宏观经济数据 - 2018年中国GDP同比增长6.6%，较2017年负增长约0.3%，市场预期为6.7%[11][13] - 2018年香港GDP实际增长3.0%，连续第二年增速超过去十年的2.8%[11][13] 旅游及酒店市场数据 - 2018年访港旅客总数约6510万人次，较2017年增长11.4%，内地旅客占比78.3%，同比增长14.8%[16][17] - 2018年过夜旅客约2930万人次，同比增长4.9%[16][17] - 2018年香港受调查酒店平均客房入住率从89.3%增至91.0%，整体房价比2017年微增约6.8%[16][17] 公司整体财务数据 - 2018年公司收入2.63亿港元，较2017年的2.523亿港元增长4.2%[19] - 2018年公司盈利40万港元，2017年亏损1.252亿港元[19] - 2018年公司毛利1.063亿港元，2017年为1.007亿港元[19] - 2018年公司行政开支1.376亿港元，2017年为1.262亿港元[19] - 2018年公司投资物业公允价值减少2670万港元，2017年为4150万港元[19] - 截至2018年12月31日止年度，公司收入2.63亿港元，较2017年的2.523亿港元增加4.2%[20][24][26] - 2018年公司业绩录得溢利40万港元，2017年为亏损1.252亿港元[20] - 2018年公司毛利1.063亿港元，2017年为1007万港元[20] - 2018年公司行政开支1.376亿港元，2017年为1.262亿港元[20] - 2018年公司分销及销售开支130万港元，2017年为120万港元[20] - 2018年公司融资成本40万港元，2017年为110万港元[20] - 2018年12月31日，集团现金及银行结余以及持作买卖投资为18.668亿港元，2017年为18.237亿港元[42][45] - 2018年12月31日，集团流动资产及流动负债分别为19.45亿港元及1.43亿港元，2017年分别为18.891亿港元及1.851亿港元[43][45] - 2018年12月31日，集团流动比率为13.6，2017年为10.2；资本负债比率为零，2017年亦为零[43][45] - 2018年及2017年12月31日，集团超95%现金及银行结余以及持作买卖投资以港元及美元列值，约4.6%（2017年：3.7%）以人民币列值，其他货币列值为零（2017年：0.8%）[44][45] 公司业务线数据 - 2018年公司酒店投资业务合并平均入住率为74.8%，较2017年的75.5%轻微下降0.7%[24][26] - 2018年公司酒店投资业务毛利率为40.4%，较2017年的39.9%上升0.5%[24][26] - 2018年公司证券买卖业务录得亏损980万港元，2017年为分类亏损3770万港元[28][30] 公司收购与出售事项 - 2014年12月31日公司与第三方就可能收购51%股权签订框架协议，涉及7500万港元免息贷款，该协议于2018年1月1日失效，贷款于2017年12月29日还清[33] - 2014年12月31日公司拟收购卖方公司51%股本权益，签订7500万港元免息短期贷款协议[34] - 2017年12月29日卖方已向公司悉数偿还7500万港元免息贷款[34] - 2017年12月27日公司拟以2.8亿元人民币（约3.343亿港元）收购目标公司全部注册资本，已支付2000万元人民币（约2480万港元）[36][37] - 目标公司度假物业占地约5000亩，其中980亩为住宅用途、2200亩为商业用途、1820亩为康乐用途[36][37] - 2018年4月27日公司向广州仲裁委员会提交仲裁申请，同时收到中国卖方仲裁申请[36][37] - 2018年9月27日公司与中国卖方订立和解协议终止收购协议，2000万元人民币第一期代价于12月31日前退还[36][37] - 2018年11月23日公司间接全资附属公司拟以6100万元人民币（约6850万港元）出售洛阳金海湾酒店有限公司60%股权[39] - 买方于签订出售协议时支付2100万元人民币（约2390万港元）定金[39] - 剩余4000万元人民币（约4460万港元）代价将存入托管账户[39] - 附属公司承诺不要求租户预付下一年租金，若收到预付款将相应减少代价[39] - 公司间接全资附属公司拟6850万港元出售洛阳金水湾大酒店60%股权，买方已支付2390万港元，剩余4460万港元待存入托管账户[40] 公司人员及组织架构 - 叶家海博士现年63岁，自2014年12月起出任公司主席，在金融等行业积逾30年经验[70][71] - 陈玲女士现年53岁，自2009年6月起出任公司董事总经理，在核数等领域积逾30年经验，于2019年1月15日辞任CEL副主席兼董事[74][76] - 陈百祥先生现年68岁，自2002年4月起出任公司执行董事，在香港娱乐界及电影界积逾38年经验[75][76] - 郭嘉立先生现年70岁，自2002年12月起出任公司独立非执行董事，在保险和投资业务有逾36年经验[78] - 潘国兴先生现年57岁，自2007年3月起出任公司独立非执行董事，毕业于英国巴斯大学工商管理硕士学位[79] - 公司董事会由6名董事组成，包括3名执行董事和3名独立非执行董事[96] - 董事会负责公司及子公司领导和控制，包括制定策略、监督业务和风险管理等[97] - 董事会将运营决策委托给执行董事，日常运营和管理委托给管理层[98] - 董事会设立审核、薪酬、提名和企业管治委员会监督公司事务[98] - 董事会每年定期开会审查集团财务和运营表现，2018年举行6次全体会议（含4次定期会议）[99] - 刘家杰自2015年4月起任财务总监，有逾20年会计经验；罗秀丽自2009年8月起任公司秘书[86][88] - 董事会由6位董事组成，包括3名执行董事和3名独立非执行董事[100] - 本年度内董事会举行了6次全体董事会会议，包括4次定期会议[100] - 