财务报告公布 - 公司公布2019年9月30日止六个月未经审核综合业绩及2018年同期比较数字[11][12] 业务分部情况 - 2019年起公司有越式餐厅业务和贸易业务两个经营分部[14][15] 餐厅业务运营 - 本期公司开办一间越栈餐厅及关闭一间越栈餐厅[16][17] - 截至2019年9月30日，公司在香港经营19间越栈餐厅、一间5越餐厅及一间6葡餐厅[18] 新公司设立及业务 - 本期公司在中国成立全资附属公司民商创科（宁波）电子商务有限公司[20][21] - 民商宁波手机及其他3C电子产品、谷物及冷冻产品销售占比分别约91.7%、3.7%及4.6%[20][21] - 民商宁波总经理罗聪有超20年中国贸易业务经验[28] - 民商宁波设立三个销售团队，团队成员平均有7年中国销售和贸易业务经验[28] 财务数据关键指标变化 - 公司收益从2018年6个月的9520万港元增加3.301亿港元或346.7%至2019年同期的4.253亿港元[35][40] - 收益成本从2018年6个月的2340万港元增加3.41亿港元或1457.3%至2019年同期的3.644亿港元，占收益百分比从24.6%增至85.7%[38][43] - 股东应占亏损从去年同期的610万港元减少13.1%或80万港元至本期的530万港元[51][56] - 2019年9月30日公司现金及现金等价物为7290万港元，较2019年3月31日的4820万港元增加51.2%或2470万港元[59] - 截至2019年9月30日，集团流动资产总值为1.258亿港元（2019年3月31日：9730万港元），流动负债总额为9780万港元（2019年3月31日：2900万港元），流动比率约为1.3倍（2019年3月31日：约3.4倍）[61] - 截至2019年9月30日，集团资产负债比率为7.24%（2019年3月31日：无）[65] - 股份全球发售所得款项净额为7090万港元，董事会决议变更2000万港元未动用所得款项净额的拟定用途[67][68] - 截至2019年9月30日，上市所得款项净额已动用3080万港元，余下4010万港元[70] - 截至2019年9月30日止六个月，公司收益为425,348千港元，2018年同期为95,216千港元[150] - 截至2019年9月30日止六个月，公司期内亏损为5,264千港元，2018年同期为6,096千港元[150] - 截至2019年9月30日止六个月，公司每股基本及摊薄亏损为0.62港仙，2018年同期为0.76港仙[154] - 截至2019年9月30日，公司总权益为151,530千港元，2019年3月31日为92,007千港元[156] - 截至2019年9月30日，公司总资为281,280千港元，2019年3月31日为124,946千港元[157] - 截至2019年9月30日止六个月，公司其他全面亏损总额为23千港元，2018年同期无此项亏损[152] - 截至2019年9月30日，公司总负债为129,750千港元，较之前的32,939千港元有显著变化[160] - 2019年4月1日至9月30日，公司发行股份使股本增加147千港元，股份溢价增加64,663千港元[164] - 2019年4月1日至9月30日期内亏损及全面亏损总额为5,284千港元，非控股权益亏损3千港元[164] - 截至2019年9月30日，公司总权益为151,530千港元，较2018年9月30日的128,847千港元有所增加[164] - 2019年1 - 9月经营活动所得现金流量净额为8,375千港元，2018年同期为 - 958千港元[167] - 2019年1 - 9月投资活动所得现金流量净额为15,785千港元，2018年同期为 - 2,829千港元[167] - 2019年1 - 9月融资活动所得现金流量净额为582千港元，2018年同期为0千港元[167] - 2019年1 - 9月现金及现金等价物增加净额为24,742千港元，2018年同期为 - 3,787千港元[167] 各条业务线数据关键指标变化 - 餐厅经营收益从去年同期的9520万港元下降17.5%或1670万港元至本期的7850万港元[36][41] - 贸易业务收益为3.469亿港元，约占总收益的81.5%[37][42] - 食品及饮料成本从去年同期的2340万港元下降17.1%或400万港元至本期的1940万港元，占餐厅经营收益百分比从24.6%升至24.7%[44][45] - 已售存货成本约3.45亿港元，占贸易收益的99.5%[47][52] - 员工成本从去年同期的3020万港元下降12.3%或370万港元至本期的2650万港元[48][53] - 物业租金及相关开支从去年同期的2880万港元减少80.6%或2320万港元至本期的560万港元[49][54] 贷款融资情况 - 2019年9月，公司附属公司与上海浦东发展银行订立贷款融资，可用总额为1000万元人民币，截至2019年9月30日已提取998万元人民币，年利率5.87%，为期一年[62][63] 配售事项 - 2018年11月6日，公司与配售代理订立配售协议，最多配售56607666股配售股份，每股1.1港元[73][76] - 配售事项所得款项总额估计约为6230万港元，所得款项净额估计约为5870万港元[74] - 公司拟将配售所得款项净额的38.3%用于为股东贷款提供资金，51.7%用于潜在收购事项，10%用作一般营运资金[74] 收购事项 - 2018年12月31日，公司全资附属公司与卖方订立有条件买卖协议[78][79] - 公司按每股1.1港元的发行价向卖方配发及发行58,918,182股代价股份[80] - 目标公司通过MSEC HK持有民商智惠50%股权[80][82][83] - 2019年4月24日买卖协议完成，销售股份及股东贷款转让给买方[80] 雇员情况 - 2019年9月30日集团有282名雇员，2019年3月31日为285名[85] 购股期权计划 - 