公司业务架构 - 公司主要通过全资附属公司禹铭提供企业融资顾问服务及资产管理服务，通过新收购的全资附属公司万基从事证券经纪、包销及配售[10] - 禹铭根据证券及期货条例获发牌从事第1类、第4类、第6类及第9类受规管活动[10] - 公司于2021年3月29日完成收购万基全部已发行股份，万基可从事第1类受规管活动，是联交所参与者及中央结算及交收系统直接结算参与者[10] - 禹铭提供的企业融资顾问服务包括为上市发行人等就特定交易提供意见、担任独立财务顾问提供独立意见、担任长期聘用财务顾问就企业策略及合规提供意见[10][13] - 2021年3月29日完成收购万基全部已发行股份，万基成为公司全资附属公司[20] - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事证券交易、证券意见咨询、机构融资意见咨询、资产管理及证券相关服务[102] 财务数据 - 中期期间公司收益约2210万港元，2020年约3460万港元，主要包括企业融资顾问及相关服务约1140万港元、资产管理服务约930万港元、证券及相关服务约90万港元[14][16] - 公司净亏损约250万港元，2020年净溢利约1560万港元，溢利减少约1810万港元[16] - 员工福利开支中，薪金约600万港元、强积金约30万港元、董事袍金约20万港元，2020年分别约450万港元、20万港元、20万港元[14] - 行政及其他开支中，无形资产摊销约670万港元，2020年约760万港元[16] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物约1.13亿港元，2020年12月31日约8400万港元[16] - 截至2021年6月30日，公司流动比率约137.6%，2020年12月31日约359.9%[16] - 截至2021年6月30日，公司资产总额约7.286亿港元，2020年12月31日约5.149亿港元[18] - 截至2021年6月30日，公司负债总额约2.658亿港元，2020年12月31日约4970万港元[18] - 截至2021年6月30日，公司资产净值约4.628亿港元，2020年12月31日约4.652亿港元[18] - 公司资本与负债比率为0%，中期期间及比较期间股本无变动[18] - 2021年上半年公司收益为22,077,000港元，较2020年同期的34,649,000港元下降36.28%[81] - 2021年上半年公司其他收入净额为547,000港元，较2020年同期的347,000港元增长57.64%[81] - 2021年上半年公司其他财务亏损净额为7,370,000港元，较2020年同期的589,000港元大幅增加[81] - 2021年上半年公司所得税前亏损2,487,000港元，而2020年同期溢利18,415,000港元[81] - 2021年上半年公司基本及摊薄每股亏损均为0.22港仙，2020年同期每股盈利1.37港仙[81] - 截至2021年6月30日，公司非流动资产为382,501,000港元，较2020年12月31日的383,541,000港元略有下降[83] - 截至2021年6月30日，公司流动资产为346,099,000港元，较2020年12月31日的131,394,000港元大幅增加[83] - 截至2021年6月30日，公司流动负债为251,543,000港元，较2020年12月31日的36,512,000港元大幅增加[83] - 截至2021年6月30日，公司资产净值为462,776,000港元，较2020年12月31日的465,229,000港元略有下降[83] - 2021年上半年所得税前亏损248.7万港元，2020年同期溢利1841.5万港元[97] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为3320.5万港元，2020年同期为2432.9万港元[97] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为453.9万港元，2020年同期为0[100] - 2021年上半年融资活动所用现金净额为141.5万港元，2020年同期为78.5万港元[100] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为2901.1万港元，期初为8401.6万港元，期末为11302.7万港元；2020年同期增加净额为2350.2万港元，期初为3987.5万港元，期末为6337.7万港元[100] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日止六个月，集团所有收益均来自与客户的合约[111][118] - 2021年上半年顾问及相关服务收益1.1376亿港元，2020年为2.6163亿港元；资产管理服务收益9263万港元，2020年为7920万港元；证券及相关服务收益910万港元，2020年为0；杂项收入528万港元，2020年为566万港元[117] - 2021年6月30日和2020年12月31日，分配至未履行（或部分未履行）履约责任的交易价总额分别约为5045万港元及4020万港元，预计未来6至18个月确认收益[113][120] - 预计截至2021年12月31日止年度达成的余下履约责任为2525万港元，截至2022年12月31日止年度为2520万港元[123] - 2021年上半年转租收入及管理收入54.6万港元，2020年为0；汇兑收益净额1000港元，2020年亏损4000港元；政府补贴2021年为0，2020年为35.1万港元[128] - 截至2021年6月30日止六个月，公司外部客户收益为2207.7万港元，2020年同期为3464.9万港元[132][138] - 截至2021年6月30日止六个月，公司其他收入净额为54.7万港元，2020年同期为34.7万港元[132][138] - 截至2021年6月30日止六个月，公司其他财务亏损净额为737万港元，2020年同期为58.9万港元[132][138] - 