公司业务概况 - 公司是中国主要煤基尿素生产商之一，尿素年化设计产能约为110万吨[4] - 2019年9月公司成立合资企业生产车用尿素，扩大业务并使产品多样化[23] - 2019年8月河北东光获郑州商品交易所授权为尿素期货指定交割厂库，公司打算开展期货套期保值业务[23] - 河北东光获多项荣誉，包括“2019河北省民营企业制造业100强”等，体现公司环保成就[25] 财务数据 - 2019财年收入21.216亿元，较2018财年减少7% [16][17] - 2019财年毛利3.154亿元，较2018财年增长8% [16][17] - 2019财年溢利1.616亿元，较2018财年增长62% [16][17] - 2019财年每股盈利26分，2018财年为16.1分 [16] - 2019财年每股资产净值1.8元，2018财年为1.6元 [16] - 2019年尿素收入占总收入约87%，甲醇占6% [19][22] - 2019年收入减少主要因尿素及甲醇产品平均售价下跌 [22] - 2019年公司收入约21.216亿元，较2018年减少约1.64亿元或7.2%，主要因产品平均零售价降低[31] - 2019年尿素产品平均售价约每吨1648元，较2018年降低约5.0%；甲醇产品平均售价约每吨1561元，较2018年降低约22.7%[31] - 2019年毛利约3.154亿元，较2018年增加约0.228亿元或7.8%，毛利率因销售成本百分比减幅高于收入百分比减幅而增加[31] - 2019年尿素收入约18.558亿元，较2018年减少约0.928亿元或4.8%，因平均售价降低[34] - 2019年甲醇收入约1.318亿元，较2018年减少约0.396亿元或23.1%，因平均售价降低[35] - 2019年销售成本约18.062亿元，较2018年减少约1.868亿元或9.4%，因原材料成本和电力成本减少[39] - 毛利从2018年约292.6百万元增加约22.8百万元或7.8%至报告期约315.4百万元，毛利率从12.8%增至14.9%[40] - 其他收入从2018年约11.4百万元减少约0.5百万元或4.5%至报告期约10.9百万元[41] - 其他亏损净额从2018年3.8百万元增至报告期约8.5百万元[42] - 行政开支从2018年约78.3百万元减少约16.9百万元或21.6%至报告期约61.4百万元[43] - 分销开支从2018年约2.3百万元增加约0.5百万元或19.4%至报告期约2.8百万元[46] - 融资成本从2018年约53.8百万元减少约20.4百万元或37.8%至报告期约33.4百万元[47] - 所得税开支从2018年约66.1百万元减少约7.5百万元或11.4%至报告期约58.6百万元[48] - 年内溢利从2018年约99.7百万元增加约61.9百万元或62.1%至报告期约161.6百万元[49] - 2019年末集团净负债比率为0.01（2018年末：0.43），净债务约10.3百万元（2018年末：约431.0百万元）[53] - 2019年12月31日集团已订约但未于财务报表内拨备的资本承担约为人民币2300万元，2018年12月31日约为人民币2200万元[59] - 2019年12月31日集团聘用1295名雇员，2018年12月31日为1269名；报告期内总员工成本约为人民币1.02亿元，2018年度为人民币1.014亿元[62] - 2019年股份全球发售所得款项净额1.477亿港元已全部动用，分别用于购买新设备及建设新节能发电设施6930万港元、购买建设及安装新环保设施5270万港元、偿还定期贷款1480万港元、营运资金及一般企业用途1090万港元[68] - 董事会建议就2019年度派付末期股息每股普通股6港仙，总计约3730万港元，2018年为每股4港仙，总计约2480万港元[69] - 董事王治河先生2019年薪酬总计1129千元人民币，包括670千元董事袍金和459千元薪金、津贴及实物利益[198] - 董事孙毅先生2019年薪酬总计1985千元人民币，包括1914千元董事袍金和71千元薪金、津贴及实物利益[198] - 董事孙祖善先生2019年薪酬总计617千元人民币，包括319千元董事袍金和298千元薪金、津贴及实物利益[198] - 董事徐希江先生2019年薪酬总计428千元人民币，包括319千元董事袍金和109千元薪金、津贴及实物利益[198] - 