公司基本信息 - 公司2005年12月在港交所主板上市，主要在中国从事物业开发[12] - 公司业务主要在山东邹平市，当地住宅刚需及改善型需求强劲，预计房价在高位窄幅波动[26] - 公司主要业务为物业开发，营业额源自中国销售物业[81][78] - 公司业务主要由内地附属公司进行，公司本身于联交所上市[90] 项目信息 - 兰亭项目有11座6至14层住宅大厦，提供约390个住宅单位[13] - 美郡项目一期2008年12月竣工，有4座5层住宅大厦，提供约110个住宅单位；二期2013年12月竣工，有19座5至18层住宅大厦，提供约700个住宅单位；三期处于规划阶段[14] - 清河项目地盘面积约131,258平方米，安置房已建成，公司正获取国有土地使用权证[15] 财务数据关键指标变化 - 公司2019年营业额从2018年约4208.8万元增至1.11702亿元[16] - 公司营业额从2018年的4208.8万元增至2019年的1.11702亿元[17] - 销售成本从2018年的3926.6万元增至2019年的1.46746亿元[17] - 2018年其他收入主要为赔偿收入4827.2万元[17] - 行政开支从2018年的1084.8万元增至2019年的1346.4万元[17] - 所得税抵免从2018年的129.8万元增至2019年的1357.2万元[18] - 2019年末现金及现金等价物从2018年的1.28666亿元增至1.43833亿元[20] - 2019年末资本负债比率为28%，2018年末为39%[20] - 2019年末资本承担为149.7万元，2018年末为247.7万元[22] - 2019年末雇员约29名，2018年末为36名；2019年雇员相关成本为350.8万元，2018年为307.3万元[24] - 2019年12月31日，可分派股东储备为2.27181亿元（2018年12月31日为2.30645亿元）[106] - 2019年，集团最大供应商采购占总采购约95%（2018年为12%），五大供应商采购占约98%（2018年为33%）[107] - 2019年，集团最大客户占总收入约96%（2018年为15%），五大客户占约99%（2018年为30%）[107] - 2019年营业额为111,702千元，2018年为42,088千元，同比增长165.4%[172] - 2019年年度亏损为52,001千元，2018年溢利为47,900千元，同比由盈转亏[172] - 2019年本公司普通权益持有人应占每股亏损为人民币3.7分，2018年为人民币3.4分[172] - 2019年年度全面亏损总额为51,163千元，2018年全面收入总额为47,160千元，同比由盈转亏[174] - 2019年非流动资产总值为180,965千元，2018年为200,734千元，同比下降9.8%[177] - 2019年流动资产总值为556,283千元，2018年为673,886千元，同比下降17.4%[177] - 2019年流动负债总额为67,803千元，2018年为135,718千元，同比下降50.0%[177] - 2019年资产净值为576,120千元，2018年为627,283千元，同比下降8.2%[179] - 2019年股本为175,672千元，与2018年持平[179] - 2019年储备为400,448千元，2018年为451,611千元，同比下降11.3%[179] - 2019年除税前亏损65,573千元，2018年溢利46,602千元[183] - 2019年折旧 - 使用权资产为597千元，2018年无此项数据[183] - 2019年就商誉确认的减值亏损为20,178千元，2018年无此项数据[183] - 2019年持作已落成待售物业减少142,345千元，2018年减少39,968千元[183] - 2019年来自经营业务的现金为13,943千元，2018年为43,917千元[183] - 2019年来自投资活动的现金流量净额为1,001千元，2018年为 - 40,822千元[184] - 2019年偿还租赁负债为 - 615千元，2018年无此项数据[184] - 