公司概况 - [公司是香港、澳门及中国领先的综合室内装潢工程承建商，自1996年在香港经营业务，2005年和2017年分别拓展至澳门和中国][2] - [2010年10月公司收购一般建筑承建商坚城，拓宽作为一般建筑承建商的能力][2] - [公司通过东莞承达制造室内装饰木材产品，大多用于自身项目][2] - [北京港源由江河创建、江河创展及江河创建的一名董事符剑平先生分别拥有26.25%、68.75%及5%权益][10] - [2012年7月江河创建收购公司85%权益，刘载望加入集团][78] 财务数据 - [2018年公司收益为5390.8百万港元，过往年度为4982.9百万港元][25] - [2018年公司溢利为381.2百万港元，过往年度为421.1百万港元][25] - [2018年公司每股基本盈利为17.66港仙，过往年度为19.51港仙][25] - [董事会建议就2018年派付末期股息每股5港仙，连同中期股息每股2港仙，年内可供分派溢利相当于约39.6%][25] - [公司年内收益按年增加407.9百万港元或8.2%至5,390.8百万港元，毛利按年增加92.4百万港元或14.0%至751.6百万港元，毛利率维持稳定于13.9%][48] - [改建与加建及建筑业务年内收益按年增加364.8百万港元或47.7%至1,128.8百万港元，毛利按年增加9.1百万港元或32.2%至37.4百万港元，毛利率维持3.3%][43][44] - [制造、采购及分销室内装饰材料业务年内收益按年增加44.7百万港元或354.8%至57.3百万港元，毛利按年增加11.2百万港元或169.7%至17.8百万港元，毛利率减至31.1%][45] - [公司年内溢利按年减少39.9百万港元或9.5%至381.2百万港元，每股基本盈利按年减少1.85港仙或9.5%至17.66港仙][49][50] - [董事会建议派发末期股息每股5港仙，年内股息总额为每股7港仙，相当于年内可供分派溢利约39.6%][51] - [2018年末公司按公允值计入损益╱可供出售投资的金融资产分别包括107.5百万港元及128.8百万港元的上市权益证券及非上市权益基金，年内购入27.4百万港元上市权益证券并出售9.8百万港元，确认36.5百万港元公允值亏损净额][53] - [2018年12月31日，集团营运资金为17.842亿港元，较2017年增加1.824亿港元；银行结余及现金为8.878亿港元，较2017年增加2.601亿港元][58] - [2018年12月31日，集团流动比率轻微上升至1.7倍，资产负债率降至12.8%][59] - [2018年12月31日，集团已抵押金融资产及银行存款分别为1.075亿港元及4860万港元，较2017年减少][60] - [2018年，集团员工成本总额为3.79亿港元，全职雇员平均人数按年增加78人或5.8%至1430人][65] - [2018年12月31日，集团银行借款为2.945亿港元，其他借款为零，借款无季节性问题][58] - [公司年内支付核数师德勤•关黄陈方会计师行审核服务费1800千港元，非审核服务费844千港元，总计2644千港元][153][154] 项目情况 - [2018年公司有19项个别合约金额不少于50.0百万港元的室内装潢项目以及11项改建与加建及建筑项目竣工][25] - [公司年内完成19项室内装潢项目，总合约金额3249.0百万港元，确认收益1000.6百万港元，年末手头有52项项目，总合约金额约7745.1百万港元，余下工程价值约3553.0百万港元][39] - [年内坚城完成11项改建与加建及建筑项目，总合约金额为311.6百万港元，确认收益33.5百万港元，年末有19项手头项目，总合约金额约2,549.5百万港元，余下工程价值约619.6百万港元][43] 业务板块表现 - [公司室内装潢业务年内收益4204.7百万港元，较过往年度减少1.6百万港元，毛利696.4百万港元，较过往年度增加72.1百万港元或11.5%，毛利率从14.8%升至16.6%][40] 业务发展战略 - [彩云国际成为公司主要股东，公司将借助其资源扩展业务范畴，带动收益及利润增长][27] - [公司将巩固在港澳室内装潢行业的领导地位，同步发展港澳及中国业务，创建一站式链][27] - [公司大部分收益来自私营机构的室内装潢工程项目，年内获多项大型装潢项目，确保未来稳定健康发展][38] - [彩云国际收购公司已发行股本约18.16%，总代价约为14.9亿港元，集团将结合其资源拓展业务][69] - [公司将采取积极审慎态度应对市场形势，加强管理和成本控制，提升运营效率和生产力][70] - [公司将借助“一带一路”倡议和“大湾区规划”机遇，投入资源巩固研发能力和提升产品服务质量][70] - [公司旨在建立一站式建筑产业链，巩固室内装潢行业领先地位，为股东带来回报][70] 市场环境 - [香港旅游业带动零售发展，低失业率及低息环境带旺房屋市场，物业及建筑行业可持续发展，室内装潢行业稳步增长][68] - [澳门定位“世界旅游休闲中心”等，参与大湾区及“一带一路”建设，旅游及博彩业发展惠及建筑及室内装潢行业][68] - [2019年中国房地产发展投资总额预期按年上升6.2%，商品房平均价按年上升6.7%，建筑及室内装潢市场仍有发展空间][69] 公司风险 - [公司面临合约非经常性、依赖主要客户、适应市场及客户偏好能力、受主要客户业务影响、投标价格估计不准确等风险][46] 公司人员 - [谭振雄在国际税务拥有逾21年经验][79] - [吴德坤为公司执行董事兼行政总裁，负责业务发展整体管理][72] - [梁继明为执行董事，负责监督制造、技术等活动及材料采购分销][73] - [谢健瑜为执行董事兼财务总监，负责监督财务等管理工作][74] - [吴智恒为执行董事，负责监督公司在澳门的整体运作][75] - [刘载望为非执行董事兼董事会主席，负责公司整体策略等][78] - [李正拥有超28年法律执业经验，现任深圳市怡亞通供應鏈股份有限公司及深圳市安奈兒股份有限公司独立董事][82] - [鍾子龍于2000年8月加入集团，负责高端商用物业项目运作等][83] - [陳仲明于2000年9月加入集团，负责监督室内装潢工程等，有逾23年相关经验][83] - [陳克民于2007年11月加入集团，负责组织项目及监察进度][84] - [趙若濠于2004年6月加入集团，在建筑业积逾32年经验][88] - [陳子昭于2008年1月加入集团，2013年7月晋升为高级项目经理][89] - [劉夢如于2003年8月加入集团，负责协调采购活动，有逾23年采购经验][89] - [徐木香于2003年11月加入集团，负责公司秘书及财务会计事宜][90] - [杜嘉華于2013年3月加入集团，负责参与投标等合约相关事宜][90] - [文沛堃于2010年9月加入集团，在工料测量及合约管理领域拥有逾38年经验][91] 董事会相关 - [2018年12月31日，董事会由8名董事组成，包括4名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事，庞锦强先生于2月1日辞任执行董事][97] - [公司已制定符合原则及守则条文的企业管治政策及程序，年内除部分非执行董事缺席股东大会外，遵守守则条文][94][95] - [公司采纳标准守则作为董事证券交易行为守则，年内董事及相关雇员均遵守规定][96] - [董事会主要职能是考虑及批准集团整体业务计划及策略等，授权执行董事及管理层处理日常运营][101] - [2018年董事会举行22次会议，其中4次为常规会议][102] - [各董事出席董事会、审核、薪酬、提名、内部监控委员会会议及股东大会的记录不同，如吴德坤先生董事会会议出席率为22/22][103] - [获委任填补临时空缺的董事任期至下届股东大会，各董事最少每三年轮值退任一次][105] - [公司有3名独立非执行董事，符合上市规则，其中谭振雄先生具备相关专长][106] - [公司为董事及高级职员安排法律责任保险，并每年审阅保障范围][107] - [公司将为董事安排及推行培训课程，以增进其知识及技能][108] - [董事会按多元化范畴甄选人选，组成将每年于企业管治报告中披露][149] - [提名委员会认为公司目前董事会成员在技能、经验、知识及多元化方面取得适当平衡][151] - [董事会负责编制综合财务报表，按持续经营基准编制，不知悉有重大不明朗因素影响公司持续经营能力][152] - [董事会履行制定及审阅企业管治政策等多项企业管治职责][157] 