董事陈继敏女士2019年薪酬为0[198] - 董事吴世良先生、林秀香女士、刘金成先生2019年薪酬均为159千元人民币，仅为董事袍金[198] - 2019年高级管理人员酬金在零至100万港元的有1人，100.0001万至200万港元的有1人[198] 经营情况分析 - 公司通过有效控制销售成本、紧缩行政开支及降低财务费用，实现较高纯利 [22] - 公司产品销量维持强劲及稳定 [22] 未来展望 - 展望2020年，尿素市场供需平衡，公司将研究节能环保技术，优化增长策略，拓展价值链，巩固合作并物色收购机遇[27] - 2020年尿素市场整体供需平衡，公司将研究节能环保技术，优化增长策略，拓展价值链，巩固合作关系，多元化客源并物色收购机遇[55] 疫情影响 - 新冠疫情使产品运输延迟，但2月中旬后发货量增加、价格恢复，政府保春耕政策对公司生产经营有积极作用[54] 外汇及抵押情况 - 集团在报告期承担以港元计值借贷的外汇风险，无正式外汇对冲政策和活动，管理层会监控并考虑必要时对冲[58] - 2019年12月31日集团已抵押短期银行贷款等由物业、厂房、设备及租赁土地作抵押，2018年还包括存货及银行存款[60] - 2019年12月31日集团并无任何重大或然负债，2018年12月31日也无[61] 重大交易情况 - 报告期内无附属公司或联营公司重大收购或出售[63] - 报告期内公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[64] 管理层人员情况 - 孙毅负责集团整体财务管理及内部控制，在会计及财务管理方面有逾41年经验，在煤基化肥生产业务运营及管理方面有逾24年经验，其全资公司拥有Sino - Coal Holding约18.75%股权[72] - 孙祖善负责集团整体运营管理，在运营方面有逾47年经验，在煤基化肥生产业务管理方面有逾19年经验，其全资公司拥有Sino - Coal Holding约6.908%股权[74] - 徐希江负责集团整体技术及生产管理，在运营方面有逾36年经验，在煤基化肥生产业务管理方面有逾19年经验，其全资公司拥有Sino - Coal Holding约6.908%股权[75] - 陈继敏于2018年4月6日获委任为非执行董事，在融资、管理及投资方面有逾16年经验[78] - 林秀香于2017年6月20日获委任为独立非执行董事，在财务管理及会计教育领域有逾30年经验[79] - 刘金成于2017年6月20日获委任为独立非执行董事，在化工行业运营及管理方面有逾25年经验[81] - 吴世良于2017年6月20日获委任为独立非执行董事，在投资银行及商业验证行业拥有逾20年经验[82] - 郭建明自2017年12月起担任东光化工总经理，负责监督集团整体生产及经营管理[86] - 郑承熙于2015年2月11日获委任为首席财务官，于2015年3月31日获委任为公司秘书，负责监督集团财务及公司秘书职能[87] 企业管治 - 公司政策按良好企业管治准则管理集团事务，遵循截至2019年12月31日止年度生效的企业管治守则[89] - 董事会会议每年至少召开四次，定期会议每季召开，特别会议按需召开[91] - 全体董事有机会提出事项列入董事会定期会议议程，会议通知及议程初稿会发送全体董事[91] - 召开董事会定期会议应发至少十四天通知，其他会议发合理通知[91] - 公司董事会、审核委员会等会议记录由公司秘书备存，董事发出合理通知后可查阅[94] - 公司主席为王治河先生，未委任行政总裁[97] - 截至2019年12月31日止年度内，董事会主席与独立非执行董事举行了一次会议[100] - 公司制定了股东通讯政策，确保与股东有效联系[100] - 公司网站及联交所网站存置了最新董事名单，列明职责及是否为独立非执行董事[103] - 公司在所有载有董事姓名的公司通讯中，按类别披露董事会组成[103] - 公司董事会商定程序，让董事可在适当情况下寻求独立专业意见，费用由公司支付[94] - 全体董事获提供面对法律行动的适当投保安排[94] - 董事会制定及维持良好的管治常规及程序[97] - 全体董事获鼓励全力投入董事会事务，在会议上有充分讨论时间[100] - 独立非执行董事及非执行董事任期初步为三年，可由任一方发不少于三个月书面通知终止，期满自动连任两年[107] - 