2019年现金及现金等价物增加净额为14,329千元，2018年为3,095千元[184] 各条业务线数据关键指标变化 - 青岛市物业销售营业额从2018年727.6万元升至2019年9147.7万元，售出总楼面面积极从2018年472平方米增至2019年5695平方米[16] - 滨州市物业销售营业额从2018年3481.2万元降至2019年2022.5万元，2019年售出总楼面积减少，由批量售出停车位营业额1425.7万元抵销[16] 公司管理层信息 - 王棣37岁，2013年7月15日起任公司非执行董事兼主席，西王特钢于2019年12月31日由西王控股实际持有约63.23%权益[30] - 王勇70岁，2013年7月15日起任公司非执行董事兼副主席，2000年获国务院颁发全国劳动模范奖项[33] - 孙新虎46岁，2008年12月获委任为执行董事，2012年7月5日调任非执行董事[34] - 黄启明66岁，2005年11月获委任为独立非执行董事，在会计及财务方面有逾30年经验[35] - 王安74岁，2013年4月1日获委任为独立非执行董事，拥有丰富农业经验及经济知识[36] - 王镇35岁，2016年3月23日获委任为独立非执行董事，在法律界拥有超6年经验[37] - 主席王棣是副主席王勇之子，王棣和孙新虎就西王控股股份订立表决协议[50] - 王棣为公司主席，负责制定计划和政策，总裁王金涛负责落实[54] - 王棣、王勇及王安将在应届股东周年大会上退任董事职务，符合资格并愿接受重选[108] 公司企业管治 - 公司采纳《企业管治守则》及《企业管治报告》作为自身企业管治守则[38] - 董事会负责制订及审议公司企业管治政策及常规等多项职能[39] - 公司采纳上市公司董事进行证券交易的标准守则作为董事交易标准[40] - 全体董事确认在本年度内及截至报告日期止均遵守标准守则[40] - 董事会由2名执行董事、3名非执行董事及3名独立非执行董事组成[41] - 非执行董事和独立非执行董事委任状期限为3年[42] - 董事会三分之一董事须轮值辞任并接受股东重选，每名董事每三年最少轮值辞任一次[42] - 董事会负责公司整体管理、业务策略制定等，高级管理层负责执行[45] - 公司为董事提供入职讲座、行业知识简报及规则资料[51] - 董事会有审核、薪酬、提名三个委员会，独立非执行董事为主要成员[54] - 审核委员会本年度举行两次会议，审核公司风险管理及内部监控系统等，并建议董事会采纳相关账目及业绩公布，审议并推荐续聘外聘核数师[55] - 薪酬委员会本年度举行一次会议，已审议董事的薪酬[56] - 提名委员会须最少每年一次审议董事会架构、规模及组成等，为董事会物色及提名董事人选[57] - 审核委员会成员包括黄启明先生（主席）、王安先生及王镇先生[55] - 薪酬委员会成员包括王安先生（主席）、黄启明先生及孙新虎先生[56] - 提名委员会成员包括黄启明先生（主席）、王镇先生及孙新虎先生[57] - 审核委员会书面职权范围规定所有成员须为非执行董事，大部分成员须为独立非执行董事，其中一名成员须具备合适专业资格或会计等专业知识[55] - 薪酬委员会书面职权范围规定大部分成员须为独立非执行董事，主席必须为独立非执行董事[56] - 提名委员会书面职权范围规定大部分成员须为独立非执行董事，主席必须为独立非执行董事[57] - 公司现任外聘核数师的前合伙人，最少自不再担任合伙人或不再拥有财务利益（以较后者为准）两年内不得成为审核委员会成员[55] - 提名委员会建议提名王金涛、孙新虎、黄启明于2019年6月6日公司股东周年大会上重选，本年度共举行一次会议[60] - 执行董事王金涛、王伟民董事会会议出席率100%，股东大会出席率100%；非执行董事王棣、王勇董事会会议出席率100%，股东大会出席率100%；孙新虎董事会会议出席率100%，薪酬委员会会议出席率100%，提名委员会会议出席率100%，股东大会出席率100%；独立非执行董事黄启明董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率100%，薪酬委员会会议出席率100%，提名委员会会议出席率100%，股东大会出席率100%；王安董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率100%，薪酬委员会会议出席率100%，股东大会出席率100%；王镇董事会会议出席率100%，审核委员会会议出席率100%，提名委员会会议出席率100%，股东大会出席率100%[63] 