财务业绩 - 2018年度归属于公司的净利润为50,117万元[3] - 2018年营业收入244,751.5万元，较2017年增长13.93%[13] - 2018年归属本公司股东净利润50,116.8万元，较2017年下降1.39%[13] - 2018年经营活动产生现金流量净额69,264.6万元，较2017年下降24.06%[13] - 2018年末总资产581,820.3万元和1,568,744.8万元，较2017年末分别增长13.70%和25.97%[13] - 2018年基本每股收益0.35元/股，较2017年下降2.78%[13] - 2018年加权平均净资产收益率9.05%，较2017年减少1.28个百分点[13] - 2018年第一至四季度营业收入分别为49,294.1万元、61,485.7万元、62,269.0万元、71,702.7万元[15] - 2018年非经常性损益合计5,556.2万元，较2017年的3,937.4万元有所增加[16] - 2018年营业额244,752万元，除税前盈利69,484万元，除税后盈利52,678万元，股东应占盈利50,117万元[18] - 2018年固定资产64,199万元，无形资产1,031,447万元，净流动资产150,129万元，净资产581,820万元[19] - 2018年公司实现营业收入24.47515亿元，同比增长13.93%[30][34] - 2018年公司营业成本15.58556亿元，同比增长21.51%[30][34] - 2018年公司实现净利润5.01168亿元，同比减少1.39%[30] - 2018年公司主营业务收入22.60132亿元，同比增加16.99%[31][37] - 2018年公司其他业务收入1.87383亿元，同比减少13.41%[32] - 2018年公司研发费用1043.9万元，同比增长23.22%[34] - 2018年公司财务费用1.61986亿元，同比增长61.44%[34] - 污水处理及污水处理厂建设业务营业收入162,638万元，同比增长15.14%，营业成本104,667万元，同比增长21.59%，毛利率35.64%，减少3.42个百分点[1] - 再生水业务营业收入34,986万元，同比增长16.27%，营业成本21,972万元，同比增长20.80%，毛利率37.20%，减少2.35个百分点[1] - 自来水供水业务营业收入9,326万元，同比增长38.37%，营业成本6,238万元，同比增长27.31%，毛利率33.11%，增加5.81个百分点[1] - 科研成果转化业务营业收入3,528万元，同比增长117.78%，营业成本1,842万元，同比增长71.78%，毛利率47.79%，增加13.96个百分点[1] - 京津冀地区营业收入139,951万元，同比增长11.28%，营业成本80,351万元，同比增长17.18%，毛利率42.59%，减少2.89个百分点[2] - 西南区域营业收入16,680万元，同比增长45.97%，营业成本10,930万元，同比增长10.26%，毛利率34.47%，增加21.22个百分点[2] - 公司总成本为141,399万元，较上年同期的115,922万元增长21.98%[43] - 前五名客户销售额142,474.3万元，占年度销售总额58%；最大客户销售额84724.2万元，占年度销售总额35%[44] - 前五名供应商采购额75,231.13万元，占年度采购总额26.03%[44] - 本年研发投入合计110,168万元，占营业收入比例0.45%；研发人员92人，占公司总人数比例5.29%[45] - 自来水供应销售收入9326万元，毛利率33.11%，同比增加5.81%；污水处理销售收入162638万元，毛利率35.64%，同比减少3.42%；再生水销售收入7928万元，毛利率 - 9.02%，同比增加28.98%[50] 利润分配 - 2018年拟向全体股东每10股派发现金股利1.06元（含税），共计15,129万元[4] - 现金分红数额占2018年度实现的归属于公司可供分配利润的30.19%[4] - 2018年度提取法定盈余公积金3,720万元[3] - 