财务数据 - [2019年公司收益为485,117千元，毛利为258,102千元，除税前溢利为230,335千元，年度溢利为227,227千元，核心净利润为249,706千元][9] - [2019年公司流动资产为971,190千元，流动负债为398,545千元，流动资产净额为572,645千元，非流动资产总额为1,426,940千元，总权益为1,982,171千元][9] - [2019年公司流动比率为2.4，纯利率为46.8%，资产回报率为10.6%，股本回报率为13.6%，资产负债率无数据][12] - [公司2019年收入从3.018亿元增至4.851亿元][21] - [公司收益从2018年的3.018亿元增加61%至2019年的4.851亿元，主要因信息商务学院全年财务业绩并入][50] - [销售成本从2018年的1.401亿元增加62%至2019年的2.27亿元，包括薪金及福利等增加][51] - [毛利从2018年的1.617亿元增加60%至2019年的2.581亿元，因信息商务学院业绩并入][52] - [其他收入及收益从2018年的1540万元增加132%至2019年的3580万元，因政府补助金和银行利息收入增加][53] - [销售开支从2018年的390万元增加81%至2019年的700万元，因信息商务学院业绩并入][55] - [行政开支从2018年的4160万元增加21%至2019年的5030万元，审计等费用增加，上市开支下降部分抵消][56] - [其他开支从2018年的600万元减少63%至2019年的220万元，因2018年有滞纳金开支，2019年无][57] - [2019年融资成本为410万元，2018年为210万元，因平均银行贷款结余增加][58] - [2019年流动资产净值约5.726亿元，2018年为流动负债净值约490万元，因定期存款等增加和银行贷款结余减少][68] - [2019年资产负债率为零，2018年为6.6%，因2019年无银行贷款，2018年有8900万元][73] - [2019年资本开支为人民币9640万元，主要用于现有校区建设楼宇及学校设施][74] - [2019年底公司拥有1611名雇员，雇员福利开支总额（董事酬金除外）约为人民币1.193亿元][77] - [截至2019年及2018年12月31日止年度，公司无单一客户占收入5%以上][97] - [截至2019年及2018年12月31日止年度，公司向五大供应商采购额分别为3330万元及1220万元][97] - [截至2019年及2018年12月31日止年度，公司向最大供应商采购额分别为1370万元及770万元][97] - [截至2019年12月31日，公司法定股本为3亿美元，分为300亿股每股0.01美元的股份，已发行及缴足股份为16.0083亿股][161] - [2019年12月31日可供分派给股东的储备约为人民币11.79亿元][164] - [2020年3月26日董事会建议从股份溢价账向股东宣派2019年度末期股息每股普通股0.021港元及特别末期股息每股普通股0.054港元，须经股东大会批准，预计6月9日派发][166] - [2019年6月18日，公司首次公开发售4亿股普通股股份，每股1.5港元，所得款项总额约6亿港元；7月16日，部分行使超额配股权发行83万股股份，所得款项总额约120万港元；上市所得款项净额约5.24亿港元，相当于人民币4.61亿元][176] - [首次公开发售所得款项净额用途：50%用于收购其他学校拓展学校网络，金额2.31亿元；40%用于扩展业务，金额1.84亿元；10%用于营运资金及一般企业用途，金额4600万元，预计2022年12月31日完成分配][176] - [截至2019年12月31日，首次公开发售所得款项净额尚未动用，已存入香港持牌商业银行及授权金融机构的计息银行账户][176] - [截至2019年12月31日，集团无对外捐赠][178] 公司概况 - [公司是浙江省最大的正规民办及高等教育机构，也是河南省领先的民办高等学历教育机构之一][19] - [公司通过控制及经营的三所学校，提供高等教育及中等教育服务][19] - [公司为投资控股集团，主要于中国提供高等及中等教育服务以及相关管理服务][145] - [公司于2017年6月23日在开曼群岛注册成立，香港主要营业地点位于香港湾仔轩尼诗道288号英皇集团中心21楼2106室][144] - [公司股份于2019年6月18日在联交所主板上市][144] - [2019年度业绩及2019年12月31日财务状况载于年报第103页至第175页的经审计综合财务报表][146] 