财务数据 - [2021年上半年公司收益23.1023亿元，较2020年的38.4302亿元下降39.9%，毛利13.9917亿元，较2020年的17.7807亿元下降21.3%，期内利润9.1520亿元，较2020年的12.7369亿元下降28.1%，经调整纯利9.8803亿元，较2020年的14.2697亿元下降30.8%][8][9] - [2021年上半年总收益为2.31亿元，较2020年同期的3.843亿元减少，主要因影视制作及投资业务收益减少][43] - [高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务2021年上半年收益为2.117亿元，较2020年同期增加2510万元，增幅13.4%，因在校生总数增加][44] - [传媒、艺术及职业培训业务2021年上半年收益为1520万元，主要来自水木源，截至6月30日，水木源合约负债约1.104亿元，预计下半年确认为收入][44] - [影视制作及投资业务2021年上半年收益为420万元，较2020年同期的1.977亿元减少，因多部电视剧预计下半年交付，上半年未产生收益][45] - [高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务2021年上半年收益成本为7650万元，较2020年同期增加，主要因教师薪酬增加][48] - [公司传媒、艺术及职业培训业务2021年上半年收益成本为1430万元，主要是水木源教师雇员福利开支及使用权资产折旧[49]] - [公司影视制作及投资业务收益成本从2020年上半年的1.358亿元降至2021年上半年的30万元，因多部电视剧预计下半年交付且上半年未确认摊销成本[49]] - [公司整体毛利从2020年上半年的1.778亿元减少21.3%至2021年上半年的1.399亿元，整体毛利率从46.3%增至60.6%，因收益组合变动[53]] - [公司高等教育（传媒及艺术）及职业教育业务毛利率从2020年上半年的62.1%增至2021年上半年的63.8%，因职业教育收益增加[53]] - [公司影视制作及投资业务毛利率从2020年上半年的31.3%增至2021年上半年的93.5%，因收益组合变动[54]] - [公司销售开支从2020年上半年的2210万元减少53.3%至2021年上半年的1030万元，因影视制作及投资业务销售开支减少[55]] - [公司行政开支从2020年上半年的3840万元增加56.6%至2021年上半年的6020万元，因收购水木源后相关业务行政人员薪酬及办公室开支增加[56]] - [公司经营利润从2020年上半年的1.354亿元降至2021年上半年的8060万元，高等教育业务经营利润增长15.8%，影视制作及投资业务由盈转亏[61]] - [公司期内利润从2020年上半年的1.274亿元降至2021年上半年的9150万元[64]] - [公司经调整纯利从2020年上半年的1.427亿元减少30.8%至2021年上半年的9880万元[66]] - [截至2021年6月30日止六个月，公司期内利润为9.152亿元，2020年同期为12.7369亿元；经调整纯利为9.8803亿元，2020年同期为14.2697亿元][67] - [截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为4.633亿元，较2020年12月31日的13.087亿元减少，主要因收购产生的过渡性贷款、部分代价支付及影视业务现金减少所致][68] - [截至2021年6月30日，公司按公平值计入损益的金融资产为5.78亿元，2020年12月31日为8.185亿元；总权益为28.534亿元，2020年12月31日为28.752亿元][71] - [截至2021年6月30日，公司资产负债比率为零，与2020年12月31日持平][72] - [截至2021年6月30日止六个月，公司购买物业、厂房及设备支付1.213亿元，收购水木源支付1.574亿元；资本承担为6.965亿元，2020年12月31日为3.34亿元][73] - [截至2021年6月30日，公司并无质押资产和重大或然负债，与2020年12月31日持平][75][76] - [截至2021年6月30日，公司有2035名雇员，截至该日止六个月总薪酬成本为6820万元，2020年同期为4770万元][80][81] - [2021年上半年收益为23.1023亿人民币，2020年同期为38.4302亿人民币][139] - [2021年上半年毛利为13.9917亿人民币，2020年同期为17.7807亿人民币][139] - [2021年上半年经营利润为8.0612亿人民币，2020年同期为13.5429亿人民币][139] - [2021年上半年期内利润为9.1520亿人民币，2020年同期为12.7369亿人民币][139] - [2021年上半年本公司拥有人应占利润的每股基本盈利为0.05元，2020年同期为0.10元][139] - [2021年上半年全面收益总额为7.9101亿人民币，2020年同期为12.7906亿人民币][139] - [2021年上半年公司期内利润为9.152亿元，其中本公司拥有人应占期内利润为8.2858亿元，非控股权益为8662万元][149] - [2021年上半年经营活动产生的现金流出净额为2.77462亿元，较2020年同期的1.6981亿元有所增加][151] - [2021年上半年投资活动产生的现金流出净额为4.44115亿元，而2020年同期为现金流入1.33661亿元][151] - [2021年上半年融资活动产生的现金流出净额为1.22924亿元，较2020年同期的32435万元有所增加][151] - [截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为4.63328亿元，较期初的13.08667亿元减少约64.6%][151] - [2021年上半年公司非流动负债总额为2.83864亿元，较2020年12月31日的1263万元大幅增加][144] - [2021年上半年公司流动负债总额为4.35301亿元，较2020年12月31日的5.57714亿元有所减少][144] - [2021年上半年公司本公司拥有人应占权益为26.89893亿元，较2020年12月31日的27.30313亿元略有减少][142] - [2