年初未分配利润为297,888万元，本年度实际可供股东分配利润为344,285万元[3] - 2018年度资本公积金不转增股本[4] - 公司修改《公司章程》利润分配条款，优先选用现金分红方式[82][83] - 公司在当年盈利且可供分配利润为正的前提下，应每年进行一次利润分配，满足条件可中期现金分配[84] - 公司现金分红需满足当年盈利、累计未分配利润为正、现金流充裕等条件，重大投资等支出超最近一期经审计净资产30%时需考量[84] - 满足条件下，公司每年现金分红不低于当年归属母公司可供分配利润的20%，连续三年累计不低于30%，不同发展阶段有差异化比例[85] - 公司利润分配政策由股东大会经出席股东所持表决权的2/3以上审议通过，多方有权提相关提案[88] - 公司每年利润分配预案由管理层结合多因素提出，提交董事会、监事会审议，再由股东大会批准[91] - 独立董事可征集中小股东意见提出分红提案并提交董事会审议，股东大会审议前公司应与股东沟通，审议时提供网络投票方式[93] - 公司遇到特定情况可调整利润分配政策，需董事会讨论、独立董事发表意见，经出席股东大会股东（或股东代理人）所持表决权三分之二以上通过，监事会发表审核意见[95] - 公司应在年报中详细披露现金分红政策制定及执行情况，特殊情况未按政策分配需说明原因等[96] - 监事会对董事会和管理层拟定和执行利润分配政策及决策程序进行监督，发现问题督促改正[97] - 公司自2000年12月重组后重视投资者回报，除2018年因筹划A股非公开发行未分配利润，其余年度均现金分红[98] - 2018年每10股派息1.06元，现金分红数额15129万元，占归属于本公司普通股股东净利润比率30.19%[99] - 2017年未进行现金分红，归属于本公司普通股股东净利润50825.1万元[99] - 2016年每10股派息0.95元，现金分红数额13559万元，占归属于本公司普通股股东净利润比率30.60%[99] 业务规模与发展 - 截至2018年末，污水处理项目总规模499万立方米/日，其中权益类项目总规模445万立方米/日，比期初增加32万立方米/日[20] - 2018年供水业务中民用自来水供水规模21万立方米/日，工业供水规模9.5万立方米/日[20] - 2018年再生水业务规模35.5万立方米/日，报告期内无新增规模[20] - 2018年新能源供冷供热业务新增密云路电供暖项目，新增服务面积34.6万平方米，期末服务面积234.6万平方米[21] - 公司未来将推进污泥处理、再生水利用等业务，关注固废处理、环境修复等领域[24] - 2018年公司获得7个水处理项目，扩大全国战略布局[25] - 2018年山东公司和凯英公司分别引入战略投资人提升综合竞争力[25] - 2018年公司中标海绵城市建设和电供暖项目，实现业务零突破[25] - 2018年公司新增污水处理规模30.465万吨/日，进入农村乡镇水处理等领域[28] - 2018年公司开展科研项目28项，获授权专利8项，新申请项目5项[29] - 公司拥有水务项目总规模约565万立方米/日，涉及供水、污水处理及再生利用[65] - 2018年公司以向“综合环境服务商”转型为方向开展工作，基本完成年初董事会制定的经营策略和经营计划[67] - 2019年公司将以“十三五”战略规划为纲领，围绕四条工作主线实现“企业定位、市场地位、综合能力”三方面升级[68] - 2019年公司预计全年处理污水不低于12亿立方米，污水处理服务费收入及成本变动幅度不高于20%[74] - 2019年公司计划投入不低于约1800万元用于技术研发、技改技革[75] - 2019年公司预计资本性支出33亿元，用于水务项目升级改造及新能源、危废项目建设[75] - 公司将强化科技引领，以市场需求为导向开展科技研发和技术储备[69] - 公司将继续推动传统业务扩张，实现产业链拓展和业务多元化[70] - 公司将优化组织机构，加强基础管理工作，落实矩阵式管理体系[71] 成本分析 - 污水处理及污水处理厂建设业务中，材料消耗成本同比增长122.36%，主要因污水处理厂提标改造及处理量增加[4] - 自来水业务中，人工成本同比增长36.60%，主要因新增巴彦淖尔项目[4] - 自来水业务中，能源消耗成本同比增长75.77%，主要因新增项目及曲靖第二自来水厂处理水量增加[4] - 