公司基本信息 - 公司为中国航天万源国际（集团）有限公司，股份代号为1185[1] - 公司年报为2018年年报[2] - 公司注册办事处位于Cricket Square, Hutchins Drive P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1 - 1111, Cayman Islands[13] - 公司主要营业地点在香港湾仔港湾道18号中环广场47楼4701室[13] - 公司核数师是德勤•关黄陈方会计师行，位于香港金钟道88号太古广场一座35楼[13] - 公司股份登记总处是SMP Partners (Cayman) Limited，位于3/F, Royal Bank House 24 Shedden Road, P.O. Box 1586 Grand Cayman KY1 - 1110 Cayman Islands[13] - 公司股份登记处分行是卓佳标准有限公司，证券登记服务处位于香港皇后大道东183号合和中心22楼[13] - 公司主要往来银行及财务机构有交通银行股份有限公司、中国农业银行、中国工商银行股份有限公司、中国银行股份有限公司[13] - 公司法律顾问有薛冯邝岑律师行、康德明律师事务所、北京观韬中茂律师事务所[13] - 公司网页是www.energine.hk，电邮地址是energine@energine.hk[13] 公司财务数据关键指标变化（2016 - 2018年） - 2016 - 2018年营业额分别为2436821千港元、299670千港元、87824千港元[17] - 2016 - 2018年毛利分别为291426千港元、38754千港元、5424千港元[17] - 2016 - 2018年公司拥有人应占本年度盈利分别为76024千港元、-237098千港元、-1320525千港元[17] - 2016 - 2018年借贷总额分别为1601885千港元、1749884千港元、1766720千港元[17] - 2016 - 2018年应用资本回报分别为7.8%、-4.2%、-47.9%[17] 公司财务数据关键指标变化（2018年对比2017年） - 2018年持续经营业务营业额为7576万港元，较2017年的26341万港元减少18765万港元，减少71%[20] - 2018年公司权益持有人应占亏损约为130781万港元，较2017年的22545万港元增加108236万港元，上升480%[20] - 2018年12月31日，集团香港总部办公室雇员18人（2017年：24人），中国内地办事处雇员439人（2017年：559人），全年总员工成本约8420万港元（2017年：约8585万港元）[98][100] - 2018年12月31日，集团总贷款约176.672亿港元（2017年：174.988亿港元），其中1.3467亿港元（2017年：1.6957亿港元）为浮动息率贷款，其余为固定息率借款[107][108] - 2018年12月31日，负债比率（借贷总额除以本公司拥有人应占权益）为272%（2017年：86%）[110] - 2018年12月31日，集团权益总额70.316亿港元（2017年：210.088亿港元），非即期借贷164.188亿港元（2017年：48.809亿港元），1 - 5年内到期[112] - 2018年12月31日，集团资产净值为70.316亿港元（2017年：210.088亿港元），流动比率1.33（2017年：1.10），速动比率1.29（2017年：1.05）[112] - 2018年12月31日，集团现金及银行结余为8884万港元（2017年：10793万港元）[112] - 2018年12月31日集团总权益为7.03亿港元，2017年为21.01亿港元[113] - 2018年12月31日集团1至5年内到期的非流动借款为16.41亿港元，2017年为4.88亿港元[113] - 2018年12月31日集团资产净值为7.03亿港元，2017年为21.01亿港元[113] - 2018年12月31日集团资产负债率为272%，2017年为86%[113] - 2018年12月31日集团流动比率为1.33，2017年为1.10[113] - 2018年12月31日集团速动比率为1.29，2017年为1.05[113] - 2018年12月31日集团银行及现金结余为8900万港元，2017年为1.08亿港元[113] - 2018年公司未向股东派发股息，2017年也无股息派发[114][115] - 2018年12月31日集团无重要资产抵押，2017年12月31日也无[116][119] - 2018年12月31日集团无或然负债，2017年12月31日也无[118][121] - 2018年12月31日公司可供分派储备约为1.64215亿港元，2017年约为14.61214亿港元[169] 风力发电业务线数据关键指标变化 - 2018年风力发电业务收益从2017年的约23400万港元跌至约3400万港元[24] - 公司就风力发电分部有关物业、厂房及设备以及无形资产确认减值亏损约17100万港元[24] - 公司就风力发电分部有关存货确认减值亏损约6200万港元[24] 公司业务发展成果 - 2018年公司与7家企业签署风电领域战略合作协议[40][43] - 公司中标察右中旗5 + 3万千瓦分散式风电资源开发项目[39][42] - 盖州风电场项目纳入辽宁省2018年专项风电开发建设方案[39][42] - 公司完成2MW电励磁直驱低风速大叶轮风机和2MW/3MW永磁直驱风机等系列机型研发设计[47] - 公司论证规划适应不同类型风场的2.5MW、3MW等永磁平台系列型谱并完成初步设计[47] - 公司完成2MW永磁直驱新机型研制并开展样机验证，具备批产技术状态[47] - 公司完成2MW电励磁117机型设计评估取得证书及相关测试[47] - 公司完成2MW永磁110机型设计评估取证书及3MW永磁样机相关测试[47] - 完成2MW励磁磁直驱低速大叶片风电机组、2MW/3MW永磁直驱风电机组等机型的研发设计[50] - 