公司概况 - 公司是中国领先的艺术金融服务供应商，业务包括艺术品及资产典当业务、艺术品及资产拍卖业务[6] - 公司总部位于江苏宜兴，该地是紫砂艺术品原材料唯一产地，也是紫砂艺术品大师聚居地[6] - 公司自2010年发展艺术金融业务，是有能力建立综合业务模式的企业之一[10] - 2013年1月，公司获中国拍卖行业协会评为AA级拍卖企业资质[7] - 公司主要业务为投资控股，附属公司主要提供艺术品及资产典当、拍卖业务，2019年业务性质无重大变动[124] - 公司透过中国经营实体从事艺术品及资产典当业务与艺术品及资产拍卖业务，自2015年起开展艺术品网上拍卖[183] - 公司通过三家中国独资企业透过合约安排控制中国经营实体，合约安排有效、具法律约束力且可强制执行[184][185] 业务优势与策略 - 公司与艺术品爱好者建立良好稳定关系，提升征集高价值艺术品能力，降低经营风险并改善盈利能力[8] - 公司成立专业鉴定及评估团队，部分艺术品爱好者是两个业务分部的共同客户[10] - 公司存放艺术品的仓储设施位于总部并自行管理，制定了特定措施[10] - 公司提供综合艺术金融服务带来协同效应，使营运效率上升、成本降低并受益于规模经济效益[10] 2019年财务数据 - 2019年公司收益约为人民币164.0百万元，按年减少36%，艺术品拍卖业务及艺术品典当贷款业务收益分别减少47%及24%[22] - 2019年公司年内溢利约为人民币107.5百万元，按年减少22%[23] - 2019年艺术品拍卖总成交额为人民币342百万元，较2018年的638百万元减少46%[24] - 2019年春季拍卖会总成交额为人民币196百万元，较2018年的243百万元减少19%[24] - 2019年秋季拍卖会总成交额为人民币82百万元，较2018年的229百万元减少64%[24] - 2019年纯网上拍卖总成交额为人民币64百万元，较2018年的129百万元减少50%[24] - 2019年特别收藏品拍卖会总成交额为人民币0百万元，较2018年的37百万元减少100%[24] - 2019年艺术品拍卖业务综合佣金率为23%，较2018年的22%增加5%[24] - 2019年以艺术品作抵押之新授出贷款总额为人民币881百万元，较2018年的683百万元增加29%[24] - 2019年贷款违约率为0%，与2018年持平[24] - 2019年公司收益约为1.64亿人民币，较2018年的2.572亿人民币减少36%，年内溢利约为1.075亿人民币，较2018年的1.373亿人民币减少22%[26] - 2019年艺术品及资产拍卖分部收益约为7350万人民币，较去年的1.383亿人民币减少47%，溢利为7910万人民币，较去年的1.221亿人民币减少35%[26] - 2019年艺术品及资产典当分部收益约为9050万人民币，较去年的1.189亿人民币减少约24%，溢利为8790万人民币，较2018年的1.192亿人民币减少约26%[27] - 2019年艺术品抵押授出新贷款总额为8.8045亿人民币，新贷款总宗数98宗，续当新贷款数目76宗，新贷款续当比率78%，平均初步贷款期40日[31] - 2019年资产抵押授出新贷款总额为36.8万人民币，新贷款总宗数52宗，续当新贷款数目48宗，新贷款续当比率92%，平均初步贷款期41日[32] - 2019年经营开支由2018年的约1220万人民币大幅减少约710万人民币或约58%至约510万人民币[34] - 2019年行政开支由2018年的约4740万人民币减少约2690万人民币或约57%至约2050万人民币[34] - 2019年除税前溢利由2018年的约1.949亿人民币减少约4750万人民币或约24%至约1.474亿人民币[36] - 截至2019年12月31日，营运资金净额为10.054亿人民币，较2018年的8.227亿人民币增加1.827亿人民币，流动比率为6.3倍，2018年为3.3倍[39] - 截至2019年12月31日，集团银行结余及现金总额较2018年的5.716亿人民币增加3%至5.881亿人民币[40] - 截至2019年及2018年12月31日止年度，资本开支分别为零及人民币110万元[43] - 