财务表现 - 公司2020/21财年收入为3.788亿港元，较2019/20财年减少1510万港元[19] - 公司2020/21财年毛利为5660万港元，较2019/20财年增加3040万港元[19] - 公司2020/21财年毛利率为14.9%，较2019/20财年的6.6%显著提升[20][28] - 公司2020/21财年税前利润为3370万港元，较上一财年增加2940万港元，增幅达683.7%[28] - 公司2020/21财年行政及其他经营开支增加510万港元至2770万港元，主要由于贸易及其他应收款项撇账增加590万港元[28] - 公司2020/21财年五大项目贡献收入为2.732亿港元，其中最大项目占总收入的32.2%[28] - 公司流动比率从2020年的3.0提升至2021年的4.7[39] - 资产负债比率从2020年的17.2%下降至2021年的10.1%，减少了7.1%[39] - 公司现金及银行结余从2020年的46.1百万港元增加至2021年的56.0百万港元[39] - 公司资本架构包括277.4百万港元的权益及28.1百万港元的债项[39] - 公司拥有170.0百万港元的银行融资，其中129.4百万港元尚未动用[39] - 公司于2021年3月31日的可供分派予权益股东的储备总额约为127,965,000港元[80] - 公司及其附属公司在2020/21财政年度内未购买、出售或赎回任何上市证券[80] - 公司决定不宣派2020/21财政年度的末期股息[78] 合同与项目 - 公司在本财政年度获得4项新合同，总金额为4.682亿港元，相比上一财政年度的5项新合同总金额3.922亿港元有所增加[11] - 公司2020/21财年获得四个新项目，总合同价值为4.682亿港元[22] - 截至2021年3月31日，公司有三个在建项目，未完工合同金额为2.607亿港元[22] - 公司将继续专注于“设计及建筑”项目，利用其在建筑行业的悠久声誉和稳健财务状况[15] - 公司预计香港地基行业将因政府增加土地供应和基建投资承诺而长期复苏[51][52] - 公司计划通过扩大产能、增强地基设计能力和项目管理技能来保持竞争力[51][52] - 公司采用产出法确认合约收益，基于直接计量已交付服务或已开展工程测量的价值以及估计总收益[199] - 合约收益和溢利的确认依赖于管理层对各合约最终结果的估计，涉及重大管理判断[199] - 公司评估合约会计估计时，讨论了所有进行中的合约绩效，并对关键估计和假设提出质疑[197] - 合约会计估计被确定为关键审计事项，因为总合约收益和完成合约的总成本估计具有主观性[196] - 公司确认合约成本时，连同预期合约亏损的任何拨备一并确认[199] - 公司评估了落后于预定计划的合约的潜在协定及确定损害赔偿[197] 管理与团队 - 公司管理团队将致力于为股东创造中长期价值[15] - 公司感谢管理团队、员工、股东及业务伙伴在不确定时期的支持[17] - 公司管理团队稳定，包括三名执行董事和首席财务官，员工流失率较低[32] - 公司创始人刘伯文先生拥有近30年的香港建筑行业经验，负责整体战略发展和项目管理[55][57] - 公司创始人郑荣昌先生拥有超过20年的建筑行业经验，负责监督投标程序和项目质量控制[56][58] - 公司执行董事关洁心女士拥有超过20年的建筑行业经验，负责项目管理和日常运营[60][61] - 公司独立非执行董事梁梓坚先生拥有超过40年的审计、会计和财务管理经验[62][63] - 公司独立非执行董事林志雄先生拥有超过45年的工程经验，并担任多家建筑技术公司的董事[64] - 公司首席财务总裁王倩仪女士自2019年3月1日起加入集团，负责会计、财务职能、内部监控及公司秘书事宜[72][73] - 公司独立非执行董事丘子敏先生拥有超过20年的电力工程经验，曾在中电工程有限公司担任高级项目工程师[66][69] - 公司独立非执行董事林志雄先生在工程业拥有逾45年的经验，目前担任LR Construction Technologies Limited的董事总经理及创办人[68] - 公司董事会由六名董事组成，包括三名执行董事和三名独立非执行董事，独立非执行董事占比50%，高于上市规则要求的33%[125] - 公司董事会负责监督所有主要事务，包括制定及批准所有政策事务、整体策略、内部监控及风险管理系统[125] - 公司管理层由执行董事及其他高级行政人员组成，负责实施董事会采纳的策略及方向，并处理集团日常运营[127] - 独立非执行董事在董事会中扮演重要角色，提供独立意见以保障公司及其股东利益[131] - 所有独立非执行董事均拥有广泛的学术、专业及行业专长，并向董事会提供专业意见[131] - 公司董事会于2021年召开了五次定期会议，所有董事均出席了全部会议[137][138] - 