财务数据 - 2019年度归属公司净利润为50711万元[2] - 2019年提取法定盈余公积金4114万元[2] - 年初未分配利润为344284万元[2] - 2019年已分配2018年度现金股利15129万元[2] - 本年度实际可供股东分配利润为375752万元[2] - 2019年拟向全体股东每10股派发现金股利1.07元，共计15271万元[2] - 现金分红数额占2019年度实现的归属公司可供分配利润的30.11%[2] - 2019年度资本公积金不转增股本[2] - 2019年营业收入285,145.3万元，较2018年增长16.50%[13] - 2019年归属公司股东净利润50,710.7万元，较2018年增长1.19%[13] - 2019年末归属公司股东净资产617,402.5万元，较2018年末增长6.12%[13] - 2019年末总资产1,799,080.7万元，较2018年末增长14.68%[13] - 2019年基本每股收益0.36元/股，较2018年增长2.86%[13] - 2019年第四季度营业收入91,076.3万元，为各季度最高[15] - 2019年非经常性损益合计12,265.5万元，较2018年增加6,709.3万元[16] - 2019年经营活动产生的现金流量净额83,928.6万元，较2018年增长21.17%[13] - 2019年扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率6.43%，较2018年下降1.62%[13] - 2019年营业额28.51亿元，较2018年的24.48亿元增长16.5%；除税前盈利6.30亿元，除税后盈利5.29亿元，本公司股东应占盈利5.07亿元[17] - 2019年无形资产达117.01亿元，较2018年的103.14亿元增长13.4%；净资产61.74亿元，较2018年的58.18亿元增长6.1%[18] - 2019年集团实现营业收入28.51亿元，同比增长16.50%；营业成本19.85亿元，同比增长26.48%；净利润5.07亿元，同比增加1.19%[36] - 主营业务收入26.62亿元，同比增加17.80%，涵盖污水处理、再生水等多项业务[37] - 污水处理业务收入20.25亿元，同比增长24.51%，处理污水13.67亿立方米，同比增加12.4%[37] - 再生水业务收入2.84亿元，同比减少18.88%，售水6098.1万立方米，同比增加17.6%[37] - 自来水供水业务收入1.05亿元，同比增长12.99%，售水量4869.6万立方米，同比增加6.4%[37] - 新能源供冷供热业务收入1.01亿元，同比增长11.38%；科技成果转化业务收入4438.6万元，同比增长25.8%；道路收费业务收入6230.2万元，与上年持平；危废处置业务收入1410万元[38] - 其他业务收入1.89亿元，与上年度基本持平[39] - 公司总成本本期为179,979万元，较上年同期的141,399万元增长27.28%[48] - 前五名客户销售额为166,647.89万元，占年度销售总额58%，关联方销售额为0万元[50] - 前五名供应商采购额为64,551.74万元，占年度采购总额24%，关联方采购额为0万元[50] - 研发投入合计2641.76万元，占营业收入比例0.93%，研发人员212人，占公司总人数比例10.57%，研发投入资本化比重32.15%[51] - 应收票据期末数1613.1万元，较上期增长56.69%；预付款项期末数3858.3万元，较上期增长63.97%；其他应收款期末数6515.6万元，较上期增长80.18%[54] - 其他流动资产期末数8972.8万元，较上期减少56.41%；投资性房地产期末数为0，较上期减少100%；物业厂房及设备期末数80100.7万元，较上期增长40.37%[54] - 递延所得税资产期末数420.9万元，较上期增长100%；其他非流动资产期末数19591.9万元，较上期增长79.44%；应付账款期末数23129.3万元，较上期增长31.12%[54] - 短期借款期末数105986.9万元，较上期增长139.05%；长期借款期末数506679.7万元，较上期增长23.14%[54] - 