行业环境数据 - 2019年中国光伏电站新增装机容量达30.1GW，同比下降32.0%，其中集中式电站新增17.9GW，同比下降23%，分布式电站新增12.2GW，同比下降41.8%[20][21] - 2019年全国万元国内生产总值能耗比上年下降2.6%，“十三五”期间累计下降13.9%[25] - 2019年非化石能源占能源消费总量的比重比上年提高1%，“十三五”期间累计提高15.3%[25] - 中国承诺2030年前二氧化碳排放达到峰值，非化石能源占一次能源消费比例提高到20%[25] - 2019年户用光伏补贴标准从0.37元/kWh降至0.18元/kWh，降低0.19元/kWh，补贴规模从无限制到控制在3.5GW左右，10月补贴指标已用完[44] 公司业务战略与规划 - 报告期内公司采取谨慎运营策略，聚焦风险控制，减少家用光伏系统业务开发规模，放缓其他清洁能源业务投资进度[22] - 2020年公司将以风险控制为主导、稳健发展为原则规划业务，尽快实现扭亏为盈[25] - 2020年公司将聚焦现有太阳能发电厂运营，控制户用光伏系统业务规模[61] - 2020年公司将基于供热行业经验，进一步发展供热业务，尤其是城市集中供热业务[61] - 公司将利用云平台大数据分析处理能力，降低供热项目能耗，提高能效和管理能力[61] - 公司将在有机会时探索其他清洁能源业务的投资开发[61] - 2020年公司将以现有存量光伏电站运营为主，控制低毛利率的户用光伏系统业务规模[63] - 2020年公司将拓展供热特别是城市集中供热业务，利用云平台大数据分析处理能力提升项目回报率[63] - 公司将视行业机会探索其他清洁能源业务投资发展机会[63] 公司整体财务数据关键指标变化 - 报告期内公司实现收入1.4746亿人民币，较2018年同期的7.08493亿人民币下降79.2%[22] - 报告期内公司拥有人应占亏损为2.64522亿人民币，而2018年同期拥有人应占溢利为1.0772亿人民币[22] - 报告期内公司实现收益1.4746亿元，较2018年同期的7.08493亿元下降79.2%[23][32] - 报告期内公司拥有人应占亏损2.64522亿元，2018年同期录得溢利1.0772亿元，同比下降345.6%[23][32] - 2019年公司收益为人民币1.4746亿元，2018年同期为人民币7.08493亿元，同比下降约79.2%[34] - 2019年公司拥有人应占亏损为人民币2.64522亿元，2018年同期为溢利人民币1.0772亿元，同比下降约345.6%[34] - 报告期内公司收入为1.4746亿元，2018年同期为7.08493亿元；毛利为7867.4万元，2018年同期为2.43831亿元；毛利率为53.4%，2018年同期为34.4%[62] - 报告期内公司收益为1.4746亿元（2018年同期：7.08493亿元），毛利为7867.4万元（2018年同期：2.43831亿元），毛利率为53.4%（2018年同期：34.4%）[64] - 销售及分销开支为174万元（2018年同期：2214.6万元），较上年下降92.1%，因智慧能源业务特别是户用光伏系统业务拓展量下降[67][69] - 行政开支为7221.2万元（2018年同期：8923.4万元），较上年下降19.1%，因报告期业务量减少致相关运营费用减少[67][69] - 户用光伏系统业务贸易应收款减值拨备为1.56887亿元（2018年同期：1486.1万元），管理层评估预期信用损失确定可收回金额[68][69] - 按摊销成本计量的金融资产减值拨备为9488.9万元（2018年同期：90万元），管理层考虑回款延迟等因素计提坏账拨备[70][71] - 财务成本净额为2252.8万元（2018年同期：930.8万元），较上年增加142.0%，因公建建设项目借款利息1992.7万元费用化[70][71] - 所得税收益为6445.4万元（2018年同期：所得税开支1038.6万元），较上年减少720.6%，因计提坏账拨备确认递延所得税资产冲减所得税费用[70][71] - 截至2019年12月31日，银行结余及现金约为人民币98,616,000元，较2018年的人民币164,136,000元减少[85] - 截至2019年12月31日，受限银行结余约为人民币66,388,000元，较2018年的人民币1,219,000元大幅增加[85] - 