公司于2016年11月8日采纳购股期权计划，2016年11月29日生效，本期无授出，2019年9月30日无未行使购股期权[87][88][89] 资产及负债相关情况 - 截至2019年9月30日，集团并无任何融资租赁应付款项[64] - 2019年9月30日集团无资产按揭或质押[90] - 除招股章程披露外，集团无其他重大投资及资本资产计划[90] - 2019年9月30日集团无重大或然负债[92] 公司策略目标及计划 - 公司策略目标是成为香港一流的全服务式休闲餐饮餐厅连锁运营商[94] - 公司计划将食品供应由谷物多元化至蛋、油及面粉等其他食品[96][97] - 公司计划多元化冷冻产品供应并提供自有商标冷冻产品[98][100] - 公司拟继续与供应商合作扩大中国3C电子产品分销市场份额[94] - 民商宁波将探索与3C电子产品制造商及授权零售商订立分销协议[94] - 公司将持续寻求投资机会发展现有业务组合，包括电商及供应链贸易[99][100] 股权结构 - 吴江涛通过受控法团民生电商持有2亿股，占比11.29%[97] - 深圳民商有限合伙由深圳民商拥有98.4%权益及由吴江涛拥有0.8%权益[107][108] - 深圳民商由吴江涛拥有76.92%权益[107][108] - 截至2019年9月30日，MSEC Holdings等公司持有486,918,182股普通股，占公司已发行股本的56.69%[113] - 截至2019年9月30日，R. G Investment Limited和徐凌艷持有47,299,580股普通股和16,760,000股衍生股份，占公司已发行股本的7.46%[113] - 截至2019年9月30日，Kilmorey International等公司分别直接持有39,283,655、24,603,925及172,000股股份，徐凌艷和R. G Investment Limited被视为于合共64,059,580股股份中拥有权益[121] 股份交易情况 - 期间内公司未赎回任何股份，公司及其附属公司未购买或出售任何股份[118] - 整个期间公司维持至少占已发行股份25%的足够公众持股量[119] 股息分配 - 董事会决议不就本期間宣派任何中期股息，去年同期也无[128] 企业管治 - 期间内公司已采纳及符合企业管治守则的所有适用守则条文，惟偏离守则条文A.2.1除外[129] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的操守准则，全体董事确认本期間遵守该守则[131] - 期间内无董事于与集团业务构成竞争的业务中拥有权益[132] 人员变动 - 屈达飞先生自2019年4月30日起辞任执行董事[139][144] - 张伯陶先生自2019年6月5日起获委任为绿心集团有限公司独立非执行董事，自2019年11月8日起辞任国农控股有限公司独立非执行董事[141][145] 审核委员会情况 - 审核委员会由蔡子杰先生、高宝明先生及张渺先生三名独立非执行董事组成，已审阅集团会计标准、政策、未审核简明中期财务资料及报告[142][146] 董事会成员情况 - 于报告日期，董事会成员包括执行董事吴江涛先生、芦胜红先生及李佳女士；非执行董事黄伟诚先生；及独立非执行董事高宝明先生、蔡子杰先生、张渺先生、张伯陶先生[143] 会计政策变更 - 公司自2019年4月1日起采用新修订的香港财务报告准则HKFRS 16“租赁”[173] - 截至2019年9月30日止六个月的简明综合中期财务资料按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号编制[174] - 公司自2019年4月1日起首次采纳香港财务报告准则第16号租赁，导致会计政策变动及对未经审核中期业绩确认金额作出调整[179][182] - 2019年4月1日，物业、厂房及设备减少约343,651港元[180][183] - 2019年4月1日，使用权资产增加约34,065,098港元[180][184] - 2019年4月1日，租赁负债增加约45,801,535港元[180][183] - 2019年4月1日，其他应付款项及应计费用减少约12,080,088港元[180][183] - 2019年3月31日披露的经营租赁承担为46,811千港元[188] - 使用承租人各自2.53%的增量借款利率贴现金额为1,009千港元[188] - 2019年4月1日确认的租赁负债为45,802千港元[188] - 公司未提早应用已颁布但尚未生效的新订及修订准则和诠释，预计对未经审核中期业绩无重大影响[178][181] 租赁相关会计政策 - 租赁负债包括租赁付款的净现值，含固定付款、以指数或利率为基准的可变租赁付款等[193] - 使用权资产按成本计量，包括租赁负债的初步计量金额等[193] - 与短期租赁及低价值资产租赁有关的付款按直线法确认为开支，短期租赁指租赁期为12个月或以下的租赁[193] 财务资料编制相关 - 编制简明综合中期财务资料需管理层作判断、估计及假设，实际结果可能与估计不同[195][199] - 编制本简明综合中期财务资料时，管理层重大判断及估计不确定因素来源与截至2019年3月31日止年度综合财务报表相同[196][199] 金融风险管理 - 公司业务面临市场风险、信用风险和流动性风险等金融风险[197] - 简明综合中期财务资料未包括年度财务报表所需的所有金融风险管理资料及披露事项[197] - 风险管理政策自年底以来无变动[197][200] - 公司金融资产和金融负债账面价值因短期到期近似于公允价值[198] - 为披露目的，金融负债公允价值通过按公司类似金融工具现行市场利率对未来合同现金流折现估计[198] 公司基本信息 - 公司于2016年4月14日在开曼群岛注册成立，股份自2016年11月29日起于联交所主板上市[170] 外汇风险 - 餐厅业务交易多以港元计值，贸易业务买卖主要以人民币计值，集团面临港元兑人民币波动的外汇风险[90]