公司基本信息 - 公司于2014年在香港联交所成功上市，股份代号为1439[3] - 公司于2016年成功收购Cable King Limited，进军游戏行业[3] - 公司目前从事两大主要业务，分别是以厦门为基地的手游业务和以江西为基地的包装业务[3] - 公司注册办事处位于Cayman Islands，总部及中国主要营业地点位于中国江西省宜春市[5] - 公司香港主要营业地点位于香港干诺道中168 - 200号信德中心西翼26楼2604室[5] - 公司主要往来银行有中国农业银行（中国奉新支行）和中国建设银行（中国奉新支行）[6] - 集团从事手游和包装两项业务[61] - 公司主要业务为投资控股，主要附属公司业务载于综合财务报表附注1[183] 公司管理层信息 - 公司执行董事长陈宏才45岁，拥有超10年管理经验[7] - 公司执行董事长郑丽芳34岁，负责监管手游业务板块[7] - 公司执行董事长孙少华47岁，拥有超15年包装行业及企业管理经验[8] - 公司独立非执行董事刘大进53岁，自1996年6月起出任中国注册会计师协会之非执业会员[9] - 马遥豪54岁，2013年12月13日获委任为独立非执行董事，在财务及会计方面有超20年经验[11] - 吴平56岁，2013年12月13日获委任为独立非执行董事，有中级金融专业资格[12] - 吕寒冰37岁，2016年4月加入集团任技术总监，在资讯科技行业有超10年经验[13] - 李建捷46岁，2013年3月加入集团任研发总监，在设计及广告行业有超9年经验[13] - 胡宗明46岁，2013年8月加入集团任财务总监兼公司秘书，有多年财务相关工作经验[13] - 截至2018年12月31日，董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成[22] - 执行董事孙少华和郑丽芳分别自2016年12月13日及2019年3月18日起续约3年[29] - 陈宏才自2018年1月17日起与公司订立为期3年服务合约[29] - 独立非执行董事自2016年12月13日起重新委任，为期3年[29] - 所有董事每三年至少轮席告退一次，新董事获委任后首个股东大会上供股东重选连任[29] - 郑丽芳及吴平将在公司应届股东周年大会上退任并愿膺选连任[29] - 截至2018年12月31日，所有董事参加专业公司/机构举办的培训课程并阅览文章材料[31] - 执行董事陈宏才2018年董事会会议出席率为87.5%，提名委员会会议出席率为66.7%[45] - 执行董事孙少华2018年董事会会议出席率为100%，薪酬委员会会议出席率为100%[45] - 执行董事郑丽芳2018年董事会会议出席率为100%[45] - 执行董事陈卫伟2018年董事会会议出席率为0%，提名委员会会议出席率为0%[45] - 独立非执行董事刘大进2018年董事会、审核、薪酬、提名委员会会议出席率均为100%[45] - 公司秘书胡宗明在2018年接受不少于15小时相关专业培训[54] 董事会及委员会运作 - 2018财政年度共举行8次董事会会议[26] - 董事会每年至少定期举行4次会议，约每季一次[25] - 董事会成立审核、提名及薪酬三个委员会，各委员会成员大多为独立非执行董事[34] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2018年举行三次会议，均有外聘核数师列席[35][36] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，2018年举行两次会议[37] - 提名委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，2018年举行三次会议[39] 财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日止年度，集团总收入为人民币6.908亿元，同比下跌32.3%[16] - 2018年公司拥有人应占亏损净额为人民币3.459亿元，去年亏损净额为人民币5070万元[16] - 2018年公司收入约为6.908亿元，较2017年约10.2亿元减少约3.292亿元或约32.3%[65] - 