公司基本信息 - 公司为40 Hands Form Holdings Limited，发布2020年年报[199] - 公司股份代号为1920[1] - 公司注册于开曼群岛，总部及香港主要营业地点位于香港九龙佐敦上海街28号恒邦商业中心2楼9室[7] - 公司为投资控股公司，主要附属公司在香港从事泥水工程及相关配套工程，本年度主要业务无重大变动[40] - 公司股份于2019年8月16日在港交所主板上市[11] 公司管理层及组织架构 - 公司执行董事包括张国辉先生（主席兼行政总裁）、伍尚聪先生、马庚申先生[5] - 公司非执行董事为钟勤健先生（2020年4月24日获委任）[5] - 公司独立非执行董事包括白锡权先生、卢志雄先生、何国龙先生[5] - 公司审核委员会主席为白锡权先生，成员包括卢志雄先生、何国龙先生[5] - 公司薪酬委员会主席为卢志雄先生，成员包括白锡权先生、何国龙先生、钟勤健先生[5] - 公司提名委员会主席为张国辉先生，成员包括白锡权先生、卢志雄先生、何国龙先生、钟勤健先生[5] - 董事会负责制定业务策略及监控集团业务表现，由7名成员组成，包括3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事[176][179][185] - 公司于2019年7月22日与各独立非执行董事签订委任函，任期初步一年，可提前一个月书面通知终止[182][185] - 根据细则，三分之一的董事须于各股东周年大会上轮值退任，各董事须至少每3年轮值退任一次，退任董事可重选[183][185] - 公司已接获各独立非执行董事的年度独立性确认，认为其符合独立性指引，且一名独立非执行董事具备专业会计资格和财务管理专长[184][185] - 本年度举行4次董事会会议及1次股东周年大会，各董事出席情况有记录[188][189] - 公司预期每个财政年度举行至少4次定期董事会会议，约每季度一次[190] - 公司鼓励董事参加相关课程提升知识，委任前董事均获指导材料并参加培训[193][195] - 全体董事已提供培训记录，公司将继续按企业管治守则安排并资助培训[194][196] - 董事会设立了审核、提名和薪酬三个委员会[195][197] - 董事包括张国辉先生、白锡权先生、卢志雄先生、何国龙先生、钟勤健先生[198] - 审核委员会主席为白锡权先生，成员有卢志雄先生、何国龙先生[198] - 提名委员会主席为张国辉先生，成员有白锡权先生、卢志雄先生、何国龙先生、钟勤健先生[198] - 薪酬委员会主席为卢志雄先生，成员有白锡权先生、何国龙先生、钟勤健先生[198] 公司人员信息 - 张国辉61岁，是董事会主席、公司行政总裁、执行董事及控股股东之一，于2019年1月30日获委任为董事，7月22日调任执行董事并任董事会主席和行政总裁，在建筑行业有逾30年经验[152] - 伍尚聪46岁，为执行董事，2019年1月30日获委任为董事，7月22日调任执行董事，负责集团整体管理及业务发展，在建筑行业有逾19年经验[152] - 马庚申40岁，2019年1月30日获委任为董事，7月22日调任为执行董事，负责集团整体项目、行政及安全管理[154] - 钟勤健50岁，2020年4月24日获委任为非执行董事，为薪酬及提名委员会成员，负责提供业务发展策略建议[154] - 白锡权62岁，1995年11月取得香港城市大学工商管理硕士学位，2003年12月取得香港大学理科硕士学位，1988年4月起为香港会计师公会会员[158] - 白锡权1993年7月获认可为英国特许公认会计师公会资深会员，在内部审计等领域有逾40年经验，2019年7月21日获委任为独立非执行董事[157][158] - 卢志雄55岁，1996年7月取得英国史丹佛郡大学法律学士学位，1999年9月取得香港大学法学专业证书，2002年2月成为香港高等法院事务律师[158] - 卢志雄2019年7月21日获委任为独立非执行董事，为薪酬委员会主席，亦为审核及提名委员会成员[158] - 何国龙先生40岁，于2019年7月21日获委任为独立非执行董事，于建筑行业拥有逾20年经验[161] - 崔隽雄先生33岁，于2019年1月30日获委任为财务总监及公司秘书，于会计及审计领域拥有逾12年经验[164] - 