公司基本信息 - 公司于2014年在香港联交所成功上市，股份代号为1439[5] - 公司于2016年成功收购Cable King Limited，进军游戏行业[5] - 公司目前从事两大主要业务，分别是以厦门为基地的手游业务和以江西为基地的包装业务[5] - 公司核数师为HLB国卫会计师事务所有限公司[7] - 公司法律顾为崔曾律师事务所[7] - 公司主要往来银行有中国农业银行（中国奉新支行）和中国建设银行（中国奉新支行）[8] - 公司从事手游和包装两项业务[61] 公司管理层信息 - 执行董事陈宏才46岁，于2018年1月15日获委任为公司主席兼执行董事[9] - 执行董事郑丽芳35岁，于2016年3月18日获委任为公司执行董事[9] - 执行董事孙少华48岁，于2013年12月13日获委任为执行董事，是公司创办人[10] - 独立非执行董事刘大进54岁，于2013年12月13日获委任为独立非执行董事[12] - 截至2019年12月31日，董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成[24] - 执行董事孙少华先生和郑丽芳女士分别自2017年12月13日和2019年3月18日起续约3年，陈宏才先生自2018年1月15日起签约3年[31] - 独立非执行董事自2019年12月13日起重新委任，为期3年[31] - 根据组织章程细则，所有董事每3年至少轮席告退一次，新董事获委任后首个股东大会上供股东重选连任[31] - 孙少华先生和刘大进先生将在公司应届股东周年大会上退任并符合资格竞选连任[31] - 截至2019年12月31日，所有董事均参加专业公司/机构举办的培训课程并阅览相关文章材料[33] - 公司秘书曾浩贤于2019年接受不少于15小时相关专业培训[55] 公司治理相关信息 - 公司采纳上市规则附录14所载企业管治守则，除与守则条文第A.2.1条出现偏离外一直遵守[22] - 公司采纳上市规则附录10所载的标准守则，全体董事2019年度一直遵守[34] - 董事会每年至少定期举行4次会议，大约每季一次[27] - 2019财政年度共举行8次董事会会议[28] - 董事会成立审核、提名和薪酬三个委员会，各委员会大多由独立非执行董事组成[36] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2019年举行两次会议，审核了相关财务报表[37][38] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，2019年举行一次会议[39] - 提名委员会由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，2019年举行一次会议[41] - 2019年财政年度，各董事出席董事会及委员会会议出席率大多为100%，如陈宏才董事会会议6/6、提名委员会会议1/1等[46] - 董事负责监督2019年度财务报表编制，确保其真实反映集团事务状况等[47] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，但目前尚未制定可计量目标[42][43] - 董事会负责履行企业管治守则相关职能，会检讨公司多方面政策及常规[44] - 持有公司缴足股本不少于十分之一的股东可要求召开股东特别大会，大会将在提呈后两个月内举行[56] - 公司将于2020年7月30日举行应届股东周年大会，通告将在大会前最少20个完整营业日寄发[58] - 2019年公司宪章文件无变更[59] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日止年度，集团总收入为人民币4.436亿元，同比下跌35.8%[19] - 2019年公司拥有人应占亏损净额为人民币4.413亿元[19] - 截至2019年12月31日止年度，公司收入约为4.436亿元，较2018年约6.908亿元减少约2.472亿元或约35.8%[68] - 2019年公司整体毛利约为1亿元，较2018年约1.656亿元下跌39.6%或约6570万元，整体毛利率由2018年约24.0%下跌至2019年约22.5%[82] - 其他收入及收益由2018年约500万元减少50%或约250万元，至2019年约250万元[86] - 销售及分销开支由2018年约1.726亿元减少17.4%或约3010万元，至2019年约1.425亿元[87] - 行政开支由2018年约8200万元减少42.3%或约3470万元，至2019年约4730万元，占总营业额百分比由约11.9%减至约10.7%[88] - 2019年确认Cable King Group商誉减值亏损约2.172亿元[89] - 融资成本由2018年约3280万元大幅增加至2019年约1.31亿元，增幅为9820万元[95] - 所得税由2018年开支约960万元减少158.5%或约1520万元，至2019年抵免约560万元[96] - 2019年录得净亏损约4.413亿元，2018年约3.459亿元[97] - 董事会不建议派付2019年末期股息[98] - 2019年12月31日现金及银行结余约为人民币1.791亿元，2018年为人民币2.683亿元；借款总额约为人民币3.244亿元，2018年为人民币3.594亿元；借款总额中14.8%（2018年：14.2%）以人民币计值，85.2%（2018年：85.8%）以港元计值；资产负债率为1040.1%，2018年为75.0%[100] - 2019年12月31日流动负债净值约为人民币2.217亿元，2018年为流动资产净值约人民币2040万元[101] - 2019年12月31日存货约为人民币5290万元，2018年为人民币4230万元；存货周转天数约为59天，2018年为35天[102] - 2019年12月31日贸易应收款项约为人民币7040万元，2018年为人民币6160万元；贸易应收款项周转天数约为54天，2018年为53天[104] - 2019年12月31日贸易应付款项约为人民币4060万元，2018年为人民币3150万元；贸易应付款项周转天数约为38天，与2018年持平[105] - 2019年12月31日资本承担约为人民币6000万元，与2018年持平[107] - 