公司财务业绩 - 2019年公司为获利年度，除税后净利润达4350万美元，较2018年减少480万美元[13] - 2019年公司税后净利润达4350万美元，较2018年的4830万美元减少480万美元[37] - 2019年公司收益为2710万美元，较2018年的3430万美元减少720万美元[37] - 2019年投资物业公平值减少510万美元，2018年增加1090万美元[37] - 2018年及2019年汇兑差额综合不利影响810万美元[37] - 按公平值计量且其变动计入损益之金融资产公平值变动增加1780万美元[37] - 其它收入增加480万美元，因公司固定收入投资利息收入增加[37] - 2019年行政开支为1200万美元，较2018年的1390万美元减少190万美元[37][39] - 自营投资业务收益为2210万美元，金融服务业务收益为270万美元，房地产业务收益为220万美元[37] - 自营投资业务税前利润为5980万美元，金融服务业务税前亏损250万美元，房地产业务税前利润为230万美元[37] - 收益减少主因自营投资业务股息及分派收入和利息收入减少620万美元，金融服务业务无股息及分派收入[37] - 金融服务业务税前亏损250万美元，2018年为税前利润150万美元[53] - 金融服务佣金收入及手续费为190万美元，2018年为90万美元[53] - 放債業務及保證金融資利息收入为50万美元，2018年为240万美元[53] - 放債業務利息收入较2018年减少110万美元，2019年末无未偿还贷款结余，收回120万美元还款[56] - 保證金融資利息收入较2018年减少70万美元，证券及期货合约交易业务客户应收账款为300万美元，2018年为1120万美元[56] - 資產管理費收入为40万美元，2018年为零[57] - 金融资产股息及分派收入为零，2018年为250万美元[57] - 房地产业务租金收入及税前利润分别为220万美元及230万美元，与2018年持平[57] - 非流动资产为5.067亿美元，较2018年增加1870万美元；流动资产为10.448亿美元，较2018年增加2920万美元[59] - 资产净值约为14.937亿美元，较2018年增加4850万美元[59] - 2019年12月31日集团资产净值约为14.937亿美元，较2018年增加4850万美元，主要来自年内利润4350万美元及汇兑差额830万美元[60] - 2019年经营活动所得现金净流入3950万美元，投资活动所得现金净额2770万美元，融资活动所用现金净额1920万美元[63] - 2019年12月31日集团现金结存9.405亿美元，2018年为8.871亿美元[63] - 2019年12月31日集团资本负债比率为零，2018年为0.9%[63] 宏观经济环境 - 2019年香港本地生产总值第四季较上年同期实质下跌2.9%，第三季跌幅为2.8%，全年较2018年实质下跌1.2%[14] - 新型冠状病毒爆发将导致2020年全球经济下滑，但公司对业务运营充满信心并准备把握机会[16] - 2020年受香港市场下行、社会动荡及新冠疫情影响，全球金融市场承压，公司将优化资源配置[72] 公司业务布局 - 公司继续集中于自营投资、金融服务及房地产业务三大业务[13] - 自营投资业务专注投资方法论，管理多元化投资组合，维持审慎投资策略并分散风险[14] - 金融服务业务利用收购公司扩展服务能力，持有多类牌照，2019年采纳保证金融资及放债业务转型计划[15] - 房地产业务在香港的物业投资带来稳定租金收入和资产增值潜力，将继续在多地物色投资机会[15] - 自营投资业务目标是确定投资机会，投资不同行业，拓展投资组合，主要投资非上市证券[17] - 金融服务业务不断扩大范围，提供多种金融服务[18] - 集团持有证券及期货条例第1、2、4、5、6、9类牌照，涉及证券交易、期货合约交易等业务[19] - 公司通过附属公司在香港从事放债业务，各附属公司均持有放债人牌照，集团将谨慎管理风险和维持盈利能力[20] - 集团拟在适当投资机会出现时扩充主要集中于香港及其他国家和地区的商业物业组合[21] - 公司将约40%金融资产分配至固定收入投资，平均分配于债券投资与现金投资[43] - 