公司上市信息 - 公司股份代号为1711，于2018年1月在港交所主板首次上市[5,11] - 2018年1月首次公开招股，上市所得款项净额约为9260万港元[34] 财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日止年度总收入2.19亿港元，较2019年的2.43亿港元下跌少于10%[7] - 毛利率由62.7%轻微调整至61.4%[7] - 2020年上半年净亏损1000万港元，全年净亏损1200万港元[7] - 存货显著减少至3600万港元（2019年3月31日为4600万港元）[7] - 现金及现金等价物增加至6400万港元（2019年3月31日为5900万港元）[7] - 2020年已偿还全部银行借款，负债比率为零[7] - 2020年度公司总收入下跌9.9%至2.189亿港元，2019年为2.43亿港元[16][17] - 2020年度公司毛利下跌至1.344亿港元，2019年为1.523亿港元；毛利率调整至61.4%，2019年为62.7%[16][17] - 2020年度上半年净亏损为1030万港元，全年净亏损为1160万港元，2019年净亏损400万港元[21][22] - 2020年3月31日公司存货减少至3640万港元，2019年3月31日为4630万港元[24][27] - 2020年3月31日公司现金及现金等价物上升至6370万港元，2019年3月31日为5950万港元[24][27] - 2020年3月31日公司无银行借款，2019年3月31日为400万港元，负债比率为零，2019年为3.6%[24][27] - 2020年3月31日公司流动比率及速动比率分别为1.4和1.0，2019年3月31日分别为2.3和1.4[25][28] - 2020年公司总员工成本为4190万港元，较2019年的4770万港元降低[64] - 2020年公司无中期股息和末期股息，2019年也无[84][90] - 截至2020年3月31日，公司无可供分派予股东的储备，2019年也无[94] - 本年度集团五大客户销售商品或提供服务总收入占集团本年度收入总额少于30%（2019年：30%）[158][162] - 本年度集团五大供应商及最大供应商总采购额占集团本年度采购总额分别约41.9%（2019年：36.5%）及14.6%（2019年：12.7%）[158][162] 各条业务线数据关键指标变化 - “at • home”销售收益飙升超200%至2400万港元[7] - 2020年零售分部收入为1.986亿港元，2019年为2.268亿港元，占公司总收入90.7%，2019年为93.3%[19][20] - “at • home”销售额大幅增加225.7%至2410万港元，2019年为740万港元，占总零售收入12.1%，2019年为3.3%[19][20] 销售点及业务布局 - 截至2020年3月31日，集团在香港经营21个销售点[10] - 2020年3月31日公司在香港经营21个销售点，包括18间店铺、2个百货公司专柜和1间限定店[12] - 公司经营多个零售品牌，“欧化家私尊尚店”1家、“欧化家私”5家、“at • home”4家、“多眠乐”及“欧化宝”百货公司专柜及限定店11家[44] - 截至2020年3月31日，公司在香港设有21个销售点，较2019年3月31日的20个增加1个[45] - “欧化家私尊尚店”楼高3层，总楼面面积约为21700平方呎[46] - 公司在“欧化家私尊尚店”及“欧化家私”陈列室以及“at • home”店销售超50个家私品牌[39][41] - 本年度分别于九龙湾、天水围及荃湾开设1间“at • home”店、1间“多眠乐”专卖店及1间“欧化宝”限定店[46] - 公司批发业务通过港澳逾200家经销商销售“欧化宝”品牌产品，该品牌自2014年起连续六年获“香港名牌标识”[52][55] - “Ulfenbo”产品批发给超200家经销商[10] 公司荣誉 - 公司获得“2019服务零售商大奖–家具及家居用品类别”和“优质服务领袖季节奖–家具及家居用品类别”[48] - 公司在香港零售管理协会优质服务计划中获“2019年最佳服务零售商家具及居室用品组别”及多个季度“优质服务领袖季度奖（家具及居室用品组别）”[49] 公司应对策略 - 大流行及中美贸易战使本地经济下滑，影响家具市场需求，公司将调整产品覆盖、加强推广、优化销售网络、探索线上业务[58][60] - 公司立足香港逾40年，将密切监测市况，采取理顺零售覆盖、营运资金管理及成本控制等措施应对挑战[62] 公司推广活动 - 公司为提高品牌知名度，开展社交、印刷、电视、户外等广告宣传及限定展览，举办季节、周年、清货等促销活动，并与金融机构合作推广及奖励[51][54] 工程项目分部业务 - 公司设有工程项目分部，为企业客户提供家具项目规划、设计、采购、安装及咨询协调服务[53][56] 员工相关信息 - 2020年3月31日公司雇员数目为125人，较2019年的137人减少[64] - 公司雇员薪酬根据责任、能力、经验、表现及市场水平确定，员工福利包括医疗、人寿、退休等保险[64] 公司管理层信息 - 公司执行董事兼主席黄志辉有超30年金融管理经验，涉足家具、制造、地产等多领域业务[66] - 黄志辉64岁，自1992年参与管理集团，有逾30年财务及管理经验[67] - 吴冠强51岁，2014年1月加盟集团，有逾25年零售等领域经验[68][69] - 