公司整体财务数据关键指标变化 - 2016 - 2018年收入分别为599,683千元、537,079千元、517,257千元人民币[9] - 2016 - 2018年毛利分别为129,009千元、97,325千元、54,736千元人民币[9] - 2016 - 2018年纯利／(净亏损)分别为18,169千元、7,900千元、(32,128)千元人民币[9] - 2016 - 2018年毛利率分别为21.5%、18.1%、10.6% [13] - 2016 - 2018年净利润／(亏损)率分别为3.0%、1.5%、(6.2)% [13] - 2016 - 2018年资产负债比率分别为55.8%、65.6%、73.8% [13] - 2016 - 2018年流动比率分别为1.1倍、1.0倍、1.0倍 [13] - 2016 - 2018年速动比率分别为0.9倍、0.8倍、0.9倍 [13] - 2016 - 2018年每股盈利／(亏损)比率分别为每股人民币1.14分、0.49分、(1.93)分 [13] - 公司2018年全年收入约5.17亿人民币，较2017年下降约3.7%，年度亏损约3212.8万人民币，而2017年溢利约790万人民币[27] - 公司毛利下降约43.8%，主要因白猪肉产品售价下跌、莆田市暂停6周营运及销售、融资成本增加等因素所致[27] - 2018年整体毛利约5473.6万元，较2017年下降约43.8%，整体毛利率从18.1%降至10.6%[42] - 2018年集团亏损约3212.8万元，2017年溢利约790万元[48] - 2018年12月31日现金及银行结余约909.1万元，2017年约747.5万元[51] - 2018年经营活动所得现金净额约3287.4万元，2017年经营活动所用现金净额约1701.6万元[51] - 2018年12月31日计息银行借款总额约1.58712亿元，银行透支为零；2017年12月31日银行借款约1.67446亿元，银行透支约413.2万元[69] - 2018年12月31日集团资产负债比率为73.8%，2017年12月31日为65.6%[70] - 2018年12月31日集团经营租赁承担约1840.3万元，2017年12月31日约4951.1万元[78] - 2018年12月31日集团资本承担约7578.1万元，2017年12月31日约7363.9万元[79] - 2018年12月31日集团有562名雇员，员工成本约3234.5万元；2017年12月31日有608名雇员，员工成本约4394.7万元[80] 各业务线数据关键指标变化 - “普甜·黑真珠”产品2018年销售收入约1.904亿元，较上年增加14.0%，占总体收入约36.8%[19] - 2018年集团零售猪肉业务收入约2.893亿元（2017年约3.117亿元），占集团总收入约55.9%（2017年为58.0%）[19] - 2018年猪肉批发业务收入约1.828亿元，较2017年的约2.003亿元下降[19] - 2018年出栏黑猪4463头，比2017年增加1347头[19] - 2018年零售猪肉收入约2.89亿人民币，较2017年下降约7.2%，主要因“白转黑”策略、白猪肉市价下降及防疫措施[33] - 2018年批发猪肉收入1.83亿人民币，占总收入35.3%；2017年为2亿人民币，占37.3%[32] - 2018年零售冻肉收入3850.7万人民币，占总收入7.5%；2017年为1583.2万人民币，占3.0%[32] - 2018年批发商品猪收入670.7万人民币，占总收入1.3%；2017年为916.4万人民币，占1.7%[32] - 2018年批发猪肉收入约1.83亿元，较2017年减少约8.8%[39] - 2018年零售冻肉收入约3850.7万元，较2017年增加143.2%[40] - 2018年批发商品猪收入约670.7万元，较2017年减少26.8%[41] - 2018年零售猪肉毛利约2810.9万元，毛利率降至9.7%；批发猪肉毛利约1862.9万元，毛利率降至10.2%[42] - 