本年度公司投资约5750万美元于上市及非上市金融资产，税前利润为5980万美元[44] - 2019年12月31日，公司持有约4.265亿美元非现金金融资产[45] - 公司对Genesis Fund资本承担占2019年12月31日合伙人资本承担总额的17.8%，该投资公平值为1.304亿美元，占资产总值8.4%[48] - Genesis Fund投资成本为8280万美元，本年度未兑现收益为120万美元[48] - 公司持有Edge Special普通股及优先股权益，公平值分别为4740万美元及3460万美元，合共占资产总值5.3%[48] - Edge Special普通股及优先股投资成本分别为3000万美元及3390万美元，本年度未兑现收益分别为1740万美元及70万美元[48] - SSC持有API全部股权，API为多元化医疗设备制造商，市场覆盖美国、欧盟及中国[48] - 公司看好医疗行业尤其是医疗器材市场前景[48] - 集团多元投资组合中无单一投资账面价值占2019年12月31日经审核资产总值多于5%[49] - 公司将继续拓展证券、经纪及保证金融资业务，在其他金融板块寻找商机[77] - 公司收购FSHL集团全部股权后扩大客户群和投资选择[77] - 2019年对保证金融资及放债业务实施转型计划，提供多元化产品并建立风控系统[77] - 公司将继续在多地根据投资策略物色物业投资机遇[77] 公司管理层 - 李中晔于2018年10月12日获委任为公司主席兼非执行董事，在金融及资讯科技行业有二十年经验[23] - 梁恺健于2016年11月8日和12月16日分别获委任为执行董事和公司秘书，在会计及财务管理领域有逾二十年经验[24] - 梁焯尧于2018年4月16日获委任为执行董事，现任常务董事及首席投资官，在资产管理等行业有逾十六年经验[25] - 卢华基于2017年7月17日获委任为独立非执行董事，在审计等方面有逾二十五年经验[29] - 陈功于2017年2月3日获委任为独立非执行董事，在跨文化财务等方面有逾二十年经验[29] - 阙梅登于2017年2月3日获委任为独立非执行董事，在北美财务投资等方面有超二十年经验[29] - 梁恺健先生及卢华基先生将在应届股东周年大会轮席告退并愿膺选连任[90] 公司投资与收购 - 2019年5月10日，公司附属公司以540万美元收购Enhanced Financial 25%股权，持股量增至100%[65] - 2019年11月12日，公司附属公司以3392.0639万美元购买Edge Special全部已发行优先股[67] 公司风险与应对 - 公司面临金融工具价值下跌及其他损失，市场波动等因素或致未来经营业绩受不利影响[113] - 公司需重估投资物业公平值，其变动受市况影响，无法保证公平值不下降[115] - 货币波动可能对公司经营业绩造成不利影响，美元汇率变化影响重大[116] - 大量集中持仓可能使公司在不利市场波动下蒙受损失[117] - 技术变革、网络安全风险可能对公司业务造成一定影响[118] - 公司面临信贷风险，借款人等不履行责任或使公司应收贷款蒙受损失[119][120] - 公司面临法律、监管及合规风险，监管变化影响业务且增加合规成本[122][123] - 鉴于疫情等因素，公司将保持平衡的资产配置方法[78] - 2020年公司将谨慎维持现有投资组合，发掘优质投资项目，提升盈利能力和回报[73] - 公司正制定创新证券及基金产品，为高净值客户提供更多投资选择[73] 公司治理与合规 - 公司于2019年已采纳及遵守《企业管治守则》内所有适用的守则条文[138] - 截至2019年12月31日及年报日期，执行委员会由两名执行董事组成[153] - 2019年12月31日，审核委员会由三名独立非执行董事组成[153] - 审核委员会每年至少召开两次会议以审阅公司中期及全年业绩[157] - 截至年报日期，董事会包括一名非执行董事、两名执行董事及三名独立非执行董事[139] - 德勤·关黄陈方会计师行2020年1月3日辞任核数师，大华马施云会计师事务所有限公司同日获委任[134] - 公司已成立审核委员会，职责包括审阅公司年报及中期报告等[133] - 公司提名委员会负责每年检讨及评估董事会组成及其成效[140] - 公司认为全体独立非执行董事均具备独立身份[142] - 