完成13项技术评审，取得13项授权专利（含2项发明专利），申报4项专利（含3项发明专利），开展3项软件著作权登记[56][63] - 截至2018年底，累计获得有效专利163项（普通发明专利21项、实用新型专利140余项、外观设计专利2项），软件著作权登记11项[57][64] - 运营的风场包括控股的航天龙源（本溪）风电场（容量24,650KW，29台850KW风机）等四个风场[58][65] 合营公司经营情况 - 合营公司北京德尔福万源发动机管理系统有限公司2018年经营业绩大幅下滑[62][69] 公司面临的风险与行业政策 - 针对政策、经营、融资、质量、技术五类重大风险制定管控措施[73] - 2018年国家出台多项行业政策，对公司主要业务板块影响明显[74][77] - 风电行业进入竞价上网时代，产品价格走低影响风机盈利能力[75][78] - 风机制造行业对资本金投入要求高，公司负债比率较高[81] - 风机中标价格大幅下降，度电成本成核心竞争因素[83] - 2019年煤炭消费比重下降到59%左右，全国平均弃风率低于10%；到2020年，全部可再生能源发电装机6.8亿千瓦，发电量1.9万亿千瓦时，占全部发电量的27%，其中风电并网装机确保达到2.1亿千瓦以上，年均增长2000万千瓦装机[90][91] 公司资金运用情况 - 2014年12月，集团配售4亿股股份，配售价每股0.75港元，获净资金约2.91亿港元，用于营运资金及投资储能项目，至2018年12月31日，所得款项净额已动用[105][106] 公司董事及高管信息 - 简丽娟64岁，2008年1月23日起出任公司独立非执行董事，分别于2011年、2014年、2017年1月23日再连任3年任期[134][135] - 吴君栋54岁，2008年1月23日起出任公司独立非执行董事，分别于2011年、2014年、2017年1月23日再连任3年任期[137][139] - 李大鹏62岁，2015年11月10日获委任为公司独立非执行董事，2018年11月10日连任，任期各3年[138][140] - 张建华58岁，2012年3月至2015年6月出任公司非执行董事，自2015年6月起担任公司董事长助理[142][144] - 张华47岁，于2016年11月1日获委任为公司副总裁[143] - 吴君栋1993年在英格兰及威尔士成为合资格律师，1994年在香港成为合资格律师[137][139] - 李大鹏2001 - 2003年于纽约商品交易所出任首席架构师[138][140] - 李大鹏2003 - 2010年担任上海期货交易所首席信息官、技术管理委员会主任[138][140] - 李大鹏2013年3月 - 2015年5月担任香港交易及结算所有限公司总裁高级顾问[138][140] - 张华1994年8月加入火箭院[143] - 张华于2016年11月1日被任命为公司副总裁，还担任集团两家子公司董事长和两家子公司董事[145] - 胡纬林于2010年8月26日获委任为公司副总裁，担任集团一家附属公司董事长和三家附属公司董事[147][150] - 张为民于2010年8月26日获委任为公司副总裁，担任集团一家附属公司董事长、一家合营企业董事长等多个职务[148][151] - 沈坚于2017年3月30日获委任为公司副总裁，担任集团一家附属公司董事和一家联营公司董事[149][152] 公司治理与相关决策 - 公司董事于2018年12月24日采纳股息政策，不拟派付截至2018年12月31日止年度的末期股息，2018年未宣派股息（2017年：无）[157][162][163] - 集团2018年业绩刊于第88页至第89页的综合损益及其他全面收益表内[157][162] - 公司主要业务为投资控股，主要附属公司、联营公司及合营企业业务刊于集团综合财务报表附注44[156][161] - 集团业务表现、回顾、财务回顾、展望与策略刊于年报“管理层讨论与分析”一节，部分关键财务指标在“集团财务摘要”一节[158][164] - 2018年集团没有慈善捐款（2017年：无）[159][165] - 2018年集团物业、厂房及设备变动详情刊于集团综合财务报表附注18[160][166] - 2018年公司已发行股本无变动[169] - 2018年公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司任何上市证券[169] - 2018年公司未采纳购股期权计划[169] - 独立非执行董事固定任期为3年[171] - 2019年股东周年大会结束时，王晓东先生、李光先生及简丽娟女士须退任并可膺选连任[171] - 独立非执行董事简丽娟女士效力董事会超9年，其续任须经股东个别决议案批准[171] - 拟于2019年股东周年大会膺选连任的董事无不可由聘任公司一年内终止而免付补偿（法定补偿除外）的服务合约[173][178] 公司证券与权益相关情况 - 年终或本年度内公司无签订股票挂钩协议[186] - 2018年12月31日，公司董事及最高行政人员或其联系人在公司及其相联法团股份、相关股份及债权证中无须知会公司及联交所的权益或淡仓[187] - 截至2018年12月31日，公司董事、行政总裁及其各自联系人在公司及其相联法团的股份、相关股份和债权证中，无根据《证券及期货条例》须披露的权益或淡仓[190] - 年内，公司、附属公司或相联法团无订立安排使董事或其联系人通过收购股份或债权证获取利益[188][191] - 截至年报日期，无董事或其紧密联系人在与集团业务有竞争的业务中拥有须披露的利益[189][192] - 截至2018年12月31日，中航总、火箭院、Astrotech在公司股份及相关股份中拥有权益，股份数目均为2,649,244,000股，股权概约百分比均为60.64%[194][195] - Astrotech为火箭院全资拥有的公司，火箭院为中航总的全资附属公司，中航总和火箭院被视为拥有Astrotech持有的2,649,244,000股股份权益[196][198] 公司减值亏损情况 - 公司确认金融资产及客户合约资产预期信贷亏损约6.08亿港元[31][34] - 公司确认应收无锡航天万源新大力电机有限公司具贸易性质的减值亏损约1.19亿港元[32][37]