截至2019年12月31日，集团共有员工32名[46] - 2019年天健德扬会计师事务所有限公司核数服务费用2038，非核数服务费用88，总计2126；德勤•关黄陈方会计师行非核数服务费用791[108] - 截至2019年12月31日，公司最大客户占集团收入约4.1%（2018年：4.9%），五大客户合共占集团收入约15.0%（2018年：15.7%）[170] - 截至2019年12月31日，公司最大供应商占集团采购总额约27.4%（2018年：26.2%），五大供应商占集团采购总额约72.8%（2018年：57.8%）[170] - 2019年公司可供分派储备约为人民币15250万元[176] - 和信典当2019年分部收益为90,487千元人民币，2018年为118,909千元人民币[190] - 和信典当2019年分部业绩为87,902千元人民币，2018年为119,234千元人民币[190] - 和信典当2019年12月31日分部资产为462,646千元人民币，2018年为398,636千元人民币[190] - 和信拍卖2019年分部收益为73,482千元人民币，2018年为122,152千元人民币[190] - 和信拍卖2019年分部业绩为74,304千元人民币，2018年为115,127千元人民币[190] - 和信拍卖2019年12月31日分部资产为75,782千元人民币，2018年为209,540千元人民币[190] 资金运用 - 2016年11月8日首次公开发售所得款项净额为2.377亿港元（相当于人民币2.126亿元），截至2019年12月31日，已使用部分资金用于增加和信典当注册资本、设立分行等，剩余约人民币4100万元存入金融机构[50] - 2019年5月17日发行7800万股新普通股，所得款项净额为1.003亿港元（相当于人民币8780万元），截至2019年12月31日，约人民币7900万元及约人民币880万元分别用于香港的拍卖融资业务及公司一般营运资金[50][52] 疫情影响 - 自2020年初新冠疫情爆发，公司拍卖业务受影响，取消2020年3月首場网上拍卖会，将采取审慎业务发展策略[56] - 自新冠疫情爆发，公司典当业务2020年采取更保守态度，实施额外风险管理措施[57] 购股权情况 - 2017年6月2日授出7900万份购股权，行使价为每股0.80港元，按二项式期权定价模式厘定公平值约为人民币1940万元，人民币70万元于截至2017年及2018年12月31日止年度自集团损益账扣除[48] - 购股计划、已授出购股及其变动详情载于综合财务报表附注28[168] 公司成立与发展历程 - 范志軍于2004年5月成立和信典当开展典当贷款业务，2007年5月成立和信拍卖进军拍卖行业[60] 人员变动与职责 - 梁树新于2016年10月14日获委任为独立非执行董事，在会计及财务方面累积逾26年经验[62] - 刘健于2016年10月14日获委任为独立非执行董事，在投资银行拥有超15年经验[63][64] - 储晓良于2016年10月14日获委任为独立非执行董事，在法律及公职方面拥有逾34年经验[65][66] - 张斌于2019年9月30日起调任为集团营运总监，负责财务规划及管理等[68] - 王康德于2018年7月加入集团，出任财务总监及公司秘书，负责企业融资等事宜[68] - 徐中良于2020年1月加入集团，担任行政总监，负责监管人力资源及管理[71] - 徐逸云于2015年7月加入集团，担任内部监控总监，负责监管内部监控及风险管理政策[72] - 蒋才君于2015年2月加入集团，担任风险控制总监，负责协助处理内部监控及风险管理[73] - 李思莫2019年5月31日辞任公司行政总裁[145] - 范志军2019年7月2日获委任为公司行政总裁[146] - 张斌2019年9月30日辞任执行董事，调任集团营运总监[146] - 范志军2019年9月30日获委任为风险管理委员会成员[147] 企业管治 - 董事会呈交截至2019年12月31日止年度的企业管治报告[76] - 公司采纳联交所上市规则附录14所载企业管治守则及附录10所载上市发行人董事进行证券交易的标准守则[77][79] - 