行业市场情况 - 2019年出生人口数量为1465万，二胎政策放开后出生人口增长未达预期，孕产医疗服务需求放缓[20] - 预计至2022年，儿科医疗市场规模达2240亿元，私立医疗机构占6.1%；北京地区儿科医疗市场规模达215亿元，私人医疗机构占比提升至14.0%[20] - 预计至2022年，儿科医疗市场规模将达2240亿元，私立医疗机构占6.1%；北京地区儿科医疗市场规模将达215亿元，私人医疗机构占比提升至14.0%[29] 公司业务规模与布局 - 公司医疗业务规模扩大，营业机构从上市时的2家医院及1家诊所增至3家医院及7家诊所[20] - 2019年公司完成北京地区部分医疗机构业务面积调整和整合，收购北京嘉润云众健康科技有限公司[23] - 2019年公司完成北京地区部分医疗机构业务面积调整和整合，收购北京嘉润云众健康科技有限公司[27] 公司经营数据 - 2019年公司营业收入达7.294亿元，较2018年同比增长18.4%[20] - 2019年公司门诊访问量285,106人次，同比增长23.0%；住院人次为11,234，同比增长15.5%[21] - 2019年儿科门诊访问量234,545人次，较2018年同比增长18.5%；妇产科门诊访问量50,561人次，同比增长49.7%[21] - 2019年儿科住院人次8,183人次，较2018年同比增长10.6%；妇产科住院人次3,051，同比增长31.0%[21] - 2019年公司实现门诊访问量285,106人次，同比增长23.0%；住院人次为11,234，同比增长15.5%[25] - 2019年公司业务收益达7.294亿元，同比增长18.4%；医疗服务收入达6.86亿元，同比增长20.6%[26] - 2019年公司实现净利润450万元，同比下降93.9%；EBITDA为1.747亿元，同比增加15.9%[26] - 截至2019年12月31日止年度，公司拥有人应占亏损为2660万元，2018年为净利润4150万元[26] - 2019年医疗服务收益占总收益的94.0%，医院咨询服务占4.7%，其他占1.3%[33] - 2019年提供医疗服务收益为6.86亿人民币，同比增长20.6%，占总收益94.0%[37] - 2019年儿科住院服务8183人次，同比增长10.6%，儿科门诊服务234545人次，同比增长18.5%；妇产科住院服务3051人次，同比增长31.0%，妇产科门诊服务50561人次，同比增长49.7%[37] - 2019年医疗服务收益成本为4.452亿人民币，同比增长25.0%[37] - 2019年医院咨询服务收益为3426.9万人民币，毛利为2044.5万人民币，毛利率为59.7%[38] - 2019年毛利为2.613亿人民币，同比增长10.0%，毛利率由2018年的38.6%降至35.8%[39] - 2019年销售开支为4420万人民币，同比增长44.4%[41] - 2019年行政开支为1.466亿人民币，较2018年的1.145亿人民币有所增加[42] - 2019年其他亏损净额为500万人民币，2018年其他收益净额为390万人民币[43] - 2019年财务收入由2018年的2240万人民币减少至440万人民币[44] - 2019年公司拥有人应占亏损为2660万人民币，2018年为溢利净额4150万人民币[46] - 2019年经营活动所得现金净额为1.268亿人民币，主要归因于除所得税前溢利4810万人民币等多项调整[51] - 2019年投资活动所用现金净额为5100万人民币，主要用于投资金融资产等[52] - 2019年融资活动所用现金净额为1.624亿人民币，主要用于派付股息等[54] - 2019年资本开支金额为2220万人民币，较2018年的2.427亿人民币减少[57] - 2019年五大个人患者贡献收益占总收益5%以下，最大客户为企业客户及关联人士，其收益占2019年收益的4.68%[125] - 2019年集团五大供应商采购额占总采购额约33.9%，2018年为30.9%；最大供应商采购额占总采购额约11.9%，2018年为8.3%[125] 公司发展战略与计划 - 