公司概况 - 公司是中国领先的艺术金融服务供应商，业务包括艺术品及资产典当业务和艺术品及资产拍卖业务[37] - 公司总部位于江苏宜兴，该地是紫砂艺术品原材料唯一产地，也是紫砂艺术品大师聚居地[37] - 公司自2010年开始发展艺术金融行业业务，是有能力建立综合业务模式的企业[43] - 2013年1月，公司获中国拍卖行业协会评为AA级拍卖企业资质[39] - 公司主要业务为投资控股，附属公司提供艺术品及资产典当、拍卖两项艺术金融服务，2018年业务性质无重大变动[189] 业务运营 - 公司成立了专业鉴定及评估团队，部分艺术品爱好者是两个业务分部的共同客户[42][43][44] - 公司存放艺术品的仓储设施位于总部并自行管理，制定了特定措施用于库房存入、保存及取出艺术品[45] - 公司的艺术品典当贷款及艺术品拍卖业务带来协同效益，提升营运效率、减低整体营运成本并受惠于规模经济效益[43][45] - 公司与艺术品爱好者建立良好稳定关系，提升征集高价值艺术品能力，吸引潜在买家参与拍卖会[40] - 公司锁定高品质艺术品作为典当贷款典当品及用作艺术品拍卖，能降低经营风险并改善盈利能力[40] - 2018年公司分别于5月及6月在香港及宜兴举行两次春季拍卖会，12月进入上海市场并举办首次秋季拍卖会，还在宜兴和南京举办了两次特别专题拍卖会[55] - 因市况波动，2018年公司在授予信贷方面采取保守态度，第四季度市场情绪改善后恢复经常性客户的信贷水平[55] 财务数据 - 2018年公司收入约为2.572亿元，按年减少7%；年内溢利约为1.373亿元，按年减少15%[59][63] - 2018年艺术品拍卖总成交额为6.38亿元，2017年为7.64亿元；艺术品拍卖业务综合佣金率为22%，2017年为19%[61] - 2018年春季拍卖会总成交额为2.43亿元，2017年为2.13亿元；秋季拍卖会总成交额为2.29亿元，2017年为4.39亿元[61] - 2018年纯网上拍卖总成交额为1.29亿元，2017年为1.12亿元；特别收藏品拍卖会总成交额为0.37亿元，2017年无此项[61] - 2018年以艺术品作抵押之新授出贷款总额为6.83亿元，2017年为7.08亿元[61] - 2018年艺术品及资产拍卖分部收益约1.383亿元，较去年同期的1.48亿元减少7%，溢利为1.221亿元，较去年同期的1.314亿元减少7%[64] - 2018年艺术品及资产拍卖成交金额（不计买家佣金）合共6.379亿元，较去年同期约7.642亿元减少约17%；纯网上拍卖会成交金额达1.292亿元，较去年同期约1.117亿元增长约16%[64] - 2018年典当贷款分部收益约1.189亿元，较去年同期的1.285亿元减少7%，溢利为1.192亿元，较去年同期的1.228亿元减少3%[65] - 截至2018年12月31日，公司授出新贷款总额约6.838亿元，其中以艺术品作当品授出新贷款额约6.834亿元[65][67] - 2018年艺术品典当贷款收益1.18842亿元，占比99.9%；资产典当贷款收益6.7万元，占比0.1%[67] - 2018年以艺术品抵押授出新贷款总宗数76宗，续当新贷款数目58宗，新贷款的续当比率76.3%；以资产抵押授出新贷款总宗数49宗，续当新贷款数目41宗，新贷款的续当比率83.7%[68] - 2018年公司收益约2.572亿元，较2017年的约2.765亿元按年减少7%[71] - 2018年经营开支约1.03亿元，较2017年约1.87亿元大幅减少约0.84亿元或45%；行政开支约4.74亿元，较2017年的约3.32亿元增加约1.42亿元或43%[74][76] - 2018年确认扣除拨回后的减值亏损约0.37亿元，主要由于确认0.32亿元的贸易应收款项减值亏损[75] - 2018年除税前溢利约1.949亿元，较2017年的约2.213亿元减少约0.264亿元或约12%[82] - 所得税开支从2017年的约6070万元降至2018年的约5760万元，减少约310万元或约5%[83] - 年内溢利及全面收益总额从2017年的约1.605亿元降至2018年的约1.355亿元，减少约2500万元或约16%[84] - 截至2018年12月31日，营运资金净额为8.227亿元，较2017年增加1.104亿元；流动比率为3.3倍，2017年为2.5倍[86] - 2018年经营、投资、融资活动所得现金净额分别为1.2612亿元、0.1774亿元、3.1676亿元，2017年分别为11.6274亿元、 - 0.2422亿元、 - 4.8022亿元[87] - 截至2018年12月31日，银行结余及现金总额为5.716亿元，较2017年增加8%；融资租赁项下责任约为110万元，2017年为50万元[87] - 2018年和2017年资本开支分别约为100万元及440万元[91] 未来规划 - 2019年公司计划于6月及12月在宜兴市举行春季拍卖会、在上海举行秋季拍卖会，并探索在中国一线城市举办额外的秋季拍卖会[61] - 2019年公司计划举行四次纯网上拍卖会[61] - 公司将物色合适的艺术品典当贷款及拍卖行业公司，洽谈并购合作[61] - 预计2019年中国经济保持稳定，艺术品市场将继续繁荣，艺术金融行业可稳定增长[103] - 