公司基本信息 - 公司原名恒實礦業投資有限公司，2017年11月28日更名為奧威控股有限公司，2013年11月28日在香港聯交所主板掛牌上市，股份代碼1370[4] - 公司法定中文名稱為奧威控股有限公司，法定英文名稱為Aowei Holding Limited[7] - 公司核數師為畢馬威會計師事務所，香港法律顧問為龍炳坤、楊永安律師行[7] - 公司中國總辦事處位於河北省保定市淶源縣廣平大街91號，郵編074300[7] - 公司授權代表為李豔軍先生和鄺燕萍女士，公司秘書為鄺燕萍女士[7] - 公司香港證券登記處為香港中央證券登記有限公司[9] - 公司執行董事包括李豔軍先生、李子威先生、孫建華先生等[9] - 公司獨立非執行董事包括葛新建先生、孟立坤先生、江智武先生[9] 公司业务范围 - 公司主要於中國從事鐵礦勘探、開採、選礦及銷售業務，提供醫院管理服務，2019年開展綠色建材建築用砂石料生產、銷售業務[5] - 公司擁有並運營的三座鐵礦場全部位於中國河北省[5] - 公司主要附属公司业务包括铁矿勘探、开采、选矿、销售，建筑用砂石料生产销售及医院管理服务[138] 公司财务状况 - 2019年公司实现营业收入约815.5百万元，较去年同期减少约4.6%[20] - 2019年公司实现毛利约270.2百万元，较去年同期减少约7.5%，毛利率约为33.1%，较去年同期34.2%减少1.1%[20] - 2019年公司年度业绩亏损，亏损额为98971千元[11] - 2019年公司非流动资产为1311093千元，流动资产为1023242千元，非流动负债为171388千元，流动负债为841677千元[14] - 2019年公司总权益为1321270千元[14] - 2019年集团铁精粉产量约1288.9千吨，较去年同期减少约21.8%，主要受环保政策限产影响[36] - 2019年集团铁精粉销售量约1302.0千吨，较去年同期减少约20.1%[36] - 2019年集团铁精粉平均单位现金运营成本约为人民币389.7元/吨，较去年同期增加30.7%[36] - 2019年集团铁矿业务收入约人民币814.6百万元，较去年同期减少约4.6%[37] - 2019年集团铁矿业务毛利约为人民币275.5百万元，毛利率基本持平约为33.8%[37] - 2019年集团铁矿业务减值亏损约为人民币94.3百万元[37] - 2019年出售附属公司鑫鑫矿业股权实现溢利约人民币5.4百万元[37] - 2019年集团铁矿业务销售费用及行政开支共计约为人民币83.4百万元，较去年同期减少约人民币25.0百万元[37] - 2019年集团铁矿业务税后亏损溢利净额约人民币33.1百万元，较去年同期减少约17.0百万元[37] - 截至2019年12月31日，集团铁矿石储量总计147,081Kt，TFe为14.61%，mFe为6.61%[44] - 截至2019年12月31日，集团铁矿石资源量控制资源量为202,518Kt，TFe为14.12%，mFe为6.09%；推断资源量为96,756Kt，TFe为13.24%，mFe为5.73%[44] - 2019年支家莊礦铁精粉单位现金运营成本为272.2元/吨，较2018年的161.1元/吨上升69.0%[48] - 2019年旺兒溝礦及栓馬樁礦铁精粉单位现金运营成本为576.0元/吨，较2018年的520.2元/吨上升10.7%[51] - 截至2019年12月31日，支家莊礦年开采能力为240万吨/年，干、水选处理能力分别为420万吨/年及180万吨/年[47] - 截至2019年12月31日，旺兒溝礦及栓馬樁礦合计年开采能力为1400万吨/年，干、水选处理能力分别为1760万吨/年及350万吨/年[49] - 报告期内中国运营实体平均剥采比低于各自余下矿场剥采比，无生产剥采成本资本化[46] - 2015年度集团完成全部现有铁矿石矿场的所有基建剥采专案，报告期内无额外基建剥采开支[46] - 冀恒矿业370万吨/年固废综合利用项目于2019年12月建成并试生产调试，土建和钢构安装工程合同代价分别为8500万元和1.1亿元[55] - 