公司整体经营环境与挑战 - 公司截至2020年12月31日止年度面临严峻境况，受中美经济冲突和疫情影响，电力线载波通信及智慧制造和工业自动化营业额面临逆境[9] - 2020年年初COVID - 19疫情影响公司经营环境和财务状况[89] - 国内电力线载波通信市场参与者竞争更激烈[90] - 中美经济冲突或使公司部分合约延迟交付/执行[91] 公司技术研发成果 - 2020年公司研发的电力线载波通信宽带芯片通过国网计量中心相关检测并取得报告，宽带载波自动抄表产品符合国网标准，具备供货资质并开展市场推广[9] - 公司双模通信技术于2020年11月通过国网《双模通信互联互通技术规范》厂家FPGA第一轮回互联互通测试，是电力载波通信芯片设计商第一阵营厂家[10] - 公司开发的HPLC芯片符合国家电网计量中心市场准入要求[90] 行业政策与市场需求 - 2019年国家电网开始推进宽带载波和宽带载波无线双模技术，2020年底完成《双模通信互联互通技术规范》起草[10] - 2020年国家电网电能表招标数量5300万只，宽带载波通信单元模块需求约7400万只，较2019年的10670万只同比下降30%[14] - 截至2020年，国家电网安装智能电表用户数约4.7亿户，安装宽带载波通信单元模块约22700万只[15] - 2021年国家电网对宽带载波通信单元模块需求预估与2020年持平[15] - 2020年中国智能制造系统解决方案市场规模预计超2380亿元[15] 公司业务线营业额变化 - 2020年公司营业额约2.127亿元，较2019年的约2.186亿元下跌2.7%[19] - 2020年自动抄表及其他业务分部营业额约5470万元，较2019年的约1.398亿元下跌60.9%，占比从64.0%降至25.7%[20] - 2020年智慧制造及工业自动化业务分部营业额约1.58亿元，较2019年的约7870万元增幅约100.8%，占比从36.0%升至74.3%[21] - 2020年营业额约2.127亿元，较2019年的约2.186亿元下跌约2.7%[26] 公司财务关键指标变化 - 2020年公司权益股东应占亏损从2019年的约2.368亿元减至约1.26亿元[22] - 公司权益股东应占亏损减少主要因2020年确认的商誉减值亏损较2019年大幅减少[23] - 2020年毛利约3350万元，较2019年的约6480万元下跌约48.3%，毛利率降至约15.8%，跌幅约13.8个百分点[27] - 2020年其他收入、收益／(亏损)约810万元，较2019年的约1140万元减少约28.9%[28] - 2020年销售及营销开支约1910万元，较2019年的约3110万元下降约38.6%[30] - 2020年一般及行政开支约7720万元，较2019年的约7370万元上升约4.7%[31] - 2020年研究及开发开支约2170万元，较2019年的约3160万元下跌约31.3%[32] - 2020年所得税抵免约2690万元，较2019年的约1380万元增加约94.9%[34] - 2020年公司权益股东应占亏损约1.26亿元，2019年为约2.368亿元[36] - 2020年净负债资本比率约为116.0%，2019年为48.0%[41] 可换股债券情况 - 2018年8月13日公司向SRA发行本金总额1.5亿港元、年票息率4厘的可换股债券，所得款项净额约1.46亿港元[42] - 可换股债券原2020年8月13日到期，后延至2021年8月13日，初步兑换价为每股2.50港元[42] - 2020年8月13日，可换股债券兑换价由每股2.50港元修订为每股0.80港元[43] - 按经调整兑换价全部兑换，可换股债券可兑换为1.875亿股兑换股份，分别占公司2020年12月31日已发行股本约19.00%及扩大后已发行股本约15.97%[43] - 假设全部兑换且2020年12月31日现有已发行股份数与兑换日相同，SB Asia Investment Fund II L.P.持股16.81%，Spitzer Fund VI L.P.持股10.54%[43] - 经调整兑换价较初步兑换价折让约68.0%，较2020年6月24日收市价溢价约6.67%，较最后五个连续交易日平均收市价溢价约8.11%，较最后十个连续交易日平均收市价溢价约11.11%[44] 公司资本承担、或然负债与资产押记情况 - 2020年12月31日和2019年12月31日，集团均无就收购物业、厂房及设备已订约但未在综合财务报表作出拨备的资本承担[46] - 2020年12月31日和2019年12月31日，集团均无或然负债[47] - 2020年12月31日和2019年12月31日，集团均无资产押记[48] 公司未来业务发展计划 - 2021年公司将加大宽带载波产品市场推广，加强电力线载波产品竞争力，拓展智能制造及工业自动化业务[51] 公司管理层变动 - 岳京兴63岁，2016年2月获委任为董事，2017年5月任执行董事兼行政总裁，2020年6月24日起不再担任行政总裁[54] - 刘伟梁40岁，2021年1月19日获委任为执行董事，2020年7月获委任为公司秘书[55] - 江峰47岁，2021年4月19日获委任为执行董事，在石油和石化行业有逾25年工作经验[58] - 唐安东57岁，2019年7月31日获委任为执行董事，2021年4月7日辞任[60] - 张帆49岁，2018年9月7日获委任为非执行董事，2019年6月10日调任为董事会主席及提名委员会主席[61] - 王世光49岁，2016年2月获委任为董事，2017年5月任执行董事兼董事会主席，2018年5月续聘为非执行董事[63] - 潘红35岁，2020年6月24日获委任为非执行董事，拥有中华人民共和国法律职业资格[65] - 周冰融先生于2021年1月19日辞任公司非执行董事[103] - 江峰于2021年4月19日获委任为执行董事，唐安东于2021年4月7日辞任执行董事[195] - 周冰融于2021年1月19日辞任非执行董事[195] - 岳景兴因工作分配自2020年6月24日起不再担任公司行政总裁，董事会正物色新行政总裁[198] 