公司考虑开发数据库及商城增强网上拍卖平台功能，扩大拍卖品组合和业务网络，巩固与客户和作者关系[104] - 公司意识到艺术品拍卖融资需求强烈，考虑开发新融资方案，为卖家提供拍卖前融资，为买家提供拍卖后融资[105] - 公司计划扩展贷款组合，除紫砂艺术品及书画外，提供更多元化典当品种类[105] - 公司将扩展贷款分行网络，在地经济稳定城市增设分行以扩大客户基础和深化市场占有率[105] - 公司将积极发展和利用网上平台，设立网上贷款融资平台[105] - 公司将继续搭建一站式艺术金融服务平台，整合典当贷款及拍卖业务，发展网络拍卖平台[105] - 公司计划并购相关业务企业及资讯科技公司或与其组成联盟[105] 公司管理团队 - 董事会由两名执行董事及三名独立非执行董事组成[108] - 范志军为董事会主席及执行董事，负责规划业务及营销策略等[109] - 张斌为执行董事，负责公司财务规划及管理等[110] - 李思莫为公司行政总裁，负责每日营运及策略发展[120] - 李女士在艺术金融业务方面拥有超15年经验，其中艺术品拍卖业务超10年[121] - 王康德先生2018年7月加入公司，负责财务、会计及公司秘书事宜[121] - 范志新先生2010年5月加入公司，参与日常管理及运营，为范志军先生胞弟[122] - 柳旭东先生2007年3月加入公司，负责监管人力资源及管理[125] - 徐逸云女士2015年7月加入公司，负责监管内部监控及风险管理政策[125] - 蒋才君先生2015年2月加入公司，协助处理内部监控及风险管理[126] 企业管治 - 公司采纳联交所上市规则附录14所载企业管治守则之守则条文[130] - 一位独立非执行董事未出席2018年5月18日股东大会，一位未出席9月7日股东大会[131] - 公司采纳上市规则附录10所载标准守则作为董事买卖证券操守守则[132] - 董事会年内举行三次会议，各董事出席率均为4/4[141] - 执行董事与公司服务合约为期三年，可提前两个月书面通知终止；独立非执行董事委任书为期三年，须遵守董事轮换卸任条文[142] - 每届股东大会上，公司当时董事的三分之一（或最接近但不少于三分之一）须轮换卸任，刘健先生将在2019年股东大会卸任并可接受重选[144] - 审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及风险管理委员会于2016年10月14日成立[146] - 审核委员会年内举行两次会议，成员出席率均为100%[147][148] - 薪酬委员会截至2018年12月31日止年度举行一次会议，成员出席率均为100%[149][150] - 提名委员会截至2018年12月31日止年度举行一次会议，成员出席率均为100%[153][154] - 风险管理委员会年内举行一次会议，成员出席率均为100%[156][158] - 公司秘书截至2018年12月31日止年度接受不少于15小时专业培训[165] 风险管理与内部监控 - 公司建立、维持并不断改善内部监控及风险管理制度，维持低水平贷款减值率[46] - 公司制定多项风险管理程序及指引，各部门定期进行内部监控评测和每年自我评估[166] - 公司年内委聘外面的内部监控咨询公司对风险管理及内部监控制度成效进行审阅[166] 股东相关 - 股东特别大会可由持有不少于公司实缴股本十分之一的股东要求召开，大会须在提出要求后两个月内举行[175] - 股东向董事会书面查询可提交至公司总办事处及主要营业地点[175] - 股东于股东大会提出建议，需持有投票权相当提出要求当日总投票权不少于二十分之一，或不少于100名股东[175] - 全体董事年内均参与合适持续专业发展活动，包括出席培训课程或阅读相关材料[163] - 公司通过多种方式加强与投资者沟通，包括面谈、电话会议等[173] - 公司年内章程文件无重大变动[177] - 董事会建议派发2018年末期股息每股1.0港仙，2017年为2.0港仙，待股东批准后于2019年7月29日或前后派发给7月8日在册股东[199] - 2018年12月31日后无重大事项[193] - 公司为董事及主管人员安排了责任保险[183] - 公司组织章程细则无优先购股权规定[184] - 报告日期公司股份有足够公众持股量[185] - 股东周年大会将提呈决议案续聘德勤·开英陈方会计师行为核数师[186] - 为确定出席股东周年大会并投票的股东，公司2019年5月23 - 28日暂停办理股份过户登记，过户文件需在5月22日下午4时30分前送交指定地点[200] 其他事项 - 截至2018年12月31日，公司共有员工45名[95] - 2016年上市所得款项净额2.126亿元，截至2018年12月31日，8940万元用于注资，3210万元用于设立分行，2130万元用于运营开支，6980万元存入金融机构[100] - 德勤·关黄陈方会计师行提供核数及非核数服务，核数服务费用2300千元人民币，审阅中期综合财务报表800千元人民币，审阅持续关连交易50千元人民币，审阅初步年度业绩公告50千元人民币[171] - 集团遵守环保法律法规，设定合规程序，留意法规变动，按联交所指引编制环境、社会及管治报告并将在公司及联交所网站刊载[196] - 集团重视与雇员、客户及业务伙伴关系，致力于建立密切关系、提供优质服务和加强合作[198]