公司概况 - 公司是中国西藏高端快速消费饮品制造商，主营水和啤酒业务，2011年在港交所主板上市[8][11] - 公司于2010年11月8日在开曼群岛注册成立，2011年6月30日起在联交所上市，从事水和啤酒产品生产销售及借贷服务[124] 业务情况 - 水业务覆盖中国内地和香港市场，5100冰川水水源海拔5100米，获中国优质矿泉水源地称号及世界瓶装水大会最佳矿泉水奖[9][12] - 公司与中石化合作生产的易捷·卓玛泉已在中石化加油站便利店销售，与中石油合作的格桑泉自2019年下半年起在中石油加油站便利店逐步销售[9][12] - 2013年公司通过收购拓展啤酒业务，西藏青稞啤酒以高原青稞和当地泉水用专利技术酿造[10][12] - 公司啤酒产品主要在西藏通过超市、便利店等销售，近两年不断推出不同口味和包装产品[20] - 公司水业务产品在中国大陆和香港销售[20] - 2020年上半年公司啤酒产品在西藏区内及区外收入占啤酒产品总收入比重分别为98%和2%[20] - 2020年上半年公司水业务受疫情影响，影院、酒店等重要销售渠道受冲击，电商平台和家庭用户渠道保持稳定[20] 财务数据 - 收入与利润 - 2020年上半年收入222,986千元人民币，较2019年同期409,785千元人民币下降46%[16] - 2020年上半年公司拥有人应占利润50,397千元人民币，较2019年同期146,981千元人民币下降66%[16] - 2020年上半年基本每股盈利2.01分人民币，摊薄每股盈利2.01分人民币，较2019年同期的5.87分人民币均下降66%[16] - 2020年上半年公司水业务收入较上年同期下降1.73亿元或68%，啤酒业务下降1500万元或10%，总收入下降1.87亿元或46%，净利润下降9700万元或66%[24][26] - 2020年上半年公司总收入为2.23亿元，较2019年上半年减少1.87亿元或46%[25] - 2020年上半年公司水业务收入为8300万元，较2019年上半年减少68%，其中“5100冰川水”和“格桑泉”产品收入分别下降60%和79%[25] - 2020年上半年公司啤酒业务收入约为1.39亿元，较2019年上半年下降10%[25] - 2020年上半年公司企业业务收入为100万元，与去年同期相同[25] - 2020年上半年半年度利潤为5.0397亿元，2019年为14.6981亿元[110] - 2020年上半年本公司擁有人應佔利潤每股盈利为2.01分，2019年为5.87分[110] - 2020年上半年利润为50397千元人民币，2019年上半年为146981千元人民币[114] - 2020年上半年半年度總全面收益为4.4872亿元，2019年为14.4834亿元[112] - 2020年上半年銷售成本为12.127亿元，2019年为17.7412亿元[110] - 2020年上半年銷售及分銷費用为3.9388亿元，2019年为4.3635亿元[110] - 2020年上半年外币折算差额为 - 5525千元人民币，2019年上半年为 - 2147千元人民币[114] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为31878千元人民币，2019年为251091千元人民币[117] - 2020年上半年投资活动所用的现金流量净额为 - 355482千元人民币，2019年为 - 160424千元人民币[117] - 2020年上半年融资活动产生的现金流量净额为19830千元人民币，2019年为88809千元人民币[119] - 2020年上半年现金及现金等价物的减少净额为 - 303774千元人民币，2019年增加净额为179476千元人民币[119] - 2020年上半年银行借款所得款项为265000千元人民币，2019年为246000千元人民币[119] - 2020年上半年偿还银行借款及利息为 - 253785千元人民币，2019年为 - 161206千元人民币[119] - 2020年非控股股东注资20千元人民币，2019年为56千元人民币[114][119] 财务数据 - 资产与负债 - 截至2020年6月30日，总资产4,320,401千元人民币，较2019年12月31日的4,262,406千元人民币增长1%[16] - 截至2020年6月30日，公司拥有人应占权益2,746,815千元人民币，较2019年12月31日的2,701,943千元人民币增长2%[16] - 截至2020年6月30日，集团递延税项资产700万元，较2019年12月31日的1000万元减少[43] - 截至2020年6月30日，集团应收贸易款净额3.15亿元，较2019年12月31日的2.59亿元增加[43] - 2020年上半年集团就应收贸易款新增减值损失拨备1000万元，注销以前年度确认拨备7700万元[43] - 截至2020年6月30日，公司预付款项为6800万元，较2019年12月31日的1.22亿元减少，主要因购买设备预付款减少100万元和购买原材料及服务预付款减少约5300万元[45] - 截至2020年6月30日，公司预付企业所得税款为400万元，较2019年12月31日的300万元增加，主要因2020年第二季度预付企业所得税款增加[45] - 截至2020年6月30日，公司以摊余成本计量的其他金融资产净额约为12.35亿元，较2019年12月31日的8.32亿元增加，应收第三方款项增加5.54亿元，应收联营公司款项减少1.27亿元[45] - 截至2020年6月30日，公司存货为4500万元，较2019年12月31日的5300万元减少，主要因对产成品储存量有效管理[45] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为1.50亿元，较2019年12月31日的4.53亿元减少约3.03亿元，主要因经营和筹资活动现金流入与投资活动现金流出相抵[48] - 2020年上半年，投资活动现金流出约3.55亿元，主要包括向第三方及关联方借款及收回借款净现金流出3.74亿元和购买物业、厂房及设备600万元等[48] - 2020年上半年，筹资活动现金流入2000万元，主要包括银行借款及利息净现金流入1100万元和取得第三方借款900万元[48] - 