公司风险管理 - 公司风险管理系统包括控制环境、风险评估、控制活动、资料及交流及监管五大要素[67] - 公司风险管理及内部控制系统包括风险管治架构和风险管理过程两大特征[67] - 公司风险管治架构基于“三线防御”模式，由日常运营管理及控制、风险及合规监管以及独立保障组成[69] - 公司企业风险管理过程包括风险识别、风险评估、风险应对、风险监控、风险报告、对风险管理及内部控制系统的有效性进行年度回顾[70] - 本年度已识别、管理并监控的主要风险包括销售及课税流程[71] - 公司内部审核部门进行风险管理及内部控制审核，审核委员会及董事会认为风险管理及内部控制系统有效及充足[72] 公司股息政策 - 公司本年度不建议就普通股及可换股优先股派发末期股息，2018年也无股息派发[82] - 2019年12月31日，可换股优先股每股人民币0.01元的年度优先分派将递延派付[82] 公司股东相关 - 持有不少于公司缴足股本（附有于公司股东大会投票的权利）十分之一的股东，有权要求董事会召开股东特别大会[76] - 若建议构成本公司特别决议案，须发出不少于21个完整日及不少于10个完整营业日的书面通知[76] - 若建议构成本公司普通决议案，须发出不少于14个完整日及不少于10个完整营业日的书面通知[76] 公司保险及合规 - 公司已购备董事及高级职员责任保险，本年度无针对董事及高级管理层的索偿[74] - 公司高度重视内幕资料处理及发放程序和内部监控责任，设有披露政策[73] - 公司秘书余志杰本年度按上市规则第3.29条规定获得充足相关专业培训[73] - 截至2019年12月31日止年度及报告日期，公司已遵守中国内地及香港所有有关法律法规[90] 公司购股计划 - 公司根据2018年5月10日股东大会决议采纳2018年购股计划，自该日起生效，有效期十年，尚未授出购股[95] - 2005年、2018年及其他购股计划可授出未行使购股获行使时，可发行最高股份数合共不超140,877,331股普通股，占报告日已发行上市普通股约10.00%，且不超已发行股份30%[95] - 授予合资格人士购股因行使获发行及将发行普通股，12个月内最多不超已发行普通股1%，超限额须经股东批准[95] - 授出购股要约可在28日内由承授人支付1.00港元象征式代价接纳，行使期和行使价由董事厘定[95] - 购股行使价不可低于公司股份要约日收市价、紧接要约日前五个交易日平均收市价及股份面值中的最高者[95] - 公司开展的2005年购股计划于2005年11月6日股东大会通过，旨在激励和奖励对集团营运有贡献的参与者[95] - 2005年计划可发行股份最高数目为8000万股普通股，占上市日期发行普通股的10%，占报告日期已发行上市普通股约5.68%，且不得超已发行股份的30%[98] - 2019年12月31日，发行在外购股权涉及640万股普通股，占报告日期已发行上市普通股约0.45%[99] - 2013年11月4日，普通股收市价为每股1.10港元[100] - 购股权有效期自2013年11月5日至2023年11月5日，2014 - 2016年11月5日可累计行使普通股数分别为210万、210万、220万股[102] 公司股权结构 - 截至2019年12月31日，王勇持有本公司982,999,588股普通股，占比69.78%；持有506,244,669股可换股优先股，占比99.75%[121] - 截至2019年12月31日，王勇持有西王投资3股股份，占比100%；持有西王控股6,738股股份，占比3.37%；持有190,000股股份，占比95%；持有西王香港694,132,000股股份，占比100%[121] - 截至2019年12月31日，王棣持有本公司3,000,000股普通股，占比0.21%；持有西王控股177股股份，占比0.09%；持有西王集团人民币35,400,000元，占比1.77%；持有西王特钢11,000,000股股份，占比0