财务业绩：收益与利润 - 公司2018年收益约为3.166亿港元，较上年减少20.3%[23] - 2018年溢利及全面收益总额约为1220万港元[23] - 撇除一次性上市开支后，2018年调整后溢利及全面收益总额约为2970万港元，较上年减少39.5%[23] - 收益由2017年的397.3百万港元减少20.3%至2018年的316.6百万港元[29] - 年內溢利及全面收益总额由2017年的45.6百万港元减少73.2%至2018年的12.2百万港元，剔除一次性上市开支17.5百万港元后实际减少39.5%[34] - 建筑合约收益约为3.16579亿港元[194] 财务业绩：成本与费用 - 毛利由2017年的58.8百万港元减少25.9%至2018年的43.6百万港元，毛利率由14.8%降至13.8%[30] - 其他收入由2017年的4.3百万港元减少67.4%至2018年的1.4百万港元[31] - 一般及行政开支由2017年的7.2百万港元大幅上升至2018年的25.7百万港元，主要因上市开支约14.0百万港元[32] - 员工成本（包括董事酬金）由2017年的28.9百万港元增加至2018年的38.3百万港元，雇员人数由115名增至125名[44] 财务业绩：现金流与负债 - 流动比率由2017年的1.4改善至2018年的2.6，速动比率同样由1.4升至2.6[36] - 资本负债比率由2017年的37.2%大幅改善至2018年的2.0%[36][40] - 现金及现金等价物由2017年的27.8百万港元增加至2018年的42.3百万港元[38] - 借贷（包括融资租赁承担）由2017年的28.4百万港元减少至2018年的3.5百万港元[38] 业务运营：项目与合约 - 2018年获授10个新项目，初始合约总额约为3.716亿港元[27] - 2018年已完成8个项目，初始合约总额约为1.548亿港元[27] - 截至2018年12月31日，手头有13个项目，初始合约总额约为8.221亿港元[27] - 手头项目中包括11个土木工程项目和2个楼宇工程项目[27] - 履约保证金为8,342,000港元，作为客户合约履行的抵押品[49] - 公司认为不大可能被提出索赔[50] 业务运营：收益确认政策 - 合约收益采用产量法随时间确认[194] - 合约成本在履行工程时确认[194] - 合约收益确认依赖客户认可的建筑工程确定[194] - 合约成本确认包括预计合约亏损拨备[194] - 管理层需对每份合约最终结果作出重大判断[194] - 预测完成合约成本涉及重大主观因素[194] - 评估更改合约、索赔及算定损害赔偿需管理层判断[194] - 合约收益和成本确认错误可能导致重大差异[194] - 香港财务报告准则第15号规范财务呈列及披露[194] 上市与资本活动 - 公司股份于2018年10月30日在香港联交所主板成功上市[22] - 上市所得款项净额约为94.2百万港元[55] - 购置厂房及设备已动用20.0百万港元，未动用22.7百万港元[55] - 为楼宇建造项目提供资金已动用21.5百万港元，未动用8.0百万港元[55] - 加强项目管理团队已动用0.1百万港元，未动用11.0百万港元[55] - 偿还融资租赁承担已动用5.3百万港元[55] - 一般营运资金已动用5.6百万港元[55] - 公司于2018年1月19日在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司[124] - 公司于2018年2月6日完成集团重组成为集团控股公司[124] 股息与分派政策 - 董事会不建议派付末期股息[56] - 公司未派付2018年度末期股息[138] - 董事会于2019年3月29日采纳股息政策，允许股东分享利润同时保留发展储备[97] - 可供股东分派的储备约为99,688,000港元[143] 管理层与董事会组成 - 罗锦全先生于2018年10月8日获委任为独立非执行董事，现年62岁[66] - 罗锦全先生在屋宇署工作逾40年，2017年9月退休前担任总技术主任（建筑工程）[67] - 梁志雄先生现年56岁，拥有建筑行业逾20年工作经验，2015年1月加入集团担任地盘工程师[69][70] - 梁志雄先生自2007年7月至2010年7月具备在25千伏架空电缆设备工作的认可资格[70] - 罗富国先生现年55岁，拥有建筑行业约29年工作经验，2017年11月加入集团担任总经理[71] - 罗富国先生为罗先生胞弟[72] - 莫裕庭先生现年42岁，2018年1月起担任集团财务总监及公司秘书，拥有约18年审计及财务管理经验[74][75] - 莫裕庭先生为香港会计师公会会员（2006年1月起）及特许公认会计师公会资深会员（2009年12月起）[74] - 