收入和利润（同比环比） - 2018年合併收入為人民幣2,498百萬元，較2017年的835百萬元大幅增長[13] - 公司2018年收入为人民币25.0亿元，较2017年的人民币35.2亿元下降29.0%[52] - 2018年年度利潤為人民幣143百萬元，較2017年的50百萬元增長186%[17] - 公司2018年毛利为人民币3.152亿元，较2017年的2.512亿元增长25.4%，毛利率从7.1%提升至12.6%[60] 成本和费用（同比环比） - 公司2018年行政开支为人民币0.684亿元，较2017年的0.513亿元增长33.3%[61] - 公司2018年销售及分销开支为人民币0.484亿元，较2017年的0.417亿元增长15.9%[62] - 公司2018年存货周转天数为61.2天，较2017年的38.3天显著增加[66] - 公司2018年资本开支为人民币0.79亿元，较2017年的0.53亿元有所增加[68] 各条业务线表现 - 2018年線上銷售渠道收入為人民幣1,699百萬元，佔總收入的68%[15] - 线上销售渠道2018年销售额为人民币16.99亿元，较2017年的26.48亿元下降35.8%[56] - 线下零售及体验网络2018年销售额为人民币7.158亿元，较2017年的8.513亿元下降15.9%[57] - CSmall Gift策略2018年收入为人民币0.83亿元，较2017年的0.20亿元大幅增长[58] - 2018年黃金產品毛利貢獻佔比為62%，白銀產品佔28%，寶石及其他珠寶產品佔9%[19] - 2018年調整銷售策略，減少低毛利金條銷售，增加高毛利白銀產品銷售[32] 各地区表现 - 設有98間CSmall體驗店，包括15間自營店及83間特許經營店，分佈於中國18個省份及直轄市[37] - 深圳珠寶展廳總建築面積達約1,500平方米[38] - 公司间接全资附属公司湖州白银置业有限公司成功中标浙江省湖州市一地块土地使用权[73] - 截至2018年12月31日，上述土地使用权收购尚未完成[73] 管理层讨论和指引 - 計劃2019年線下零售服務店擴張到500至1000家，相比2018年擴大5至10倍[49] - 公司2018年度未建议派付任何末期股息[75] - 公司将于2019年5月29日至6月3日暂停办理股份过户登记手续[76] - 公司2018年度未宣派任何末期股息和中期股息[159] - 股息政策未設定固定派息率，由董事会根据财务状况决定[145] 公司治理 - 董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成[90] - 公司未完全遵守企业管治守则第A.2.1条，因主席与行政总裁由同一人兼任[85][86] - 独立非执行董事府磊拥有14年会计及财务管理经验，现任两家联交所上市公司董事[82] - 独立非执行董事Hu Qilin曾任百度附属公司总经理和腾讯附属公司副总经理[83] - 独立非执行董事张祖辉具有黄金珠宝行业背景，曾任中国黄金报记者及深圳新闻中心主任[84] - 公司已采纳联交所上市规则附录10的证券交易标准守则，董事确认回顾期内遵守该守则[88][89] - 执行董事的服务协议为期三年，可透过不少于三个月的书面通知终止[96] - 独立非执行董事的委聘函为期三年，可透过不少于三个月的书面通知终止[96] - 董事薪酬由薪酬委员会参考职务、责任、经验及资格厘定[98] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席为府磊先生，回顾期内召开两次会议[107] - 公司采纳董事会多元化政策，提名委员会每年至少检视一次董事会组成以确保多元化[99] - 所有董事参与持续专业培训并向公司提供培训记录[105] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事组成（张祖辉、府磊、Hu Qilin），回顾期内召开1次会议且全员出席[132][134] - 董事会主席与独立非执行董事单独举行1次会议，讨论其独立性和决策参与度[137] 股东和股权结构 - 董事陈和持有公司股份21,250,000股，占比2.02%[173][174] - 董事钱鹏程持有公司股份14,500,000股，占比1.38%[173][174] - 董事张金鹏持有公司股份12,500,000股，占比1.19%[173][174] - 中国白银集团为公司主要股东，持有500,000,033股，占比47.46%[177] - Blaze Loop Limited持有166,025,000股，占比15.76%，林挺通过控制法团拥有相同权益[177][178] - Caitong Funds SPC持有60,059,000股，占比5.70%，浙江省财务开发公司通过控制法团拥有相同权益[177][178] - Best Conduct Investments Limited持有58,000,000股，占比5.50%，石劲磊通过控制法团拥有相同权益[177][179] - 公司由上市日期至2018年12月31日维持联交所规定的最低公众持股量（至少25%）[200] 风险管理和内部控制 - 公司成立了风险管理小组，负责每年至少一次领导协调风险识别、评估、应对及监督工作，并建立或更新风险库[123] - 公司于本年度成立内部审计职能，外聘专业咨询机构提供内部审核服务，协助识别风险管理及内部控制系统的缺陷[124] - 董事会每年复核现有风险管理及内部监控系统的有效性，包括重大风险性质转变、监控结果传达及资源充足度等[125] - 公司遵循《证券及期货条例》及《上市规则》，确保内幕消息在合理范围内尽快向公众披露[126] - 公司确认无任何重大不确定因素可能对持续经营能力构成疑问[120] - 风险管理及内部监控系统旨在提供合理而非绝对的保证，无法完全消除业务目标未达成的风险[125] - 内部审计主管可直接向审核委员会汇报，并有权接触所有相关记录、人员及实物财产[124] 关联交易和竞争协议 - 控股股东中国白银集团签署不竞争协议，限制其及关联方从事与公司业务竞争的活动[182] - 控股股东承诺向公司优先提供商业机会，并在10个营业日内未收到公司通知后可自行寻求商机[183] - 不竞争契据自2018年3月13日生效，终止条件包括控股股东不再控股、公司退市或集团不再从事受限制业务[184] - 独立非执行董事每年审查控股股东是否遵守不竞争契据条款，并可委任独立顾问提供意见[184] - 中国白银集团确认2018年度遵守不竞争契据条款，独立非执行董事亦确认其合规[185] - 2018年度公司与关联方龙天勇的框架采购协议采购总额约为人民币403.6百万元，接近年度上限420百万元[187] - 非全面豁免持续关连交易已由独立非执行董事确认符合一般商业条款及股东整体利益[189] - 核数师对非全面豁免持续关连交易发表无保留意见函件，确认公司遵守上市规则[189] 其他重要事项 - 公司於2018年3月在香港聯合交易所上市，股份代號1815[22] - 2018年成為中國珠寶玉石首飾行業協會白銀分會常務副會長單位[22] - 公司2018年慈善捐款包括1百万港元（上市股份代号抽签安排）和人民币10百万元（景宁畲族自治县畲银博物馆）[193] - 公司主要在中国营运，大部分交易以人民币结算，外汇风险极低，未使用衍生金融工具对冲[194] - 公司未在报告期内购买、赎回或出售任何上市证券[180]