公司基本信息 - 公司注册办事处位于Cayman Islands，邮政信箱为2681[7] - 公司总办事处及主要营业地点在中国上海普陀区金沙江路33号，邮编200062[7] - 公司香港主要营业地点在香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼1901室[7] - 公司主要股份过户登记处为Royal Bank of Canada Trust Company (Cayman) Limited[8][9] - 公司香港股份过户登记分处为宝德隆证券登记有限公司，位于香港北角电气道148号21楼2103B室[8][9] - 公司法律顾问为陈浩铭律师事务所，与泰乐信联盟，位于香港中环皇后大道中8号21楼[8][9] 各业务线营收及毛利情况 - 截至2019年6月30日，面包及蛋糕营业收入为200,836千元，营业毛利为72,703千元；2018年同期营业收入为246,296千元，营业毛利为93,593千元[11] - 截至2019年6月30日，乾点营业收入为33,878千元，营业毛利为22,157千元；2018年同期营业收入为38,858千元，营业毛利为24,285千元[11] - 截至2019年6月30日，其他产品营业收入为23,437千元，营业毛利为16,076千元；2018年同期营业收入为27,817千元，营业毛利为16,397千元[11] - 2019年上半年面包及蛋糕类、乾点类、其他类营收分别减少约4546万元、498万元、438万元，减幅分别约18.5%、12.8%、15.8%[17] 整体营收及关键财务指标变化 - 2019年上半年公司营业收入约为2.58151亿元，较2018年同期约3.12971亿元减少约17.5%[12][13] - 截至2019年6月30日止六个月营业毛利约1.10936亿元，较2018年同期约1.34275亿元减少约17.4%，整体毛利率约43.0%，与2018年同期42.9%略持平[19] - 截至2019年6月30日止六个月其他收入约834.5万元，较2018年同期约421.8万元增加约412.7万元[21] - 2019年上半年其他收益及损失约为 -47万元，2018年同期约为 -1126.3万元，主要因上期期末提列资产减值准备约1120.7万元，本期未再提列[22][25] - 2019年上半年其他开支约为33.8万元，2018年同期约为26.1万元，主要是门店结束营业产生设备报废损失等[23][26] - 2019年上半年其他收入从2018年同期约421.8万元增至约834.5万元，增加约412.7万元，主要因本期取得土地交易合同解约补偿约668.5万元，但利息收入较上期减少约168.9万元，且2018年上半年确认理财产品收益约128.6万元，本期无此项收益[24] - 2019年上半年分销及销售费用约为18536.3万元，较2018年同期约20446.2万元减少约1909.9万元，降幅约9.3%，主要因关闭部分门店销售人员减少，工资及社保费用减少约802.5万元，租赁、折旧及店内包材消耗费用分别减少约545.9万元、298.6万元及93.9万元[28] - 2019年上半年管理费用约为3607.8万元，较2018年同期约3827万元减少约219.2万元，主要因调整管理部门人力，薪资及社保费用减少约169.9万元[28] - 所得税费用从2018年上半年约 -20.8万元变为2019年上半年约21.4万元，主要因本期认列以前年度递延所得税费用[28] - 2019年上半年亏损约为10756.3万元，较2018年同期亏损约11555.5万元减少约799.2万元，净损率由2018年上半年36.9%上升为2019年上半年41.7%[28] - 2019年上半年公司收益为258,151千元，2018年同期为312,971千元，同比下降17.51%[155] - 2019年上半年公司毛利为110,936千元，2018年同期为134,275千元，同比下降17.38%[155] - 2019年上半年公司除税前亏损为107,349千元，2018年同期为115,763千元，同比下降7.27%[155] - 2019年上半年公司每股亏损为10.6仙，2018年同期为11.4仙，同比下降7.02%[155] 门店相关数据变化 - 门店数量从2018年6月底的616家减至2019年上半年底的533家，净减少83家，其中关闭89家，新开6家[15] - 同期整体客流量减少20.4%，每笔客单价增加2.6%，同店营收衰退18.1%[15] - 2019年上半年上海地区停止营运门店数占整体关店数最高，达40.7%，2018年同期为48.2%[17] - 截至2019年6月30日止六个月减少门店59家，应收账款余额较2018年12月31日减少约582.8万元[47][48] 地区营收情况 - 2019年上半年上海地区销售额占集团约57.3%，较2018年同期的58.7%略减，营收减少约3575.1万元，减幅约19.5%[17] - 2019年上半年江苏省和浙江省营收分别较2018年同期减少约1706.3万元和200.6万元，减幅分别为19.7%和4.7%[17] 销售渠道情况 - 截至2019年6月30日止六个月现金（及银行卡）渠道销售额约1.51085亿元，占总销售额58.5%；礼券（及预付卡）兑换产品销售额约1.07066亿元，占41.5%[19] 资产及负债相关指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月存货周转天数为31天，较截至2018年12月31日止年度的29天略高，因策略关闭部分门店及商品需求降低，公司收入较上一年度期末减少约8.2%，本期产销金额下降[33][35][36] - 截至2019年6月30日止六个月贸易应收款项周转天数为8天，较截至2018年12月31日止年度的9天略减1天[40][42] - 2019年6月30日贸易应收款余额为877.2万元，2018年12月31日为1460万元[46] - 2019年6月30日止六个月受限银行存款保证金余额约1.9万元，较2018年6月30日止六个月减少约3495.1万元[50][51] - 2019年6月30日贸易应付款项周转天数为55天，2018年12月31日为48天[53] - 