公司业务战略与发展 - 2018年公司通过出售造船及工程业务和债务重组大幅改善财务状况，未来将专注原油生产销售[21][22][25][26] - 公司积极寻求亚太地区能源贸易、仓储及物流项目，以改善运营协同效应和盈利能力[24][26][30][32] - 公司寻求机会进一步扩展业务，包括在重组和出售完成后寻求当地政府潜在补贴及支持[30][32] - 董事会认为完成出售可释放资源发展能源业务，结合贸易活动和资本支出将带来稳定收入和现金流[45] 财务状况与业绩 - 2018年持续集团能源业务收入约4900万元，2017年约4520万元，2018年权益持有人应占溢利约22.133亿元，2017年亏损9.206亿元[36][41] - 2018年出售事项实体收入6530万元，2017年8760万元，2018年权益持有人应占亏损23.517亿元，2017年9.642亿元[37][41] - 2018年公司权益持有人应占亏损约1.384亿元，2017年约18.848亿元[38][41] - 2018年收入增长因原油价格上涨，销量下降因客户库存高、需求减少和订单延迟[58] - 持续集团本期收益约49.0百万元，可比期间约45.2百万元，同比增加约8.4%；每桶原油平均油价比可比期间增加约37.8%[70] - 持续集团本期销售成本约34.0百万元，可比期间为34.5百万元，因生产效率提升保持稳定[70] - 持续集团本期毛利约14.9百万元，可比期间约10.7百万元，因油价上涨和成本节省增加[70] - 持续集团本期分销成本约2.8百万元，可比期间为3.5百万元，减少约20.0%，与销量减少一致[70] - 持续集团本期一般及行政开支约54.7百万元，可比期间为56.0百万元，因成本控制保持稳定[72] - 持续集团本期其他收益净额约621.8百万元，可比期间为亏损822.0百万元，因衍生工具公允价值收益和外汇净收益[73] - 集团本期综合亏损总额约195.7百万元，可比期间为2,028.2百万元；归属于公司股东亏损约74.5百万元，可比期间为1,977.7百万元[75] - 已终止业务营业额减少25.5%至约6530万元，毛损减至约1.111亿元[76][81] - 持续集团一般及行政开支稳定维持在约5470万元[77] - 持续集团其他收益净额约为6.218亿元，去年同期为亏损8220万元[78] - 持续集团融资收益大幅增加至约470万元，融资成本增加至约4.864亿元[79] - 集团全面亏损总额约为1.957亿元，公司权益持有人应占全面亏损金额约为7450万元[80] - 2018年集团产生净亏损2.595亿元，经营现金流出2.01亿元[84] - 截至2018年12月31日，集团亏绌为96.301亿元，流动负债超过流动资产113.262亿元[84] - 截至2018年12月31日，集团维持现金及现金等价物930万元[84] - 截至2018年12月31日，出售集团借款为15.7358亿元，逾期应付利息为3905.1万元[84] - 截至2018年12月31日，持续集团借款为3.6404亿元，逾期应付利息为165万元[84] - 公司持续集团短期借款及融资租赁负债从2017年12月31日的233.227亿元降至2018年12月31日的28.858亿元，减少204.369亿元；长期借款从2017年12月31日的2.084亿元增至2018年12月31日的7.546亿元，增加5.462亿元[87] - 2018年12月31日，金额为157.358亿元的短期借款重新分类为与分类为持作可供出售资产直接相关的负债[87] - 2018年12月31日，公司持续集团借款及融资租赁负债总额为36.404亿元（2017年12月31日：235.312亿元），其中2810万元（约0.7%）以人民币计值（2017年12月31日：195.337亿元，约83.0%），另外36.122亿元（约99.3%）以其他货币计值（2017年12月31日：39.975亿元，约17.0%）[87] - 约83.5%的借款以固定利率计算利息（2017年12月31日：约57.0%）[87] - 持续集团本期外汇收益净额约4.071亿元（可比期间：亏损6.18亿元）[90] - 