续拓展海外运营商市场，进入跨国与区域主要运营商的短名单，长期提升全球市场占有率[29] - 公司计划探索新业务发展，包括政府企业专用网络覆盖、无线解决方案应用及毫米波解决方案应用，以拓展新的增长动力[31] - 公司将继续优化客户基础和结构，基于技术和成本实施产品差异化策略，提升综合竞争力，确保经营业绩稳定增长[32] - 5G天线系统产品销售收入较去年大幅增长494.5%，并保持持续快速增长态势[42] - 公司相信在疫情有效控制及“新基建”政策推动下，通信行业将迎来新一轮大发展，尤其是在中国[38] - 公司深度参与垂直行业应用落地，相关业务拓展取得突破性进展，预计将成为新的增长点[39] - 公司作为4G和5G天线与射频子系统产品技术的领导者，将在4G与5G长期共存的情况下获得更大收益[43] - 2020年公司天线产品继续保持在中国的领先地位，同时产品技术与可靠性得到更多国际客户认可[46] - 5G天线销售额同比增长494.5%至约1.2606亿元人民币，受益于国内5G网络大规模建设[48] - 多波束天线销售额同比增长311.0%至约588万元人民币，受海外网络建设需求推动[48] - 公司中标国内外运营商射频器件项目，并实现规模化交付，预计未来基站射频子系统产品有持续增长空间[51] - 2021年5G网络规模化建设可能实现飞跃性增长，主要设备商特别是国内设备商预计将占有重要的市场份额[105] - 公司与国内设备商的紧密战略合作伙伴关系将令公司在未来的市场优势更为突出[105] - 公司在2020年继续保持国际设备商市场的优势份额，预计随着海外疫情缓解，国际设备商的研发项目落地和新产品交付将带来持续的业务增长[107] - 公司在欧洲运营商市场销售持续攀升，并在非洲市场取得突破性进展，欧洲运营商市场是全球采购规模最大、技术难度最高的移动通信市场之一[107] - 2021年公司将加大力度推进产品技术升级和提高产品覆盖度，以满足海外客户需求，预计国际运营商的直销增长将成为未来几年业务增长的强劲动力[107] - 2019年6月6日，中国工信部向四大运营商发放5G牌照，标志着中国5G正式进入商用阶段[107] - 2020年12月，中国工信部向三大运营商颁发为期十年的5G中低频段频率使用许可证，覆盖多个频段，低、中、高频段分别用于覆盖层、容量层和热点容量层[107] - 5G将开启高低频协同组网，基站数量规模化增加，带来大量新建基站和现有基站天面改造需求[111] - 5G网络建设加速各领域数字化转型，5G应用预计将取得爆炸式发展，垂直应用落地预期逐渐显现[111] - 公司在5G天线与射频子系统技术方面处于国内行业领先位置，具备全产业链研发和批量生产能力，并已实现批量供货[111] - 公司相信其在5G天线与射频子系统的技术积累和客户积累将在5G网络建设中占据先机[111] 产品与市场 - 天线系统销售额减少约38.5%至约人民币4.5373亿元，基站射频子系统销售额减少约20.4%至约人民币2.5490亿元[36] - 覆盖延伸方案及其他产品销售额大幅增加约12.1%至约人民币1.7591亿元[36] - 出口业务较上年大幅增长17.1%，占当期总收入的比重上升至约44.7%[42] - 公司将进一步探索政企专网覆盖、无线解决方案运用及毫米波方案应用，拓展新业务增长动力[33] - 公司天线系统产品收入同比下降38.5%至约4.5373亿元人民币，主要受市场形势影响[48] - WCDMA/FDD-LTE天线和低頻重耕/物联网天线销售额分别同比下降38.2%和75.8%至约6320万元人民币和3714万元人民币[48] - 多频/多系统天线销售额同比下降53.3%至约1.7298亿元人民币，受疫情影响和项目延迟[48] - 海外运营商直销收入同比增长7.7%至约2.1218亿元人民币，尽管疫情影响全球经济[48] - 基站射频子系统收入同比下降20.4%至约2.549亿元人民币，受国内投资热点转换和海外疫情影响[51] - 公司通过产品结构优化和成本降低，毛利率逐年回升，竞争力持续增强[51] - 2020年公司覆盖延伸方案及其他产品收入增长12.1%至约1.7591亿元人民币，主要得益于新业务拓展取得突破性进展[55] - 