公司计划2020年加快下属医疗机构开展互联网诊疗和互联网医院执照申请，推进基于互联网的医疗服务[23] - 公司将完成从传统医疗服务向「实体+互联网」融合医疗服务模式转变[23] - 公司拟加快下属医疗机构互联网诊疗和互联网医院执照申请，推进互联网医疗服务[30] - 公司拟升级会员体系，结合互联网与实体医疗服务，促进数字医疗服务[30] - 公司拟根据发展战略，优化管理组织结构和人员结构[31] 公司财务状况 - 截至2019年12月31日，公司无借款，资产负债比率为0%[58][65] - 公司全球发售所得款项净额为8.572亿港元，部分用于设立、改造及收购新医院等[66] - 截至2020年3月25日，设立、改造及收购新医院等项目尚未动用金额为2.47亿港元，投资手术中心及线上诊疗项目为7780万港元，预计2020年末前动用[68] - 截至2019年12月31日，公司股份溢价账余额为人民币26.063亿元，可用于向股东分派[120] - 截至2019年12月31日，集团无借款，2018年也无借款[123] - 截至2019年12月31日，集团无资产质押[124] 公司人员情况 - 2019年12月31日，集团有1420名雇员，雇员薪酬开支总额为3.106亿人民币[70] - 截至公告日期，已向2名董事及265名雇员授出900万股受限制股份[70] - Jason ZHOU自2015年8月起担任公司执行董事、首席执行官兼董事长，带领公司从事私立医疗行业超17年[73] - 辛红自2016年2月起担任执行董事，4月兼任高级副总裁兼首席运营官，有逾17年医院运营管理经验[74] - 徐瀚自2016年2月起担任执行董事，4月获委任为高级副总裁，担任公司首席财务官[76] - 郭其志自2018年1月起担任非执行董事，为鼎晖创新与成长基金高级合伙人[79] - 王思业自2016年2月起担任非执行董事，有逾10年企业融资及投资经验[81] - 郑志刚博士自2018年6月1日起担任非执行董事，在多家香港上市公司任职[82] - 杨跃林自2018年6月1日起担任非执行董事，负责为集团业务发展及拓展提供策略意见及指引[85] - 冯晓亮自2018年11月21日起担任非执行董事，目前为国开金融有限责任公司基金一部总经理[86] - 吴冠雄于2016年12月获委任为独立非执行董事，负责监督董事会及提供独立判断及分析[87] - 孙洪斌于2016年12月获委任为独立非执行董事，在金融行业拥有逾22年经验[88] - 姜彦福于2016年12月获委任为独立非执行董事，拥有约17年上市公司企业管治及合规监控经验[91] - 马晶博士于2016年12月获委任为独立非执行董事，在医疗及公共卫生研究方面拥有逾30年经验[92] - 周红女士为集团副总裁兼首席医疗官，全面负责集团医院的医疗部门[94] - 周红女士于2005年3月加入集团，最初担任北京新世纪儿童医院的医疗总监[94] - 加入集团之前，周红女士在小儿外科临床工作领域工作25年[94] - 周红女士曾在北京首都医科大学任教，担任过副教授和教授[94] - 贾晓锋先生担任集团行政总裁兼主席助理及投资总监，具备约12年企业融资及投资经验和约18年医疗保健行业经验[95] - 滕岚女士担任北京新世纪儿童医院人力资源总监，拥有超23年人力资源管理经验，其中在医疗行业超18年[97] - 张菁欣女士担任集团副总裁兼资本市场总监，拥有约12年企业融资和国际资本市场经验[99] - 2019年高级管理层酬金在100 - 200万港元有6人，200 - 300万港元有1人[135] - 2019年底公司雇员数量为1420名，较2018年的1278名增加[137] - 2019年雇员薪酬开支总额为人民币3.106亿元，2018年为人民币2.465亿元[137] - 截至最后实际可行日期，已向2名董事及265名雇员授出900万股受限制股份[137] 公司股权情况 - Zhou先生于公司股份的权益约为44.12%，股份数目为2.16201394亿股[144] - 辛红女士于公司股份的权益约为0.09%，股份数目为45万股[144] - 徐瀚先生于公司股份的权益约为0.09%，股份数目为45万股[144] - JoeCare于公司股份的权益约为30.5%，股份数目为1.49462051亿股[150] - Victor