各董事至少每三年轮值退任一次，填补临时空缺获委任的董事在获委任后首届股东大会上由股东重选连任[107] - 公司无任职超过九年的独立非执行董事[107] - 董事会已成立提名委员会，由董事会主席担任主席，多数成员为独立非执行董事[110] - 提名委员会设有具体书面职权范围，载有企业管治守则订明的所有特定职责，职权范围在联交所及公司网站可供查阅[110] - 提名委员会有权咨询独立专业意见，费用由公司支付[110] - 建议重新委任退任独立非执行董事时，公司将在致股东通函内列明所需资料[113] - 公司向每位新任董事提供担任董事职责等指引资料，汇报上市规则等最新发展，必要时安排持续简介及专业发展[116] - 截至2019年12月31日止年度，公司所有在职独立非执行董事及非执行董事已履行相关职务[116] - 公司采用截至2019年12月31日止年度有效的标准守则作为董事证券交易行为守则，且扩大至高级管理层成员[119] - 全体董事获提供法规等持续更新介绍，鼓励参与专业发展计划，费用由公司承担[119] - 每名董事获委任时需向董事会披露公众公司任职等信息，并定期更新[121] - 截至2019年12月31日，独立及非执行董事定期出席董事会及相关委员会会议作贡献[121] - 大部分独立及非执行董事出席2019年5月24日股东周年大会[121] - 董事会定期会议文件至少提前三天（或协定时间）送交全体董事[125] - 公司持续向董事会及其辖下委员会提供充足适时资料[125] - 董事会文件等可供全体董事查阅，管理人员尽量迅速全面回应董事问题[125] - 公司应披露董事酬金政策，设正规透明程序制订薪酬政策[127] - 任何董事不得参与制订本身酬金[127] - 截至2019年12月31日止年度，薪酬委员会制定其他执行董事薪酬建议时咨询主席，未要求独立专业意见服务[128] - 董事获定期提供公司业务及财务资料相关报告及最新资料，全体董事每月获提供最新资料[132] - 董事负责编制每个财政年度的账目，独立核数师报告列明核数师的申报责任[132] - 公司的公司策略及长远业务模式载于年报「管理层讨论及分析」一节[134] - 董事会致力在法定及监管要求发布的公司通讯中对集团状况作出平衡、清晰及易理解的评审[134] - 董事会透过审核委员会定期检讨集团的内部监控系统是否有效，认为集团正维持合理稳健且有效的内部监控系统[138] - 董事会透过审核委员会进行的定期检讨已考虑公司在会计及财务汇报职能方面的资源、员工资历及经验、培训课程及预算是否足够[138] - 公司的审阅已大致包括企业管治守则C.2.3所指的方面，如重大风险转变、管理层监控工作、监控结果传达等[143] - 公司应按叙述形式披露如何遵守风险管理及内部监控的守则条文，详情参阅企业管治报告第(III)(J)节[148] - 公司有内部审核职能[149] - 截至2019年12月31日止年度，担任审核委员会成员的董事均非外聘核数师的前合伙人[153] - 审核委员会建议续聘香港立信德豪会计师事务所有限公司为外聘核数师，董事会赞同该建议[155] - 董事会会将管理及行政功能方面的权力转授予管理层，并给予清晰指引[159] - 须留待董事会决定的事项包括并购、投资及撤资等[159] - 公司已与各董事订立正式委任书，董事理解授权安排[161] - 董事会已为审核委员会、薪酬委员会等辖下各委员会订明清晰的职权范围[162] - 董事会辖下各委员会的职权范围规定要向董事会汇报决定或建议[162] - 企业管治委员会职权范围包含企业管治守则规定的所有具体企业管治职责[165] - 2019年5月24日股东周年大会上就每项实际独立事宜个别提出决议案[167] - 2019年5月24日股东周年大会主席及相关委员会成员和外聘核数师出席并回答提问[169] - 公司就2019年5月24日股东周年大会至少提前超20个营业日发送通告[169] - 董事会已订立股东通讯政策并将定期检讨[169] - 公司已采纳股息政策，概要于董事会报告披露[169] - 2019年5月24日股东周年大会正确解释以点票方式表决程序[173] - 公司秘书为公司雇员，其甄选、委任或罢免须由董事会批准[175] - 截至2019年12月31日止年度委聘外部专业公司检讨集团业务及经营活动[178] - 公司委聘外部专业公司审阅