公司基本信息 - 公司于2010年11月16日在港交所主板上市，股份代号为1087[2][10] - 公司主要从事网络系统整合、电信设备买卖及放贷业务[2][4] - 公司总部位于中国北京东城区，香港主要营业地点位于湾仔[8][9] - 公司法律顾问为龙炳坤、杨永安律师行，核数师为安永会计师事务所[10] 公司人员变动 - 程秋华于2019年1月1日获委任为执行董事、薪酬及福利委员会成员、投资委员会成员、授权代表[3][5][7][8] - 吴季伦于2019年1月1日辞任执行董事、薪酬及福利委员会成员、投资委员会成员、授权代表[3][5][7][8] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年公司录得亏损净额约人民币5470万元[16][19] - 2018年公司总收入约为人民币4.149亿元，较2017年同期减少约人民币8700万元或约17.3%[16][19] - 2018年公司毛利约为人民币3560万元，较2017年同期减少约人民币2820万元或约44.2%[16][19] - 2018年公司毛利率由2017年同期约12.7%降至约8.6%[16][19] - 2018年公司收入为414,864千元人民币，2017年为501,933千元人民币，同比下降[38] - 2018年公司毛利为35,606千元人民币，2017年为63,848千元人民币，同比下降[38] - 2018年公司除税前亏损为58,416千元人民币，2017年为87,852千元人民币，亏损幅度收窄[38] - 2018年公司年度亏损为54,657千元人民币，2017年为96,707千元人民币，亏损幅度收窄[38] - 2018年公司毛利率为8.6%，2017年为12.7%，同比下降[40] - 2018年公司净亏损率为13.2%，2017年为19.3%，亏损率收窄[40] - 2018年公司流动比率为1.4倍，2017年为2.3倍，同比下降[40] - 2018年公司资本负债比率为6.7%，2017年为8.6%，同比下降[40] - 2018年公司总资回报为 - 3.9%，2017年为 - 6.4%，亏损幅度收窄[40] - 2018年公司总权益回报为 - 5.4%，2017年为 - 9.2%，亏损幅度收窄[40] - 2018年公司总收入约4.149亿元，较2017年约5.019亿元减少约0.87亿元，降幅约17.3%[50][54] - 2018年销售成本约3.793亿元，较2017年约4.381亿元减少约0.588亿元，降幅约13.4%[51][55] - 2018年毛利约3560万元，较2017年约6380万元减少约2820万元，降幅约44.2%[52][56] - 2018年毛利率降至约8.6%，2017年约为12.7%[53][56] - 2018年其他收入及收益约560万元，包括收回贸易应收款项收益约230万元、银行利息收入约190万元、政府补助约100万元[58] - 2018年销售及分销开支约2217万元，较2017年约2595万元减少约370万元，降幅约14.3%[59] - 2018年经营活动所得现金净额8.9088亿元，2017年为5.6856亿元[46] - 2018年投资活动所用现金净额19.5393亿元，2017年为44.3965亿元[46] - 2018年融资活动所用现金净额290.2万元，2017年所得现金净额4740.5万元[46] - 2018年年度亏损约5465.7万元，2017年亏损约9670.7万元[48] - 2018年行政开支约为4790万元，较2017年的约5780万元减少约990万元，主要因有效成本控制措施[60][63] - 2018年其他收入及收益约为560万元，包括收购FGML获得的经减值贸易应收款项收益约230万元、银行利息收入约190万元、政府补助金约100万元[61] - 2018年销售及分销开支约为2220万元，较2017年的约2590万元减少约370万元，降幅约14.3%，主要因网络设备和软件产品销售及网络专业服务减少[62] - 2018年其他开支约为1990万元，主要因收购FGML有关网络系统整合现金产生单位的商誉减值亏损约1500万元[64][65] - 2018年融资成本约为970万元，较2017年的约3200万元减少约2230万元，主要因2018年1月提早赎回本金总额为5270万港元的利息票据[72][76] - 2018年公司产生所得税抵免约380万元，主要来自收购FGML所购无形资产摊销产生的递延所得税抵免，2018年实际税率为6.5%，2017年为 - 10.1%[73][77] - 2018年净亏损约为5470万元，较2017年的约9670万元减少约4200万元，降幅约43.4%，主要因其他开支、融资成本、销售及行政开支减少，部分被毛利润和其他收入及收益减少抵消[74] - 2018年网络系统整合现金产生单位商誉减值亏损为1501.6万元，减值前账面价值为32793.9万元，可收回金额为31292.3万元[70] - 2018年估值应用的收入增长率介于 - 11.69%至48.70%，终端增长率为3%，毛利率介于17.11%至39.72%，经营利润率介于4.19%至28.20%，税后折现率为24.91%[71] - 截至2018年12月31日，公司资产负债率约为6.7%，较2017年的约8.6%下降，主要因年内提早赎回本金总额为5330万港元（约合人民币4370万元）的利息票据[75] - 2018年度集团亏损净额减少4200万元或约43.4%，2017年度亏损净额约为9670万元[78] - 2018年12月31日，集团资本负债比率约为6.7%，2017年12月31日约为8.6%，下跌主要因提早赎回本金总额为5330万港元（约4370万元）的利息票据[79] - 2018年12月31日，集团计息银行及其他借贷总额约为4270万元，2017年12月31日约为3580万元[81][86] - 