Gains于公司股份的权益约为11.8%，股份数目为5774.0181万股[150] - 梁女士于公司股份的权益约为11.8%，股份数目为5774.0181万股[150] - 鼎晖股权投资管理（天津）有限公司等多家公司及个人于公司股份的权益约为6.5%，股份数目为3172.8156万股[150] - 博裕广渠（上海）投资管理有限公司等持有31,562,713股，占公司权益约6.4%；中国人寿再保险有限责任公司等持有31,609,000股，占公司权益约6.5%[152] - 梁女士视作于Victor Gains持有的57,740,181股股份中拥有权益[154] - 上海孚纪投资合伙企业（有限合伙）相关方被视为于其持有的相关数目股份中拥有权益[154] - 安怡和康（天津）投资合伙企业（有限合伙）相关方被视为于其持有的相关数目股份中拥有权益[155] - 中央汇金投资有限责任公司拥有中国再保险（集团）股份有限公司71.6%的权益[155] 受限制股份奖励计划 - 受限制股份奖励计划自2016年8月29日起十年内有效[156] - 执行董事辛红和徐瀚各获授270,000股受限制股份，265名其他雇员获授4,659,000股受限制股份[158] - 2019年1月1日至12月31日，265名其他雇员的受限制股份归属747,000股[158] - 2017年7月25日授予的受限制股份，17%于2017年7月25日归属，23%于2018年7月25日归属，30%于2019年7月25日归属，30%于2020年7月25日归属[159] 关联方交易 - 截至2019年12月31日止年度的关联方交易披露于本年度报告综合财务报表附注34[163] - 可变利益实体收购协议现金代价为3000万元，2017 - 2019年年度上限分别为90万元、900万元、1200万元，2019年交易额为零元[166] - 框架物业管理及清洁服务协议期限为2019年4月12日至2021年12月31日，2019年年度上限总额为1500万元，实际支付1100万元[170] - 框架管理咨询服务协议期限为2019年7月1日至2021年12月31日，2019年应付年度最高总金额上限为4200万元，实际支付3410万元[173] - 可变利益实体收购协议及合约构成公司的关连交易及持续关连交易，已获独立股东批准且2017年已完成[167] - 睦合嘉业因赵女士持有35.0%股权为集团关连人士，其与嘉华怡和的交易属关联交易[171] - 嘉华丽康因Zhou先生连同赵女士持有41.3%股权为集团关连人士，其与嘉华怡和的交易构成公司持续关连交易[174] - 公司通过订立可变利益实体合约，可控制及整合嘉华康铭，取得两家医疗机构30%经济利益[169] - 公司全体独立非执行董事确认持续关连交易符合相关条件，核数师未发现重大问题[165] - 成都新世纪医院物业租赁协议为期20年（2010年11月1日至2030年10月31日），不同阶段年度租金不同，2019年应付最高年度上限为880万元，实际支付850万元[176] - 2018年8月10日公司收购成都市妇女儿童中心医院85.0%权益，该医院为附属公司成都新世纪主要股东，相关交易属持续关连交易[177] 疫情影响与其他事项 - 2020年初新冠肺炎疫情爆发，公司密切关注其对财务状况和经营业绩的影响，截至财务报表授权刊发日未发现重大不利影响[187] - 2020年2月20日公司附属公司北京新世纪妇儿医院以零代价收购北京凤凰联合温榆门诊部有限公司100%股权，其净资产账面价值低于2019年12月31日集团净资产的0.5%[187] 股息与股东大会 - 董事会不建议派付2019年末期股息[71] - 董事会不建议派发2019年末期股息，2018年也未派发[117] - 董事不建议派发2019年度末期股息（2018年：无）[189] - 公司2020年股东周年大会将于2020年5月28日举行，股东名册于5月25日至28日暂停登记[190] 公司合规与治理 - 截至2019年12月31日年度，公司无订立或存在任何股本挂钩协议[184] - 截至