公司基本信息 - 公司为香港、澳门及中国领先的综合室内装潢工程承建商，1996年于香港开展业务，2005年和2017年分别拓展至澳门和中国[2] - 2010年10月收购注册一般建筑承建商坚城，拓宽作为注册一般建筑承建商的能力[2] - 公司透过东莞承达制造室内装饰木材产品，大多用于自身项目[2] - 公司股份代号为1568[1][7] - 北京港源由江河创建、江河创展及江河创建的一名董事符剑平先生分别拥有26.25%、68.75%及5%权益[10] - 股东周年大会将于2020年6月3日上午10时在香港九龙观塘道370号创纪之城3期11楼03 - 05室举行[10] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行[5] - 公司主要往来银行包括香港上海汇丰银行有限公司、恒生银行有限公司、广发银行股份有限公司澳门分行、花旗银行－香港分行[5] - 公司香港股份过户登记分处为香港中央证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712–1716号铺[7] - 公司网站为www.sundart.com，投资者关系邮箱为ir@sundart.com[7] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益为6096.2百万港元，过往年度为5390.8百万港元[22] - 2019年公司溢利为413.0百万港元，过往年度为381.2百万港元[22] - 2019年公司每股基本盈利为19.14港仙，过往年度为17.66港仙[22] - 公司中期股息为每股2.5港仙，相当于年内可供分派溢利约13.1%[22] - 公司收益按年增加705.4百万港元或13.1%至6,096.2百万港元，毛利按年增加98.1百万港元或13.1%至849.7百万港元，毛利率维持13.9%[43] - 公司年内录得其他亏损净额33.1百万港元，主要因金融资产公允值变动亏损49.8百万港元，部分被利息8.9百万港元抵销[44] - 公司年内溢利按年增加31.8百万港元或8.3%至413.0百万港元，每股基本盈利为19.14港仙，按年增加1.48港仙或8.4%[44] - 董事会不建议派付年内末期股息，已派付中期股息每股2.5港仙，相当于年内可供分派溢利约13.1%[44] - 2019年末，公司按公允值计入损益的金融资产包括92.9百万港元上市权益证券及123.6百万港元非上市权益基金，年内购入20.2百万港元上市权益证券，注资9.8百万港元非上市权益基金，确认公允值亏损49.8百万港元[45] - 2020年3月30日，公司并无任何重大投资或资本资产计划[46] - 2019年12月31日，集团营运资金为197940万港元，较2018年增加19520万港元；银行结余及现金为107810万港元，较2018年增加19030万港元[48] - 2019年12月31日，集团流动资产和流动负债分别为517210万港元和319270万港元，流动比率略减至1.6倍[49] - 2019年12月31日，集团资产负债率为14.7%，较2018年的12.8%上升[49] - 2019年12月31日，公司股本和拥有人应占权益分别为124680万港元和253530万港元[49] - 2019年12月31日，集团已抵押商业物业和银行存款分别为10090万港元和5690万港元[50] - 2019年12月31日，集团收购物业、厂房及设备的资本承担为170万港元，非上市权益基金的资本额注资为940万港元[51] - 2020年1月16日，公司附属公司拟18540万元人民币（约20923.1万港元）收购商业楼宇[55] - 2019年12月31日，集团全职雇员为1632名，较2018年增加；员工成本总额为44020万港元，较过往年度增加[56] 各地区经济数据 - 2019年香港本地生产总值按年实质减少1.2%，主要承建商建造工程名义总值总计2342亿港元，按年下跌7.1%，一手住宅销售达21108宗[31] - 2019年澳门本地生产总值按年实质减少4.7%，博彩业收益按年下降3.4%至2925亿澳门币，旅客数目按年增加10.1%至3940万人[32] - 2019年中国国内生产总值按年增加6.1%至990865亿元，全国房地产开发投资按年增长9.9%至132194亿元[33] 