公司基本信息 - 公司2018/2019年度报告显示，毅兴行有限公司在百慕达注册成立，股份代号为1047[1] - 公司香港总办事处及主要营业地点位于新界沙田火炭禾盛街10号海辉工业中心6楼3室[7] - 公司网站为http://www.nhh.com.hk[7] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所，公共关系顾问为纵横财经公关顾问有限公司[7] - 公司的主要业务由香港及中国内地的附属公司进行，并在百慕达注册成立[43] - 公司截至2019年6月30日的财务关键表现指标载于年报第8至13页及第63至194页[43] - 公司未在年度内发生任何影响集团的重要事件[43] 董事会及管理层 - 公司董事会包括执行董事许世聪（主席）、许国光（副主席兼董事总经理）等，独立非执行董事包括何伟志、陈秩龙等[4] - 执行董事许世聪先生，72岁，负责公司业务策略的制定与执行，拥有超过49年的塑料行业经验[9] - 执行董事许国光先生，70岁，负责公司整体业务运作及行政事宜，拥有超过49年的塑料行业经验[9] - 执行董事吴志明先生，54岁，负责大中华区市场的塑料着色、塑料加工技术及重点客户开发，拥有超过30年的塑料着色及注塑技术经验[9] - 执行董事许人权先生，42岁，负责香港和华南地区塑料原料的市场推广、销售及产品项目开发，拥有超过14年的管理及市场推广经验[9] - 许文伟先生负责华南和西南地区色母及功能母粒的市场开拓及商务发展，拥有22年业务管理和市场推广经验[12] - 许人龙先生负责香港、广东地区及华南地区色母及功能母粒的市场推广、销售及产品开发，拥有19年业务管理和市场推广经验[12] - 程如龙先生自2009年起担任独立非执行董事，拥有27年审计、企业融资及会计经验，现任多家上市公司独立非执行董事[14] - 廖秀丽女士负责集团信贷监察事宜，拥有34年塑料贸易经验[14] - 吴达贞先生负责毅兴工程塑料集团的整体商业运营，拥有38年全球塑料行业经验[14] - 公司董事的薪酬包括年度董事袍金、薪酬、酌情花红及奖励计划[77][82] - 独立非执行董事的薪酬为年度董事袍金[78][82] - 公司董事无不可在一年内终止的服务合约[79][83] - 公司董事无与集团业务相关的重要合约权益[80][84] - 公司董事会由执行董事和非执行董事组成，年內共举行五次定期董事会会议、八次特别董事会会议和一次股东大会[130][131] - 公司尚未委任行政总載，行政总載职责由所有执行董事共同担任，董事会将定期审查该安排的成效[127] - 公司已采纳上市规则附录10的标准守则作为董事进行证券交易的操守准则，全体董事确认年內均遵守相关买卖标准[127] - 董事会成员中至少三分之一为独立非执行董事，符合上市规则第3.10A条[134] - 董事会负责制定公司战略方向、批准年度预算及主要投资提案[134] - 公司为全体董事提供持续专业发展培训，包括上市规则修订的简报[137] - 公司已为董事因企业行为产生的责任安排了适当的保险，并每年对投保额进行检讨[139] - 提名董事的政策自2019年1月1日起生效，由提名委员会负责执行[139] - 提名委员会通过多种方法物色董事候选人，包括董事会成员、管理层及猎头公司的推荐[139] - 提名委员会根据董事资格评估所有董事候选人，包括现任董事及股东提名的候选人[139] - 董事候选人需提交个人资料及同意书，同意被任命为董事并公开披露个人数据[142] - 提名委员会根据公司需要及候选人证明审查结果排列候选人优先次序[142] - 股东提名的董事候选人需通过提名委员会的评估，以确定其是否合资格担任董事[142] - 董事候选人可在股东大会前任何时间通过书面通知退选[142] - 提名委员会检讨退任董事对公司的整体贡献及服务，包括出席董事会会议及股东大会的情况[142] - 提名委员会由全体独立非执行董事及一名执行董事组成，成立于2012年3月26日[147] - 提名委员会在截至2019年6月30日的年度内召开了三次会议，审查董事会的结构、规模和组成[150] - 董事会成员多元化政策于2019年1月更新，旨在从性别、年龄、文化和教育背景等多方面实现多元化[153] - 董事会成员应具备配合集团业务需要的不同技能，包括具备专业会计及其他资格的独立非执行董事[156] - 董事会中执行董事、非执行董事和独立非执行董事的组合保持均衡，以确保高度的独立性[153] - 提名委员会负责定期检讨董事会的架构、规模及组合，并就任何建议变更向董事会提出意见[151] - 提名委员会在2019年6月30日止年度内，所有成员的出席率均为100%[148] - 