莫凤莲55岁，2011年7月加入集团，加盟前有逾17年企业管理及营商经验[71][73] - 范敏嫦57岁，自1992年7月参与管理集团，有逾31年企业管理经验[72][74] - 陈绮雯46岁，2018年1月获委任为独立非执行董事，有逾27年会计专业经验[76][79] - 赵健辉46岁，2018年1月获委任为独立非执行董事，1998年成为香港律师[77] - 吴恺宇56岁，2018年1月获委任为独立非执行董事，1989年起在香港从事执业会计师工作[78] 财务报表附注信息 - 集团本年度物业、厂房及设备变动详情载于财务报表附注12 [94] - 公司本年度股本变动详情载于财务报表附注22 [94] - 集团本年度保留溢利/累计亏损变动详情载于年报第70页 [94] - 集团过去五个财政年度已刊业绩及资产与负债概要载于年报第144页 [94] 董事相关安排 - 吴冠强先生、范敏嫦女士及陈绮雯女士将在2020股东周年大会轮值退任并愿膺选连任 [97][99] - 拟在2020股东周年大会膺选连任的董事无不可一年内免付赔偿终止的未届满服务合约 [98][99] 公司业务合约情况 - 本年度内除雇佣合约外，无管理及经营集团业务的合约 [100] 董事持股及权益情况 - 截至2020年3月31日，范敏嫦女士持有英皇國際10,500,000股普通股，佔已發行有投票權股份的0.29%[107] - 截至2020年3月31日，黃志輝先生持有英皇國際價值2,000,000港元的債權證[109] 购股计划及相关协议 - 公司于2018年1月8日採納購股權計劃，截至2020年3月31日，未根據該計劃授出任何購股權[112][116] - 除購股權計劃外，公司本年度未訂立或存續任何股票掛鉤協議[113][117] 公司利益安排情况 - 本年度末及本年度內，公司及其相關公司未訂立使董事等獲取股份或債權證利益的安排[114][118] - 截至2020年3月31日，董事及緊密聯繫人士無需披露的競爭業務權益[115][119] 股东持股情况 - 截至2020年3月31日，楊受成投資控股等持有公司600,000,000股普通股，佔已發行有投票權股份的75%[122] 关联交易情况 - 本年度内，集团与关连人士进行了持续关连交易[125] - 总租赁协议于2018年5月24日签订，有效期至2021年3月31日，本年度租赁交易已付/应付总额为831.2万港元[126] - 公司向杨受成产业控股及其关联公司销售/提供商品及服务的交易金额为975.4万港元，时间为2018年1月15日及2018年1月29日至2020年3月31日[129] - 总租赁年度上限于2018年8月9日生效，取代公司此前就租赁交易取得的所有年度上限[132][135] - 本年度总协议的总交易额超出年度上限900万港元，超出金额为75.4万港元，但总金额仍少于1000万港元[140][143] - 核数师就超过总协议年度上限发出保留意见，除此外就持续关连交易发出无保留结论[147][151] - 公司独立非执行董事确认持续关连交易在集团日常业务中进行，按一般商业条款或更优条款订立，且条款公平合理，符合股东整体利益[148] - 公司已向联交所提供核数师函件副本[147][151] - 公司已通过刊发公告作出相关披露，并加强内部控制管理[140][143] - 除总协议年度上限超标外，公司已遵守/获豁免上市规则第14A条有关关联交易的披露要求[141][144] 公司上市相关情况 - 刊发年报前最后实际可行日期，公司已发行股份维持上市规则规定至少25%的足够公众持股量[166][169] 核数师相关安排 - 安永会计师事务所在2020股东周年大会上退任，续聘其为公司核数师的决议案将在会上提呈[167][170] 董事会组成情况 - 2020年3月31日，董事会由七名董事组成，包括四名执行董事及三名独立非执行董事[175][179] 企业管治情况 - 公司本年度全面遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的所有守则条文[173][177] - 董事酬金由董事会根据薪酬委员会参照书面薪酬政策的推荐意见厘定[155][160] - 雇员薪酬根据个人责任、能力、经验、表现及市场薪酬水平厘定[156][160] - 董事及集团五位最高薪人士薪酬详情分别载于财务报表附注8及附注9[157][161] - 公司主要企业管治常规载于年报第32至60页的企业管治报告[165][168] - 独立非执行董事初步任期为三年，其后按年自动续期，可由任何一方发书面通知提早终止[184][189] - 管理层由公司执行委员会领导，除特定保留事项外，执行委员会拥有董事会一切权力及权限[186][190] - 特定保留事项包括厘定集团目标及策略、批准年度及中期业绩以及财务报告等多项内容[190][191] - 所有董事均获提供担任董事职责等相关指引资料，新董事上任后短期内也会获提供[193][194] - 全体董事已获上市规则及其他适用监管要求发展的最新资料[193][194] - 董事会议定程序，使董事可在适当情况经合理要求寻求独立专业意见，费用由公司承担[193][194] - 董事确认遵守企业管治守则条文第A.6.5条关于董事培训的规定[195] - 本年度各董事参与持续专业发展，通过出席座谈会等提升知识技能并提供培训记录[195] - 董事会成员之间无任何财务、业务、家属等重大或相关关系[197][199] - 公司已就董事可能面临的法律诉讼作出适当投保安排[198][200]