2020年12月31日公司雇员共21名，2019年12月31日为42名[37] - 2020年总员工成本约1230万港元，2019年约1630万港元[37] 公司财务状况 - 2020年公司提供泥水工程及相关配套工程收益约3.05亿港元，较2019年约5.581亿港元减少约2.531亿港元，降幅45.4%[11] - 2020年公司毛利约380万港元，低于2019年的约7020万港元[11] - 公司收益从2019年的约5.581亿港元降至2020年的约3.05亿港元，减少约2.531亿港元或约45.4%[21] - 2020年毛利约为380万港元，较2019年的约7020万港元减少约94.6%；毛利率约为1.25%，2019年约为12.6%[22] - 2020年其他收入约为1350万港元，较2019年的约35.9万港元增加约3647.9%或1310万港元[22] - 2020年行政开支约为960万港元，较2019年的约900万港元增加约6.6%[22] - 2020年融资成本约为38.2万港元，较2019年的约26万港元增加约46.9%[25] - 2020年公司拥有人应占溢利从2019年的约3580万港元降至约740万港元，减少约2840万港元或约79.4%[25] - 截至2020年12月31日，公司已发行股本为2600万港元，已发行普通股数目为26亿股，每股面值0.01港元[25] - 截至2020年12月31日，集团现金及银行结余总额约为590万港元，2019年约为2470万港元；借款总额约为1780万港元，2019年约为380万港元[25] - 截至2020年12月31日，集团租赁土地及楼宇账面净值约630万港元用于银行融资抵押，2019年为650万港元[27] - 截至2020年12月31日，资产负债比率约为7.8%，2019年约为1.7%[27] - 2020年无重大收购或出售附属公司、联营公司及合营企业事项，也未持有重大投资[30] - 截至2020年12月31日，公司所得款项净额计划使用90000千港元，实际使用51609千港元，未使用38391千港元[33] - 因COVID - 19项目周转率下降，支付履约保证所得款项全额使用推迟至2022年6月或之前[33][34] - 截至2020年12月31日，公司可分配储备约为6630万港元，2019年为6620万港元[47][50] - 2020年最大客户占总收益比例为40.3%，低于2019年的59.5%[112] - 2020年五大客户合共占总收益比例为95.4%，高于2019年的93.5%[112] - 2020年最大服务成本占已产生服务成本总额比例为20.7%，高于2019年的5.8%[112] - 2020年五大服务成本合共占已产生服务成本总额比例为47.1%，高于2019年的14.4%[112] 公司业务项目 - 截至2019年12月31日，公司进行中项目原合约金额合共约9.471亿港元[18] - 年报日期，公司正就四项项目进行竞标或等待投标结果，估计合约总额约3.171亿港元[18] 公司发展策略 - 公司将采取措施提升经营效率，积极投取盈利项目[11] - 公司将密切监测市场，对市况变动作出回应[18] - 公司将通过提供高质量工程提高市场竞争力[18] - 公司将积极寻求机会扩充客户群和市场份额，承接更多项目[18] - 建筑项目实际耗时及成本可能超预计，公司将采取措施加快进度[129][134] - 公司招聘安全人员并委任审核员，以减少工业意外[130][134] - 公司定期进行账龄分析，联系客户了解偿付状况缓解资金压力[131][134] - 公司将参与更多私营行业项目，购进新设备保持市场份额[132][133][135] - 公司致力于提供优质产品和服务，通过提升经营效率和实施环保措施减少业务对环境的不利影响，将继续在建筑项目中使用节能环保设备和材料[145][147] 公司相关机构及合约 - 公司合规顾问为均富融资有限公司[7] - 公司核数师为国卫会计师事务所有限公司[9] - 德勤自2020年11月20日起辞任集团独立核数师，国卫同日获委任填补空缺[141] - 国卫已审核集团本年度综合财务报表，将在应届股东周年大会上退任并愿接受续聘，公司将提呈决议案续聘国卫为独立核数师并授权董事厘定其酬金[141] - 