各条业务线数据关键指标变化 - 集团大部分收益来自室内装潢工程项目，占比超86.8%[34] - 2019年集团完成21项室内装潢项目，总合约金额2825.6百万港元，年内确认总收益712.3百万港元[36] - 2019年12月31日，集团手头有65项项目，总合约金额约11225.9百万港元，余下工程价值约5461.2百万港元[36] - 2019年集团室内装潢业务收益按年增加1089.0百万港元或25.9%至5293.6百万港元[36] - 室内装潢业务毛利按年增加141.4百万港元或20.3%至837.8百万港元，毛利率自16.6%降至15.8%[37] - 改建与加建及建筑业务年内完成15项项目，总合约金额707.8百万港元，确认收益313.3百万港元；年末有8项手头项目，总合约金额1,947.6百万港元，余下工程价值297.3百万港元[37] - 改建与加建及建筑业务收益按年减少338.0百万港元或29.9%至790.8百万港元，毛利按年减少31.6百万港元或84.5%至5.8百万港元，毛利率自3.3%降至0.7%[37][38] - 制造、采购及分销室内装饰材料业务外部客户收益按年减少45.5百万港元或79.4%至11.8百万港元，毛利按年减少11.7百万港元或65.7%至6.1百万港元，毛利率增至51.7%[40] 市场前景与公司策略 - 2020年香港经济受社会动荡和疫情影响，第一季度前景黯淡，下半年有望趋稳[58] - 长期来看，香港旅游业、零售及酒店业扩张和楼市发展将增加室内装潢工程需求[58] - 集团将受惠于澳门建筑业及室内装潢业带来的机遇[59] - 中国预计2020年新开商场数量将达新高[59] - 集团将继续在香港、澳门及中国发展一站式建筑产业链[60] - 集团将采取审慎方针应对市场形势，维持室内装潢业领先地位及声誉[60] 公司管理层信息 - 吴德坤65岁，为公司执行董事兼行政总裁，1986年业务开展起专注集团日常营运，1996年离开，1998年10月重新加入[62] - 梁继明66岁，为执行董事，2006年7月离开集团，2009年4月重新加入[63] - 谢健瑜40岁，为公司执行董事兼财务总监，2012年6月加入集团[64] - 吴智恒44岁，为执行董事，2005年9月加入集团任职承达木材工料测量师[65] - 刘载望48岁，为非执行董事兼董事会主席，1999年2月创办公司控股股东江河创建[67] - 谭振雄69岁，获委任为独立非执行董事，在国际税务拥有逾22年经验[68] - 黄璞于2015年12月1日获委任为独立非执行董事，分别于1993年、1996年、1999年取得统计学学士、经济学硕士、金融学博士学位[69] - 李正于2015年12月1日获委任为独立非执行董事，拥有超29年法律执业经验，于1983年取得法学学士学位，1989年取得中国律师资格[70] - 钟子龙于2000年8月加入集团，为承达木材助理总经理，分别于1982年、1983年取得建筑科技及管理高级文凭和副学士[72] - 陈仲明于2000年9月加入集团，为承达木材设计经理，拥有逾24年室内设计及施工经验，1992年获建筑学证书，1996年获建筑学高级文凭[72] - 陈克民于2007年11月加入集团，为承达木材高级项目经理，1981年获家具设计证书，1994年获应用科学副文凭[73] - 赵若濠于2004年6月加入集团，为承达木材高级项目经理，拥有逾33年建筑业经验，1984年获地质勘探学学士学位[74] - 陈子昭于2008年1月加入集团，为承达木材高级项目经理，1987年获土木工程学士学位[75] - 刘梦如于2003年8月加入集团，为承达木材采购经理，拥有逾24年采购经验[75] - 徐木香于2003年11月加入集团，为公司秘书及首席会计师，1990年获认可为专业会计员，2000年成为相关公会会员[77] - 文沛堃于2010年9月加入集团，为董事总经理，拥有逾39年工料测量及合约管理经验，1980年取得工料测量理学士学位[78] 董事会相关信息 - 2019年12月31日，董事会由8名董事组成，包括4名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[84] - 年内董事会须最少每年举行4次会议，2019年董事会已举行24次会议，其中4次为常规会议[87] - 执行董事吴德坤、梁继明、谢健瑜、吴智恒出席董事会会议次数分别为23/24、24/24、24/24、24/24[88] - 