2018年零售冻肉毛利约685.9万元，毛利率升至17.8%；批发商品猪毛利约113.9万元，较2017年下降约61.3%，毛利率降至17.0%[42][47] 公司业务运营相关情况 - 2018年1月集团获批建设中国首个国家级猪基因库[20] - 集团拥有福建“五星级”标准屠宰场及河北宣化、莆田石梯和乡里香等自家养殖场[22] - 集团主要实体销售市场为福建、北京、上海、香港等地，也有电商销售[22] - 截至2018年12月31日，集团销售网络包括78个超市零售专柜及16个直供店[19] - 2019年计划增加沃尔玛山姆店、盒马鲜生和华润OLE系统，新开直营店10家[19] - 中国黑猪肉产品占整体猪肉市场比例不足1%[20] - 河北宣化黑猪养殖场报告期内出栏黑猪约4463头，产能利用率约29%；福建莆田石梯、乡里香养殖场出栏约13690头，产能利用率约46%[28] - 公司年内新增上海直营店及19个商超零售点，销售渠道多元化，“普甜·黑真珠”品牌收入占报告期内总收入约36.8%[28] - 公司配合政策重点发展高端黑猪产品，其高端猪肉品牌在福建沿岸及北京市场地位稳固[26] - 公司莆田市屠宰场及养殖场因政策暂停6周营运及销售，12月解封，期间无生猪因非洲猪瘟被屠宰[23][27] - 2018年新设直营店5家、商超零售点21个，自设零售直营店共16家，线下增加9个生鲜产品销售网点[34] 公司未来发展规划 - 2019年公司计划扩大商超零售点，新增于沃尔玛山姆店、盒马鲜生和华润Ole'，并开设10家直营店[83] - 公司已在北京、上海、香港和福建各区域打造“普甜”品牌，未来将深化品牌形象，推广多样产品[83] - 公司来年将注重黑猪业务稳定供应，开发“普甜·黑真珠”熟食系列、休闲产品、深加工系列等创新产品[84] - 公司目标销售渠道除传统店面及商超零售，还包括电商、社区店及家庭宅配套餐会员[84] - 公司已将自建微信商城系统打造成更成熟的互联网销售平台，预期2019年电商渠道销售将取得增长[85] - 公司来年重点高端市场为福州与厦门，将致力提升“普甜·黑真珠”产品销售[83] 公司债券及股份相关情况 - 2016年10月13日发行2018年到期本金1.5亿港元可换股债券，半年付息5%，年行政费用2%；发行2018年到期本金1.1亿港元不可换股票据，半年付息6%，年行政费用2%[52] - 2018年到期可换股债券按初步换股价0.55港元全面转换后，将发行2.72727273亿股每股面值0.05港元普通股股份[53] - 股价连续十个交易日低于0.40港元，换股价调整为0.44港元，按此换股价全面转换后，将发行3.2亿股换股股份，占2018年12月31日已发行股份总数16.94%，扩大后已发行股份总数约14.49%[54] - 2018年12月31日，2018年到期可换股债券及票据无赎回或转换，发行可换股债券所得款项约410万港元（约人民币350万元）用于发展黑猪养殖业务[55] - 2018年12月31日，若可换股债券全转换，展瑞持股占比从53.26%降至45.54%，施清流从5.32%降至4.55%，BCAGI从5.24%降至4.48%，认购人占14.49%，其他公众股东从36.18%降至30.94%[58] - 公司拥有人截至2018年12月31日止年度亏损人民币3212.8万元，已发行股份加权平均数约16.617599亿股，每股基本亏损人民币1.93分，假设可换股债券全转换每股摊薄亏损相同[59] - 2018年10月15日公司与投资者协商可换股债券及票据延期及修订条款，可换股债券到期日延期不超自2018年10月15日起六个月[60] - 2018年7月30日公司与展瑞及BCAGI订立认购协议，展瑞认购1.9亿股、BCAGI认购9900万股，认购价每股0.140港元，所得款项总额4046万港元，净额3990万港元[63] - 认购所得款项净额中约2660万港元用于偿还应付蔡晨阳款项，约1230万港元用于偿还约人民币1800万元（约2160万港元）银行借款，约100万港元用于偿还100万港元银行借款[63] - 