自来水及工业水供应产能31.5万立方米/日，产能利用率46.1%；污水处理产能421.11万立方米/日，产能利用率89.0%；再生水产能35.5万立方米/日，产能利用率38.4%[56] - 自来水供应销售收入10537万元，成本7652万元，毛利率27.38%，同比下降5.73%；污水处理销售收入202503万元，成本138728万元，毛利率31.49%，同比下降4.15%[57] - 再生水销售收入10839万元，成本12423万元，毛利率 - 14.61%，同比下降5.59%[57] - 2019年度股权投资总额约5.5432亿元，比上年度减少2.1383亿元[68] - 合肥陶冲项目2019年亏损1313万元，界首市第二批PPP项目盈利60万元，汉寿沅泉大水厂项目盈利16万元，酒泉肃州项目亏损104万元[66] - 公司旗下中水公司2019年主营业务收入26406万元，营业利润8343万元[74] 业务规模与发展 - 公司主要业务为水务及新能源供冷供热业务，业绩驱动源于水务业务，与2018年相比无重大变化[19] - 污水处理业务权益类项目总规模478.66万立方米/日，较期初增加36.7万立方米/日；供水业务新增民用自来水供水规模3万立方米/日；再生水业务规模42万立方米/日，新增6.5万立方米/日[20] - 新能源供冷供热业务服务面积205.0万平方米，报告期内无新增，经营模式仍以BOT为主[21] - 危废业务增加含铝污泥处置规模5万吨/年、废盐酸处置规模2.3万吨/年，新增东营危废转运站收储规模2万吨/年[22] - 污泥处理业务增加规模80吨/日，截至期末处置规模为1300吨/日[22] - 传统水务业务规模增速放缓，进入高品质运营时期，对运营服务能力要求提高[23] - 市场竞争多元化，行业加速走向集中，公司将发挥运营优势拓展业务[24] - 公司运营水务项目遍布全国15个省市自治区，拥有多项运营资质，在全国水行业运行评比中多次获奖[1] - 截至报告期末，公司拥有有效专利91项，软件著作权3项，参编行业标准等共15项[27] - 2019年公司完成天津中心城部分污水处理厂提标改造工程，提标后污水处理服务费单价为2.32元/立方米[32] - 公司下属山东公司沂水危废处置项目建设完成并投产运行，外埠各建设项目按计划推进[32] - 报告期内公司取得多个项目，新增污水处理规模36.7万吨/日，再生水规模6.5万吨/日，自来水规模3万吨/日[33] - 公司拥有污水处理及除臭方面有效专利91项，软件著作权3项[35] - 公司推进市场化改革，建立激励机制和职业经理人团队，优化矩阵式管理体系[34] - 新增德清、安徽、合肥、洪湖乡镇、宁乡、甘肃、临夏、酒泉等项目投入运营[61] - 贵阳项目水价上调为1.40元/立方米[61] - 曲靖三个自来水厂采水水源水质指标达地表水II类标准，巴彦淖尔自来水厂采水水源水质指标达生活饮用水标准[63] - 2019年8月1日咸陽路新水廠通過試運行，相關業務轉移，咸陽路污水廠固定資產賬面價值19百萬元、使用權資產4百萬元、無形資產685百萬元[67] - 東郊污水處理廠搬遷和非貨幣性資產交換安排預計2020年完成[67] - 公司拥有水务项目总规模约608.41万立方米/日，具备综合环境服务能力[80] 成本分析 - 污水处理成本中材料消耗本期金额较上年同期变动比例达53.50%，主要因污水处理量增加[47] - 自来水成本中其余制造费本期较上年同期变动比例达242.20%，因新增汉寿项目[47] - 再生水成本中其余制造费本期较上年同期变动比例为212.81%，因管网调试养护费增加[48] - 再生水管网接驳工程建设成本本期较上年同期下降34.62%，因管网接驳业务结算量下降[48] - 污水处理成本小计较上年同期增长32.54%，自来水成本小计较上年同期增长22.67%[47] - 能源供给成本小计较上年同期增长19.29%，科研成果转化成本小计较上年同期增长5.16%[48] - 其他业务成本小计较上年同期增长3,046.07%，因危废业务投入运营成本增加[48] 水价相关 - 曲靖地区自来水平均水价1.70元，湖南汉寿地区2.60元，巴彦淖尔地区2.35元，报告期内均无调整[58] - 政府客户自来水平均水价2.14元，报告期内新增汉寿项目，采用成本系数调价格法进行价格调整[59] - 