非执行董事刘先生出席董事会会议次数为5/24[88] - 独立非执行董事谭振雄、黄璞、李正出席董事会会议次数分别为5/24、2/2、1/1[88] - 各董事须最少每三年轮值退任一次，每届股东周年大会上，当时三分之一的董事须轮值退任[90] - 公司有3名独立非执行董事，符合上市规则第3.10(1)及3.10A条[91] - 主席刘先生与行政总裁吴德坤先生角色分开，遵守守责条文第A.2.1段[91] - 公司已就针对董事及高级职员的法律诉讼安排合适保险，并每年审阅保障范围[92] - 公司将为董事安排及推行董事培训课程[93] 公司委员会相关信息 - 审核委员会于2015年12月1日成立，由三名独立非执行董事组成，年内审阅了集团2018 - 2019年度业绩、2019年6个月中期业绩等多项内容[97][98][99][100] - 薪酬委员会于2015年12月1日成立，由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，年内审阅董事表现及薪酬待遇等，批准执行董事及高级管理层自2019年8月起生效的建议薪酬[101][102][103] - 高级管理层成员年内薪酬范围：100万港元以内4人，100.0001 - 200万港元以内4人，超过200万港元1人[104] - 提名委员会于2015年12月1日成立，由一名非执行董事和两名独立非执行董事组成，年内检讨董事会架构等多项工作并确定2019 - 2020年股东周年大会上的轮值董事[106][108][109] - 审核委员会主要职责包括就委任及罢免外聘核数师提建议、审阅财务报表等[97] - 薪酬委员会主要职责为就集团全体董事及高级管理层薪酬政策及架构提建议等[101] - 提名委员会主要职责包括检讨董事会架构、评估独立非执行董事独立性等[106] - 公司薪酬政策根据雇员个人表现厘定，可能发放酌情花红，执行董事薪酬与企业目标表现挂钩[106] - 公司于2015年12月1日通过决议案采纳购股计划[106] - 审核服务费用为1900千港元，非审核服务费用为862千港元，总计2762千港元[123] - 提名委员会负责检讨董事会架构、人数及组成，推荐董事任命、续任、重新任命或罢免事宜，董事会有最终决定权[112] - 推荐董事人选时，提名委员会应考虑行业经验、多元化需求等多方面因素[113] - 公司自上市起采纳董事会多元化政策，从多方面考量董事会多元化情况[115][116] - 集团按多元化范畴甄选董事候选人，董事会组成每年在企业管治报告中披露[118] 企业管治相关信息 - 全体董事负责编制综合财务报表，按持续经营基准编制，防止及查明欺诈等违规行为[121] - 董事会履行制定及审阅企业管治政策、检讨管理层培训等企业管治职责[124][125] - 集团建立风险管理组织架构，制定企业风险管理系统，至少每年识别一次风险[126] - 集团委聘独立专业顾问协助监察内部监控系统[126] - 董事会认为集团的风险管理及内部监控系统有效且充分[127] - 股东要求召开特别股东大会需持有不少于已发行股份（附有公司股东大会投票权）的十分之一，大会应在呈交要求后两个月内举行[137] - 董事拟在符合条件下向股东分派财政年度约40%的可供分派溢利，但不保证会宣派或分派[139] - 公司秘书为徐木香女士，年内参与不少于15小时的相关专业培训[143][144] - 公司重视与股东沟通，提供多种沟通渠道，包括邮寄、传真、电邮等[130] - 股东出席周年大会将获至少二十个完整营业日的通知[131] - 董事会于2015年12月1日制定股东通讯政策并定期审阅[132] - 保障股东利益措施包括在股东大会就重大议题提呈独立决议案[135] - 股息政策由董事会检讨，可随时更新、修改及修订，不构成法律约束承诺[141] - 公司宪章文件年内无变动，组织章程细则登载于联交所及公司网站[142] 环境、社会及管治报告相关信息 - 环境、社会及管治报告汇报范围涵盖香港及澳门室内装潢工程等，与过往保持不变[147][148] - 公司2019年环境、社会及管治议题的目的及目标均已达成，客户满意度理想，成功进行减废项目及提高安全意识培训[157] - 公司将制定2020年在客户满意度、用电量、纸张消耗量及项目事故率等方面的目标及目的[158] - 公司环境、社会及管治报告列出24