截至2020年6月30日，公司合同负债为900万元，较2019年12月31日的2900万元减少，主要因销售水及啤酒产品预收客户款减少约2000万元[48] - 截至2020年6月30日，公司应付企业所得税款为3100万元，较2019年12月31日的3400万元减少，主要因除所得税前利润减少导致应付税款减少300万元[48] - 截至2020年6月30日，公司银行借款增加2400万元，主要因2020年上半年借入银行借款2.65亿元与归还本金2.41亿元相抵[48] - 截至2020年6月30日，非流动资产总额为2,263,524千元人民币，较2019年12月31日的2,304,535千元人民币有所减少 [103] - 截至2020年6月30日，流动资 产总额为2,056,877千元人民币，较2019年12月31日的1,957,871千元人民币有所增加 [105] - 截至2020年6月30日，总资产为4,320,401千元人民币，较2019年12月31日的4,262,406千元人民币有所增加 [105] - 截至2020年6月30日，本公司拥有人应占权益总额为2,746,815千元人民币，较2019年12月31日的2,701,943千元人民币有所增加 [105] - 截至2020年6月30日，权益总额为2,746,931千元人民币，较2019年12月31日的2,702,039千元人民币有所增加 [105] - 2020年6月30日非流動負債總額为1.82038亿元，2019年12月31日为1.84212亿元[108] - 2020年6月30日流動負債總額为13.91432亿元，2019年12月31日为13.76155亿元[108] - 2020年6月30日負債總額为15.7347亿元，2019年12月31日为15.60367亿元[108] - 截至2020年6月30日，水和啤酒分部总资产分别为2,489,694千元和2,428,431千元人民币，总计4,918,125千元人民币[196] - 截至2020年6月30日，水和啤酒分部总负债分别为1,364,241千元和532,911千元人民币，总计1,897,152千元人民币[196] 财务数据 - 其他 - 2020年上半年销售量39,469吨，较2019年同期55,289吨下降29%[16] - 2020年上半年水产品总销量较2019年上半年减少40%，“5100冰川水”和“格桑泉”产品销量分别减少30%和83%，啤酒产品销量下降11%[28] - 2020年上半年水产品平均售价为每吨3,920元，较2019年上半年减少36%；啤酒产品平均售价为每吨7,173元，较2019年上半年上升2%[28] - 2020年上半年公司整体毛利率为46%，较2019年上半年下降11个百分点，水业务分部毛利率为53%，下降8个百分点，啤酒业务分部毛利率下降9个百分点至41%[28] - 2020年上半年销售及分销费用从2019年上半年的4,400万元减少约9%至4,000万元，行政费用从4,400万元减少约25%至3,300万元[32][35] - 2020年上半年应收贸易款减值损失从2019年上半年的200万元增加至1,000万元[33][36] - 2020年上半年处置以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的收益从2019年上半年的500万元下降至零，该金融资产公允价值变动收益为600万元，与去年同期相同，政府补助从100万元上升至400万元[34][37] - 2020年上半年公司对高原天然水43.981%的权益未产生应占净利润，因高原天然水利润减少[39] - 2020年上半年高原天然水销量63,807吨，较2019年上半年降49%；收入1.55亿元，较2019年上半年减44% [39] - 2020年上半年公司支出财务费用2200万元，获财务收益5400万元；财务费用较2019年上半年减700万元，财务收益增3000万元[39] - 2020年上半年所得税费用1000万元，较2019年上半年的1700万元减700万元，因税前利润减少[39] - 半年度利润从2019年上半年的1.47亿元减9700万元至2020年上半年的5000万元[43] - 公司拥有人应占利润从2019年上半年的1.47亿元减9700万元至2020年上半年的5000万元[43] - 截至2020年6月30日，集团员工总数为382人，较2019年6月30日的409人减少[52] - 2020年上半年集团雇员成本为人民币3100万元，2019年上半年为人民币4100万元[52] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，集团负债比率分别为27.74%和27.14%[56][61] - 2020年上半年集团无兼并与收购交易[57][62] - 2020年上半年集团购买物业、厂房及设备约为人民币500万元，2019年上半年约为人民币400万元[58][63] - 截至2020年6月30日，集团已承诺购买物业、厂房及设备约为人民币3700万元，股权承诺投资人民币1600万元，与2019年12月31日持平[59][64] - 2020年上半年金融资产减值损失净额为10,088千元人民币[193] - 2020年上半年折旧及摊销为41,306千元人民币[193] - 公司使用权益法入账的投资为680,698千元人民币[196] - 未分配以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产为203,517千元人民币[196] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为231,881千元人民币[196] 公司战略 - 公司积极恢复生产和销售，利用资源、渠道和物流网络优势致力于长远发展[20] - 公司将利用资源、营销渠道和物流网络优势，巩固在西藏水产业的战略地位[92] - 公司将加强与中石化和中石油的战略合作，利用高原天然水和山南雅拉香布的优势，开展新战略合作[92] - 公司将保持和发展“5100冰川水”高端品牌优势，结合目标渠道资源和宣传提升品牌形象[95][97] - 公司将加强与京东和天猫等平台的销售和物流合作，发展电商销售渠道[96][9