2018年公司整体毛利约为1.656亿元，较2017年约3.821亿元下跌56.7%或约2.165亿元，整体毛利率由2017年约37.5%跌至2018年约24.0%[74] - 其他收入及收益2018年约500万元，较2017年的约1200万元下跌58.3%[78] - 销售及分销开支2018年约1.726亿元，较2017年的约1.757亿元减少1.8%[79] - 行政开支2018年约8670万元，较2017年的约5170万元上升67.7%[80] - 2018年确认Cable King集团商誉减值亏损约2.006亿元[82] - 融资成本2018年约3280万元，与2017年的约3300万元基本稳定[88] - 所得税开支2018年约960万元，较2017年的约2170万元减少55.8%[89] - 2018年亏损净额约3.459亿元，2017年亏损净额约5070万元[90] - 2018年底现金及银行结余约2.683亿元，2017年为4.639亿元；借款总额约3.594亿元，2017年为3.641亿元；资产负债率2018年为75.0%，2017年为45.8%[93] - 2018年12月31日，存货约4230万元（2017年：3000万元），存货周转天数约35天（2017年：20天）[95] - 2018年12月31日，贸易应收款项约6160万元（2017年：1.405亿元），周转天数约53天（2017年：53天）[96] - 2018年12月31日，贸易应付款项约3150万元（2017年：7740万元），周转天数约38天（2017年：45天）[97] - 2018年12月31日，集团资本承担约6000万元（2017年：6000万元）[100] - 2018年12月31日，集团抵押账面价值约8730万元（2017年：9830万元）的资产作抵押品[102] - 2018年12月31日，集团有729名全职雇员（2017年：726名），员工总成本约7340万元（2017年：6780万元）[103] - 2018年度公司储备变动载于年报第62页的综合权益变动表[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 手游业务收入跌至人民币2.354亿元，包装业务收入跌至人民币4.554亿元[16] - 2018年3月中国实施新政策暂停审批新游戏版号，12月底重新启动，对集团手游业务造成重大冲击[62] - 2018年1月Cable King正式推出新手游“奥丁之锤”，5月推出HTML5游戏“天旗”测试版[62] - 手游业务收入约为人民币235,400,000元，占集团总收入约34.1%[62] - 手游业务收入减少主要因三个旧游戏收入减少及仅正式推出一个新游戏[62] - 2018年包装产品销售量约为1.104亿平方米，同比下跌39.4%；包装业务收入下跌32.9%，毛利率下跌4.4%至16.7%[63] - 2018年柔印纸箱收入约为1.956亿元（2017年约3.182亿元），占总收入28.3%（2017年约31.2%）[66] - 2018年柯式印刷纸箱收入约为2.598亿元（2017年约3.605亿元），占总收入约37.6%（2017年约35.3%），收入减少1.007亿元或约27.9%[67] - 2018年来自食品及饮料生产商的收入约为1.408亿元（2017年2.422亿元），占包装业务收入约30.9%（2017年35.7%）[70] - 2018年手游业务收入约为2.354亿元（2017年3.414亿元），占总收入约34.1%（2017年33.5%）[71] - 2018年自家开发游戏收入1.77931亿元，占手游业务收入75.6%；代理游戏收入5745.8万元，占24.4%[73] - 2018年柔印纸箱业务毛利约为2590万元，较2017年约5000万元减少48.2%，毛利率由2017年的15.7%下跌至2018年的13.2%[75] - 柯式印刷纸箱业务2018年毛利约5030万元，较2017年的约9300万元下跌45.9%，毛利率从25.8%降至19.4%[76] - 手游业务2018年毛利约8950万元，较2017年的约2.39亿元下跌约62.6%，毛利率从约70.0%降至约38.0%[76] 公司业务发展及展望 - 2018年集团收购及安装新印刷生产线和升级现有生产线耗资超人民币9480万元[17] - 