本期公司资本开支约1.283亿元（可比期间：7000万元），主要用于能源勘探及生产板块[90] - 公司资本负债比率从2017年12月31日的约191.5%上升到2018年12月31日的约198.8%[90] - 受2018年亏损约2.595亿元影响，2018年12月31日总亏绌约为96.301亿元（2017年12月31日：112.464亿元）[90] - 2018年12月31日，公司或然负债为73.298亿元（2017年12月31日：122.61亿元）；已终止业务有或然负债2670万元（2017年12月31日相同）[90] - 2018年12月31日，持续集团现金及现金等价物约为人民币930万元，2017年12月31日为人民币9060万元，其中约人民币20万元（约2.0%）以人民币计值，约人民币910万元（约98.0%）以美元、港元及其他货币计值[92] - 2017年12月31日，造船板块及工程机械板块的若干客户分别有人民币2.025亿元及人民币3.754亿元已作出减值及计提拨备，该等金额于2018年转拨至「持作可供出售的资产」[92] - 2018年12月31日，公司员工约470名，2017年12月31日约602名，员工人数减少主要与公司缩减造船业务有关[92] - 本期持续集团总员工成本（包括董事薪酬）约为人民币1940万元，可比期间约为人民币2490万元[92] 债务重组与融资 - 公司正与债权人谈判债务重组，已获积极反馈，债权人愿意参与相关安排[24][26] - 2018年10月公司签订出售造船及工程业务协议，2018年12月获股东批准，2019年3月交易先决条件全部达成[39] - 按国际财务报告准则，截至2018年12月31日，造船及工程业务被列为已终止业务，相关资产和负债分别归类为待售资产和与待售资产直接相关的负债[40] - 2018年10月公司就出售造船和工程业务及相关债务订立协议，交易于2019年3月10日达成先决条件[42] - 2018年11月22日公司发行可转换优先股偿还3100百万元银行债务，确认收益约2067.3百万元[45] - 本期本金总额约933.9百万港元（约人民币790.2百万元）可换股债券转股，占2017年底总额50.6%，报告日未偿还本金约703.4百万港元（约人民币617.8百万元）[47][50] - 本期公司偿还银行贷款本金及利息约159.2百万元，报告日进一步偿还约13.8百万元，未偿还余额减至约594.1百万元，拟2019年结清[48][51] - 公司正与本金总额约1782.7百万港元的承兑票据持有人订立延期条款，预计出售及债务处置有正面影响[49][52] - 本期公司与大股东达成2.5亿美元免息无抵押贷款，已使用约5040万美元；与第三方达成5亿美元赊购协议，已订购约12百万元设备材料[55] - 2017年11月签订的6亿美元贷款协议截至2018年12月31日未提取，公司正协商终止[56] - 2019年3月3日公司与Unique Orient Limited签订补充协议，买方同意促成相关担保解除并完成登记，出售集团债务将转让给买方[97] - 2019年3月10日公司与买方订立股份质押，销售股份转让给买方[97] - 2019年3月7日面值1.351亿港元可换股债券兑换为公司普通股，兑换后未偿还可换股债券负债减至约7.034亿港元[97] - 2018年，集团通过主要股东获得总额为2.5亿美元的贷款融资，用于支持集团运营，包括油田开发投资及偿还未偿还债务[95] - 2018年12月31日，约4600万美元已获提取，集团将继续就提取时间表与主要股东进行磋商，并预期进一步提取以支持经营及债务偿还[95] - 董事将继续就债务重组协议与多名借款人进行持续磋商[95] 能源业务情况 - 本期吉尔吉斯斯坦项目销售轻质原油163728桶（上期204676桶），能源勘探生产板块收入约49百万元，较上期增长约8.4%[57] - 吉尔吉斯项目本期销售轻质原油163,728桶，可比期间为204,676桶；能源勘探及生产板块本期收益约49.0百万元，较可比期间上升约8.4%[60] - 截至2018年12月31日，探明石油储量约为23,628,000吨，下半年减少约22,000吨[63][66] 