021年上半年公司非控股权益为1.63533亿元，较2020年12月31日的1.44871亿元有所增加][142] - [截至2021年6月30日止六個月，公司總收益231,023千元，毛利139,917千元，經營利潤80,612千元，除所得稅前利潤80,585千元][184] - [截至2020年6月30日止六個月，公司總收益384,302千元，毛利177,807千元，經營利潤135,429千元，除所得稅前利潤135,153千元][190][192][197][200] - [截至2021年6月30日止六個月，高等及職業教育分部收益211,695千元，毛利135,167千元，經營利潤125,242千元][184] - [截至2021年6月30日止六個月，培訓服務分部收益15,168千元，毛利862千元，經營虧損20,553千元][184] - [截至2021年6月30日止六個月，電視劇及電影製作分部收益4,160千元，毛利3,888千元，經營虧損15,425千元][184] - [截至2021年6月30日，公司資產總值3,572,591千元，負債總額719,165千元；2020年6月30日，資產總值1,730,203千元，負債總額225,544千元][184][200] - [截至2021年6月30日止六個月，公司添置非流動資產683,389千元，折舊及攤銷34,066千元；2020年同期添置36,187千元，折舊及攤銷161,721千元][184][200] 业务板块收益情况 - [高等教育（传媒及艺术）及职业教育收益2021年为21.1695亿元，较2020年的18.6622亿元增长13.4%；传媒、艺术及职业培训2021年收益1.5168亿元；影视制作及投资2021年收益0.4160亿元，较2020年的19.7680亿元下降97.9%][9] 公司纳入指数情况 - [2021年3月15日，公司获正式纳入深港通下港股通资格股票，同时纳入恒生综合指数、恒生综合小型股指数及恒生消费品制造及服务业指数，自2020年11月30日起已纳入MSCI中国小型股指数][11] 公司收购情况 - [2020年12月19日公司签订协议收购水木源全部控股权益，总代价3亿元，2021年4月6日完成收购，水木源创始人保证其2021 - 2023年综合纯利分别不少于2400万元、2760万元及3170万元][12] - [2021年6月21日公司签订协议收购奥林匹克学院全部控股权益，总代价4.5亿元（若36个月内未达成先决条件可调整为2.5亿元），为推进重组订立两份过渡性贷款协议，提供本金分别为2.5亿元及1.7亿元的贷款][13] - [奥林匹克学院位于南京江宁区，用地约34万平方米，提供8个本科专业，协议日期时拥有高等教育学生约3000人，公司预期收购完成后与本校合并，未来数年在校生人数可能从3000人增至11000人，收购预期2021年9月前后完成][15][16] - [2021年4月6日，集团完成收购Beijing Shuimu Huaxia Education Technology Co., Ltd.全部股权，该公司连同附属公司主要从事美术艺考培训服务][158] - [2021年6月21日，集团综合联属实体南京蓝筹订立买卖协议，拟4.5亿元收购江苏华红科教投资集团有限公司全部股权，若36个月内未达成先决条件，代价可调整为2.5亿元；同日，南京蓝筹授予转让方两笔过渡性贷款，总额4.2亿元][159] - [截至2021年6月30日，收购江苏华红科教投资集团有限公司事项尚未完成，集团上半年财务状况及表现未受重大影响][160] 学生相关情况 - [截至2021年6月30日，旗下大学就读学生人数约达17,664人，其中全日制本科生15,266人，国际预科课程441人，职业教育课程1,957人，同比增长约19.2%][17] - [2020/2021学年，约65,000名学生参加艺考，仅5.7%获录取][18] - [旗下大学二期宿舍楼于2020/2021学年投入使用，可额外容纳学生约4,000名][20] - [截至中期报告日期，水木源拥有七大直营校区及培训中心，学生人数约为3,100人，截至2021年6月30日，录得合约负债约人民币110.4百万元][21] - [2020/2021学年，水木源114名及286名学生分别取得清华大学美术学院及中央美术学院艺考合格证][21] - [预计旗下大学2021/2022学年在校生总人数较2020/2021学年至少有30%的增长][28] - [2021/2022学年新一期宿舍楼预计可容纳额外约5000名学生，总容量达24000名学生，最多可达约30000人][31] - [完成收购奥林匹克学院后，集团高等教育及职业教育最大总容量可能超40000名学生][31] 电视剧投资情况 - [公司签约投资四部电视剧，预计2021年下半年完成交付，上半年未产生收益，其中《昆仑丝路宝藏》投资50%、《无与伦比的美丽》投资30%、《别叫我酒神2》投资50%、《理想的房子》投资55%][26] - [预计《昆仑丝路宝藏》《无与伦比的美丽》《别叫我酒神2》《理想的房子》于2021年下半年交付][37] 政策影响 - [“双减”政策主要针对义务教育阶段学科类培训，公司主营面向高中阶段学生的非学科类培训，董事认为不会对主营业务产生重大不利影响][27] 公司发展计划 - [公司计划保持和巩固应用型高等教育及电视剧制作投资行业的领先地位，拓展传媒及艺术培训业务，探索职业培训机会][30] - [公司将推动传媒艺术行业、旗下大学及培训中心的合作，探索与业内翘楚的更多合作][30] - [2021/2022学年将在北京设立华夏视听艺术成长中心，为3至12岁儿童提供课程][32] 贷款情况 - [为推进收购南京体育学院奥林匹克学院的重组，公司订立两份过渡性贷款协议，向转让方提供本金分别为2.5亿元和1.7亿元的贷款][91] - [截至2021年6月30日，第一份和第二份贷款未偿还，总金额为4.2亿元人民币，按资产比率计算超8%][93] 上市所得款项使用情况 - [上市所得款项净额约13.83亿港元，拟用于招股章程所载用途，先前拟定用途无变动][100] - [投资优质影视制作内容所得款项动用百分比为30%，已全部动用4.149亿港元][102] - [完善及扩大旗下大学所得款项动用百分比为30%，已动用1.667亿港元，未动用2.482亿港元，预计2022年悉數動用][102] - [并购所得款项动用百分比为30%，已全部动用4.1