2019年12月31日抵押账面价值约为人民币9870万元的若干资产作为银行借款抵押品，2018年为人民币7830万元[109] - 2019年12月31日集团共有586名全职雇员，2018年为729名；总员工成本约为人民币6080万元，2018年约为人民币7340万元[110] - 2019年末公司无可供分派储备，2018年为1.32亿元人民币[134] - 公司最大及五大客户销售额分别占2019年总营业额约3.7%及14.6%[136] - 公司最大及五大供应商采购额分别占2019年总采购额约13.7%及47.0%[136] - 截至2019年12月31日止年度，集团产生亏损净额约人民币441,311,000元[190] - 截至2019年12月31日，集团流动负债超出其流动资产约人民币221,722,000元[190] - 集团尚未偿还本金金额约为人民币223,636,000元（相当于约250,000,000港元）及人民币5,964,000元（相当于约6,667,000港元）的承兑票据及可换股债券已重新分类为借款，且于2019年12月31日到期[190] - 于2019年12月31日，尚未支付该等本金及相关逾期利息款项人民币122,696,000元（约137,161,000港元）[190] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年1月、2月、3月公司分别推出新手游《乱世群英传》、H5游戏《天旗》及《大圣传说》更新版本，并推出新代理游戏《红颜决》[63] - 手游分部收入约为人民币9600万元，同比下跌59.2%，占集团总收入约21.6%[64] - 公司包装产品销售量约为7720万平方米，较去年的1.104亿平方米同比下跌30.1%[66] - 公司来自包装分部的收入约为3.477亿元，同比下跌23.7%，毛利率从2018年的16.7%降至15.1%[66] - 手游分部收入大跌59.2%[69] - 2019年销售柔印纸箱收入约为1.282亿元（2018年：约1.956亿元），占总收入28.9%（2018年：约28.3%）[71] - 2019年销售柯式印刷纸箱收入约为2.195亿元（2018年：约2.598亿元），占总收入约49.5%（2018年：约37.6%）[72] - 截至2019年12月31日止年度，来自手游业务的收入约为9600万元（2018年：2.354亿元），占总收入约21.6%（2018年：34.1%）[77] - 来自食品及饮料生产商的收入约为9600万元（2018年：1.408亿元），占包装业务收入约27.6%（2018年：30.9%）[76] - 2019年柔印纸箱业务的毛利约为1260万元，较2018年约2590万元减少51.2%，毛利率由2018年的13.2%下跌至2019年的9.9%[83] - 柯式印刷纸箱业务2019年毛利约4000万元，较2018年约5030万元下跌20.5%，毛利率由19.4%降至18.2%[84] - 手游业务2019年毛利约4740万元，较2018年约8950万元减少约47.0%，毛利率由约38%增至约49.4%[84] 公司业务发展策略 - 集团将继续审视手游市场，从策略、技术、营运效率方面采取行动[111] - 包装业务将加强现有业务、挖掘新机遇，专注高端包装市场，提供增值服务并采取成本控制措施[113] 公司风险信息 - 年内公司无重大违反或不遵守对业务及运作有重大影响的适用法律法规[120] - 手游业务方面，公司或因无法提升游戏、维护渠道关系等影响业绩[122] - 包装业务和手游业务竞争激烈，对手资源雄厚[123][124] - 公司依赖合约安排控制冰河，存在法律风险和合规成本[126] 购股计划信息 - 购股计划自2014年1月13日至2024年1月12日生效，已授出8000万股购股权，2019年末已授出但未行使的购股涉及股份数为零[147][148] - 因行使购股计划可发行股份总数不得超2013年12月12日已发行股份数（8亿股）的10%，即8000万股；若超已发行股份30%，公司不可授出购股[149] - 任何12个月期间，因行使授予某参与者购股已发行及将发行股份总数不得超全部已发行股份1%，获股东批准除外[150] - 购股于授出日期起28天内可供接纳，申请或接纳时应付1港元，行使期限自授出日起不超10年[151][152] 股东持股信息 - 2019年末，孙少华先生通过受控制法团权益持股4.08亿股，占比30.16%，实益拥有750万股[154] - 2019年末，嶄亮实益拥有4.08亿股，占比29.62%；郑雪霞女士通过受控制法团权益持股4.08亿股，通过配偶权益持股750万股，占比30.16%[157] - 2019年末，Wealthy Achievers Limited实益拥有3.02857143亿股，占比21.99%；彭东苗先生通过受控制法团权益持股3.02857143亿股，占比21.99%[157] 合约安排信息 - 2016年2月29日公司通过纯新与冰河及登记股东订立合约安排，旨在控制公司主营业务并享受经济利益[162] - 目前有效的合约安排由四份协议及不可撤销授权委托书组成[163] - 独家技术支持及管理咨询服务协议可在纯新发出30天书面通知或根据独家购买权协议转让股权资产后终止[165] - 冰河每月向纯新支付的服务费等于其除所得税前全部溢利（扣除经营及其他税项开支）[167] - 独家购买权协议中登记股东授予纯新购买其于冰河股权的独家购买权，总代价为1元人民币或法规允许的最低购买价[168] - 股权质押协议可在纯新发出30天书面通知或冰河履行义务、协议终止时终止[169] - 业务合作协议中登记股东质押其于冰河的全部股权予纯新，担保合约安排下的责任[170] - 业务合作协议可在转让冰河股权资产或纯新发出30天书面通知后终止[171] - 纯新可于任何时间行使购买权，直至收购冰河全部股权为止[168] - 未经纯新书面同意，冰河及登记股东不可出售重大资产或通过清盘解散决议案[168] - 截至2019年12月31日止年度，合约安排项下收入及亏损净额分别为人民币9600万元及人民币9160万元，占集团总收入及亏损净额约21.6%及20.8%[176] - 2019年12月31日，合约安排项下总资产为人民币7610万元，占集团总资产约13.5%[176] - 冰河需于每月结束后15天内提交各银行账户的最新银行结单副本[175] - 20