截至2021年6月30日止六个月，公司报告分部收益为1525.4万港元，2020年同期为3440.7万港元[132][138] - 截至2021年6月30日止六个月，公司所得税前报告分部亏损为248.7万港元，2020年同期溢利为1841.5万港元[132][136] - 截至2021年6月30日，公司报告分部资产为72860万港元，2020年12月31日为51493.5万港元[159] - 截至2021年6月30日，公司报告分部负债为25812.4万港元，2020年12月31日为2755.3万港元[159] - 2021年上半年，来自客户A1的收益为979.1万港元，归因于资产管理服务；来自客户B2的收益为360万港元，归因于企业融资服务、投资及其他[162] - 2020年上半年，来自客户A的收益为848.6万港元，归因于资产管理服务；来自客户C、D、E的收益分别为890.3万、518.7万、500万港元，归因于企业融资服务、投资及其他[162] - 2021年上半年银行存款利息收入9.8万港元，2020年为27.8万港元；股息收入7000港元，2020年无；按公平值计入损益之金融资产公平值亏损747.5万港元，2020年为86.7万港元[169] - 2021年上半年无形资产摊销672.4万港元，2020年为756.2万港元；自有物业、厂房及设备折旧8.9万港元，2020年为8.8万港元；使用权资产及雇员福利开支653.5万港元，2020年为498.3万港元；租赁负债利息及贸易应收款项减值亏损21.4万港元，2020年无[171] - 香港利得税按16.5%（2020年：16.5%）对估计应课税溢利作出拨备，附属公司首200万港元应课税溢利按8.25%（2020年：8.25%）征税，其余按16.5%（2020年：16.5%）征税[173][174] - 2021年上半年递延税项110.9万港元，2020年为124.8万港元；所得税抵免3.4万港元，2020年开支278.2万港元[175] - 2021年上半年本公司拥有人应占亏损245.3万港元，2020年盈利1563.3万港元；每股基本及摊薄亏损0.00022港元，2020年盈利0.00137港元[178] - 2021年8月27日董事会决定不派发中期股息（2020年：无）[182] - 商誉成本在2020年1月1日、2020年12月31日、2021年1月1日及2021年6月30日皆为3.02965亿港元，累计减值为零，账面价值相同[184] - 企业融资服务、投资及其他业务商誉在2021年6月30日为2683.73万港元，2020年12月31日相同；资产管理服务商誉为345.92万港元，两个时间点相同[185] - 无形资产于2020年12月31日（经审核）总值79963，2021年6月30日（未经审核）总值73239[194] - 无形资产在2021年上半年摊销值为6724[194] - 截至2021年6月30日，合约资产为86千港元，合约负债为22,320千港元；截至2020年12月31日，合约资产为53千港元，合约负债为13,969千港元[196] - 截至2021年6月30日，预计一年内收回或结算的合约资产为86千港元；截至2020年12月31日，该数值为53千港元[196] 业务发展前景 - 企业融资活动继续获得委任，收益确认取决于条件达成及顾问交易完成时间，为财务报告带来挑战[22][26] - 资产管理活动专注于新工投资管理，现行协议有效期至2021年12月，公司正协商续期[23][26] - 新收购证券业务规模小，但可配合现有业务发展，公司认为能善用其能力[24][26] - 2021年全年前景取决于企业融资交易收入确认、与新工投资管理协议续期及证券业务发展[25][26] 股权结构 - 2021年6月30日，李华伦持有公司227,250,000股股份，占比19.94%[32] - 2021年6月30日，林志成持有公司17,800,000股股份，占比1.56%[32] - 2021年6月30日，李明持有公司17,800,000股股份，占比1.56%[32] - 截至2021年6月30日，First Steamship持有公司331,055,000股股份，占比29.05%；还持有75,605,000股股份，占比6.64%[40] - 截至2021年6月30日，刘先生通过BH Equities持有公司75,590,000股股份，占比6.63%，另有个人权益10,000股和家族权益5,000股[40][42][48] - 截至2021年6月30日，陈健及ASMH分别被视为拥有公司57,360,000股股份权益，占比5.03%[40] 购股期权计划 - 公司于2019年5月22日采纳购股期权计划，截至2021中期业绩报告日期，剩余年期约为7年[45][50] - 购股期权计划可授出的股份总数不得超过113,933,019股，即2019年7月26日公司已发行股份的10%[46][50] - 任何12个月期间，向参与者授出购股期权获行使发行的股份总数不得超过公司已发行股份的1%[46][50] - 中期期间，无购股期权根据购股期权计划获授出、行使、注销、失效或尚未行使[47][51] 公司治理 - 公司根据上市规则第3.21条设立审核委员会[54] - 审核委员会已审阅2021年中期报告及相关财务报告事项[55] - 中期期间，公司已应用企业管治守则原则并遵守所有适用守则条文[56] - 非执行董事郭人豪自2021年7月1日起获委任为公司董事会主席[57][61] - 独立非执行董事孙志伟自2021年7月1日起获委任为公司提名委员会主席[58][61] - 执行董事及董事总经理李华伦为新工董事，该公司于2021年4月被私有化并从联交所主板除牌[58][61] - 执行董事林志成及李铭自2021年7月1日起获委任为禹铭董事[63][66] - 自2021年1月1日起，执行董事林志成及李铭月薪较2020年上调约2%[63][66] - 公司已采纳上市规则附录10所载标准守则作为董事证券交易行为守则，全体董事中期内已遵守规定[65][67] - 公司及其附属公司中期内