Workflow
钱唐控股(01466) - 2020 - 年度财报
钱唐控股钱唐控股(HK:01466)2020-07-29 19:11

公司业务与运营 - 公司主要业务包括珍珠及珠宝产品的采购、加工、设计、生产及批发分销,以及策略投资和财务服务的运营[6] - 公司是全球最大的珍珠贸易商、采购商及加工商之一,珍珠及珠宝的加工和生产在中国深圳的生产设施进行[6] - 公司将继续探索新的商业机会,以最大化股东价值[6] - 公司计划重点投资房地产、共享办公空间及资产管理领域,尤其在欧洲和亚洲[27] - 公司预计珍珠及珠宝业务收入将继续恶化[21] - 公司计划通过房地产投资、子基金投资和共享办公空间投资,分散收入来源并增加投资回报[80][81] - 公司将继续加强珍珠及珠宝业务的发展,并优化运营效率和生产力[84][88] - 公司预计珍珠及珠宝业务收入将继续恶化,主要由于疫情尚未稳定[84][88] - 公司将集中投资于房地产、共享办公空间及投资与资产管理行业,尤其在欧洲和亚洲[85][88] - 公司主要业务分为珍珠及珠宝产品运营和策略投资及财务服务两个运营分部[109] 财务表现 - 公司2020年收入为111,978千港元,同比下降34.6%[10] - 公司2020年毛利为28,549千港元,同比下降41.2%[10] - 公司2020年净亏损为281,822千港元,同比扩大558.2%[10] - 公司2020年毛利率为25.5%,同比下降2.8个百分点[10] - 公司2020年股东权益回报率为-331.0%,同比下降309.4个百分点[10] - 公司2020年现金及现金等价物为34,491千港元,同比增长21.3%[10] - 2020年财政年度公司股东应占综合亏损为281,800,000港元,较2019年财政年度大幅增加558.4%[35] - 每股基本亏损为15.53港仙,较2019年财政年度大幅增加516.3%[35] - 珍珠及珠宝产品总销售额为109,800,000港元,较2019年财政年度的169,400,000港元下降[39] - 珍珠及珠宝产品的资本回报率为-24.7%,较2019年财政年度的-1.5%大幅下降[39] - 公司2020年收入减少至1.12亿港元,主要由于珍珠及珠宝销售减少所致[87][90] - 2020年毛利减少2000万港元或41.2%,至2850万港元,主要由于珍珠及珠宝销售收入减少[91] - 2020年销售及行政费用减少820万港元或10.5%,至7030万港元,主要由于股份支付费用减少及成本控制措施[92] - 公司股东应占亏损大幅增加2.39亿港元[93] - 公司2020年财政年度净亏损增加558.4%至2.818亿港元,主要由于联营公司投资减值亏损、非上市物业基金公平值亏损及出售物业、厂房及设备亏损所致[94] - 公司2020年3月31日总权益为8510万港元,较去年减少57.0%[94] - 公司2020年3月31日现金及现金等价物为3450万港元,较2019年增加21.1%[94] - 公司2020年财政年度毛利减少41.2%至2850万港元,主要由于珍珠及珠宝销售收入减少所致[95] - 公司2020年财政年度销售及行政开支减少10.5%至7030万港元,主要由于行政开支内以股份为基础付款开支减少及成本控制措施所致[96] - 公司2020年3月31日尚未偿还借款及应付直接控股公司款项为3110万港元,较2019年减少46.6%[98] - 公司2020年3月31日已发行股份总数为18.5亿股,较2019年增加9.0%[100] - 公司2020年3月31日对非上市物业基金的资本承诺为3420万港元,较2019年减少10.0%[100] - 公司2020年3月31日总员工成本为4910万港元,较2019年减少7.7%[104] - 公司2020年收益为111,978千港元,较2019年的171,266千港元下降34.6%[107] - 2020年公司股东应占亏损为281,822千港元,较2019年的42,816千港元大幅增加558.2%[107] - 2020年公司股东应占权益为85,132千港元,较2019年的197,978千港元下降57.0%[107] - 珍珠及珠宝产品销售所用资本回报率为-24.7%,较2019年的-1.5%显著恶化[107] - 策略投资及财务服务所用资本回报率为-390.7%,较2019年的-12.3%大幅下降[107] 投资与资产管理 - 公司在当前财年通过认购投资基金及贷款票据维持其在英国房地产市场的投资,并投资于共享工作空间行业[6] - 公司收购Campfire集团部分权益,进军共享办公空间业务[21] - 