冀恒矿业与混凝土公司签订约5890万元碎石及机制砂石销售合同[56] - 医院托管协议终止给集团造成无形资产减值损失约1.652亿元[59] - 报告期内托管费收入约100万元，托管医院就诊人次约104,574次，较去年同期增长约14,540次，门诊及住院费收入约4140万元，较去年同期增长约310万元[60] - 2019年就诊人次104,574，较2018年增长16.1%；住院就诊人次3,281，较2018年下降9.3%；门诊就诊人次101,293，较2018年增长17.2%[62] - 2019年住院次均费用5416元，较2018年下降3.4%；门诊次均费用234元，较2018年增长12.0%；平均停留天数8天，较2018年增长14.3%[62] - 2019年12月31日集团有849名全职雇员，2018年为830名；2019年度雇员福利开支约6910万元，2018年为7520万元[67] - 报告期内集团收入约8.155亿元，较去年同期减少约3920万元[68] - 报告期内集团销售成本约5.453亿元，较去年同期减少约1720万元[69] - 报告期内集团毛利约2.702亿元，较去年同期减少约2200万元或7.5%，毛利率从去年同期的34.2%降至33.1%[70] - 报告期内销售及分销开支约为260万元，较去年同期减少1850万元或87.5%[71] - 报告期内行政开支约为8500万元，较去年同期9180万元减少670万元或7.3%[73] - 报告期内减值亏损约为2.598亿元[74] - 收购熹南后拥有的容城中医院托管服务业务，因政策变化录得资产减值亏损约1.652亿元[74] - 2017年上半年熹南商誉减值损失为1050万元[74] - 2017年底熹南确认商誉减值亏损约7340万元[75] - 2019年京源城矿业因环保政策升级计提资产减值亏损约9180万元[74] - 京源城矿业物业、厂房及设备减值亏损约7350万元，无形资产减值亏损约1830万元[78] - 2020年3月3日终止《医院托管协议书》，造成资产减值损失约1.652亿元[77] - 2019年京源城矿业估值采用交易、公开市场、资产持续经营等多项假设[78] - 2019年京源城矿业估值采用现金流量折现法，税前折现率为10.6%，生产期间为2020 - 2034年[88] - 贸易应收款计提拨备280万元[91] - 集团报告期内融资成本约4310万元，较去年同期增加480万元或12.6%[92] - 集团报告期内所得税开支约1580万元，较去年同期减少6720万元[93] - 集团报告期内税后亏损约9900万元，主要因资产减值亏损[94] - 截至2019年12月31日，物业、厂房及设备净值约7.951亿元，较去年同期增加1.316亿元或19.8%[95] - 截至2019年12月31日，无形资产净值约8430万元，较去年同期减少2.284亿元[96] - 截至2019年12月31日，存货约1.134亿元，较去年同期减少760万元或6.3%[97] - 集团报告期内经营活动所得现金流量净额约3.942亿元，投资活动所用现金流量净额约2.37亿元，融资活动现金净流出约2.383亿元[101] - 集团报告期内新增贷款总额约5.55亿元，偿还银行借款约2.8亿元[105] - 截至2019年12月31日，集团现金及现金等价物余额约为4.616亿人民币，较去年同期增加约3.956亿人民币或599.6%[106] - 截至2019年12月31日，集团银行贷款为5.55亿人民币，较去年年末增加2.75亿人民币或98.2%，借款年利率区间为4.35%-7.8%[106] - 截至2019年12月31日，集团负债比率约为43.4%，较去年同期增加约7.3%[108] - 集团总资本开支约为2.732亿人民币，包括分期支付采矿权价款、干选厂技改工程以及其他零星工程[109] - 2019年5月23日，公司附属公司奥威矿业出售鑫鑫矿业全部股本权益，协议代价为3600万人民币，6月3日股权交割完成[113] - 