市场与发展 - [公司认为中国高等教育市场有巨大增长和发展空间，民办高等教育机构将填补需求与资源的缺口][20] - [公司将巩固在浙江省及河南省民办高等教育机构的领先地位，注重培养专业人才][20] - [公司将利用运营经验拓展中国及海外的学校网络][20] - [公司计划拓展业务运营及学校网络实现规模经济][22] - [公司计划优化定价策略及丰富收入来源提升盈利能力][22] - [公司计划持续吸引及挽留合格教师并提升其研究及课程开发能力][22] - [公司计划持续改进课程与专业设置以提高教学质量与声誉][22] - [公司将通过外延并购做大业务规模][25] - [公司侧重收购或投资中国提供高等教育但利用率相对较低及/或拥有巨大发展潜力的学校][45] - [计划于美国加州成立一所可授予学位的高等教育机构，提供工商管理及国际商务相关课程][46] 学校情况 - [长征学院设有约38个专业，涵盖七大重点学科][32] - [信息商务学院设有47个本科专业和16个专科专业][34] - [信息商务学院有9个省级民办高校品牌专业和4个省级综合改革试点专业][34] - [公司学校共有33,988名在校学生][20] - [公司三所学校招生人数从2018/2019学年的32,068名增至2019/2020学年的33,988名][21] - [2019年信息商务学院、长征学院、精益中学的学生利用率分别为93.7%、99.8%、90.4%，2018年分别为89.8%、91.7%、81.7%][40] - [2019年信息商务学院、长征学院、精益中学平均学费分别为12,984元、14,165元、11,818元，2018年分别为12,173元、13,904元、10,173元][41] - [2019年信息商务学院、长征学院、精益中学平均住宿费分别为1,008元、1,674元、755元，2018年分别为1,002元、1,573元、766元][41] - [2019/2020学年信息商务学院、长征学院、精益中学招生数量分别为21,506人、11,448人、1,034人，2018/2019学年分别为20,613人、10,520人、935人][41] - [预计2020/2021学年信息商务学院学生容纳量增加至约25,000人，长征学院增长至约13,900人][44] - [计划在河南省开封市建立信息商务学院新校区，估计学生容纳量约为15,000人][44] - [计划在2022年设立长征学院新校区，预计招生总人数不少于5,000人][44] - [2019年底长征学院教师400人，学生注册人数11448人，师生比例1:28.6；信息商务学院教师784人，学生注册人数21506人，师生比例1:27.4，两所学院均未满足师生比例规定要求][83] - [2018/2019学年长征学院生均教学行政建筑面积8.3平方米，2019/2020学年为8.6平方米，规定要求为14平方米；信息商务学院2018/2019学年为7.0平方米，2019/2020学年为7.2平方米，规定要求为9平方米，均低于规定比率][87] - [2018/2019学年长征学院生均占地面积32.0平方米，2019/2020学年为29.7平方米，规定要求为54平方米；信息商务学院2018/2019学年为29.4平方米，2019/2020学年为28.2平方米，规定要求为54平方米，均低于规定比率][89] - [公司旗下长征学院及信息商务学院未完全满足生均教学行政建筑面积及生均占地面积的监管要求，但未构成重大不合规事件][92][96] - [公司计划未来两至三年内满足有关教学及行政建筑面积与学生人数、占地面积与学生人数比率的相关规定][96] 人员构成 - [截至2019年12月31日，公司教师约99.3%拥有学士或以上学位，约67.7%拥有硕士或以上学位][37] - [陈馀国为公司创办人，任董事会主席、行政总裁兼执行董事，负责整体管理及战略发展，有逾22年教育行业经验][100][101] - [陈馀春为公司创办人，任执行董事，负责长征学院校园基建，有逾22年教育行业经验][102][103] - [陈澍任公司执行董事，负责长征学院后勤、采购及外部合作，有逾11年教育行业经验][106][107] - [陈先生拥有约11年教育行业经验][109] - [张旭丽女士53岁，1985年8月起任乐清市人民医院医务中心副主任][115] - [冯南山先生43岁，2018年11月3日获委任为公司独立非执行董事][116] - [王裕清先生67岁，2018年11月3日获委任为公司独立非执行董事][124] - [陈南蓀先生34岁，2008年9月加入集团，2018年11月3日获委任为执行董事][108] - [陈淩峰先生31岁，2015年11月加入集团，2018年11月3日获委任为执行董事][110] - [冯南山先生曾于2007年10月至2009年11月任罗兵咸永道会计师事务所审计经理][117] - [冯南山先生2011年2月至2013年4月任南华资产控股有限公司财务总监兼公司秘书][120] - [王裕清先生1992年2月至1997年1月任焦作矿业学院教务处副主任][125] - [王裕清先生2006年10月至2008年10月任河南理工大学校长助理兼万方科技学院院长][125] - [毕慧女士于2019年11月18日获委任为公司独立非执行董事][131] - [吕振合先生于2018年11月4日获委任为公司高级管理层，负责信息商务学院的整体管理及营运][132] - [王其军先生于2018年11月4日获委任为公司高级管理层，负责长征学院的行政管理事务等][139] - [杜宝山先生于2018年11月4日获委任为公司高级管理层，负责监督长征学院的教学活动][139] - [陈翔先生于2019年新委任为公司财务总监，拥有逾22年财务管理及审计经验][140] - [张乐弟女士于2018年11月4日获委任为公司财务经理，负责长征学院的党委事务及纪律检查和公司财务控制][140] 公司运营安排 - [公司将于2020年5月22日举行股东大会，5月19日至22日暂停办理股份过户登记手续确定参会投票资格][168][169] - [为确定享有2019年度建议末期股息的股东资格，公司将于2020年5月28日至6月1日暂停办理股东登记手续][170] 风险与合规 - [公司业务面临市场认知度、增长策略执行、竞争、学费及住宿费、入学人数等经营风险][152] - [公司重视环保，本年度无环保违规事件，相关详情载于年报第80页至第96页的环境、社会及管治报告][153] - [公司在各重要方面遵守相关法律法规，2019年度无严重违反或不遵守适用法律法规情况][154] 董事相关 - [公司执行董事、非执行董事和独立非执行董事每三年退任一次，全体董事将在即将举行的股东周年大会上退任，但符合资格并愿意膺选连任][180] - [执行董事服务合约自上市日期起初步固定为期一年，其后持续有效，终止需提前三个月书面通知；非执行董事和部分独立非执行董事委任函为期三年，毕慧女士委任函可提前一个月书面通知终止][185] - [截至2019年12月31日，无董事放弃或同意放弃年内酬金][188] - [2019年度，公司无就整体业务或重要业务管理或行政工作签订管理合约][189] - [截至2019年12月31日，无董事及其联系人在竞争业务中拥有竞争权益][193] - [公司已收到控股股東确认函，确认其2019年遵守不竞争承诺，独立非执行董事信纳控股股東已履行承诺][194] 结构性合约 - [截至2019年12月31日，公司已订立未获豁免的持续关连交易，即结构性合约][197] - [中国法律法规限制外资以中外合资所有权方式经营正规高等教育及高中教育，公司通过订立结构性合约在遵守法规的同时间接开展中国业务营运][197] - [2018年11月7日公司订立结构性合约，规定通过WFOEs指示并监督中国境内经营学校的重大业务活动，相关经济利益转至公司][197] - [结构性合约由结构性合约I和结构性合约II组成][200] - [结构性合约I包含业务合作协议、独家技术服务及管理咨询协议等一系列协议][200] - [结构性合约II包含业务合作协议、独家技术服务及管理咨询协议等一系列协议][200] 疫情影响 - [2020年初疫情爆发，校园开学延迟，公司实施联机模块及远程网站学习活动，初步认为对2019年财务状况无重大影响][79]