公司基本信息 - 公司股份代号为香港联合交易所1711[17] 业绩公告与股息信息 - 2021年全年业绩公告日期为6月8日，末期股息为每股0.63港仙[19] - 公司建议派付末期股息每股0.63港仙（2020年：无）[24] - 本年度无中期股息，2020年也无[85] - 董事建议支付末期股息每股0.63港仙，共计5040000港元，2020年无[85] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年3月31日止年度收入为234,504千港元，较2020年增长7.2%[21] - 2021年毛利为152,891千港元，较2020年增长13.8%[21] - 2021年毛利率为65.2%，较2020年增加3.8个百分点[21] - 2021年EBITDA为35,239千港元，较2020年增长1,335.4%[21] - 2021年净溢利为16,826千港元，2020年为亏损11,628千港元[21] - 2021年每股基本盈利为2.10港仙，2020年为亏损1.45港仙[21] - 公司总收入上升至2.345亿港元（2020年：2.189亿港元）[24] - 毛利增加13.8%至1.529亿港元（2020年：1.344亿港元），毛利率上升3.8个百分点至65.2%（2020年：61.4%）[24] - 公司本年度录得净利润1680万港元（2020年：净亏损1160万港元）[24] - 息税折旧及摊销前盈利显著上升至3520万港元（2020年：250万港元）[24] - 每股基本盈利为2.10港仙（2020年：每股基本亏损1.45港仙）[24] - 2021年3月31日公司现金及现金等价物升至9370万港元，2020年为6370万港元[61] - 2021年3月31日公司无银行借款，负债比率为零，拥有约9700万港元可动用银行融资额度[61] - 2021年3月31日公司流动资产约1.627亿港元，2020年为1.18亿港元；流动负债约8320万港元，2020年为8440万港元[61] - 2021年3月31日公司流动比率为2.0，2020年为1.4；速动比率为1.4，2020年为1.0[61] - 2021年3月31日集团可供分派储备为保留溢利5295000港元，2020年无[90][96] - 本年度集团五大客户销售商品或提供服务总收入占集团总收入少于30%，2020年为30%[158][163] - 本年度集团五大供应商及最大供应商采购额分别占集团总采购额约38.4%和13.5%，2020年分别为41.9%和14.6%[159][163] 零售业务线数据关键指标变化 - 2021年零售收入为216,979千港元，较2020年增长9.3%[21] - 零售分部收入为2.17亿港元（2020年：1.986亿港元），占公司总收入92.5%（2020年：90.7%）[24] - “Ulferts”和“Ulferts Signature”合共销售额为1.514亿港元（2020年：1.537亿港元），占总零售收入69.8%（2020年：77.4%）[24] - “at • home”销售额增加68.0%至4050万港元（2020年：2410万港元），占总零售收入18.7%（2020年：12.1%）[24] 批发及工程项目业务线数据关键指标变化 - 2021年批发及工程项目收入为17,525千港元，较2020年下降13.5%[21] 公司销售点与业务布局 - 截至2021年3月31日，公司在香港经营23个销售点，涵盖5条零售线[30][31] - 截至2021年3月31日，公司在香港设有23个销售点，其中“欧化家具尊尚店”1个、“欧化家具”4个、“at • home”5个、“多眠乐”及“欧化宝”百货公司专柜及限定店13个[43][45][46] - 公司旗舰“欧化家具尊尚店”楼高3层，总楼面面积约21,700平方呎[48] - 本年度，公司在旺角开设1间“at • home”大型限定店，在沙田、上水及屯门分别开设3间“欧化宝”限定店[48] 公司业务与品牌荣誉 - “欧化家具”获2020年4 - 6月及7 - 9月“优质服务领袖季度奖”和“2020优质服务零售商”，“at • home”获2021年1 - 3月季度服务领袖奖[48] - “欧化宝”品牌自2014年起连续7年获“香港名牌”标志[51] - 公司批发业务通过港澳逾200家经销商批发自家品牌产品，“欧化宝”自2014年起连续七年获“香港名牌标识”[55] 公司业务模式 - 公司开展社交媒体、印刷广告等营销及促销活动，还有季节性、年度及清仓销售等促销活动[50] - 公司通过港澳超200家经销商开展“欧化宝”品牌床垫、沙发床和沙发的批发业务[51] - 公司特殊项目部门主要为影院、酒店等企业客户承接家具相关项目[52] - 公司工程项目分部为企业顾客提供家具相关项目服务，涵盖规划设计、采购定制家具到最终安装等[56] 公司市场态度与发展策略 - 公司对未来零售市场持谨慎乐观态度[53] - 公司继续加强网上销售平台，优化销售网络并加强市场占有率，密切监察市场形势以实现长远可持续增长[59][60] 公司人员与成本 - 2021年3月31日公司雇员数目为138人，2020年为125人[65][67] - 2021年公司总员工成本为4570万港元，2020年为4190万港元[65][67] 招股款项使用情况 - 2018年1月首次公开招股所得款项净额约9260万港元，截至2021年3月31日实际使用8750万港元[63][64] 公司管理层信息 - 莫凤莲56岁，2011年7月加入集团，此前有逾18年企业管理经验[70][72] - 黄志辉65岁，自1992年起参与管理集团，有逾30年财务及管理经验[71] - 范敏嫦58岁，自1992年7月参与管理集团，有逾32年企业管理经验[74][76] - 