截至2019年12月31日，集团银行贷款1.7亿、8500万及3亿人民币分别以采矿权、使用权资产、物业及设备等作抵押[115] - 2019年销售及分销开支为-2645，较2018年的-21093变动-87.5%[140] - 2019年除税前亏损114788，较2018年溢利92915变动-223.5%[140] - 2019年每股亏损0.06，较2018年盈利0.03变动-300.0%[140] - 2019年毛利率为33.1%，较2018年的34.2%变动-3.1%[140] - 2019年银行结余及现金为461639，较2018年的65984变动599.6%[140] - 2019年无形资产为83304，较2018年的312674变动73.0%[140] - 2020年3月3日终止医院托管协议，造成无形资产减值损失约1.652亿元[141] - 2019年最大客户销售额占集团总额40.1%，五最大客户总额占98.4%；2018年分别为51.5%和100.0%[165] - 2019年最大供应商采购额占集团总额9.8%，五最大供应商总额占38.2%；2018年分别为14.8%和32.1%[165] - 截至2019年12月31日，公司可供分派予股东的储备为人民币11.05亿元[161] - 董事会不建议派付2019年末期股息（2018年：无）[155] 行业环境 - 2019年中国GDP约99.08万亿元，同比增速6.1%，粗钢、钢材、生铁产量分别达约9.96亿吨、12.05亿吨和8.09亿吨，同比分别增长8.3%、9.8%和5.3% [27][28] - 2019年12月末，中钢协中国钢材价格指数(CSPI)为106.10点，环比下降1.91%，同比下降0.95% [28] - 2019年国内钢材累计出口6429.3万吨，同比下降7.3%，累计出口金额537.6亿美元，同比下降11.3%；累计进口1230.4万吨，同比下降6.5%，累计进口金额141.1亿美元，同比下降14.1% [28] - 2019年我国累计铁矿石进口10.7亿吨，同比增长0.5%；累计进口金额1014.6亿美元，同比增长33.6% [28] - 2019年12月底中钢协中国铁矿石价格指数(CIOPI)报333.04，较2018年12月底增长31.4% [29] - 2020年全球经济受疫情影响充满不确定性，公司钢铁及铁矿行业运营环境也受影响[21] 公司发展战略 - 未来公司将提高精细化管理水平，通过成本控制和销售回款策略保障铁矿业务稳健运营[16] - 公司将以建设绿色矿山为宗旨，推进固废综合利用，开展绿色建材业务，构建循环经济[16] - 公司将把握雄安新区建设机遇，开展建筑用砂石料业务以实现业绩增长[20] - 公司预计钢铁行业供需将维持相对平衡，疫情结束后，钢铁下游基建行业或迎来发展浪潮，未来几个月钢铁需求或爆发，上游铁矿行业有望持续受益 [22] - 公司将把握雄安新区建设机遇，推进冀恒矿业固废综合利用，开展建筑用砂石料业务，探索固废再生利用衍生产品，打造绿色建材产业基地 [23] - 2020年疫情爆发，公司将关注国家红利政策，与银行及金融机构维持良好合作获取资金支持，截至2019年12月31日，银行贷款无重大影响 [31] - 公司将加强内部管理，统筹疫情防控，促进全年业绩修复，降低疫情经济影响，目前已达复工条件 [22] - 预计2020年全球主要市场流动性将维持宽松局面，公司将密切关注国家红利政策，加强与银行及金融机构合作[116] - 2020年预计铁矿石价格维持窄幅波动，供需转向相对宽松，下游钢铁行业需求复苏，公司将控制现金运营成本[118] - 2020年雄安新区建设有望延续高景气度，公司将推进冀恒矿业固废综合利用项目，挖掘资源最大价值[119] - 公司将密切关注雄安新区发展状况及政策动态，把握发展机遇，拓宽业务市场潜力[119] - 中国经济转型及供给侧改革或影响公司铁矿业务，公司积极推进多元化业务发展[145] - 公司通过冀恒矿业拓展建筑用砂石料