委员会相关 - 审核委员会审阅集团2017年、2018年年度业绩及2018年中期业绩[133] - 薪酬委员会审阅董事表现及薪酬待遇、公司薪酬政策及架构并批准建议薪酬[139] - 提名委员会检讨董事会架构、人数及组成等多项工作并厘定轮任董事[145] - 审核委员会建议董事会在2018年及2019年股东周年大会上续聘外聘核数师[135] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事及一名执行董事组成[138] - 提名委员会由一名非执行董事及两名独立非执行董事组成[144] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成[132] 薪酬相关 - 高级管理层薪酬范围100万港元以内有4人，100.0001万至200万港元以内有4人，超过200万港元有1人[136] - 公司薪酬政策根据雇员个人表现厘订，可能发放酌情花红[142] 股东相关 - 持有不少于已发行股份十分之一且附有公司股东大会投票权的股东，有权要求董事会召开股东特别大会，大会应在呈交要求后两个月内举行[171] - 公司重视与股东沟通，提供多种沟通渠道并定期提供集团资料][163] - 公司欢迎股东出席股东大会，确保外聘核数师出席回答相关提问][164] - 董事会于2015年12月1日制定股东通讯政策并定期审阅][165] 环境、社会及管治报告相关 - 环境、社会及管治报告涵盖香港及澳门的室内装潢工程和香港的改建与加建及建筑工程[179] - 环境、社会及管治报告由高级管理层及重要持份者共同参与编制，经管理层确认并获董事会审批[180] - 董事会为环境、社会及管治机制的最高决策者，聘用独立专业顾问确保内部监控及风险评估的适当性和有效性[181] - 公司主要持份者分为员工、客户及业主、股东及投资者、供应商及业务伙伴、政府与监管机关、社区团体及其他六大组[184] - 公司通过多种方式与持份者沟通，如员工工作会议及辅导、客户客户热线及电邮等[184] - 本年度以问卷形式邀请高级管理层与各持份者组别代表进行环境、社会及管治议题重要性评估[185] - 环境、社会及管治报告将汇报22项与环境、社会及管治议题有关的事宜[185] 合规相关 - [公司年内宪章文件无变动，组织章程细则登载于联交所及公司网站][174] - [公司严格遵守产品质量相关法规，制定装潢及建筑管理办法，取得相关牌照资格，年内无重大产品责任违规情况][187][188] - [公司重视销售服务，遵守销售法规，建立沟通平台和售后服务，年内无重大销售服务违规情况][189][190] - [公司重视客户隐私保护，制定个人资料使用指引，年内无重大客户隐私违规情况][193] - [公司秉持廉洁诚信原则，遵守反贿赂等法规，设立举报渠道，年内无重大反贿赂等违规情况][194][195] - [公司建立完善供应商管理政策，审查新供应商，纳入认可清单，每年进行评估][197] - [公司按选定供应商采购，选用优质环保物料，降低材料对环境影响和保障客户安全][198] - [公司着重为员工提供安全健康工作环境，遵守职业健康与安全相关法规][199] - [公司从项目规划、安全管理、培训及宣传三方面保障员工健康安全][199] - [项目规划上，公司建立工程安全管理制度，对项目进行风险评估][199] - [公司向员工提供安全设施、装备、工作须知及安全培训，定期巡查施工现场][199] - [安全管理方面，公司成立专责安全管理委员会监督政策执行][200] - [公司每年完善健康及安全政策，聘请外部独立安全稽核师每半年全面稽核][200] - [培训及宣传方面，公司针对工程特点对施工人员专门培训][200] - [进入工地人员须接受健康及安全训练，公司定期举办应急训练][200] - [公司年内无重大违反健康及安全法律法规及标准情况][200]