叶嘉海博士出席董事会会议4/6次，出席股东周年大会0/1次；陈玲女士出席董事会会议6/6次，出席股东周年大会1/1次等[105] - 本年度内主席根据守则条文第A.2.7条与独立非执行董事举行了1次执行董事避席的会议[106] - 公司主席与董事总经理分别由叶家海博士及陈玲女士出任，职责分工清晰并书面订明[114] - 公司主席叶家海博士因商务未能出席2018年6月7日的股东周年大会，董事总经理陈玲女士出席并担任大会主席[114] - 董事于本年度通过阅读公司提供资料参与持续专业发展，陈玲女士和潘国兴先生出席专业机构讲座[121] - 现任独立非执行董事非按指定任期委任，但所有董事须在股东周年大会轮值退任及可重选，每三年至少轮值退任一次[122] - 公司收到每位独立非执行董事根据上市规则第3.13条的年度独立性确认[124] - 2019年3月28日提名委员会评估认为所有独立非执行董事保持独立[124] 公司委员会相关情况 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，本年度举行四次会议，通过一份有关外聘核数师审阅2018年中期业绩聘任书的书面决议[130][133] - 审核委员会成员潘国兴、郭嘉立、冼志辉出席会议次数均为4/4[135] - 审核委员会工作包括审阅财务报告、批准外聘核数师聘任书、建议续聘外聘核数师等[136] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，本年度举行一次会议，通过两份书面决议[140][141] - 薪酬委员会成员郭嘉立、潘国兴、陈玲出席会议次数均为1/1[146] - 薪酬委员会工作包括检讨公司薪酬政策和高管薪酬待遇、批准员工2019年薪酬调整建议幅度[142] - 提名委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成[148][150] - 本年度提名委员会举行了2次会议[150][151] - 潘国兴、郭嘉立、陈玲出席提名委员会会议次数均为2/2[154] - 提名委员会认为已符合董事会成员多元化政策要求，董事会未设可计量目标[158][159] - 提名委员会评估董事候选人考虑诚信、资格等因素[164] - 公司成立了企业管治委员会，由两名独立非执行董事和一名执行董事组成[168] - 提名委员会主要职责包括每年至少检讨董事会结构等并提建议[149][150] - 本年度提名委员会工作包括评估独立非执行董事独立性等[151] - 提名委员会向董事会推荐候选人时会考虑董事会成员多元化政策[156][159] - 提名委员会已采纳董事会提名政策，载有甄选标准及提名程序[161][162] - 企业管治委员会本年度举行二次会议，成员陈玲女士、潘国兴先生、郭嘉立先生出席率均为100%（2/2）[173][174][175] - 企业管治委员会主要职责包括制定及检讨公司企业管治政策等四项工作[172][173] - 本年度企业管治委员会完成检讨公司企业管治常规等三项工作[175] 公司其他事项 - 2018年及2017年12月31日，集团无资产抵押以获取信贷融资额[48][52] - 2018年及2017年12月31日，集团无重大或然负债[49][53] - 2018年12月31日，集团有623名雇员，其中504名在内地工作[57][60] - 酒店市场将持续稳定复苏，但2019年市场或短期波动，长期前景乐观[59][62] - 广深港高铁142公里连接内地超2.5万公里高铁网，港珠澳大桥55公里连接珠三角东西两岸，刺激经济增长并吸引游客[65] - 广深港高速铁路长达142公里，连接香港与中国超25000公里的国家高速铁路网；港珠澳大桥由55公里长的桥梁和隧道组成[67] - 公司主要在香港及中国从事酒店投资业务，目标是为股东创造及提升价值[92][94] - 公司业务策略是发展及投资优质酒店，维持长远盈利增长，完善四星酒店网络并发掘商机[92][94] - 公司致力于维持稳健财务状况，凭借现金结余和有效债务/权益比率为运营和投资提供资金[92][94] - 公司在2018年遵守企业管治守则，除守则条文第A.4.1条及第E.1.2条[91][93] - 公司已采纳上市发行人董事进行证券交易的标准守则，董事确认本年度遵守该守则[125][129] - 公司已接获各独立非执行董事独立性年度确认书，提名委员会认为所有独立非执行董事仍具独立性[128] - 高级管理人员本年度薪酬在100万港元及以下有1人，100.0001万至150万港元有1人[146] - 董事薪酬根据职责和市况厘定，本年度无董事参与决定本人薪酬，酬金详情载于年报综合财务报表附注11[146] - 本年度向公司核数师大华马施云支付审核服务费用约288万港元，非审核服务费用约110万港元[178][182] - 本年度向公司前核数师德勤•关黄陈方支付审核服务费用约381.6万港元，非审核服务费用约295.3万港元[178][182] - 董事负责按持续经营基准编制本年度综合财务报表[177][181] - 审核委员会代表董事会评估公司内部监控及风险管理系统成效[185][187] - 本年度公司将内部监控审核职能外判予独立会计师事务所[186][187] - 独立会计师事务所对公司内部控制系统有效性进行年度审查，公司已落实改进建议[190] - 审核委员会认为内部控制审核职能资源充足[191] - 公司采纳内幕消息披露政策，规定处理和适时发放内幕消息的程序及内部控制[192][195] - 独立会计师事务所对公司内部控制制度成效进行年度检讨，公司于2018年全面实施改善建议[193] - 审核委员会认为内部控制审核职能获得足够资源[194] - 董事会采纳无固定派息率的股息政策，实际股息由董事会酌情厘定[197][199] - 董事会考虑派付股息时会考虑多项因素，并将不时检讨股息政策[197][198][199][200]