集团对2019年维持审慎乐观，将开拓东南亚海外市场并物色业务多元化机会[17] - 公司对2019年中国手游市场前景维持审慎乐观，将提升产品技术、深化市场研究、丰富游戏内容并探索海外市场[104] - 中美贸易战使包装业务营商环境严峻，但公司对高端包装市场乐观，将投资提升生产设施[105] 公司合规及风险管理 - 公司采纳上市规则附录10所载标准守则，全体董事2018年度遵守该守则[32] - 2018年应付外聘核数师审核服务酬金为109.7万元人民币，非审核服务酬金为0元[49] - 董事会认为内部监控及风险管理系统足够且有效[50][51] - 持有公司缴足股本不少于十分之一的股东可要求董事会召开股东特别大会，大会将在呈交提呈后两个月内举行[55] - 公司将于2019年5月31日举行应届股东周年大会，通告将在大会前最少20个完整营业日寄发予股东[58] - 2018年公司宪章文件无变更[59] 环境、社会及管治相关 - 环境、社会及管治报告期为2018年财政年度（2018年1月1日至2018年12月31日）[112] - 公司从29个可持续发展议题清单中识别出7个对公司及利益相关者非常重要的环境、社会及管治问题[119] - 2018年财政年度，公司温室气体排放量范围一为724.3吨二氧化碳当量、范围二为6,718.5吨二氧化碳当量、范围三为2.6吨二氧化碳当量，总排放量为7,445.4吨二氧化碳当量，温室气体密度为每名雇员10.2吨二氧化碳当量[123] - 2018年财政年度，公司产生65,000立方米无害污水，密度为每名雇员89.4立方米，未产生有害污水[123] - 2018年财政年度，公司废气排放量中硫氧化物为4.2公斤、氮氧化物为44.2公斤[126] - 2018财年公司总耗电量为12,743,236千瓦，人均耗电量为17,516.5千瓦[134][138] - 2018财年公司柴油使用量为220,000升，人均302.4升[134] - 2018财年公司汽油使用量为48,000升，人均66.0升[134] - 2018财年公司总耗水量为70,853.0立方米，人均97.4立方米[134][136] - 2018财年公司蒸气使用量为8,791.0立方米，人均12.1立方米[134] - 2018财年公司包装物料（以塑料计算）使用量为11.0吨[134] - 2018财年公司纸张使用量为549公斤，人均0.8公斤[134][142] - 公司温室气体排放主要来自直接排放和间接排放，其他间接排放不重大[127] - 2018财年公司未产生有害污水和有害固体废弃物[130] - 公司遵循相关法律规定，对采购及资源耗用实施内部监控计划[132] - 公司选用环保纸源供应商、提倡无纸化办公、设置双面打印模式等以减少树木消耗[143] 人力资源管理 - 公司人力政策遵守香港及中国适用雇佣法律法规，包括《雇佣条例》《社会保险法》等[146][148] - 公司招聘需部门提交申请，获批后通过多种渠道收取简历筛选，根据个人表现等提供薪酬福利[147] - 公司会参考市场、通胀、盈利及员工表现定期检讨报酬并调整薪酬，设有花红及股份奖励计划[149] - 公司为雇员安排合理工时及假期，除法定假期外还有额外休假[150] - 公司作为平等机会雇主，在人力资源决策中促进反歧视和平等机会，不容许职场歧视等[151] - 公司提供养老保险、医疗保险等额外待遇及福利[152] - 2018财年公司在薪酬、招聘等方面全面符合相关法律法规规定[154] - 公司遵守香港及中国多项健康安全法律法规，建造办公室、举行火警演习等[155][156] - 2018财年公司无因工作死亡事故及工伤损失工作日数，未违反健康安全相关法律法规[156] - 2018财政年度公司举办内部职业培训及发展课程提升员工技能知识[159] - 2018财政年度公司在防止童工及强制劳工方面无重大法律违规[161] - 公司为吸引和推动雇员，提供具竞争力薪酬并定期检讨调整[194] 供应商管理 - 公司包装业务主要供应商为江西海洋纸业、南昌生玖贸易、安徽山鹰纸业销售公司[162] - 合格供应商一般需取得ISO/TS16949或ISO9001认证，特定供应商须提供ISO14001认证[164] - 样品须在收到物料后4个工作日交付，批量生产须在3个