公司董事会成员包括三名执行董事和三名独立非执行董事，所有董事均接受了培训以确保其职责和责任的履行[138][139] - 公司董事会负责履行企业管治职责，包括制定和审查公司治理政策、监督董事和高级管理人员的培训及持续专业发展[148] - 公司设立了审计委员会，主要职责包括向董事会推荐外部审计师的任命和解聘，审查和监督财务报告流程及集团内部控制和风险管理的有效性[150] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成，包括梁梓坚先生（主席）、林志雄先生和丘子敏先生，本年度共举行三次会议，所有成员均全勤出席[151][154] - 公司薪酬委员会由三名成员组成，包括丘子敏先生（主席）、关洁心女士和梁梓坚先生，本年度共举行一次会议，所有成员均全勤出席[156][159] - 公司提名委员会由三名成员组成，包括林志雄先生（主席）、郑荣昌先生和丘子敏先生，本年度共举行一次会议，所有成员均全勤出席[162][164] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，旨在通过考虑才能、技能、地区及行业经验、背景、性别等因素提升董事会有效性[164] - 公司秘书王倩仪女士在回顾年度内参加了不少于15小时的相关专业培训[175] 风险管理与内部控制 - 公司通过分包工程的运营模式保持灵活性，以应对市场不利影响[11] - 公司遵循卫生署建议的地盘卫生计划，有效减少疫情对财务表现的影响[11] - 公司业务受政府政策、经济波动、社会动荡及自然灾害等外部因素影响[31] - 公司需遵守香港建筑署的法规，确保注册和认证的有效性[29] - 公司可能因建筑过程中的不确定因素导致项目延误和额外成本[29] - 公司业务依赖成功中标，未能获得新合同可能对财务表现产生不利影响[31] - 公司将继续评估COVID-19疫情对运营和财务的影响，并采取预防措施以减轻影响[53][54] - 公司未设立内部审计职能，但已聘请外部顾问评估2020年1月1日至2020年12月31日期间的风险管理和内部控制有效性[174] - 公司审计程序包括评估合约收益确认流程的关键内部控制设计和实施[199] - 公司通过获取和评估与所采纳假设有关的资料，包括合约协议及分包合约，与客户通信[197] - 公司考虑了类似合约的历史结果，以评估合约收益和成本的预测[197] 股东与股权结构 - 公司实益拥有人In Play Limited持有270,000,000股，占已发行股本的32.53%[107] - 公司实益拥有人Wealth Celebration Limited持有270,000,000股，占已发行股本的32.53%[107] - 公司实益拥有人Kinetic Kingdom Limited持有60,000,000股，占已发行股本的7.23%[107] - 刘伯文先生直接持有公司股份7,520,000股，占已发行股本的0.91%，并通过In Play Limited持有270,000,000股，占32.53%，总计持有337,520,000股，占40.67%[98][99] - 郑荣昌先生直接持有公司股份5,900,000股，占已发行股本的0.71%，并通过Wealth Celebration Limited持有270,000,000股，占32.53%，总计持有275,900,000股，占33.24%[98][100] - 关洁心女士通过Kinetic Kingdom Limited持有60,000,000股，占7.23%，并通过配偶刘伯文先生持有277,520,000股，占33.44%，总计持有337,520,000股，占40.67%[98][101] - 丘子敏先生直接持有公司股份2,970,000股，占已发行股本的0.36%[98] - 公司主要股东名册显示，截至2021年3月31日，除董事及主要行政人员外，其他股东已通知公司其股份权益或淡仓[104] - 公司控制股东声明已遵守招股说明书中披露的非竞争承诺[91] - 独立非执行董事未发现任何违反非竞争承诺的情况[92] - 公司独立非执行董事每年审查不竞争契约的遵守情况，未发现任何违反行为[93] 客户与供应商 - 公司主要客户为私营物业开发商，未来增长和盈利能力依赖香港物业市场和建筑业的持续繁荣[31] - 公司最大客户占销售总额的32.2%，五大客户合计占76.2%[107] - 公司最大供应商占采购总额的14.5%，五大供应商合计占55.5%[107] - 公司维持与客户和工作伙伴的长期关系，部分合作关系已超过10年[32] 环境与社会责任 - 公司持有ISO 14001:2015环保管理认证，有效期至2023年9月3日[34] - 公司强调在项目执行中注重环保，并考虑潜在客户的环保要求及相关法律法规[36] 