收入和利润（同比环比） - 2018年收入为1,111,460千元人民币，同比增长15.1%[8][11] - 2018年归属于公司权益股东的净利润为180,169千元人民币，同比增长2.3%[8][11] - 2018年每股盈利为0.20元人民币[11] - 公司2018年度总收入约为人民币1,111.5百万元，上升约15.1%[19] - 2018年经营利润为人民币211.3百万元，同比减少2.3%[35] - 2018年净利润为人民币182.2百万元，同比增长3.2%，但净利率从18.3%降至16.4%[40] 成本和费用（同比环比） - 2018年毛利为333,497千元人民币，较2017年的340,242千元人民币略有下降[8] - 2018年销售成本为777,963千元人民币，较2017年的625,656千元人民币增长24.3%[8] - 铁路扣件系统产品销售成本上升约31.4%，从2017年人民币467.0百万元增至2018年人民币613.9百万元[23] - 公司销售成本由2017年约人民币625.7百万元增加约24.3%至2018年约人民币778.0百万元[28] - 2018年公司毛利为人民币333.5百万元，同比减少2.0%，主要因铁路扣件系统产品毛利下降[30] - 财务费用净额同比下降18.8%至人民币16.6百万元，主要因贷款减少[36] 各业务线表现 - 铁路扣件系统产品收入约为人民币927.9百万元，占公司总收入约83.5%，较去年增加约16.7%[20] - 铁路扣件系统产品毛利率由2017年约41.3%减少至2018年约33.8%[23] - 药芯焊丝产品收入约为人民币169.5百万元，占公司总收入约15.2%，较2017年增加约2.4%[25] - 铁路扣件系统产品毛利从2017年人民币328.2百万元降至2018年314.0百万元，毛利率从41.3%降至33.8%[30] - 药芯焊丝产品毛利同比上升44.2%至人民币15.4百万元，毛利率从6.5%提升至9.1%[30] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过业务开展将中国标准的高速铁路扣件系统推广至全球[52] - 公司将持续加强自动化生产设备，优化生产流程及信息化系统[52] - 公司积极寻找与铁路扣件系统相关的优质资产收购机会[52] - 2019年3月公司拟收购邢台炬能铁路电气器材有限公司87.5%股权[161] 财务结构 - 2018年非流动负债为35,641千元人民币，较2017年的16,374千元人民币增长117.7%[8] - 2018年流动负债为584,160千元人民币，较2017年的805,416千元人民币下降27.5%[8] - 2018年末现金及等价物为人民币150.1百万元，较2017年减少48.2%[42][44] - 总负债同比下降24.6%至人民币619.8百万元，主要因银行借款减少[46] - 资本负债比率从4%降至-1%，反映财务结构优化[48] 投资和筹资 - 公司持有非上市投资基金（威廉金控併購基金）约1.288亿元人民币，预期年利率为8%[53] - 截至2018年12月31日，公司对该基金的重估损失约为1240万元人民币[53] - 自2019年3月起，公司不再持有威廉金控併購基金[53] - 公司H股募集资金为港币，人民币汇率变动可能带来汇兑损益[93] - 公司可能采用衍生金融工具管理汇率风险[93] - 公司H股首次公开发售净筹资额约5.798亿元人民币，截至2018年末已动用4.827亿元（占比83.2%），未动用资金0.971亿元[118] - 筹资用途分配：产能扩张占比31%（已动用1.797亿元）、国内外收购占比15%（未动用0.87亿元）、原材料采购占比15%（已动用0.865亿元）、研发占比15%（已动用0.868亿元）[118] 股息和股东权益 - 2018年末期股息每股人民币0.078元（含税），总净额为人民币70,031,520元[103] - H股非居民企业股东派发股息时预扣10%企业所得税，H股个人股东代扣代缴20%个人所得税[107][108] - H股个人股东股息代扣代缴税率分为四档：10%（香港/澳门居民或与中国签订10%税率协定的国家地区居民）[111]、暂扣10%后可申请退还（低于10%协定税率国家地区居民）[111]、按实际税率扣缴（10%-20%协定税率国家地区居民）[111]、20%（无协定或20%协定税率国家地区居民）[112] - 2018年股息派发股权登记日为2019年8月11日，过户截止日为8月5日[114] - 2018年末公司可分派储备约9.0602亿元人民币[123] 关联交易 - 2018年度持续关联交易总额为人民币9,268千元，占年度上限11,468千元的80.8%[152] - 向隆基采购生产钢坯的加工服务实际金额为人民币6,090千元，占年度上限6,180千元的98.5%[152] - 向隆基采购综合服务实际金额为人民币2,110千元，占年度上限2,640千元的79.9%[152] - 向隆基租赁中国河北省石家庄市的办公场所实际金额为人民币708千元，达到年度上限的100%[152] - 向张海军先生租赁物业实际金额为人民币360千元，达到年度上限的100%[152] - 