本年度无管理合约（雇佣合约除外）[74][79] - 本年度关联方交易详情载于年报综合财务报表附注26，且获全面豁免相关规定[116] - 租赁协议I租赁面积约301平方呎，月租12,040港元，租期至2020年2月28日未续租[116] - 租赁协议II租赁面积约377平方呎，月租14,550港元，租期至2020年11月30日后续租一年[116] 公司股息政策 - 董事会决议不建议宣派2020年末期股息[37] - 董事会决定不建议就本年度向股东宣派末期股息[40] - 公司采纳股息政策，董事会决定派息及金额时考虑集团财务等多方面因素[67][69][70] - 公司派付股息受开曼群岛公司法等限制，董事会将不时审阅政策[73][78] 公司购股期权及购股权 - 公司于2019年7月22日采纳购股期权计划，有效期十年，目的是激励参与者及吸引人才[49] - 行使购股期权计划及公司所有购股期权计划授出的所有购股期权后可发行的最高股份数不超2.6亿股，即年报日期已发行股份的10%[49] - 截至授出日期的任何十二个月内，行使购股期权计划授予合资格参与者的购股期权后，已发行及可发行股份总数不超授出日期已发行股份的1%，额外授出超该上限须经股东批准[49] - 购股期权认购价不低于授予日期收盘价、前五个交易日平均收盘价或股份面值中的最高者[55] - 自购股期权计划采纳以来，本年度未授予、行使、取消或失效任何购股期权，截至2020年12月31日无未行使购股期权[57] - 购股权认购价不得低于规定三者最高者，可在指定期间行使，要约21日内接受，承授人每次接纳付1港元[58] - 本年度无购股权授出、行使、注销或失效，2020年12月31日无尚未行使购股权[58] 公司股权结构 - 截至2020年12月31日，張國輝先生通过受控法團持有1,950,000,000股公司股份，占股75%[96] - 截至2020年12月31日，張國輝先生作为實益擁有人在相聯法團Wonderful Renown拥有84%权益[96] - 截至2020年12月31日，Wonderful Renown、Ms. LC Cheung、Ms. Chan Shui King分别持有公司19.5亿股股份，股权百分比均为75%[101] 公司合规及其他情况 - 自上市日期至年报日期，董事不知悉董事、控股股東或其紧密聯繫人业务与集团业务有竞争或利益冲突[84][87] - 自上市日期至年报日期，各控股股東遵守不競爭承諾，独立非执行董事确认无违反情况[85][88] - 公司为董事及高级管理层的法律诉讼责任安排了适当保险[86] - 2020年度，公司及其附属公司未购买、出售或赎回任何公司上市证券[106][109] - 2020年度及截至年报日期，公司或附属公司未订立使董事通过购入股份或债权证获利的安排[107][110] - 2020年概无董事、紧密联系人士或持股超5%股东在五大客户或供应商处拥有权益[115] - 公司细则或开曼群岛法律无优先购买权规定[116] - 公司自上市日期至年报日期维持足够公众持股量[122][125] - 2020年12月31日后至年报日期无重大期后事件[123][126] - 除招股章程披露外，公司董事及高级管理层所知，集团在本年度重大方面遵守对业务和运营有重大影响的相关法律法规[146][148] - 公司致力達致及維持高標準的企業管治，董事會注重訂定及執行適當的企業管治常規[166][169] - 公司已採納上市規則附錄14所載之企業管治守則，自上市日期起至本年報日期，除偏離守則條文第A.2.1條外，一直遵守守則條文[167][170] - 公司主席及行政總裁由張先生兼任，董事會認為此安排使集團更有效及高效地進行業務規劃及執行決策，符合集團最佳利益[168][170] - 董事会将考虑在適當時機拆分主席和行政總裁職務，公司将繼續遵守企業管治守則以保護股東利益[173] - 公司採納了不低於上市規則附錄10所載《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》要求的證券交易守則，所有董事自上市日期至本年報日期均遵守該守則[174] - 董事及五名最高薪人士酬金详情载于综合财务报表附注10