津京冀地区平均水价2.12元，天津部分污水厂提标后执行2.32元/立方米[60] - 东北平均水价1.20元，文登公司水价经调整后自2019年4月1日起执行1.37元/立方米[60] - 政府客户平均水价1.46元，定价原则为补偿成本并给予合理回报[62] - 各地水价定价原则多为补偿污水处理项目运营维护成本并给予合理投资回报，采用成本系数调价法[60][61][62] 产销量情况 - 公司自来水供水量4869.6万吨、销售量4869.6万吨，产销量差率为0，同比变化6.4%；工业供水供水量611.5万吨、销售量611.5万吨，产销量差率为0，同比变化8.4%[64] 资本性支出与投资 - 报告期内资本性支出计划总金额326493万元，资金成本4.79%[65] - 2019年1月30日公司对阜陽公司增資1.461822億元，界首污水处理PPP项目预计投资4.872486億元[69] - 2019年2月25日設立漢壽公司，公司出資3375萬元佔股75% [69] - 2019年3月11日設立國津天創，公司出資1.283232億元佔比59% [69] - 2019年6月18日設立酒泉公司，公司出資1.582379億元佔比88.78% [70] - 2019年8月13日公司向阜陽公司增資5262.63萬元，潁東污水处理廠二期擴建項目预计投资1.754210億元[70] - 2019年9月16日公司向長沙天創環保增資469.47萬元佔比81.43% [70] - 2020年公司预计资本性支出46亿元，用于水務項目升級改造及新能源、危廢項目建設[90] 未来规划与风险 - 2020年公司预计全年处理污水不低于13亿立方米，污水处理服务费用及成本变动幅度不高于20%[89] - 2020年公司计划投入不低于约1400万元用于技术研发、技改技革[90] - 2020年公司将强化科技引领，加大科技研发投入，提升技术优势[83] - 2020年公司将构建市场开发新模式，优选传统水务项目，尝试并购拓展新业务[86] - 新冠疫情可能增加公司工作难度和成本，影响业务拓展的市场确定性[91] - 政府信用风险可能导致公司项目现金流出问题，派生财务和融资风险[92] - 政策变更风险会影响水价调整，公司需重点关注[93] - 运营管理方面，污水处理厂面临改造与运营风险及原特许经营协议调整风险[94] 利润分配政策 - 公司修改《公司章程》中的利润分配条款，规定每年按当年实现的归属于母公司可供分配利润的一定比例向股东分配股利，具体比例由股东大会决定[99][100] - 公司采用现金、股票等方式分配利润，具备现金分红条件时，现金分红优先于股票股利，每年盈利且可供分配利润为正应进行一次利润分配，盈利和资金状况允许时可进行中期现金分配[101] - 公司现金分红需满足当年盈利、累计未分配利润为正、现金流充裕、审计报告无保留意见、无重大投资计划或支出等条件，重大投资支出指未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计净资产的30%[101] - 满足条件下，公司每年现金分红不低于当年归属于母公司可供分配利润的20%，连续三年累计不低于三年内该利润的30%，具体比例由董事会根据情况决议[102] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中占比最低达80%；属成熟期且有重大资金支出安排，占比最低达40%；属成长期且有重大资金支出安排，占比最低达20%[102] - 公司发放股票股利需经营良好，董事会认为股票价格与股本规模不匹配且有利全体股东利益，同时满足现金分红条件，且应考虑公司成长性和每股净资产摊薄等因素[104] - 公司利润分配不得超累计可分配利润范围，不得损害持续经营能力，若股东违规占用资金，扣减其现金红利抵补[104] - 公司利润分配政策由股东大会经出席股东所持表决权的2/3以上审议通过，董事会、监事会及持股3%以上股东有权提相关提案[105] - 董事会应专项研究股东回报事宜，制定明确规划并说明理由，决策过程应听取股东、独立董事和监事意见[106] - 董事会、独立董事和符合条件的股东可向公司股东征集其在股东大会的投票权[106] - 公司每年利润分配预案由管理层提出，经董事会、监事会审议，独立董事发表意见后提交股东大会批准[107] - 独立董事可征集中小股东意见