公司上市与注册信息 - 公司于2014年7月31日在开曼群岛注册成立，2018年12月21日在联交所上市[48] - 公司股份于2018年12月21日在港交所主板上市，通过全球发售扩大资本基础[4] - 公司于2014年7月31日在开曼群岛注册成立，2018年12月21日在香港联交所主板上市[192] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司取得溢利约人民币7620万元[5] - 2019年公司营业收入约人民币20.739亿元，较2018年增加约人民币5450万元或约2.7%[6] - 2019年公司毛利率约为19.1%，较2018年增加约0.4个百分点[6] - 2019年公司毛利为人民币3.958亿元，较2018年增加约4.7%[6] - 2019年公司每股基本盈利为人民币0.25元，较2018年减少37.5%[6] - 报告期内集团单月产量不少于5000万平方米，带来营业收入约20.7亿元[9] - 报告期内公司营业收入约2073.9百万元，较2018年增加约54.4百万元或约2.7%[11][13] - 报告期内销售成本约1678.1百万元，较2018年增加约2.2%[16] - 报告期内毛利约395.8百万元，较2018年增加约4.7%，综合毛利率约为19.1%，较2018年增加0.4个百分点[11][17] - 销售及分销开支由2018年的96.2百万元增加约19.0%至114.4百万元[18] - 行政开支约为140.4百万元，较2018年增加约10.9%[19] - 融资成本由2018年的28.9百万元增加约11.8%至32.4百万元[20] - 2019年12月31日，集团现金及现金等价物约为277.2百万元[25] - 2019年经营活动所得现金净额为1.359亿人民币，较2018年的1.538亿人民币减少1790万人民币或11.6%[26][27] - 2019年投资活动所得现金净额为7670万人民币，较2018年所用现金净额1.817亿人民币增加2.584亿人民币[26][28] - 2019年融资活动所用现金净额为2.833亿人民币，较2018年所得现金净额2.906亿人民币减少5.739亿人民币[26][29] - 2019年末现金及现金等价物为2.772亿人民币，2018年末为3.479亿人民币[26] - 2019年12月31日，公司股本包括3.00632亿股每股面值0.01港元的普通股[31] - 2018年及2019年12月31日，集团资本负债比率分别为0.75及0.91[31] - 董事会建议向2020年7月3日在册股东派末期股息每股0.075港元，2018年为0.1港元，预期7月16日派付[52] - 2018年12月21日上市，发行75,158,000股新股份，所得款项净额约262.5百万港元，相当于约人民币233.4百万元[58] - 截至2019年12月31日，扩大工厂版图已动用8.4百万港元，更新生产设施等已动用37.0百万港元，用于一般营运资金已动用24.9百万港元，总计已动用70.3百万港元[58] - 报告期内，五大客户合共占销售总额约17.9%，单一最大客户占7.2%[61] - 报告期内，五大供应商合共占采购总额约76.0%，单一最大供应商占41.8%[61] - 2019年12月31日，公司可供分派储备约为人民币446.0百万元[66] - 于2019年12月31日，集团应收账款（扣除减值亏损）的账面价值为人民币5.1697亿元[163] - 年内集团确认应收账款减值亏损人民币274.8万元[163] - 2019年营业收入为2073856千元人民币，2018年为2019410千元人民币[176] - 2019年销售成本为1678100千元人民币，2018年为1641265千元人民币[176] - 2019年毛利为395756千元人民币，2018年为378145千元人民币[176] - 2019年除所得税前溢利为109255千元人民币，2018年为127956千元人民币[176] - 2019年所得税开支为33071千元人民币，2018年为37684千元人民币[176] - 2019年年内溢利为76184千元人民币，2018年为90272千元人民币[176] - 2019年换算海外业务的汇兑差额为 - 1962千元人民币，2018年为 - 4397千元人民币[176] - 2019年年内全面收益总额为74222千元人民币，2018年为85875千元人民币[176] - 2019年每股盈利为25分人民币，2018年为40分人民币[176] - 2019年非流动资产为636,125千元，2018年为472,640千元，同比增长约34.6%[178] - 2019年流动资产为1,033,917千元，2018年为1,193,719千元，同比下降约13.4%[178] - 2019年流动负债为833,958千元，2018年为931,634千元，同比下降约10.5%[178] - 2019年流动资产净值为199,959千元，2018年为262,085千元，同比下降约23.7%[178] - 2019年资产总值减流动负债为836,084千元，2018年为734,725千元，同比增长约13.8%[178] - 2019年非流动负债为204,421千元，2018年为34,196千元，同比增长约497.7%[178] - 2019年资产净值为631,663千元，2018年为700,529千元，同比下降约9.8%[178] - 2019年股本为2,442千元，与2018年持平[179] - 2019年储备为629,221千元，2018年为698,087千元，同比下降约9.9%[179] - 2019年权益总额为631,663千元，2018年为700,529千元，同比下降约9.8%[179] - 2019年除所得税前溢利为109,255千元，2018年为127,956千元[188] - 2019年物业、厂房及设备折旧为77,440千元，2018年为54,486千元[188] - 2019年融资成本为32,370千元，2018年为28,943千元[188] - 