公司管理层经验背景 - 岳先生在集成电路设计方面累积逾25年经验，刘先生在会计等领域拥有约20年经验[55][56] - 江先生在销售及销售管理方面经验丰富，唐先生在工业自动化等领域有超30年从业经验[58][60] - 张帆在金融服务及资本市场拥有逾10年工作经验，王世光在电子器件等销售方面有约20年经验[61][63] - 郑合强52岁，2019年5月29日获委任为独立非执行董事[67] - 卢韵雯46岁，2019年5月29日获委任为独立非执行董事，在会计等领域拥有逾20年经验[68] - 王竞强45岁，2017年5月16日获委任为独立非执行董事，在审计及会计业拥有逾15年经验[68][69] - 陈俊玲48岁，2014年6月加盟集团任北京瑞斯康通信总经理，有约20年销售及营销经验[71][72] - 刘明50岁，2006年6月加盟集团，2009年2月起任瑞斯康微电子副总裁，在智能科技产业拥有逾25年经验[72] - 陈水英46岁，2013年3月加盟集团任瑞斯康微电子财务总监，2020年4月起兼任副总裁，在财务及会计领域拥有约20年经验[73] - 张友滩61岁，2006年6月加盟集团，2015年4月起任瑞斯康微电子执行副总裁，在智能科技产业拥有逾30年经验[76] - 卢韵雯2001年3月至2003年12月任职于安永会计师事务所[68] - 王竞强2007年3月至2019年11月任中国水务集团独立非执行董事[69] - 陈俊玲2000年11月至2009年8月任北京泰德佳讯科技有限公司销售经理[72] 公司股本与注册信息 - 公司于2015年8月19日在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司[80] - 公司截至2020年12月31日已发行股本总数约为98,662港元，分为986,619,071股每股面值为0.0001港元之普通股[81] - 2020年12月31日公司已发行股份总数为986,619,071股[118][129] 公司附属公司认证情况 - 公司两主要营运附属公司取得ISO14001：2015环境管理系统证书，有效期分别至2024年5月及2021年12月[84] - 公司两主要营运附属公司取得职业健康及安全管理系统的ISO45001：2018证书，有效期分别至2024年5月及2021年12月[86] 公司股息政策与分派情况 - 公司有意向股东分派不少于权益股东应占溢利的30%作为股息[95] - 董事会不建议就回顾年度派发现金末期股息[98] - 公司于2020年12月31日可供作股东分派之储备包括人民币零元（2019年：人民币32,117,000元）之股份溢价及累计亏损[99] 公司董事相关信息 - 年度董事袍金为120,000港元[103] - 刘伟梁先生于2021年1月19日获委任为公司执行董事，初步任期为三年[103] - 执行董事岳京兴先生服务合约初步任期自2021年4月16日起计为三年[106] - 执行董事刘伟梁先生服务合约初步任期自2021年1月19日起计为三年[106] - 执行董事江峰先生服务合约初步任期自2021年4月19日起计为三年[106] - 非执行董事王世光先生委任函初步任期为一年[108] 公司股权结构 - 岳京兴先生通过受控法团权益持有93,543,624股，占比9.48%；通过实益拥有人持有863,587股，占比0.09%[115] - 王世光先生通过配偶权益持有97,527,845股，占比9.89%[115] - Seashore Fortune作为实益拥有人持有93,543,624股，占比9.48%[120] - 陈俊玲女士通过受控法团权益持有97,527,845股，占比9.89%[120] - 妙成控股有限公司作为实益拥有人持有97,527,845股，占比9.89%[120] - SB Asia Investment Fund II L.P.作为实益拥有人持有197,340,537股，占比20.00%[120] - Software Research Associates, Inc.作为实益拥有人持有187,500,000股，占比19.00%[120] - Spitzer Fund VI L.P.作为实益拥有人持有123,763,311股，占比12.54%[120] 公司购股计划情况 - 公司于2017年5月16日采纳购股计划，目的是奖励对集团有贡献的参与者[132] - 购股计划自2017年6月9日起10年内生效，2020年12月31日剩余约6年[133] - 购股计划可授出购股涉及股份最高数目为2017年6月9日已发行股份总数的10%，即8000万股[133] - 截至董事会报告日期，根据购股计划授出购股获行使可配股份总数为983万股，相当于公司已发行股本约1.0%[133] - 任何时间根据购股计划及其他购股计划授出未行使购股获行使时可发行最高股份数目，不得超已发行股份的30%[133] - 任何12个月期间向每名参与者授出购股获行使时已发行及将发行股份总数，不得超授出日期已发行股份的1%[134] - 2020年回顾年度，因雇员离职390万份购股失效，2020年12月31日尚未行使983万股[137] - 公司2016年8月25日采纳首次公开发售前购股计划，授出认购771,680股股份购股[140] - 资本化发行完成后，首次公开发售前购股计划授出未行使购股获行使可配股份总数由495,180股增至16,210,417股，相当于已发行股本约2.03%[140] - 首次公开发售前购股计划自采纳日期后10年内生效[142] - 2017年6月9日后无根据首次公开发售前购股计划进一步授出购股，2020年回顾年度无该计划购股获行使、注销或失效[154][158] 公司客户与供应商情况 - 2020年最大客户约占集团总营业额41.5%（2019年约19.2%），五大客户总营业额约占70.0%（2019年约43.3%）[166] - 2020年最大供应商约占集团采购总额13.7%（2019年约23.0%），五大供应商采购总额约占49.1%（2019年约63.5%）[166] 公司所得款项使用情况 - 首次全球发售所得款项净额合计约15820万港元，