2019年6月30日贸易应付款项余额为4298.7万元，2018年12月31日为4579.9万元[57] - 截至2019年6月30日止六个月顾客按金较2018年12月31日减少约3792.9万元并转列收入[58][62] - 截至2019年6月30日，现金及银行存款约7812.2万元，较2018年12月31日的约1.82132亿元减少约1.0401亿元[66] - 截至2019年6月30日，流动比率为28.74%，低于2018年12月31日的65.94%[66] - 截至2019年6月30日，集团无未偿还银行借款、未发行债券、无重大或有负债[70][72][74] - 截至2019年6月30日，未编入合并报表的取得固定资产的资本支出合约金额约658.1万元[76] - 2019年6月30日，使用权资产为2.55819亿元（1月1日为2.53205亿元），租赁负债为1.60012亿元（1月1日为1.58862亿元）[78] - 截至2019年6月30日止6个月，使用权资产折旧费用4255.2万元，租赁负债利息费用共计459.2万元[78] - 截至2019年6月30日，集团无抵押或押记任何资产[82] - 2019年6月30日，权益总额约为1.91193亿元，较2018年12月31日约2.98756亿元，减幅约为36.0%[84] - 2019年6月30日，公司资本结构包括10.10188亿股每股面值0.00001港元的普通股[84] - 截至2019年6月30日止6个月资本支出总计1550.2万元[101] - 2019年6月30日非流动资产为653,615千元，2018年12月31日为469,251千元，同比增长39.3%[157] - 2019年6月30日流动资产为152,776千元，2018年12月31日为328,171千元，同比下降53.44%[157] - 2019年6月30日流动负债为531,520千元，2018年12月31日为497,650千元，同比增长6.81%[157] - 2019年6月30日本公司拥有人应占权益总额为191,193千元，2018年12月31日为298,756千元，同比下降35.99%[159] - 2019年6月30日未经审核结余中，综合权益为191,193（单位未明确），相比2019年1月1日的298,756减少约36%[162] - 2019年上半年经营活动所用现金净额为53,372千元人民币，较2018年的120,158千元人民币有所减少[168] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为2,030千元人民币，较2018年的5,249千元人民币有所减少[168] - 2019年上半年融资活动所用现金净额为48,608千元人民币，2018年同期无此项数据[168] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为104,010千元人民币，2018年为125,407千元人民币[168] - 2019年1月1日现金及现金等价物为182,132千元人民币，6月30日为78,122千元人民币[168] - 2019年6月30日，集团总流动负债高于378,744,000元的总流动资产[170] 所得款项使用情况 - 公司2012年上市及行使超额配股权所得款项净额为3.568亿港元[136] - 开设新零售门店拟使用所得款项净额占比41%，金额为1.46288亿港元[138] - 产能扩张、新增及改善信息技术系统等拟使用所得款项净额占比39%，金额为1.39152亿港元[138] - 研发新产品拟使用所得款项净额占比10%，金额为3568万港元[138] - 一般营运资金拟使用所得款项净额占比10%，金额为3568万港元[138] - 2019年6月30日未动用的所得款项结余约为778.4万港元[141] 员工情况 - 2019年6月30日公司员工人数为3903人，较2018年同期减少11.1%[141] - 2019年公司薪资总额约1.38079亿元，占营业收入53.5%，较2018年同期增加6.2%[141] 行业预测及公司策略 - 预计2020年中国烘焙行业规模保守估计在2500亿元以上[146] - 公司拟向外部各分销商批售成品或半成品，优化现有零售门店[147] - 预计2020年中国烘焙行业规模将超过2500亿元[149] - 2019年下半年研发部门重点为开发新品、提升现有产品口感和增加主题蛋糕[149][151] 会计政策相关 - 截至2019年6月30日止六个月简明综合财务报表所用会计政策及计算方法，与2018年12月31日止年度年度财务报表一致，除应用香港财务报告准则新订及修订本导致的会计政策变动外[173][175] - 2019年中期期间，公司首次应用香港会计师公会颁布的于2019年1月1日或之后开始年度期间强制生效的香港财务报告准则新订及修订本，包括香港财务报告准则第16号等多项准则[174][176] - 公司于本中期期间首次采纳香港财务报告准则第16号，其取代香港会计准则第17号租赁及其相关诠释[178] - 对于租期自开始日期起计12个月以内且无购买选择权的零售门店租赁，公司应用短期租赁确认豁免，租赁款项按直线基准于租期内确认为开支[180] - 除短期租赁外，公司于租赁开始日期确认使用权资产，按成本减累计折旧及减值亏损计量，并就租赁负债重新计量作出调整[180] - 使用权资产成本包括租赁负债初始计量金额、开始日期当日或之前租赁付款减已收租赁奖励、公司产生的初始直接成本、拆除移除等估计成本[180] - 使用权资产按估计可使用年期及租期中较短者以直线法折旧，并在综合财务状况表单独列示[182] - 包括租赁土地及楼宇部分的物业权益付款无法可靠分配时，整项物业列为公司物业、厂房及设备[182] - 已付可退还租金按金按HKFRS 9入账，初始按公允价值计量，对公允价值的调整计入使用权资产成本[182] - 租赁开始日，公司按当日未支付租赁付款现值确认及计量租赁负债，若隐含利率难确定，使用增量借款利率计算[182] - 租赁款项包括固定付款减应收租赁奖励、视指数或比率的可变租赁款项、剩余价值担保预期支付金额、购买选择权行使价、终止租赁罚款[18