2020年客户终端设备销售额增长约100%至约6738万元人民币，EPC项目销售额增长约100%至约2048万元人民币[55] - 2020年公司对中国设备商客户的销售规模增长7.3%至约2.7294亿元人民币，占当期总收入的比重上升至约30.9%[55] - 2020年公司对国际设备商的销售规模略降0.9%至约2.124亿元人民币，占总收入的比重约24.0%，主要受COVID-19疫情影响[58] - 2020年公司对中国移动、中国电信和中国联通的销售额分别下降81.2%、50.9%和72.9%至约4130万元、4363万元和5955万元人民币[61] - 2020年公司对中国铁塔的销售规模大幅增加66.0%至约2771万元人民币[61] - 2020年公司对海外运营商及其他国际客户的直接销售增长7.7%至约2.1218亿元人民币，占总收入的比重增加约8个百分点至24.0%[65] - 2020年公司对海外运营商及其他国际客户直接销售增长约7.7%至约人民币2.1218亿元，占总收入比重上升8个百分点至约24.0%[66] 公司治理与董事会 - 公司董事会不建议派付截至2020年12月31日止年度的任何末期股息[132] - 公司董事会由六名董事组成，包括两名执行董事、一名非执行董事和三名独立非执行董事[138] - 公司董事会成员之间没有财务、业务、家族或其他重大/相关关系[139] - 公司董事会已贯彻维持高水平的企业管治，以优化内部控制系统并增强风险控制管理[135] - 截至2020年12月31日，公司董事会共召开五次会议、三次审计委员会会议、一次薪酬委员会会议和一次提名委员会会议[142] - 公司董事会成员多元化政策旨在通过考虑性别、年龄、文化背景、专业经验等因素，提升董事会多样性，以支持公司战略目标和可持续发展[145] - 公司主席兼行政总裁胡翔负责领导董事会制定整体策略和业务发展方向，并负责集团的日常管理[145] - 公司所有非执行董事和独立非执行董事的任期为三年，且每三年至少退任一次[145] - 公司董事会定期会议的通知至少提前14天发出，会议议程和相关文件至少提前3天分发给董事[142] - 公司董事会始终遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事，其中一名具备适当的专业资格或财务知识[142] - 公司已收到各独立非执行董事的年度独立确认函，确认其符合上市规则第3.13条的独立性评估指引[142][143] - 公司董事会认为在当前发展阶段，由同一人担任主席和行政总裁有助于提供稳健一致的领导，并促进业务策略的实施[145] - 薪酬委员会负责制定董事及高级管理层的薪酬政策，包括实物利益及报酬[149] - 薪酬委员会在2020年举行一次会议，审查公司薪酬政策及执行董事表现[149] - 提名委员会负责审查董事会结构，确保具备适合公司业务的均衡知识、技能及经验[151] - 提名委员会在2020年举行一次会议，审查董事会架构及成员构成[151] - 审核委员会负责监督财务报告及内部控制，提供独立意见以协助董事会履行职责[151] - 审核委员会由所有独立非执行董事组成，张涵担任主席[151] - 截至2020年12月31日，公司审计委员会共举行两次会议，审查了2020年度的综合财务报表、会计原则及合规情况[154] - 审计委员会审查了公司风险管理及内部监控体系的有效性，并批准了外部审计师的薪酬及任期[154] - 公司董事会成员在2020年度共举行了5次会议，所有董事均出席了全部会议[159] - 公司秘书刘荣先生在2020年度接受了超过15小时的专业培训，符合上市规则要求[162] - 公司自2009年12月17日起采用严格制度以避免董事在相关交易中的潜在利益冲突[162] - 公司成立执行委员会，包括财务总监和财务副总监，负责监管、审查和管理所有相关交易，并编制半年度报告供监事委员会审阅[164][166] - 监事委员会由三名独立非执行董事组成，负责监督执行委员会，审查和批准持续关联交易及相关交易的条款和条件，并向董事会报告[164][166] - 2020年，监事委员会举行了两次会议，审查了执行委员会编制的有关交易的报告，并认为相关交易符合总协议和公司内部程序，且条款公平合理[165][167] - 