财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司收入为人民币3.628亿元，同比下降4.9%[28] - 公司收入为362,833千元人民币，同比下降4.9%[186] - 毛利润为64,563千元人民币，同比增长10.8%[186] - 毛利率从2019年15.2%提升至2020年17.5%，主要因政府疫情社保减免[15] - 公司拥有人应占亏损为人民币3842.4万元，较上年略增[28] - 税前亏损为35,227千元人民币，同比扩大0.8%[186] - 持续经营业务年内亏损为38,424千元人民币，同比扩大3.0%[186] - 公司年内亏损为人民币38,424千元，较2019年的人民币38,234千元略有扩大[189] - 每股基本及摊薄亏损为人民币7.66分[186] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售成本为人民币298.27百万元，同比下降7.7%[14] - 销售成本为298,270千元人民币，同比下降7.7%[186] - 原材料成本占销售成本74.5%，金额为人民币222.253百万元[14] - 财务成本为39,515千元人民币，同比下降14.3%[186] - 所得税开支为3,197千元人民币，同比增长35.9%[186] - 应收账款及应收票据减值亏损为2,488千元人民币，同比增长97.6%[186] - 已付利息为242万元人民币，较2019年的2987.9万元人民币下降91.9%[199] - 雇员福利开支约人民币5614.8万元，较2019年约6529.7万元减少914.9万元（降幅14.0%）[37] 各条业务线表现 - 包装产品及结构件业务收入为人民币361.6百万元，同比下降5.1%[11] - 电视机产品收入为人民币98.113百万元，占总收入27.1%[11] - 冰箱及空调产品收入为人民币148.543百万元，占总收入41.1%[12] - 年产能合计20,300吨包装产品及结构件[18] - 公司主要业务为投资控股，业务性质在2020年度无重大变动[105] 投资物业表现 - 香港投资物业公允价值收益人民币4.092百万元[19] - 新加坡投资物业公允价值收益人民币6.565百万元[19] - 投资物业租金收入人民币1.233百万元[20] - 公司投资物业公允价值变动产生亏损人民币10,657千元，而2019年为收益人民币539千元[196] 现金流和融资活动 - 公司现金及银行结余从2019年的人民币46,671千元大幅减少至2020年的人民币23,881千元，降幅达48.8%[191] - 银行结余及现金为人民币2388.1万元，其中港元占比69.5%[29] - 公司经营活动所用现金流量净额从2019年的人民币-10,181千元改善至2020年的人民币766千元[196] - 公司投资活动所用现金流量净额为人民币-9,957千元，而2019年为所得人民币42,667千元[196] - 融资活动所得现金流量净额为负984.4万元人民币，相比2019年的负1206万元人民币有所改善[199] - 发行股份所得款项为4446.5万元人民币，较2019年的2253.3万元人民币增长97.3%[199] - 新造银行及其他贷款为2468.5万元人民币，较2019年的1000万元人民币增长146.9%[199] - 偿还银行及其他贷款为7590.9万元人民币，较2019年的1200万元人民币增长532.6%[199] - 现金及现金等价物年末余额为2388.1万元人民币，较年初的4667.1万元人民币下降48.8%[199] - 外币汇率变动净影响为负375.5万元人民币，相比2019年正178.7万元人民币的净影响出现逆转[199] - 现金及现金等价物净减少1903.5万元人民币，相比2019年净增加2042.6万元人民币的态势发生转变[199] 债务和借贷 - 银行借贷为人民币500万元，同比下降50%[29] - 其他借贷中人民币2165.5万元按年利率6.5%计息[30] - 其他借贷中人民币1.489亿元按年利率2%计息[30] - 其他借贷中人民币9.281亿元及1.186亿元按年利率16.5%至18%计息[30] - 公司计息银行及其他借贷的流动部分从2019年的人民币32,982千元激增至2020年的人民币119,469千元，增幅达262.2%[191] - 公司非流动部分的计息银行及其他借贷从2019年的人民币389,509千元下降至2020年的人民币267,539千元，降幅为31.3%[191] - 公司总负债净额从2019年的人民币58,980千元改善至2020年的人民币39,932千元[191] - 资本负债比率0.90，较2019年0.95下降0.05（改善5.3%）[39] 资本开支和投资 - 资本开支为人民币819.2万元，同比增长147.6%[34] - 公司通过配售及供股发行股份筹资人民币44,465千元，导致股本从人民币11,371千元增加至人民币22,487千元[194] - 公司2011年上市配售及公开发售所得款项净额约4450万港元，已全部动用[128] - 上市所得款项中270万港元用于偿还银行贷款，290万港元用作一般营运资金[128] - 上市所得款项中2900万港元用于购置改造和升级厂房及机器[128] - 上市所得款项中990万港元用于购置和改造模具[128] - 公司供股及配售事项所得款项净额约5000万港元，计划用于偿还未偿还借款[129] - 截至2020年12月31日，公司已动用约3300万港元供股所得款项偿还未偿还借款[130] 资产和应收账款 - 应收账款及票据账面值为人民币225,177,000元，占总资产52%[171] - 