公司基本信息 - 公司股份代号为1326，发布2018/19中期报告[2] - 执行董事包括张量先生（主席）、赵文竹女士（总裁）等，其中赵文竹女士于2018年11月26日获委任[5] - 审核委员会主席为张世泽先生，提名委员会和薪酬委员会主席为王波先生[5] - 公司秘书为刘绮华女士，授权代表为李宪光先生和刘绮华女士[5] - 注册办事处位于Cayman Islands的Cricket Square Hutchins Drive PO Box 2681，香港总部及主要营业地点在香港湾仔告士打道128号祥丰大厦14楼B室[5] - 主要股份过户登记处为Conyers Trust Company (Cayman) Limited，香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司[8] - 主要往来银行为中国银行（香港）有限公司，位于香港中环花园道1号[10] - 核数师为德勤·关黄陈方会计师行，位于香港金钟道88号太古广场一座35楼[10] - 法律顾问为盛德律师事务所和北京市康逵律师事务所，分别位于香港中环国际金融中心二期三十九楼和中国北京市朝阳区新东路首开幸福广场C座五层[10] 财务报表审阅情况 - 已审阅截至2018年12月31日的简明综合财务报表，包括财务状况表、损益及其他全面收益表等[12] - 简明综合财务报表在各重大方面未有根据香港会计准则第34号编制[14] - 用作比较的截至2017年12月31日止六个月期间的相关报表及附注未有根据香港审阅委聘准则第2410号进行审阅[15] 关键财务指标对比（2018年与2017年同期） - 2018年截至12月31日止六个月收益为395,277千港元，2017年同期为126,766千港元[33] - 2018年毛利为174,564千港元，2017年为77,347千港元[33] - 2018年除税前溢利为54,672千港元，2017年为亏损31,509千港元[33] - 2018年期内溢利为46,328千港元，2017年为亏损29,053千港元[33] - 2018年期内全面收入总额为52,233千港元，2017年为开支30,367千港元[33] - 2018年本公司拥有人应占期内溢利为46,509千港元，2017年为亏损28,898千港元[37] - 2018年本公司拥有人应占期内全面收入总额为52,414千港元，2017年为开支30,212千港元[37] - 2018年基本每股盈利为1.79港仙，2017年为亏损1.11港仙[37] 截至2018年12月31日资产负债情况 - 截至2018年12月31日，非流动资产中物业、厂房及设备为94,000千港元[40] - 截至2018年12月31日，商誉、无形资产等非流动资产分别为439,228千港元、5,600千港元等[40] - 截至2018年12月31日，电影及电视剧版权、制作中电影及电视剧分别为4,647千港元、154,860千港元[40] - 截至2018年12月31日，流动负债净额为(87,072)千港元[40] - 截至2018年12月31日，总资產减流动负债为511,070千港元[40] - 截至2018年12月31日，非流动负债中来自关联公司的贷款、应付或然代价等分别为153,900千港元、187,393千港元等[42] - 截至2018年12月31日，公司拥有人应占权益为172,494千港元[42] - 截至2018年12月31日，非控股权益为(3,960)千港元[42] - 截至2018年12月31日，权益总额为168,534千港元[42] 现金流量情况（2018年与上年同期对比） - 截至2018年12月31日止六个月，经营活动所用现金净额为190.6万港元，上年同期所得现金净额为6572.9万港元[104] - 截至2018年12月31日止六个月，投资活动所用现金净额为1.23445亿港元，上年同期为4767.7万港元[104] - 截至2018年12月31日止六个月，融资活动所得现金净额为1.58924亿港元，上年同期为927.2万港元[104] - 截至2018年12月31日止六个月，现金及现金等价物增加净额为3357.3万港元，上年同期为2732.4万港元[104] - 截至2018年12月31日，外汇汇率变动影响为280万港元，上年同期为 - 188.8万港元[104] - 2018年7月1日现金及现金等价物为7633.6万港元，上年同期为3199.8万港元[104] - 2018年12月31日现金及现金等价物为1.12709亿港元，上年同期为5743.4万港元[104] 净流动负债情况 - 截至2018年12月31日，集团净流动负债约为8707.2万港元，2018年6月30日为4781.1万港元[110][114] - 截至2018年12月31日，净流动负债中合同负债约为1.3942亿港元，关联公司垫款为5005.1万港元[110][114] 会计准则应用情况 - 集团在本中期期间首次采用多项新订及经修订香港财务报告准则，包括HKFRS 9、HKFRS 15等[118][119] - 公司已追溯应用香港财务报告准则第15号，首次应用该准则的累计影响于2018年7月1日确认[132] - 公司选择仅将香港财务报告准则第15号追溯至2018年7月1日尚未完成的合约[132] - 香港财务报告准则第15号引入确认收益的五步方法[132] - 公司已应用HKFRS 9及相关修订，对2018年7月1日未终止确认工具追溯应用分类及计量规定[156] 收益确认原则 - 自制电影、综艺及电视剧发行收入于制作完成、节目发行且金额可可靠计量时确认[125,128] - 电影及电视广播网络发行权使用许可收入于公司收取付款权利确立时确认[126,129] - 电影放映票房收入于门票销售后及电影上映时确认[127] - 销售货物收益于交付货物及移交所有权时确认[127] - 广告服务收入于提供服务后确认[127] - 银幕广告收入于相关广告及节目按协议条款放映时确认[127] 合同负债重分类情况 - 截至2018年7月1日，先前计入预收款之预收客户款项港币154,663,000元重新分类为合同负债[150][152] - 截至2018年12月31日，应用香港财务报告准则第15号后，预收客户款项港币139,420,000元重新分类为合同负债[154] 金融资产分类及计量 - 客户合约产生的贸易应收款项初始按HKFRS 15计量[156] - 符合特定条件的债务工具按摊销成本计量[160][164] - 符合特定条件的债务工具按公平值计入其他全面收益计量[161][164] - 其他金融资产按公平值于损益入账计量，特定股本投资可选择在其他全面收益列示公平值变动[163][165] - 若可消除或大幅减少会计错配，公司可指定符合条件的债务投资按公平值于损益入账计量[166] - 按公平值于损益入账的金融资产按各报告期末公平值计量，公平值收益或亏损于损益确认[166] - 董事于2018年7月1日审阅及评估公司金融资产[166] - 公司金融资产分类及计量变动及其影响在附注2.2.2详述[166][167] 预期信贷亏损相关 - 公司根据香港财务报告准则第9号需对金融资产按预期信贷亏损确认亏损拨备，预期信贷亏损金额于各报告日期更新[169] - 存续期间预期信贷亏损指相关工具于预期寿命内所有可能的违约事件将产生的预期信贷亏损，12个月预期信贷亏损指预期于报告日期后12个月内可能发生的违约事件导致的部分存续期间预期信贷亏损[169] - 公司通常就贸易应收款项确认存续期间预期信贷亏损，该等资产的预期信贷亏损就具有巨额结余的债务人个别及使用具有适当分组的拨备矩阵进行共同评估[169] - 对于所有其他工具，公司按12个月预期信贷亏损金额计量亏损拨备，除非信贷风险自初始确认以来显著增加，则确认存续期间预期信贷亏损[169] - 评估是否应确认存续期间预期信贷亏损依据自初始确认以来发生违约之可能性或风险显著增加[169] - 评估信贷风险自首次确认以来有否显著增加时，公司会比较金融工具于报告日期和首次确认当日发生违约的风险[170] - 评估时公司会考虑合理且可靠的定量和定性资料，包括过往经验及前瞻性资料[170] - 评估信贷风险是否显著增加时会考虑金融工具外部或内部信贷评级的实际或预期显著恶化[170] - 评估信贷风险是否显著增加时会考虑信贷风险的外部市场指标显著恶化，如债务人的信贷息差、信用违约交换价格显著上升[170] - 评估信贷风险是否显著增加时会考虑商业、金融或经济情况出现预计会导致债务人履行其债务责任能力显著下降的现有或预期不利变化[170] - 公司假设合约付款逾期超过30天，信贷风险自初次确认以来显著增加，除非有合理可靠信息证明并非如此[173] - 若债务工具于报告日被认为具低信贷风险，公司可假设该债务工具信贷风险自初始确认后未有显著增加[173] - 公司认为工具逾期超过90天则发生违约事件，除非有合理可靠资料说明更宽松的违约标准更合适[175] - 预期信贷亏损的计量依据为违约概率、违约损失率及违约风险的函数，评估基于过往数据并按前瞻性资料调整[175] - 一般而言，预期信贷亏损是根据合约中应付公司的所有合约现金流量及公司预计收取的所有现金流量（以初次确认时厘定的实际利率贴现）之差估计[175] - 利息收入根据金融资产的账面价值总额计算，金融资产为信贷减值时，根据金融资产的摊销成本计算[175] - 公司通过调整金融工具的账面价值于损益中确认其减值收益或亏损，贸易应收款项相应调整于亏损拨备账中确认[175] 金融资产核算调整 - 2018年6月30日按香港会计准则第39号核算的期末结余为1320000港元[187] - 2018年7月1日初次应用香港财务报告准则第9号时，1320000港元的债务投资从可供出售投资重新分类至按公平值于损益入账的金融资产[187] 预期信贷亏损计量方法 - 公司管理层认为2018年7月1日应收贸易款项的预期信贷亏损无重大变动，采用简化预期信贷亏损方法未导致该日应收贸易款项产生重大额外减值亏损[179] - 公司应用香港财务报告准则第9号简化方法计量预期信贷亏损，就贸易应收款项使用全期预期信贷亏损[190] - 按摊销成本计量的其他金融资产亏损拨备按12个月预期信贷亏损基准计量，自初次确认时信贷风险无显著增加[190] - 2018年7月1日，未就累计亏损确认任何额外信贷亏损拨备[190] 各项资产价值情况 - 物业、厂房及设备价值为99,005千港元[196] - 无形资产价值为5,600千港元[196] - 于联营公司的权益价值为28,114千港元[196] - 于一间合营企业的权益价值为205千港元[196] - 租赁按金（非流动资产部分）价值为31,125千港元[196] - 递延税项资产价值为1,179千港元[196] - 制作中电影价值为140,058千港元[196] - 可供出售投资价值为1,320千港元，调整后为0千港元[196] - 按公平值于损益入账之金融资产价值为1,320千港元[196] - 银行结余及现金价值为76,336千港元[196]