自来水业务中，折旧及摊销成本同比增长43.69%，主要因新增巴彦淖尔项目[4] 资产负债情况 - 预付账款2353.1万元，较上期期末的12477.0万元下降81.14%[46] - 其他应收款3616.2万元，较上期期末的9370.8万元下降61.41%[46] - 其他流动资产15,668.8万元，较上期期末的8544.9万元增长83.37%[46] - 长期股权投资19,500.0万元，上期期末为0，本期新增对天津碧海海绵城市有限公司的投资[46] - 在建工程15,093.9万元，较上期期末的2065.7万元增长630.69%[46] - 无形资产1,029,883.3万元，较上期期末的690,641.8万元增长49.12%[46] - 短期借款减少至20000万元，降幅59.92%，主要是偿还到期借款；长期借款增至205195.3万元，增幅252.86%，是新增长期借款[47] - 预收款项降为0，降幅100%；合同负债增至46909.3万元，增幅100%，均因按准则调整[47] - 其他应付款增至145804.5万元，增幅131.76%，主要是工程建设应付款增加[47] - 应付债券增至179636.3万元，增幅157.36%，主要是本年新增公司债[47] - 少数股东权益增至79676.4万元，增幅168.51%，主要是巴彦淖尔公司少数股东权益增加[47] - 预计负债降至1006.9万元，降幅69.42%，主要冲减以前年度计提的维修费[47] 产能与水价 - 自来水及工业水供应产能30.5万立方米/日，产能利用率47.2%；污水处理产能356万立方米/日，产能利用率93.6%；再生水产能28万立方米/日，产能利用率44.6%[49] - 京津冀、华中、华东等地区有在建项目，预计2019 - 2020年投产，新增产能不等[49] - 曲靖自来水平均水价1.70元，巴彦淖尔2.35元，政府客户平均水价2.02元，定价原则均为补偿成本并给予合理回报[50][51] - 各地区污水平均水价在1.01 - 1.88元之间，华中区域赤壁项目单价从1.07元/m³调至1.15元/m³[52] - 政府客户污水平均水价1.24元，赤壁项目单价从1.07元/m³调至1.15元/m³[53] 项目投资 - 报告期内资本性支出计划总金额326974万元，资金来源为自有资金和银行借款，资金成本4.45%[56] - BOT模式项目总预算124022.7万元，已完工投入61083.5万元，累计投入72832.8万元；合肥陶冲污水厂PPP项目总预算58590万元，正在建设投入32271万元；巴彦淖尔项目总预算106760万元，完成收购盈利126万元[57] - 2018年度对外股权投资总额约76815万元，分布于水务、危废业务领域[58] - 2018年对界首公司相关项目投资27994.55万元，增資後阜陽公司註冊資本金19110萬元，界首公司8900萬元[59] - 2018年对宝应公司增资用于项目，增資後註冊資本由5300万元变为8300万元[59] - 2018年佳源兴创与天津康源联合出资设立佳源鑫创实施项目，总投资4810万元，佳源兴创持股60% [59] - 公司参与洪湖市乡镇污水处理厂PPP项目，总投资43776.95万元，公司出资11163.12万元占85%股权[60] - 施秉公司负责施秉县污水处理工程PPP项目，总投资9950.94万元，贵州公司出资2856.43万元占股95.68%[60] - 参与天津市海绵城市建设PPP项目，总投资252113万元，公司出资19500万元持有30%股权[60] - 西安公司出资300万元成立西安创业智慧环境检测有限公司开展第三方检验检测业务[61] - 出资20595.68万元设立合肥公司投资建设合肥市陶冲污水处理厂PPP项目，预计总投资58589.50万元[61] - 对武汉公司增资6200万元用于赤壁市污水处理厂提标扩规模PPP项目，预计总投资20558.00万元[61] - 出资5400万元与德清乾龙建设发展有限公司设立德清公司收购德清县乾元污水处理厂PPP项目，预计总投资27982万元[61] 子公司业绩 - 中水公司2018年主营业务收入34501万元，营业利润12957万元[