董事会成员多元化政策强调用人唯才原则，并充分考虑董事会的性别、年龄、文化和教育背景等因素[153] - 提名委员会负责识别具合适资格成为董事会成员的个人，并就董事的委任或再委任向董事会提供建议[151] - 董事会成员具备金融、学术和管理背景，为集团提供了不同业务范畴的丰富经验[157] - 公司董事会必须包括至少三名独立非执行董事，且独立非执行董事必须占董事会成员人数至少三分之一[158] - 至少一名独立非执行董事必须具备适当的专业资格或会计或相关财务管理专长[158] - 审核委员会由全体独立非执行董事组成，2019年共举行三次会议，出席率为100%[160][162] - 审核委员会的主要职责包括确保财务报告的客观性和可信度，以及与外部审计师保持良好关系[163][165] - 薪酬委员会由三位独立非执行董事及一位执行董事组成，2019年共举行三次会议，出席率为100%[170][172] - 薪酬委员会负责制定薪酬政策，并向董事会提出执行董事及高级管理层的薪酬建议[173][175] - 企业管治委员会由全体独立非执行董事组成，2019年度共召开两次会议，所有成员出席率为100%[179][180] - 企业管治委员会负责制定和审查公司治理政策，监督董事及高级管理人员的培训，确保公司合规性[181][182] 财务表现 - 公司截至2019年6月30日的总营业额为18.5268亿港元，同比下降7.1%[21] - 公司股东应占溢利为780.6万港元，较去年大幅下降83.1%[21] - 每股盈利为2.11港仙，较去年的12.51港仙下降83.1%[21] - 公司毛利率下降2.3个百分点至10.4%[21] - 公司整体毛利下降24.1%至1.92859亿港元[21] - 公司未派发末期股息以保留资金用于未来业务发展[21] - 公司于2019年6月30日拥有约586,659,000港元的可用银行贷款额度，其中已使用约397,328,000港元[29] - 公司2019年6月30日的现金及银行结余约为93,601,000港元[29] - 公司2019年6月30日的负债资产比率约为83.3%[29] - 公司截至2019年6月30日的可供分派储备约为69,816,000港元（2018年为70,601,000港元）[58] - 公司未在2018年12月31日止六个月内宣派任何中期股息[46] - 公司不推荐派发末期股息[47] - 公司未在年度内赎回或购买任何上市证券[62] - 公司核数师罗兵咸永道会计师事务所提供审计及非审计服务，公司已支付及应付相关费用[177] - 公司审计服务费用为198.3万港元，非审计服务费用总计277.5万港元，包括中期业绩审阅26.8万港元、税务服务34.9万港元、中国内地税务咨询服务15.2万港元[178] - 2019年6月30日的综合财务报表包括资产负债表、收益表、权益变动表及现金流量表[200] 业务运营 - 中美贸易战和人民币汇率波动对公司业务造成负面影响[21] - 公司采取审慎接单策略以降低坏账风险[21] - 塑料原料价格随油价下跌而下降[21] - 公司面临借贷成本增加和价格调整等不利因素[21] - 着色剂、色粉及混料业务营业额为297,704,000港元，毛利率下降1个百分点，税前利润增长28.5%[23] - 工程塑料业务营业额为217,874,000港元，毛利率下降1.2个百分点，税前利润减少25.6%至17,627,000港元[23] - 塑料贸易业务营业额下降6.6%至1,337,102,000港元，毛利率下降约2.4个百分点，录得税前亏损[23] - 公司积极开发食品接触产品，包括设立专用车间和投资水冷却系统，以提高在食品、药品、化妆品行业的销售[26] - 公司策略性地与新技术提供商合作，开发高附加值、高毛利的5G和智能家居产品[26] - 公司积极拓展大湾区市场，以降低中美贸易战的影响，并抓住其他市场的发展机遇[26] - 公司将继续执行严格的成本控制措施，包括降低行政、分销和生产成本[26] - 公司计划加强与终端客户的合作，以开辟新的收入渠道[23] - 公司关注国内物联网智能家居市场需求，积极开拓相关市场业务[23] - 公司将继续丰富产品组合，并与终端客户保持紧密联系，以保持稳定收入[23] - 公司持续扩展海外市场以应对中国内地经济减速的影响[41] - 公司定期制定贸易应收款的账龄分析以尽量减少信贷风险[41] - 公司与多家供应商建立了长期关系，并要求供应商遵守社会和环保责任指引[45] - 公司最大供应商占采购总额的31%，前五大供应商合计占采购总额的76%[116] - 公司前五大客户的销售额占公司总销售额的比例低于30%，因此未披露具体客户信息[116] 