公司与隆基签订的加工总协议定价基准为实际成本的110%，有效期至2020年12月31日[155] 公司治理 - 董事张海军先生持有公司股份130,008,992股，占总股本65.44%[135] - 董事张立刚先生持有公司股份27,034,580股，占总股本65.44%[135] - 董事吴金玉先生持有公司股份28,946,782股，占总股本65.44%[135] - 董事张超先生持有公司股份18,726,392股，占总股本65.44%[135] - 董事张力欢先生持有公司股份17,143,880股，占总股本65.44%[135] - 董事樊秀兰女士持有公司股份923,132股，占总股本0.10%[135] - 监事张小锁先生持有公司股份85,257,834股，占总股本65.44%[135] - 监事刘姣女士（配偶权益）持有公司股份587,552,774股，占总股本65.44%[135] - 控股股东集团成员共同控制公司总股本约65.44%[137] - 董事会在2018年举行了6次会议，所有董事出席率为100%[186] - 董事会由9名董事组成，包括6名执行董事和3名独立非执行董事，占董事会人数的三分之一[185][188] - 公司已采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，所有董事确认在2018年度遵守该标准[183][184] - 独立非执行董事具备适当专业资格或会计及财务管理的专业知识[188] - 公司为董事及高级管理层安排了适当的法律责任保险，并按年检讨投保范围[196] - 董事任期三年，第一届董事会任期于2018年11月17日届满，第二届董事会任期自2018年12月6日起三年[190][191] - 董事可获得公司所有资料，并在必要时寻求独立专业意见，费用由公司承担[194] - 公司为新任董事提供正式入职简介，包括参观主要厂房和与高级管理层会面[197] - 董事应参与持续专业发展，公司鼓励董事参加相关培训课程，费用由公司承担[197] - 公司已制定不逊于标准守则的书面指引，规范可能拥有未公开价格敏感资料的雇员进行证券交易[184] - 公司执行董事张海军、张立刚、吴金玉、张超、张力欢、樊秀兰均参加了A类（培训课程）和B类（阅读新闻资讯等）培训[199] - 公司独立非执行董事叶奇志、王琦、张立国同样参加了A类和B类培训[199] - 公司监事会由三名成员组成，包括张小锁（主席）、刘姣女士及胡合斌[199] - 第一届监事会职工代表监事周恩成于2018年11月16日任期届满并未连任[199] - 胡合斌获选为第二届监事会职工代表监事，选举于2018年11月15日举行[199] - 监事会由两名股东代表监事和一名职工代表监事组成，董事及高管不得兼任监事[200] - 监事任期为三年，可连任，若任期届满未及时重选或辞职导致人数不足，原监事需继续履职[200] 行业和市场趋势 - 2018年全国铁路行业固定资产投资完成人民币8,028亿元，新增投资规模人民币3,382亿元，新开工项目26个，投產新綫4,683公里，其中高铁4,100公里[16] - 中西部地区完成铁路基建投资人民币3,714亿元，占全国铁路的66.7%，新开工项目16个[18] - 截至2018年底，全国铁路营业里程达到13.1万公里以上，其中高铁2.9万公里以上[18] - 2019年铁路固定资产投资预计为人民币8,000亿元，预计投产新线6,800公里，其中高铁3,200公里[101] - 铁路扣件系统市场需求大幅增长，但面临中外合资企业及国内新供应商的产能扩张竞争[91] 客户和供应商 - 前五大客户贡献营收占比39%，最大客户占比11%[119] - 前五大供应商采购额占比41%，最大供应商占比14%[119] 资产和负债 - 2018年非流动资产为587,276千元人民币，较2017年的462,171千元人民币增长27.1%[8] - 2018年流动资产为1,930,171千元人民币，较2017年的2,095,715千元人民币下降7.9%[8] - 2018年公司权益股东应占权益为1,827,129千元人民币，较2017年的1,664,647千元人民币增长9.8%[8] 其他重要内容 - 公司2018年未完成合同金额约为人民币1,548.4百万元（包括增值税）[23] - 联营企业投资收益同比大幅上升109.1%至人民币18.4百万元[37] - 公司2018年向俄罗斯、埃及、科威特及乌克兰四个受制裁国家销售药芯焊丝，金额约占该年度总收入约0.58%[167] - 公司2018年核数师由罗兵咸永道变更为天健国际会计师事务所[172] - 公司2018年财务摘要载于年报第4页[173] - 公司2018年监事会会议审议通过了2017年全年业绩公告及利润分配等议案[178] - 公司2018年财务报告显示财务状况良好，财务管理规范[179] - 公司2018年未发生因内幕交易损害股东利益的行为[180] - 公司2018年内部控制制度及管理体系完整且不断完善[180] - 公司2018年股东大会议案得到有效执行[180] - 公司2018年关连交易定价符合商业惯例和政策规定[180] - 公司公众持股量符合上市规则要求，不低于25%[160]