核数师意见与应对 - 核数师因与持续经营相关的多重不确定性以及能源领域相关资产减值的不确定性，不对集团2018年度综合财务报表发表意见[95] - 董事会、管理层和审核委员会对核数师无法表示意见的立场无异议[95] - 集团董事及管理层在2019财政年度积极解决所有与无法表示意见相关的事项[95] 公司治理与管理层 - 董事会由八名董事组成，包括五名执行董事和三名独立非执行董事[100][103] - 陈强为公司执行董事、主席兼首席执行官，2004年加入集团，2010年任执行董事，2012年任董事会主席[101][102] - 陈先生于2010年被挪威杂志“TradeWinds”列为“当今船运业最具影响力的百名人物”第41名，2012年被劳氏海运报列入“2012国际航运界最有影响力100人”第88名[105] - 洪梁先生47岁，2006年加入集团，2010年10月24日获委任为执行董事，2017年11月27日再获委任为公司首席营运官，有20年企业融资及策略投资经验[105] - 王涛先生46岁，2008年加入集团，2010年10月24日获委任为执行董事，主要负责法律事务，1999年获中国律师资格[110][111] - 洪梁先生1994年获上海大学会计学学士学位，2010年8月获上海国家会计学院与香港中文大学的高级财会人员专业会计硕士学位，2011年10月完成宾夕法尼亚大学沃顿商学院的熔盛全球领袖课程[105] - 王涛先生1994年获中国政法大学法学学士学位，2005年获中国人民大学研究生院经济学院世界经济学证书，2010年毕业于上海交通大学船舶融资法律实务高级研修班，2011年10月完成宾夕法尼亚大学沃顿商学院的熔盛全球领袖课程[110][111] - 陈先生为江苏省船舶与海洋工程高级专业技术资格评审会委员，中国船级社理事及四大船级社DNV GL、ABS、LR及CCS技术委员[105] - 洪梁先生为公司财务及投资委员会成员，亦为公司若干附属公司之董事[105] - 王涛先生为公司企业管治委员会成员，亦为公司若干附属公司之董事[110][111] - 陈先生享有国务院政府特殊津贴，1990年获国家科学技术进步二等奖[105] - 洪梁先生曾在申银万国、中信证券、联合证券等多家公司任职[105][108][109] - 朱文花女士50岁，2013年12月31日获委任为执行董事，2015年5月起任熔盛重工副董事长[113] - 张明先生62岁，2016年10月24日获委任为执行董事，有超30年航运及造船行业经验[113] - 王锦连先生73岁，2013年7月31日获委任为独立非执行董事，有超40年造船行业经验[116] - 周展女士57岁，2014年5月21日获委任为独立非执行董事，有超30年审计、会计和税务经验[118] - 林祥茂先生62岁，2015年11月18日获委任为独立非执行董事，有超30年审计和财务经验[119] 公司信息披露与政策 - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务载于财务报表第262 - 274页附注37[125][128] - 集团按经营板块的营业额及年度毛利贡献分析详情载于综合财务报表附注5[125][128] - 集团金融风险管理目标及政策载于综合财务报表附注3[130] - 集团截至2018年12月31日止年度业绩载于年报第96 - 98页综合全面收益表[130] - 董事不建议派付2018年度末期股息（2017年：无）[130] - 公司派付股息能力取决于集团运营、资金状况和资本需求等，董事会将不时检讨股息政策[132][133] - 公司将于2019年6月4 - 10日暂停股份过户登记，确定出席2019年股东周年大会股东名单[134] - 公司股本变动详情载于综合财务报表附注15及16[134] - 公司可换股债券详情载于综合财务报表附注19[134] - 2018年12月31日，公司无可供分派股东的储备（2017年：人民币8,253.8百万元）[134] 购股期权计划 - 截至2018年12月31日及2019年3月29日，首次公开发售前购股权计划授出的未行使购股权股份总数均为3650000股，分别占公司已发行股本总额411637150