年度损益表内扣除亏损拨备人民币2,488,000元[171] - 应收账款及票据累计亏损拨备人民币4,024,000元[171] - 公司应收账款及应收票据从2019年的人民币211,032千元增加至2020年的人民币225,177千元，增幅为6.7%[191] 公司治理和董事会 - 董事会年内举行7次会议，执行董事魏薇全勤出席7/7会议[58] - 独立非执行董事陈家良全勤出席7/7会议[58] - 执行董事段梦颖出席6/6会议（2020年1月30日获委任）[58] - 独立非执行董事潘礼贤出席6/7会议[58] - 独立非执行董事周明笙出席6/7会议[58] - 审核委员会在2020年度举行了3次会议，所有成员（潘礼贤、陈家良、周明笙）出席率均为100%[64][65] - 提名委员会在2020年度举行了2次会议，所有成员出席率均为100%[69][70] - 薪酬委员会在2020年度举行了2次会议，所有成员（陈家良、潘礼贤、周明笙）出席率均为100%[76][77] - 公司董事会下设三个委员会：审核委员会、薪酬委员会及提名委员会[62] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，潘礼贤担任主席[63] - 提名委员会主要职责为董事任命及董事会继任事宜管理[66] - 薪酬委员会负责审议董事及高级管理层薪酬组合条款[73] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，考虑因素包括性别、年龄、文化背景等[71] - 全体董事在2020年均参与了持续专业发展培训[60] - 董事会已审阅并满意公司企业管治政策的成效[59] - 公司秘書於年度內接受不少於15小時專業培訓[81] - 年度內舉行2次股東大會（股東週年大會及股東特別大會）[88] - 董事陳家良出席股東大會記錄為1/2次[89] - 其他董事（魏薇、段夢穎、潘禮賢、周明笙）出席股東大會記錄均為2/2次[89] - 股東特別大會須由持有不少於十分之一股本之股東要求召開[90] - 股東提案門檻為持有不少於十分之一股本之股東[92] - 公司核數師對2020年度綜合財務報表承擔申報責任[80] - 董事會確認無影響持續經營能力之重大不明朗因素[80] - 公司为董事及高级管理人员投保法律诉讼保险，保额每年进行检讨[95] 董事及高管背景 - 公司执行董事魏薇女士38岁，拥有逾十年企业管理和并购经验，曾参与民生银行首次公开发售及多项大型路演[97] - 公司执行董事段梦颖女士34岁，拥有逾10年审计、会计及财务管理经验，专精并购、首次公开发售和集团融资项目[97] - 独立非执行董事潘礼贤先生49岁，拥有逾20年财务申报、审计、税务及并购经验，担任多家香港上市公司董事职务[98][99] - 独立非执行董事陈家良先生52岁，拥有企业财务丰富经验，现为持牌法团负责人员，担任多家上市公司独立非执行董事[101] - 独立非执行董事周明笙先生48岁，拥有逾25年审计、企业管治及风险管理咨询经验，曾担任四大会计师事务所咨询合伙人[102] 审计和合规 - 外聘核數師年度核數服務酬金為1,250,000港元[82] - 外聘核數師非核數服務酬金為230,000港元[82] - 公司遵守所有相关环保法律法规，将于年报刊发后三个月内发表环境、社会及管治报告[116] - 公司2020年度未发生严重违反适用法律法规的情况[117] - 无重大或然负债（2019年：无）[42] - 无资本承担（2019年：无）[41] 股东结构和主要持股 - 徐格非通过Grand Luxe Limited持有58,660,000股占已发行股本8.91%[148] - 傅锦森持有41,840,000股占已发行股本6.35%[152] - 陈雄伟持有53,760,000股占已发行股本8.16%[152] - 勤禧有限公司持有36,600,000股占已发行股本5.56%[152] - 陈辉持有48,400,000股占已发行股本7.35%[152] - 吴建昕持有52,730,000股占已发行股本8.01%[152] - 谢宇强持有42,600,000股占已发行股本6.47%[152] - 徐格非通过Grand Luxe持有58,660,000股股份[156] - 陈雄伟合计持有53,760,000股股份[156] - 陈辉合计持有48,400,000股股份[156] 客户和供应商集中度 - 公司对五大客户销售占年度收入81.0%[157] - 最大客户销售占年度收入40.8%[157] - 公司向五大供应商采购占年度采购额80.5%[157] - 最大供应商采购占年度采购额42.5%[157] 员工和福利 - 公司雇员总数751名，较2019年715名增加36名（增幅5.0%）[37] - 公司为合资格中国雇员参与定额供款退休计划，为香港雇员参与强制性公积金计划[137] 股息和股份计划 - 公司2020年度未派付股息，2019年亦无派息[120] - 购股权计划下可发行股份总数上限为已发行股份的10%[140] - 截至2016年股东周年大会日购股权计划可发行证券数为1,020,000,000股占当时已发行股本10%[140] - 任何承授人十二个月内行使购股权所涉股份不得超过已发行股份1%[140] 风险因素 - 公司面临市场风险包括外币汇率、利率及股价变动对盈利能力的影响[108] - 公司面临流动性风险，管理层密切监控现金流量并维持足够现金水平以确保运营资金[112] - 公司财务风险管理政策及惯例详见经审核综合财务报表附注35[114] 宏观经济环境 - 中国2020年GDP增长2.3%[21] - 新加坡私人住宅价格2020年上涨2.2%[24]