2019年经营活动所得现金净额为135,903千元，2018年为153,752千元[188] - 2019年投资活动所得／(所用)现金浮额为76,701千元，2018年为 - 181,711千元[188] - 2019年融资活动(所用)／所得现金净额为 - 283,298千元，2018年为290,565千元[189] - 2019年现金及现金等价物(减少)／增加浮额为 - 70,694千元，2018年为262,606千元[189] - 2019年末现金及现金等价物为277,247千元，2018年末为347,931千元[189] 各条业务线数据关键指标变化 - 销售瓦楞纸包装产品营业收入约1901.8百万元，较2018年增加约4.3%，占总收入91.7%[14] - 销售瓦楞纸板营业收入约172.0百万元，较2018年减少约12.1%，占总收入约8.3%[15] 工厂建设计划 - 山东工厂预计2020年第三季度完成建设[5] - 佛山工厂选址预计2020年第二季度确认[5] - 山东工厂已开始兴建，预期2020年第三季度前竣工[59] - 佛山工厂选址预计2020年第二季度确定，第三季度动工，2021年第二季度开始生产[60] - 用于扩大工厂版图的184.8百万港元未动用所得款项预计在两厂竣工后大部分被动用[60] 行业竞争情况 - 2019年瓦楞纸包装行业竞争激烈，多家不规范小型企业被淘汰[5][8] 疫情影响与市场需求 - 公司认为2020年表现会受新冠疫情影响，但市场对产品仍有足够需求[7] 股东权益与股权结构 - 郑显俊持有领前有限公司87.70%权益，领前持有公司11.04%权益[35] - 周天力持有领前5%权益[36] - 国际济丰集团控股公司为公司控股股东，持有191,914,200股股份，占全部已发行股本约63.84%[37] - 蓝宗贤先生为持有公司7.3%权益的股东[45] - 2019年12月31日，主席兼执行董事郑先生因拥有领前87.7%权益，被视作在领前持有的45,094,800股股份中拥有权益，占股权15%[77][80] - 2019年12月31日，国际济丰集团控股公司等多家公司及蔡文豪、谈理平在股份中拥有180,379,200股好仓，持股百分比为60%[83] - 领前分别由郑先生、蓝宗贤先生和周天力先生拥有87.7%、7.3%和5%的权益[85] 董事委任与退任 - 谈大成先生于2019年12月22日获委任为非执行董事[37] - 王计生先生于2018年11月30日获委任为独立非执行董事[40] - 江天锡先生于2018年11月30日获委任为独立非执行董事[41] - 苏崇武博士于2018年11月30日获委任为独立非执行董事[43] - 龙叠萍女士于2018年1月29日获委任为集团财务长[44] - 蒋赖刚先生于2018年1月29日获委任为集团人力资源及行政总监[44] - 蓝宗贤先生于2018年1月29日获委任为集团技术总监[45] - 独立非执行董事江天锡先生自2019年12月31日起退任[74] 公司治理相关 - 公司已接获各独立非执行董事独立性年度确认，认为报告期内为独立人士[69] - 于报告期内，公司或其附属公司无与控股股东订立的重大合约[72] - 于2019年12月31日，除公司业务外，概无董事于竞争业务中拥有权益[72] - 于报告期内，无订立或存在有关管理及执行公司业务的合约[74] - 于报告期内，无授予董事等收购股份或债权证的权利，亦无行使该等权利[79] - 董事会已成立薪酬委员会并设有书面职权范围[74] - 有关董事及五名最高薪酬人士酬金的详情分别载于综合财务报表附注1及12[74] - 控股股东于2018年11月30日签立不竞争契据，承诺不从事竞争业务，独立非执行董事确认报告期内各控股股东全面遵守契据[91][94] - 控股股东持有参与受限制业务公司股份或证券，总权益未达有关公司相关股本法定或实益权益5%以上时，不竞争承诺不适用[92] - 集团自2013年起与重庆谈石进行机器及设备租赁交易，2018年11月30日订立框架协议，相关交易构成持续关连交易[95] - 框架协议项下拟进行交易相关适用百分比比率（溢利比率除外）高于5%，年度上限高于每年10百万港元，须遵守上市规则多项规定[95] - 公司获联交所豁免严格遵守上市规则第14A章部分规定，但每财政年度总金额不得超相关年度上限[96] - 报告期内，持续关连交易项下未偿付结余（含增值税）最多为人民币80.3百万元，已付重庆谈石年度利息款项加手续费（含增值税）为人民币9.2百万元[96] - 报告期最高未偿付结余（含增值税）为人民币190.0百万元，年度利息款项加手续费（含增值税）为人民币13.7百万元[97] - 截至2020年12月31日止年度，最高未偿付结余（含增值税）预计为人民币200.0百万元，年度利息款项加手续费（含增值税）预计为人民币13.6百万元[97] - 独立非执行董事确认持续关连交易符合规定，核数师就该交易发出无保留意见报告[98] - 报告期内集团无慈善捐款[99] - 截至报告日期，公司已发行股本总额中至少25%由公众人士持有[104] - 香港立信德豪会计师事务所有限公司自上市起担任公司核数师，将在应届股东周年大会上退任并符合资格参选连任[105] - 董事会由一名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事组成[107] - 公司偏离企业管治守则第A.2.1条守则条文，由郑先生担任执行董事兼董事会主席[107] - 董事会下设审核、薪酬、提名及环境四个委员会[118] - 全体非执行董事获委任为一年或两年特定年期，全体董事须至少每三年轮席告退一次并参选连任[118] - 审核委员会由五名董事组成，已审阅集团报告期的经审核年度业绩[102] - 公司致力维持高水平企业管治，除部分事项外遵守企业管治守则[103][107][108] - 2019年6月21日公司连同香港法律顾问为董事组织培训课程[123] - 公司委任三名独立非执行董事，超过董事会人数三分之一，其中一名具备合适会计专业资格或相关财务管理专业知识[126] -