审核委员会审阅并建议董事会批准2019年中期报告、年报及账目草稿，讨论、查核及检讨年度会计及财务报告事宜[167] - 审核委员会检查外聘核数师呈列的《审核情况说明函件》、税务问题、2019年年度账目合规情况及主要重点，检讨及监控外聘核数师独立性及客观性[168] - 审核委员会检讨2019年审核规划程序强化措施，批准外聘核数师提供的审核服务，检讨审核委员会职权范围及举报政策[169] - 审核委员会检讨外聘核数师2019年审核工作费用建议，就委任其为新外聘核数师向董事会提出建议[170] - 薪酬委员会于2019年12月31日由三名独立非执行董事组成，主要职责是就董事及高级管理层薪酬待遇向董事会作建议[170] - 薪酬委员会就公司董事及高级管理层薪酬政策及架构、制定程序向董事会提建议，检讨及批准管理层薪酬建议[175] - 薪酬委员会检讨及批准因董事行为失当解雇或罢免的赔偿安排，考虑同类公司薪酬等因素[176] - 薪酬委员会检讨执行董事及高级管理层薪酬及花红，对董事及高级管理层薪酬待遇进行年度审阅[179] - 提名委员会于2019年12月31日由三名成员组成，主要职责是建立及维持委任和重新委任董事会成员的正规透明程序[179] - 提名委员会至少每年检讨董事会架构、人数及组成，物色合适董事人选，就董事委任等向董事会提建议[182] - 检讨及更新董事会成员多元化政策，确保董事会成员具备公司业务所需技巧、经验及多元化观点[183] - 提名委员会评估新董事候选人时考虑品格、资格、时间投入等多项准则[184] - 收到新董事委任建议后，提名委员会依准则评估候选人并排序，提出委任建议[186][187] - 提名委员会检讨退任董事贡献、是否符合准则，董事会据此向股东提出重选建议[188][189][190] - 董事会对候选人参选建议拥有最终决定权，提名受百慕达法律及公司细则限制[191] - 提名委员会在年报企业管治报告中披露提名政策及目标进度[192] - 公司视董事会多元化为企业管治关键，致力于维持恰当范围和均衡的技能、经验和背景[194][195] - 提名委员会每年检讨董事会组成和有效性，有空缺时按原则推荐候选人[196] - 甄选董事候选人以多元化范畴为基准，最终按优点和贡献决定[197] - 提名委员会每年汇报董事会组成，监察多元化政策执行[198] - 公司已获独立非执行董事书面确认符合独立身份规定[101] - 公司细则或百慕达适用法例无按比例向现有股东发售新股份的优先购股权规定[108] - 公司惠及董事的获准许弥偿条文生效，本年度为董事购买及设立责任保险[109] - 截至本年度及年报日期，公司未严重违反适用法律法规[126] 公司其他事项 - 集团业务多以美元和港元计值，港元与美元挂钩，承受的港元兑美元外汇波动风险极小[69] - 2019年12月31日公司在香港聘用68名雇员[78] - 董事会决定不宣派本年度末期股息[83] - 本年度内公司及其附属公司无购回、出售或赎回公司上市证券[92] - 2019年12月31日董事及行政人员或其联系人士无相关权益及淡仓[93] - 来自五大客户的收益合计占集团2019年总收益约9%，最大客户收益占比约7%[106] - 公司采纳2014年购股计划，有效期十年，合资格参与者28日内接纳要约，代价1港元，行使期最长十年，认购价由董事会确定[95] - 2019年12月31日，公司可根据2014年购股权计划发行13.52442239亿股股份，占已发行股本5.0%，且无购股计划下的购股权授出、行使、注销或失效[96] - 截至2019年12月31日，谢鹏飞、PX Global Advisors, LLC等股东在公司股份及相关股份中拥有好仓，股份数均为76.76346022亿股，占已发行股本约28.38%[104] - 本年度内公司或附属公司等无参与让董事或行政人员购入股份或债券获益的安排，相关人员无认购公司证券权利或行使该权利[98] - 本年度内无公司或附属公司参与订立、董事或附属公司有重大权益的重大合约生效[99] - 本年度内及截至年报日期，除披露外，董事或其联系人无在竞争业务中拥有重大权益[100] - 公司致力于成为环保公司，将按规定刊发生态环境、社会及管治报告[125] - 公司员工薪酬参考市场和资历，另有福利，还可授出购股权[127]