范志军同时担任主席及行政总裁，偏离企业管治守则第A.2.1条，董事会认为合理[78] - 董事会年内举行四次会议，各董事出席率均为4/4[82] - 董事会委任至少三名独立非执行董事，占董事会至少三分之一[83] - 执行董事与公司订立为期三年服务合约，独立非执行董事订立为期三年委任书[84] - 根据章程细则，每届股东大会上当时董事的三分之一须轮换卸任，每名董事至少每三年轮换一次[86] - 范志军及梁树新将在2020年股东大会卸任并可接受重选[86] - 公司审核、薪酬、提名及风险管理委员会于2016年10月14日成立[88] - 各委员会订有书面职权范围，明确成员及职责[88] - 新委任董事需了解集团运作、业务及董事职责，董事会不断获取最新资料[87] - 审核委员会年内举行三次会议，成员出席率均为100%，建议董事会批准截至2019年12月31日止年度综合财务报表[90][91] - 薪酬委员会截至2019年12月31日止年度举行一次会议，成员出席率均为100%，以审阅公司薪酬政策等事宜[91][92] - 提名委员会截至2019年12月31日止年度举行一次会议，成员出席率均为100%，认为董事会组成在多元化方面维持适当平衡[94][95] - 风险管理委员会年内举行一次会议，成员出席率均为100%，以检讨风险管理制度成效[97][98] - 年内全体董事均参与合适的持续专业发展活动，部分董事出席培训课程、阅读相关材料[100][101] - 公司秘书为公司雇员，截至2019年12月31日止年度已接受不少于15小时相关专业培训[102] - 公司制定多项风险管理程序及指引，各部门定期进行内部监控评测和每年自我评估[103] - 年内公司外聘内部监控咨询公司审阅风险管理及内部监控制度成效，董事会认为该制度足够且有效[103] - 定期董事会会议应给全体董事最少14日通知，全体董事有权查阅相关文件和获提供集团最新管理资料[106] - 股东特别大会可由持有不少于公司实缴股本十分之一的股东要求召开，大会须在要求提出后两个月内举行[112] - 股东于股东大会提出建议须为持有投票权相当提出要求当日总投票权不少于二十分之一的股东，或不少于100名股东[112] - 公司年内为董事及主管人员安排了董事及主管人员责任保险[119] - 公司组织章程细则无优先购股权规定[120] - 报告日期公司股份具有足够公众持股量[121] 股息与股东大会 - 董事会不建议派发2019年末期股息，2018年为每股1.0港仙[134] - 股东周年大会2020年5月26日举行，5月21日至26日暂停办理股份过户登记[135] 证券交易情况 - 2019年公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[141] 股权结构 - 范志军持有和信典当15%股份，持有和信拍卖85%股份[152] - 2019年12月31日范志军持有公司股份好仓1,000,768,000股，持股约59.64%；淡仓1,000,384,000股，持股约59.62%[155] - 范志軍等一致行动人拥有和信典当38%注册权益，范志军实益拥有和信拍卖85%注册权益，其与吴健、徐敏拥有和信拍卖100%注册权益[159] - 2019年12月31日，张晓星等多名股东通过不同权益性质持有公司股份，股份数量为1000768000股（L）或1000384000股（S），股权概约百分比为59.64%或59.62%[161] - 汉信投资由金砂投资持有69.5%，金砂投资由紫玉投资持有74.1%，紫玉投资由范志军及范沁芝分别持有67.2%及32.8%[164] 其他事项 - 除披露情况外，2019年12月31日董事及公司最高行政人员在相关股份及债券中无须知会或记入登记册的权益或淡仓[160] - 除披露情况外，2019年12月31日并无人士或法团在公司股份或相关股份中有须根据条例记录的权益或淡仓[167] - 2019年公司并无订立或存在有关全部或大部分业务之管理及行政工作之合约[169] - 审核委员会已与管理层审阅集团会计原则及政策，商讨内部监控及财务申报事宜，并审阅2019年度经审核综合财务报表[171] - 公司设立薪酬委员会检讨薪酬政策以及董事及最高行政人员