公司外聘核数师德勤为集团提供审计服务，2020年审计服务总薪酬约为人民币219万元[169] - 公司董事会负责确保财务报告按照适用的法定要求和会计准则编制，并在财务期间结束后三个月内及时公布年度业绩[169] - 公司建立了风险管理框架，由董事会、审核委员会和风险管理小组组成，负责评估和确定集团在实现战略目标时愿意接受的风险性质和程度[169] - 公司制定了风险管理政策，至少每年一次识别、评估和管理重大风险，并制定风险缓解计划和指定风险负责人[171] - 公司设立了内部审计职能，协助董事会和审计委员会持续监督风险管理和内部监控系统，识别内部控制设计及运行中的缺陷并提出整改意见[171] - 董事会每年对公司的风险管理和内部监控系统进行年度检讨，确认截至2020年12月31日的系统是有效的[171] - 公司制定了内幕消息政策，确保在合理范围内尽快向公众披露内幕消息，并在披露前严格保密[174] - 公司在股东大会上就重大事项提出个别决议案，投票结果将在公司及联交所网站上公布[178] - 根据公司章程，任何两名或以上股东可书面提请召开股东特别大会，提请人需持有公司十分之一以上附有投票权的缴足股本[181] 公司愿景与战略 - 公司致力于成为全球领先的移动通信射频技术供应商，强调管理和技术创新[190] - 公司人才观认为人才是持续快速发展的核心，关注员工绩效、待遇和发展[190] - 公司愿景是成为全球一流的移动通信射频产品技术供应商[188] - 公司致力于提供高质量的先进产品并与客户建立长期合作伙伴关系[188] - 公司通过了ISO9001、TL9000、ISO14001、ISO45001和ESDS20.20等多项管理体系认证[188] - 公司每年向股东汇报两次，并通过年度报告、中期报告、公司网站和股东大会与投资者保持沟通[184] - 公司股东可以通过书面形式向公司秘书提出查询，地址为香港黄竹坑香叶道2号One Island South 25楼A室[184] - 公司股东可以通过公司网站提名董事候选人[184] - 公司2020年环境、社会及管治报告涵盖深圳、西安和吉安三地的运营表现[192] - 公司董事会负责整体环境、社会及管治策略，并建立企业社会责任治理架构[192] - 公司通过内部审计和第三方评估确保风险管理及内部监控系统的有效性[192] - 公司坚持采取适当措施实现业务运营中的可持续发展[195] - 公司遵循ESG指引中的四大汇报原则：量化、一致性、重要性和平衡[195] - 公司通过量化原则收集环境绩效数据并保留监控记录[195] - 公司通过一致性原则确保报告数据与去年统计方法一致[195] - 公司通过重要性原则与内外部持份者沟通以确定重要ESG议题[195] - 公司坚持与内部及外部持份者定期沟通，以了解他们对业务发展、环境、社会及管治的意见[199] - 公司与投资者的沟通方式包括集团网站、股东大会、年报及中期报告、公告[200] - 公司与员工的沟通方式包括集团网站、内部电邮、企业微信、员工培训、工作表现评核[200] - 公司与客户的沟通方式包括集团网站、客户热线、问卷调查[200] - 公司与供应商的沟通方式包括集团网站、业务会议、厂房考察、表现评估[200] - 公司与政府及监管机关的沟通方式包括公众咨询、电邮、评核报告[200] - 公司与传媒及公众的沟通方式包括集团网站、新闻稿[200] 风险与挑战 - 公司面临品牌/声誉风险，若未能成功推广或维持MOBI品牌地位，可能对业务、财务状况和前景产生重大不利影响[82] - 公司依赖市场对MOBI品牌和产品的接受程度，若未能及时响应市场需求或技术趋势，可能导致产品需求下降[86][87] - 公司天线系统、基站射频子系统和覆盖延伸方案产品面临不同程度的市场竞争，可能被迫降价或增加资本开支以维持市场份额[90] - 公司生产过程中低排放、低耗能，并遵守相关环保规则及法规[93] - 公司预计未来经营活动不会受到环境政策的影响，并致力于节能降耗和环境保护[95] - 公司将继续专注于无线通信的射频技术领域，特别是基站射频技术和其他无线通信的射频技术[95] 其他 - 公司2020年流动资产净额约为6.3398亿元人民币，存货约为2.7002亿元人民币，贸易应收账款及应收