公司出售2018年收购的香港商业物业,改善财务状况[21] - 公司向Orient Capital Real Estate Fund SP子基金投资76,000,000港元,截至2020年3月31日已出资41,800,000港元[41] - 2020年财政年度确认子基金投资的公平值亏损约33,600,000港元,主要由于市场低迷及英国脱欧的不明朗因素[41] - 公司持有Dellos Group Limited 33%的已发行股本,Dellos集团开发纳米水溶性技术,应用于饮料制造过程[44] - 截至2018年3月31日止年度,公司对Dellos集团的投资及贷款已全数撇减[46] - Dellos F&B计划于2020年7月向韩国法院申请破产,预计2020财年的投资成本及应收贷款和利息无法收回[48] - 公司与Equitativa Real Estate Limited合作设立REITs,公司将获得相当于资产交易价值一定百分比的介绍费及一次性表现费[49][51] - 公司以总代价176,005,000港元收购Guardian City Limited 30%的股权,其中10,000,000港元以现金支付,剩余部分通过发行153,000,000股代价股份支付[50][52] - Campfire集团因香港社会运动及疫情影响,关闭了13个香港场所中的9个,导致公司对Guardian City的投资减值亏损约147,391,000港元[53][54] - 公司预计通过贷款票据、房地产代理业务及共享工作空间行业的投资,多元化收入来源并增加投资回报[55][56] - 公司于2018年4月27日签订协议,出售168,177,382股股份,占总发行股本的49.55%,总对价为3.63亿港元,每股2.16港元[57] - 2018年10月29日,公司授予64,796,000份购股权,行使价为每股1.34港元[58] - 2018年12月13日,公司授予1,000,000份购股权,行使价为每股1.2港元[58] - 2019年8月1日,公司全资子公司向关联公司提供最高2500万港元的贷款,年利率15%,期限12个月[63] - 2018年3月,公司以7000万港元现金收购Summit Pacific Group Limited,该公司持有位于香港湾仔的2567平方英尺物业[67] - 2019年12月5日,公司以5300万港元现金出售上述物业,构成主要交易,并于2020年1月16日完成[67] - 截至2020年3月31日,公司无财务担保[69] - 公司通过配售369,900,000股新股,筹集净额872万港元,用于一般营运资金及和解传讯令状[77][79][80] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括策略性风险、经济风险、信贷风险、业务风险、运营风险和流动性风险[114][115] - 公司通过定期检讨业务单位策略和表现、进行全面的尽职调查等措施来缓解策略性风险[114] - 公司通过定期监控应收贷款和利息、评估其可回收程度等措施来缓解信贷风险[115] - 公司通过定期评估劳动力需求、保持适当流动资金等措施来缓解运营和流动性风险[115] - 价格风险为将影响公司收入及其所持股票价值之股價變動之風險,公司通过定期監察股票投資組合和投資多隻股票以分散價格風險[117] - 匯兌風險为将影响公司收入及其所持資產價值之外匯匯率變動之風險,公司通过密切監察財務狀況表及現金流匯兌風險来缓解[117] - 人事風險为任何董事、高級管理人員及其他主要人員終止服務可能对公司業務造成重大不利影響之風險,公司通过提供具競爭力之獎勵及福利待遇和確保員工有合適之工作環境来缓解[117] - 法律及監管風險为違反法律及法規可能引致訴訟、調查或糾紛、導致產生額外成本、民事及╱或刑事程序及聲譽受損之風險,公司通过監察規管環境之變動及發展和適當時尋求法律或其他專家之意見来缓解[117] 公司治理与董事会 - 公司主席鄭子堅先生拥有逾26年工作經驗,涉及併購、財務及會計、銀行、資產管理及基金運作等領域[118][120] - 執行董事梁奕曦先生在審計、會計及企業管理方面擁有逾20年經驗[119][121] - 執行董事張詩敏先生擁有逾20年工作經驗,曾於國際核數師事務所及多間公眾上市公司任職[122][123] - 獨立非執行董事黎溢源先生在財務管理領域累積豐富經驗,並擁有審計經驗[125][126] - 獨立非執行董事李健強先生在財務、管理、審計和會計領域擁有豐富經驗,並曾在多家知名會計師事務所任職[127] - 