审计与合规 - 公司外聘核数师毕马威在2020/21财年的审计服务和非审计服务费用分别为121.5万港元和43.5万港元[171] - 公司董事会确认已根据法定要求和适用会计准则编制截至2021年3月31日的财务报表，并按持续经营基准编制[168][169] - 公司审计委员会对2020/21财年的非审计服务表示满意，认为其未影响核数师的独立性[171] - 公司支付给毕马威会计师事务所的审核服务费用为1,215,000港元，非审核服务费用为435,000港元[172] - 独立核数师报告确认公司截至2021年3月31日的合并财务报表真实公允，符合香港财务报告准则[189] - 核数师根据香港审计准则进行审计，并确认其独立性和道德责任[190] - 关键审计事项是核数师在审计合并财务报表时认为最重要的事项[191] 公司治理 - 公司董事会认为，董事长兼首席执行官刘伯文的双重角色有助于确保公司战略的一致性和连续性[123] - 公司董事会由同等数量的独立非执行董事和执行董事组成，增强了董事会的独立性[123] - 公司已为董事及高级管理人员购买责任保险，以保障其在履行职责时可能引起的法律责任[125] - 公司董事的任期为三年，之后可继续留任，直至一方提前三个月书面通知终止[83] - 公司已为董事可能面临的法律诉讼相关负债及成本投保[86] - 在2020/21财政年度内，公司及其附属公司未参与任何涉及董事重大权益的重要交易、安排或合约[88] - 公司独立非执行董事已根据上市规则第3.13条提交年度独立性确认[81] - 公司董事会于2021年召开了五次定期会议，所有董事均出席了全部会议[137][138] - 公司董事会成员包括三名执行董事和三名独立非执行董事，所有董事均接受了培训以确保其职责和责任的履行[138][139] - 公司董事会负责履行企业管治职责，包括制定和审查公司治理政策、监督董事和高级管理人员的培训及持续专业发展[148] - 公司设立了审计委员会，主要职责包括向董事会推荐外部审计师的任命和解聘，审查和监督财务报告流程及集团内部控制和风险管理的有效性[150] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成，包括梁梓坚先生（主席）、林志雄先生和丘子敏先生，本年度共举行三次会议，所有成员均全勤出席[151][154] - 公司薪酬委员会由三名成员组成，包括丘子敏先生（主席）、关洁心女士和梁梓坚先生，本年度共举行一次会议，所有成员均全勤出席[156][159] - 公司提名委员会由三名成员组成，包括林志雄先生（主席）、郑荣昌先生和丘子敏先生，本年度共举行一次会议，所有成员均全勤出席[162][164] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，旨在通过考虑才能、技能、地区及行业经验、背景、性别等因素提升董事会有效性[164] - 公司秘书王倩仪女士在回顾年度内参加了不少于15小时的相关专业培训[175] - 股东可以要求召开特别股东大会，需持有公司实缴股本不少于十分之一并有权在股东大会上投票[180] - 公司自上市日期起，章程文件未发生任何变动，章程细则可在公司和联交所网站查阅[184] 其他 - 公司2021年项目管理团队员工流失率为9%，较2020年的4%有所上升[32] - 公司全职员工数量从2020年的50名减少至2021年的41名[41] - 公司未动用所得净额预计在2022年3月31日前使用[45] - 公司上市所得款项净额实际使用94.5百万港元，拟定用途为99.5百万港元[47] - 公司延迟使用所得净额的原因包括部分项目不需要出具履约保证及承包工程款项金额较少[48] - 公司将于2021年9月3日举行年度股东大会，股东名册将于2021年8月31日至9月3日期间关闭[78] - 公司为投资控股公司，其附属公司主要从事地基工程及相关工程，包括拆卸工程、地盘平整工程、现场土地勘测工程及一般建筑工程[75][77] - 公司附属公司的活动及详情载于财务报表附注12[75][77] - 公司截至2021年3月31日的财政年度业绩详见综合损益及其他全面收益表第57页[78] - 公司董事会在2021年3月31日后至报告日期未发现任何需要披露的重大事项[80] - 公司股份于2015年4月16日在联交所主板上市[102] - 公司作为担保人，与现恆建築有限公司签订了8000万港元的一般银行及定期贷款融资（Facility 1）和2500万港元的分期付款贷款（Facility 2）[115] - Facility 1和Facility 2要求公司实益拥有人刘伯文、郑荣昌和关洁心合计持股不少于公司已发行股本的50%[115] - Facility 1还要求刘伯文、郑荣昌或关洁心中任何一位继续担任公司主席[115]