截至2019年12月31日，流动资产总额约为人民币925,343,000元，较2018年的人民币1,370,646,000元减少；流动比率为2.53，较2018年的9.75降低[85] - 截至2019年12月31日，集团外部借款为人民币534,400,000元，较2018年的人民币567,600,000元减少[85] - 截至2019年12月31日，集团负债比率为26.9%，较2018年的21.4%增加5.5个百分点[88][91] - 2019年长期债务与短期债务分别占44.0%及56.0%，2018年分别为94.2%及5.8%[90][91] - 截至2019年12月31日，投资承担为人民币1.016亿元，与2018年持平，主要为公司对隆耀北京的出资义务[102][103] - 截至2019年12月31日，可供分派予权益股东的储备总额为人民币1,177,593,000元，2018年12月31日为人民币1,149,044,000元[160] 公司业务线情况 - 公司业务主要为智慧能源业务和公建建设业务，并逐步拓展其他清洁能源业务[31][33] - 公司目标是成为中国领先的智慧能源综合服务提供商[31][33] - 公司智慧能源业务依托智慧能源云平台，为客户提供基于多种能源的全方位智慧能源综合利用服务[41][43] - 公司通过拓展线下综合能源业务获取优质资产和项目，赚取运营和投资收益[42][43] - 公司通过云平台集成分析大数据，挖掘客户用能潜力，提供全产业链服务[42][43] - 报告期内公司线下能源业务以稳固并提升原有光伏电站运营为主，梳理优化投资结构[42][43] - 公司11座电站中10个为工商业分布式光伏电站，1个为地面电站，报告期总发电量约80,724MWh，2018年同期为75,044MWh[44] - 报告期公司收回山东海利丰清洁能源股份有限公司40%股权，投资高碑店市隆创集中供热有限公司40%股权[44] - 未来公司有权增持隆创热力股权至至少51%，使其成为附属公司，隆创热力供热面积超600万平方米，计划到2031年增加1470万平方米[44] - 报告期公司投资运营校园热水业务，覆盖学生约1.2万人[44] - 2019年7月公司通过新疆附属子公司与当地国企成立配电网合资公司，利用新疆和丰工业园区变电站资产[45][46] - 公司光伏电站接入云平台，可实时监控发电及运行情况，分析对比并排除故障，提高发电量[45][46] - 公司分布式燃气供热业务通过智能化管控使燃气模块炉保持最佳燃烧效率，运维人员可根据云平台数据设计运行策略[45][46] - 公司校园热水业务通过生态校园物联网大数据平台采集能耗数据，生成报表和审计报告，制定最佳运行方案[45][46] - 公司对增量配电网原资产进行优化重组，发挥资产最大效用[45][46] - 报告期内智慧能源业务收益约为1.16806亿元，2018年同期为5.29258亿元，同比下降约77.9%；公司拥有人应占亏损约为1.93267亿元，2018年同期为溢利1.30063亿元，同比下降约248.6%[49][50] - 报告期内公建建设业务收益约为3065.4万元，2018年同期为1.79235亿元；公司拥有人应占亏损约为4891.5万元，2018年同期为溢利1510.7万元[49][50] - 公司现有11个光伏电站稳定运行，保定东湖项目公建设业务开发体量超20亿元[25] - 公建建设业务目前开发量占总体量约34.7%，未开发规模约65.3%，总投资金额达约人民币20.7亿元[37][39] - 公司保定东湖公建建设业务仍有超20亿元开发体量，后续将按政府规划进度投资开发[55][57] 公司拨备情况 - 报告期内公司对历史应收账款和金融资产进行大规模拨备，对收入和利润产生重大影响[22] - 报告期内公司管理层对户用光伏系统业务的贸易应收款计提约1.56887亿元拨备[32] - 2019年公司对户用光伏系统业务的贸易应收账款计提约人民币1.56887亿元拨备[34] - 2019年因保定政府对保定东湖项目税费调整及后期结算，公司需对合约资产作出拨备，增加除所得税前亏损约人民币4781.5万元[36][38] - 2019年公司对按摊销成本计量的金融资产计提约人民币9488.9万元拨备[36][39] - 报告期内公司对保定东湖项目计提约4781.5万元拨备，2018年同期无此项[49][50] - 考虑海利丰经营状况和现金流，管理层对款项及应收投资收益计提约1516.2万元减值准备[120] - 管理层对代价及应收投资收益计提约1516.2万元拨备[122] 公司金融资产投资情况 - 公司持有Giga Opportunities Fund Ltd.