獨立非執行董事梁家駒先生擁有超過33年法律領域經驗,並為香港、英格蘭及威爾士和新加坡的合格律師[128] - 公司董事会由三名执行董事和三名独立非执行董事组成,分别为郑子坚先生、梁奕曦先生、张诗敏先生、黎溢源先生、李健强先生和梁家驹先生[145] - 截至2020年3月31日止年度,董事会共举行了12次会议,讨论公司整体策略、运营及财务表现,并审阅和批准中期及年度业绩[146][147] - 公司已采纳《上市规则》附录十所载的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》,确保董事在买卖公司证券时遵守相关规定[141][142] - 公司董事会负责整体管理,包括领导、监控、监督业务、策略决定、内部监控、风险管理和表现,并定期检视所委派的职能及工作[145] - 公司董事会认为,现有董事会的组成符合集团在专业知识、技能及经验方面的平衡要求,能够满足企业管治要求及业务持续发展需求[145] - 公司已参照《上市规则》附录十四所载的《企业管治守则》采纳企业管治政策,为集团应用企业管治原则提供指引[138][139] - 公司董事会确认在截至2020年3月31日止年度内,遵守了《企业管治守则》的所有守则条文及适用建议最佳常规,除报告中披露的偏离事项外[140] - 公司董事会特别委派管理层处理主要企业事宜,包括编製中期及年度报告与公告、执行内部监控制度及风险管理程序、遵守相关法定及监管规定[145] - 公司董事会认为高水平企业管治能为集团奠定良好架构,管理业务风险、提高透明度、维持高水平问责性及保障持份者利益[136][137] - 公司截至2020年3月31日的年度内,部分董事会会议通知期少于14天,以便董事能够及时对重大交易作出反应并迅速决策[148][149] - 公司董事会主席在独立非执行董事缺席的情况下与其他董事会面,公司秘书协助主席准备会议议程[148][149] - 公司所有董事的任期至下届股东大会,且每届股东周年大会上三分之一董事须轮值退任[150][151] - 公司目前没有首席执行官(CEO),CEO职责由执行董事郑子坚、梁奕曦和张诗敏共同承担[155][157] - 公司董事会成员包括6名董事,其中3名为独立非执行董事,以促进管理过程的审查和控制[169] - 公司已采纳并修订董事会成员多元化政策,旨在通过性别、年龄、文化背景等因素实现董事会多元化[165][166] - 公司董事会任命基于用人唯才原则,并考虑董事会成员多元化的裨益[168][170] - 公司已遵守上市规则第3.10(1)、3.10(2)及3.10A条的规定,并收到独立非执行董事的独立身份确认函[162][163] - 公司董事会已审阅独立非执行董事的独立性,认为其符合上市规则的独立定义[163][164] - 公司董事会成员在年龄、专业经验、技能和知识方面具有显著多样性[169] - 审计委员会由3名独立非执行董事组成,主席为黎溢源先生[174] - 截至2020年3月31日止年度,审计委员会举行了2次会议,审查中期和全年业绩、内部监控检讨报告及风险评估报告[174] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事和1名执行董事组成,主席为黎溢源先生[179] - 截至2020年3月31日止年度,薪酬委员会举行了2次会议,审查并建议新执行董事的酬金及对一名执行董事酬金的调整[181] - 提名委员会由3名独立非执行董事和1名执行董事组成,主席为李健强先生[185] - 截至2020年3月31日止年度,提名委员会举行了3次会议,审查董事会结构、规模及组成,并推荐新执行董事及主席的任命[187] - 董事会于2018年12月21日采纳了董事提名政策,明确了董事的甄选、提名及委任准则[186] - 截至2020年3月31日止年度,董事薪酬详情载于综合财务报表附注37(a)[182] - 审计委员会讨论了外聘核数师根据香港审计准则确定的2020年度关键审计事项[174] - 提名委员会在评估董事候选人时,考虑了其性格、诚信、专业资格、技能、知识及与公司业务相关的经验等因素[186] - 所有董事均参与了截至2020年3月31日止年度的持续专业发展,并向公司提供了培训记录[195][196] - 公司持续向董事提供上市规则及其他适用监管规定的最新发展信息,以确保合规并增强良好企业管治意识[195][196] - 董事郑子坚、张诗敏、黎溢源、李健强、梁家驹在截至2020年3月31日止年度参与了阅读规则材料及/或出席培训及研讨会[199] - 公司鼓励董事参与与上市规则、香港公司条例及企业管治常规相关的专业发展课程及研讨会[193][194]