罗富强先生和郑凤仪女士于2018年1月19日获委任为执行董事[82][83] - 李安梨女士、沈咏婷女士和罗锦全先生于2018年10月8日获委任为独立非执行董事[86] - 董事会由5名董事组成，包括2名执行董事和3名独立非执行董事[80] - 独立非执行董事占比33.3%，符合上市规则要求[102] - 董事会主席与行政总裁由罗先生兼任，独立非执行董事数量多于执行董事[78] 公司治理与委员会 - 董事会于2018年10月8日采纳董事会成员多元化政策[87] - 提名委员会将每年在报告中披露董事会组成并监察政策执行[90] - 自上市至2018年12月31日未举行董事会会议，之后举行1次会议[98] - 2018年唯一董事会会议出席记录：4名董事出席1/1次会议，罗锦全先生出席0/1次[98] - 董事会计划定期举行会议，每年至少4次[98] - 审计委员会会议举行2次，成员出席率100%[105] - 薪酬委员会会议举行1次，主席罗锦全缺席，其他成员出席率100%[106] - 提名委员会会议举行1次，成员罗锦全缺席，其他成员出席率100%[108] - 审计委员会批准2018-2020三年内部审计计划[105] - 薪酬委员会审查董事及高级管理层薪酬[107] - 提名委员会评估独立非执行董事独立性[108] - 公司为董事购买法律行动保险[99] - 全体董事自上市日期至年报日期均遵守证券交易标准守则[79] 内部监控与风险管理 - 公司委聘外部顾问设立内部审核功能进行年度独立评估[119] - 公司制定为期持续三年的审核计划优先处理重大风险[120] - 公司维持充分有效的风险管理及内部监控系统[120] - 公司业务面临项目成本超支风险因不可控因素导致利润率减少或亏损[128] - 公司业务受市场状况影响包括熟练劳工短缺及公共工程项目拨款审批[130] 客户与供应商集中度 - 最大客户占公司总收益的22.2%[145] - 五大客户合计占公司总收益的75.3%[145] - 最大分包商占公司总直接成本的20.1%[145] - 五大分包商合计占公司总直接成本的68.4%[145] - 最大供应商占公司直接销售成本的30.6%[145] - 五大供应商合计占公司直接销售成本的61.3%[145] 购股权计划 - 购股权计划可发行股份上限为已发行股份总数的10%即160,000,000股[164] - 每名参与者12个月内获授购股权上限为已发行股份总数的1%[165] - 购股权认购价不得低于(i)授出日收市价(ii)前五个营业日平均收市价(iii)股份面值的最高值[169] - 购股权计划有效期自2018年10月8日起计十年[170] - 接获购股权建议须七日内接纳且每份支付1港元[168] - 购股权行使期限不超过授出日期起计十年[166] 股权结构与控股股东 - 控股股东罗富强通过Miracle Investments持有1,200,000,000股普通股占比75%[173] - 郑凤仪作为罗富强配偶被视同持有1,200,000,000股占比75%[173][174] - Miracle Investments由罗富强100%全资控股持有100股[175] - Miracle Investments持有公司股份1,200,000,000股，占公司股权75%[177] - 控股股东自上市日至2018年12月31日遵守不竞争契据承诺[172] 审计与合规 - 2018年度综合财务报表由国富浩华（香港）会计师事务所审核[186][188] - 核数师确认财务报表符合香港财务报告准则及公司条例披露要求[190] - 审计服务费用为100万港元[109] - 上市认证服务费用为410万港元[109] - 公司维持充足公众持股量符合上市规则要求[183] - 公司确认自上市日至2018年12月31日期间未购买、出售或赎回任何上市证券[179] 其他重要事项 - 收益下降主要因若干项目的建筑地盘延迟交付所致[23][27] - 公司自2017年起注册为一般建筑承建商并开始从事楼宇工程[23] - 公司无任何资本承担[51] - 无重大期后事件发生[134] - 公司于2018年10月8日采纳经修订组织章程文件自上市后生效[118] - 公司股份于2018年10月30日在联交所主板上市[125] - 公司为投资控股公司附属公司主要在香港从事土木工程及楼宇工程[123] - 开曼群岛法例无优先购买权条款要求向现有股东按比例发售新股[181] - 公司未提供股东因持股获得的税务宽免[182] - 公司参与香港强制性公积金计划，未参与其他退休金计划[184] - 关联方交易详情载于综合财务报表附注25，部分交易获上市规则豁免披露要求[185] - 公司秘书莫裕庭完成至少15小时专业培训[112]