股份，总投资成本9000万港元（约合人民币7885.9万元），2019年末公平值8033.3万港元（约合人民币7196万元），报告期公平值收益约174.7万港元（约合人民币153.7万元），账面价值占2019年末集团总资产约3.9%、按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约45.9%[73][75] - 公司持有越秀稳定增长基金股份，投资成本8880万港元（约合人民币7780.6万元），2019年末公平值8945.2万港元（约合人民币8013万元），报告期公平值亏损约119万港元（约合人民币104.7万元），账面价值占2019年末集团总资产约4.3%、按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约51.0%[74][76] - 公司持有卓兆发展有限公司发行的非上市可交换公司债券，本金1000万港元（约合人民币876.2万元），票面年利率13.5%，可转换为亚洲互动媒体控股有限公司普通股，约占其已发行股本8.5%或10%[78][81] - 2019年末可交换公司债券剩余本金545.5万港元（约合人民币488.7万元），公平值548.5万港元（约合人民币491.3万元），报告期公平值收益约3万港元（约合人民币2.6万元），账面价值占2019年末集团总资产约0.3%、按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约3.1%[79][82] - Giga Opportunities Fund Ltd. 2018年末公平值7858.6万港元（约合人民币6885.8万元），同期公平值亏损约1141.4万港元（约合人民币1000.1万元），账面价值占2018年末集团总资产约3.2%、按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约41.9%[73][75] - 越秀稳定增长基金2018年末公平值9064.2万港元（约合人民币7942万元），同期公平值收益约184.2万港元（约合人民币161.4万元），账面价值占2018年末集团总资产约3.7%、按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约48.3%[74][76] - 可交换公司债券2018年末本金1000万港元（约合人民币876.2万元），公平值同本金，同期公平值收益无，账面价值占2018年末集团总资产约0.4%、按公平值计量且其变动计入损益金融资产组合约5.3%[79][82] - 公司投资主要为智慧能源及公建建设领域长期项目，需较长时间产生正面现金流[80][83] - 2018年董事会认为纳入金融资产投资可多元化资产及投资组合，降低市场风险对集团整体业务影响[80][83] - 公司持有的三项金融资产均为短期至中期投资，可向基金管理人申请赎回，投资弹性较大[73][74][75][76][78][81] 公司借款与利率情况 - 报告期内，外部借款年利率介于5.39%至7.00%，与2018年同期相同[98][99] - 光伏电站借款利率为中国人民银行同期借款利率上浮10%至15%[98][99] 公司外汇情况 - 集团主要业务在中国进行，交易主要以人民币计值，人民币不可自由兑换为外币[100][101] - 外汇交易采用中国人民银行根据供需确定的汇率[100][101] 公司重大交易事项 - 2019年5月21日，北京隆光有条件同意出资2.45亿元收购隆创热力40%股权，隆创热力一期供热服务面积超600万平方米，计划2031年前二期项目增加供热面积1470万平方米[108] - 2019年7月2日，四方电金与其他两方订立合资协议成立合营企业，注册资本1亿元，四方电金出资79%，合营企业于7月12日成立[111][114] - 2019年3月29日，胜利油田利丰同意以6000.0001万元购买北京隆光持有的海利丰40%股权，北京隆光有权获得2018年海利丰可分配利润及看跌期权合计1600万元[119] - 报告期内，海利丰已支付160