股东及股权结构 - 许世聪先生个人持有公司16,703,600股普通股，法团权益为202,721,500股[91] - 许国光先生个人持有公司19,850,400股普通股，法团权益为198,803,500股[91] - 许人权先生无个人或法团权益，但有其他权益[91] - 许人龙先生无个人或法团权益，但有其他权益[91] - 许文伟先生个人持有公司250,000股普通股[91] - 廖秀丽女士个人持有公司1,423,000股普通股[91] - 董事许世聪先生和许国光先生分别持有Good Benefit Limited 45.1%的股份[100] - Good Benefit Limited持有公司196,721,500股股份，Ever Win Limited持有Good Benefit Limited 45.1%的股份[93][94][95][96] - Ever Win Limited直接持有公司6,000,000股股份[93][95][96] - Evergrow Company Limited直接持有公司2,082,000股股份[94] - 董事许世聪先生和许国光先生分别持有毅兴塑胶原料有限公司200,000股无投票权递延股份[104] - 公司未收到任何主要股东持有公司已发行股本5%或以上权益的通知[114] - 公司未签订任何关于业务管理及行政的合约[115] - 公司公众持股量至少为总发行股本的25%[120][124] 风险管理与内部控制 - 公司通过远期外汇合约管理外汇风险，截至2019年6月30日，未兑现的远期合约承担为156,000千港元[33] - 公司每年至少进行一次风险识别和评估，制定风险转移计划，并向审计委员会和董事会报告[184] - 公司已制定完善的运营、财务和风险控制政策，确保资产安全、会计记录准确和财务信息可靠[184] - 公司聘请外部顾问协助董事会和审计委员会进行持续监控和内部审计，及时发现并改进内部控制缺陷[184] - 董事会认为公司风险管理和内部控制系统在本年度内有效且足够，旨在管理而非消除业务目标未达成的风险[184] 公司治理 - 公司审计委员会由三位独立非执行董事组成，负责审查外部审计和内部控制的效能，并与管理层审阅会计原则和年度财务报表[119][123] - 公司财务报表由普华永道审计，审计师已退休并愿意连任[121][125] - 公司秘书陈嘉豪先生自2007年1月1日起担任公司秘书，具备必要的资格和经验，能够履行公司秘书的职能[186] - 公司通过邮件、电话、传真和电子邮件等多种正式渠道与股东沟通，确保信息披露的公平性和透明度[186] - 年度报告和中期报告均印製并发送给所有股东，并在公司网站上及时更新公告和额外业务信息[186] - 公司鼓励股东出席股东大会，以确保高度的问责性，并让股东了解公司的策略和目标[186] - 公司已采取措施确保投票表决程序符合上市规则和公司法规文件的规定，并在股东大会后及时公布表决结果[188] - 持有公司不少于十分之一已缴足股本的股东有权要求召开特别股东大会，且该大会需在提交要求后两个月内举行[189] - 股东提名董事候选人需提交书面通知，通知需包括候选人的个人信息和联络详情，并在股东大会前至少七天提交[190] - 公司于2012年3月26日制定了股东沟通政策，并定期审查以确保其符合公司治理守则的规定[191] - 股息政策于2019年1月1日生效，旨在平衡股东利益与审慎资本管理[195] - 股息派发取决于集团财务业绩、现金流、负债权益比率、保留盈餘及市场情况等因素[195] - 董事会可全权决定是否派付股息及派付形式，需遵守百慕达公司法及公司章程[197] - 公司可能宣派特别股息，但不能保证任何特定期间派付特定金额的股息[197] - 公司定期检讨及重新评估股息政策及其成效，任何修订需董事会批准[197] 购股权计划 - 公司于2012年11月22日采纳了新的购股权计划，并取消了2002年12月5日的旧计划[69] - 购股权计划下可发行的股份总数不得超过公司已发行股份的30%[69] - 截至年报发布日，购股权计划下可供发行的股份总数为36,920,000股，占公司已发行股本的10%[69] - 任何合资格参与者在12个月内通过购股权计划获得的股份总数不得超过公司已发行股份的1%[69] - 购股权的期限由董事会决定，但不得超过10年[71] - 购股权的认购价不得低于公司股票在授出日期的收盘价、前五个交易日的平均收盘价或股票面值中的较高者[71] - 新购股权计划的有效期为2012年11月22日至2022年11月21日[71] - 公司在2018/2019年度内未授出或行使任何购股权[71]