展瑞及BCAGI认购股份合共相当于公司2018年7月30日现有已发行股本约18.06%，扩大后2018年10月15日已发行股本约15.30%[64] - 2018年9月17日公司与Best Tower订立认购协议，Best Tower同意以每股0.281港元认购79,840,000股新股，所得款项总额22,435,040港元，净额约22,085,000港元[65] - 2018年11月30日双方同意将Best Tower认购协议最后完成日期由11月30日延长至12月31日[66] - 2019年1月31日Best Tower认购协议因先决条件未满足而停止及终止[68] 公司股权交易及投资情况 - 2018年6月13日公司转让合营企业公司40%股权，合营企业伙伴承担4000万元出资[73] - 2018年1月29日公司参与成立基金，基金资本承担总额2亿元，公司承担15%即3000万元[76] 公司董事相关情况 - 蔡晨阳49岁，2011年5月27日成为公司董事，2012年2月7日起任执行董事、主席兼行政总裁[88] - 蔡海芳40岁，自2012年2月7日起为执行董事，在公司经历多次晋升[91] - 庞伊琳34岁，自2018年8月9日起获委任为执行董事，有文化传媒行业经验与人脉[94] - 蔡子荣67岁，自2012年2月7日起为独立非执行董事，有逾38年财务管理经验[95] - 奥世明自2012年2月7日起为独立非执行董事，2001年12月获财政部颁授中级会计师资格[96] - 吴先生在会计及财务管理方面有逾22年经验，1995年7月加入厦门森宝集团，2017年1月起任厦门支点软件技术有限公司主席[99] - 王爱国自2014年5月28日起为独立非执行董事，1982年1月取得山西农业大学畜牧学士学位，1990年8月取得德国慕尼黑技术大学博士学位[100][101] - 谷建圣于2011年5月加入集团任财务总监，在财务及会计方面有逾26年经验，2013年12月3日起任中国普甜食品发展有限公司执行董事[103] 公司企业管治相关情况 - 公司董事会提呈截至2018年12月31日止年度的企业管治报告，已采纳相关企业管治守则作为指引[105] - 截至2018年12月31日止年度，公司除主席及行政总裁职务未区分外，已遵守守则条文，蔡晨阳兼任主席及行政总裁[107] - 公司收到展瑞投资有限公司及蔡晨阳先生于2019年3月28日签署的确认书，确认2018年1月1日至2018年12月31日及至签署日期全面遵守不竞争契据[108] - 独立非执行董事审阅确认书后，信纳回顾期内不竞争契据已获遵守[109] - 董事会现有六名董事，其中独立非执行董事占比超三分之一[112][114] - 2018年董事会举行四次常规会议和四次额外会议处理特别事项[119] - 公司于2018年6月27日举行股东周年大会，于2018年10月5日举行股东特别大会[119] - 蔡晨阳、蔡海芳、蔡子荣、王爱国、吴世明出席常规董事会会议、董事会会议和股东大会的比例均为100%[121] - 麻伊琳出席常规董事会会议比例为50%，出席董事会会议比例为75%，出席股东大会比例为0%[121] - 常规董事会会议通告于会前至少14天送达全体董事，其他会议一般发出合理通知[121] - 议程及董事会文件于会议拟举行日期前至少3天发送给全体董事[122] - 蔡晨阳为公司主席兼行政总裁，董事会认为此架构不损害权力及权限平衡[126] - 主席需与独立非执行董事每年最少举行一次会议进行意见交流[133] - 蔡子荣独立非执行董事任期为三年，至2020年公司股东周年大会结束[137] - 王爱国任期至2019年公司股东周年大会结束，为期三年[138] - 吴世明任期至2021年公司股东周年大会结束，为期三年[139] - 每届股东周年大会上，当时三分之一的董事须轮值退任，每名董事至少每3年轮值退任一次[142] - 2018年6月27日股东周年大会上，蔡晨阳和吴世明轮席退任