2018年12月31日，集团利息票据账面价值总额约为4890万元，2017年12月31日约为8780万元[82][86] - 2019年1月及2月公司赎回本金总额5610万港元的利息票据[84][86] - 2018年12月31日，存货结余约为1340万元，2017年12月31日约为1040万元，平均周转日数增至11日，2017年为7日[88][93] - 2018年12月31日，贸易及票据应收款结余约为2.097亿元，2017年12月31日约为2.282亿元，平均周转日数增至193日，2017年为149日[89][93] - 2018年12月31日，贸易及票据应付款结余约为1.596亿元，2017年12月31日约为1.528亿元，平均周转日数增至150日，2017年为106日[90][93] - 截至2018年12月31日止年度，集团现金周转周期为54日，2017年度为50日[91][93] - 截至2018年12月31日止年度，经营活动所得现金流量净额约为8910万元，投资活动所用现金流量净额约为1.954亿元，融资活动所用现金流量净额约为290万元[92][94][97] - 截至2018年12月31日，融资活动所用现金流量净额约为人民币290万元，主要因偿还银行及其他借贷约3.026亿元和提早赎回利息票据付款约4370万元，部分被新银行及其他借贷约3.016亿元和来自应付董事贷款约4390万元抵销[101] - 截至2018年12月31日，集团无重大资本开支[102] - 2018年12月31日，集团无重大资本承担；2017年12月31日，有与向华讯方舟注资有关的重大资本承担人民币2.8亿元[103] - 2018年12月31日，集团员工总数为245名，2017年12月31日为241名[106] 公司注资相关情况 - 2017年2月17日，公司与持有华讯方舟约79.08%股权的股东订立注资协议，公司须注资6亿元，换取约4.41%权益[108][110] - 注资协议适用百分比率高于25%但低于100%，构成公司主要交易[112][116] - 2017年6月19日，各方订立补充协议，将注资协议截止日期由2017年6月30日延至7月31日[113][116] - 2017年7月10日，公司股东大会通过有关注资协议的普通决议案[114][116] - 相关注册手续于2018年1月29日完成，注资金额于2018年7月25日全额清偿[115][116] - 排他期内，华讯方舟引入第三方投资者注资16亿元，公司权益摊薄不多于1.0%，完成注资后公司拥有华讯方舟经扩大注册资本约3.95%[118][119][121][122] 公司投资情况 - 2018年公司持作买卖上市证券投资公允价值亏损净额约人民币0.2百万元[125] - 2018年公司收购1300股平安健康医疗股份，已变现公允价值亏损约人民币18000元[129] - 2018年平安健康医疗收入约为人民币3337.8百万元，较2017年同期增加约78.7%；拥有人应占亏损净额约为人民币911.7百万元，较2017年同期减少约9.0%[128] - 截至2018年6月30日止六个月，新锐收入约为170.0百万港元，较2017年同期增加约36.2%；拥有人应占溢利14.2百万港元，2017年同期为亏损52.4百万港元[131] - 2018年公司投资新锐未变现公允价值亏损约人民币0.2百万元[135] - 截至2018年12月31日，公司持有2508万股新锐股份，公允价值约为人民币4.0百万元[136] - 2018年平安健康医疗科技账面新增60000元，已变现亏损18000元，年末账面无余额[126] - 2018年新锐医药国际控股账面期初4034000元，未变现亏损208000元，已变现亏损18000元，汇率调整213000元，年末账面4039000元[126] - 截至2018年12月31日，新锐股份占公司总资产的0.0323%，公司持有新锐股份总数占比1.5000%[126] 公司股份配售情况 - 2018年12月20日，公司與智華證券有限公司訂立配售協議，促使不少於六名承配人按每股0.160港元認購最多2.34億股配售股份[141][144] - 2019年1月11日，配售完成，2.34億股配售股份成功配售予不少於六名承配人，所得款項淨額約3610萬港元，用作集團一般營運資金[142][145] 公司管理层信息 - 陳錫強先生59歲，為董事會主席、執行董事兼公司總裁，於資訊科技及網絡產業擁有逾31年經驗[148][149][151] - 王芳女士51歲，為執行董事兼公司副總裁，於網絡系統集成方面有超過22年的經驗[153][155][158] - 路成業先生41歲，為公司執行董事，於通信行業累積逾18年經驗，過往17年獲得7項通信領域專利[156][157][158][159] - 陳先生於1981年11月自香港大學取得工程理學學士學位[149][151] - 王女士於1988年7月畢業於南京郵電大學無線電工程系，2002年5月取得工商管理碩士學位[154][158] - 路先生於2002年3月於西安電子科技大學取得工程學碩士學位，主修信息與通信工程專業[157][159] - 陳先生於2015年12月23日獲委任為非執行董事，2016年9月21日調任為執行董事[148][151] - 程秋华先生39岁，自2016年6月起任公司财务总监，有约15年财务经验[160][165] - 黄俊硕先生34岁，2017年6月5日获委任为董事，有逾11年财务相关经验[162][166][167] - 吕永琛先生55岁，2015年6月25日获委任为董事，在财富100强公司有超22年管理经验[168][172][173] - 黄良快先生76岁，2016年2月25日获委任为董事，曾在多公司任职[174][178] 公司企业管治情况 - 公司全年基本遵守《企业管治守则》，但存在偏离守则条文A