陈绮雯47岁，2018年1月任独立非执行董事，有逾28年会计专业经验[75][77] - 招健晖47岁，2018年1月任独立非执行董事，1998年获香港律师资格[79][81] - 伍海于57岁，2018年1月任独立非执行董事，自1989年起从事执业会计师工作[80][82] - 陈绮雯为审核委员会主席、薪酬和提名委员会成员[75][77] - 招健晖为提名委员会主席、审核和企业管治委员会成员[79][81] - 伍海于为薪酬委员会主席、审核和企业管治委员会成员[80][82] 公司年报与财务报表 - 董事提呈集团2020/2021年年报及经审核综合财务报表[84] - 本年度内物业、厂房及设备变动详情载于综合财务报表附注13[87][93] - 本年度内股本变动详情载于综合财务报表附注22[88][94] - 本年度内保留溢利/累计亏损变动详情载于年报第69页[89][95] - 过去五个财政年度已刊业绩及资产与负债概要载于年报第144页[91][97] 公司证券交易情况 - 本年度公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[92] 公司股东与股权情况 - 截至2021年3月31日，董事及最高行政人员在公司股份等无权益或淡仓[108][111] - 范敏嫦女士持有英皇國際10,500,000股普通股，佔已發行有投票權股份的0.29%[113] - 黃志輝先生持有英皇國際價值HK$2,000,000的債權證[115] - 公司於2018年1月8日採納購股權計劃，自採納後未授出任何購股權[118][122] - 截至2021年3月31日，楊受成投資控股有限公司、First Trust Management AG、楊受成博士、陸小曼女士分別持有公司600,000,000股普通股，佔已發行有投票權股份的75%[130] - 截至年报刊发前最后实际可行日期，公司已发行股份公众持股量至少达25%[161][165] 公司关联交易情况 - 2018年5月24日公司與英皇國際簽訂總租賃協議，2018年5月24日至2021年3月31日期間總租賃年度上限為HK$9,800,000[133] - 本年度租赁交易已付/应付总额为719.8万港元[136] - 与杨受成产业控股有限公司协议期限为2020年4月1日至2023年3月31日，本年度金额为883.8万港元[139] - 综合财务报表附注25(a)内“项目销售”898.1万港元中的883.8万港元及“租赁付款”719.8万港元构成须披露的关连或持续关连交易[141][145] - 核数师就年报第24至26页已披露持续关连交易发出无保留结论[143][146] - 独立非执行董事确认持续关连交易在集团日常业务中订立，按合理商业条款进行且符合股东整体利益[144][147] 公司董事相关政策 - 董事薪酬由董事会根据薪酬委员会建议及书面薪酬政策决定[151] - 员工薪酬根据个人职责、能力、经验和表现以及市场薪酬水平确定[152] - 公司收到独立非执行董事根据上市规则第3.13条作出的年度独立性确认[150] - 独立非执行董事初始任期3年，自动续期1年，可提前通知终止[179] - 独立非执行董事初步任期为三年，其后按年自动续期[183] 公司治理结构 - 2021年3月31日，董事会由7名董事组成，包括4名执行董事和3名独立非执行董事[170][175] - 董事会负责集团领导、控制和促进成功，制定战略方向并监督财务和管理表现[181] - 执行委员会负责集团日常管理和运营，制定业务政策和决策，但部分事项由董事会保留[182] - 公司由董事会领导，董事会负责指导及监督公司事务[184] - 管理层由执行委员会领导，除特定事项外拥有董事会权力[185] 公司治理规范与培训 - 本年度公司全面遵守上市规则附录十四所载企业管治守则所有守则条文[169][174] - 所有董事均获提供相关指引资料，确保遵例并加强企业管治意识[188][189] - 董事确认遵守企业管治守则有关董事培训条文[190] - 本年度各董事参与持续专业发展并提供培训记录[190] - 董事培训涵盖企业管治、财务、行业相关、监管等课题[191] - 董事会成员之间无任何重大或相关关系[192][193] - 公司已就董事可能面临的法律诉讼作出投保安排[194][195] 董事会议出席情况 - 各董事本年度出席会议情况将列出[198] - 执行董事黄志辉先生审核委员会会议出席率100%（5/5），提名委员会会议出席率100%（1/1），2020股东周年大会出席率100%（8/8）[199] - 执行董事吴冠强先生审核委员会会议出席率100%（5/5），2020股东周年大会出席率100%（8/8）[199] - 执行董事莫凤莲女士审核委员会会议出席率100%（5/5），2020股东周年大会出席率100%（8/8）[199] - 执行董事范敏嫦女士审核委员会会议出席率100%（5/5），企业管治委员会会议出席率100%（1/1），2020股东周年大会出席率100%（8/8）[199] - 独立非执行董事陈绮雯女士提名委员会会议出席率100%（5/5），2020股东周年大会出席率100%（1/1）[199] - 独立非执行董事招健晖先生审核委员会会议出席率100%（5/5），2020股东周年大会出席率100%（1/1）[199] - 独立非执行董事伍海于先生企业管治委员会会议出席率100%（5/5），2020股东周年大会出席率100%（1/1）[199] - 举行会议之总数为5311181次[199] - 年内主席与独立非执行董事根据企业管治守则第A.2.7条规定举行1次无执行董事出席的会议[199][200] 公司核数师安排 - 安永会计师事务所在2021股东周年大会上退任，续聘决议案将在会上提呈[162][166] 公司董事换届情况 - 黄志辉、招健晖及伍海于将在2021股东周年大会轮值退任并愿膺选连任[100][104]