财务数据关键指标变化 - 公司2018年度收入约人民币177.1百万元，净利润约人民币23.0百万元，较2017年均有所下降[45] - 截至2018年12月31日止年度总收益为1.771亿人民币，较2017年的1.868亿人民币减少5.2%[56][65] - 2018年炼油助剂收益为1.042亿人民币，较2017年的1.308亿人民币减少20.3%[57][65] - 2018年油品添加剂收益为7290万人民币，较2017年的5610万人民币增加29.9%[58][65] - 2018年炼油助剂销售成本为7630万人民币，较2017年的8250万人民币减少7.5%[57] - 2018年油品添加剂销售成本为4770万人民币，较2017年的3520万人民币增加35.5%[58] - 中国市场2018年收益为1.713亿人民币，较2017年的1.633亿人民币增加[66][69] - 苏丹市场2018年收益为490万人民币，较2017年的2110万人民币减少[66][69] - 销售成本从2017年的1.177亿元增至2018年的1.239亿元，炼油助剂销售成本从8250万元降至7630万元，油品添加剂销售成本从3520万元增至4770万元[70] - 经营溢利从2017年的3260万元降至2018年的2630万元，主要因苏丹主要客户停工检修致炼油助剂毛利减少[72] - 毛利从2017年的6920万元降至2018年的5320万元，毛利率分别为37.0%及30.0%，炼油助剂毛利减少42.0%，油品添加剂毛利增加20.6%[73] - 其他收入从2017年的80万元增至2018年的600万元，主要因政府补助及银行存款利息收入增加[74] - 销售及营销开支2017年为750万元，2018年为760万元，维持稳定[77] - 一般及行政开支从2017年的2190万元降至2018年的1760万元，主要因上市开支减少[78] - 研发开支2017年为790万元，2018年为780万元，维持稳定[79] - 所得税开支从2017年的490万元降至2018年的300万元，实际税率分别为15.3%及11.4%[80] - 年内溢利从2017年的2740万元减少16.1%至2018年的2300万元，资产负债率2017年为11.5%，2018年为零[81] - 2018年经营活动所得现金净额为810万元，投资活动所用现金净额为1280万元，融资活动所得现金净额为9003.3万元[84] - 2018年融资活动所得现金净额为人民币9000万元，其中股份发售所得款项净额为人民币1.084亿元，偿还银行贷款人民币1800万元[89] - 2018年末流动资产为人民币2.327亿元，较2017年末的人民币1.337亿元增加，主要因股份发售所得款项净额；2018年末流动负债为人民币2640万元，较2017年末的人民币4990万元减少，主要因偿还银行贷款[90] - 2018年末存货为人民币2460万元，较2017年末的人民币1570万元增加，主要因采购更多原材料；其中原材料从2017年末的人民币1100万元增至2018年末的人民币1930万元[92] - 2017年和2018年存货平均周转日数分别为51日和59日，因2018年末保留更多库存为2019年1月交付大订单作准备[93] - 2018年末贸易及其他应收款项净额为人民币9641.3万元，较2017年末的人民币9195.4万元增加，贸易应收款项及应收票据总额从2017年末的人民币8340万元增至2018年末的人民币8920万元，主要因应收票据增加[97] - 2018年末贸易及其他应付款项总额为人民币2088.3万元，较2017年末的人民币2783.9万元减少，主要因结付贸易应付款项及上市开支[101] - 2018年末制成品为人民币410万元，与2017年末的人民币420万元维持稳定[93] - 2018年末流动资产净值为人民币2.06317亿元，较2017年末的人民币8379.6万元增加[90] - 截至2018年12月31日，公司资本开支为14,692千元，2017年为400千元；尚未计提拨备的资本承担为1,875千元，2017年无[106] - 2018年12月31日，公司股本回报率为13.1%，2017年为26.4%；资产回报率为10.7%，2017年为18.2%；流动比率为8.8，2017年为2.7；毛利率为7.9，2017年为2.4；纯利率为30.0%，2017年为37.0%[109] - 股本回报率从2017年12月31日的26.4%降至2018年12月31日的13.1%，主要因权益总额因股份发售增加及同期纯利减少16.1%[114] - 资产回报率从2017年12月31日的18.2%降至2018年12月31日的10.7%，主要因资产总值因股份发售增加72.4%[115] - 流动比率从2017年12月31日的2.7增至2018年12月31日的8.8，主要因现金及现金等价物因股份发售增加[116] - 速动比率从2017年12月31日的2.4增至2018年12月31日的7.9，主要因现金及现金等价物因股份发售增加[117] - 截至2018年12月31日，可供分派予股东的储备总额为人民币1.03471亿元[169] 业务合作与市场环境 - 2018年公司新增Innospec Limited、Infineum Singapore Pte. Ltd.、Cetpro Limited等国际知名化学公司为长期合作伙伴[46] - 公司成为恒力石化（大连）炼化有限公司和浙江石油化工有限公司的合格供应商，部分产品已供货[46] - 中国第五阶段机动车排放标准于2018年1月1日起全面实施，第六阶段A标准将于2020年7月1日起实施，B标准将于2023年7月1日起实施[46] - 苏丹某重要客户2018年停工检修，检修后生产装置未全部恢复满负荷生产，致对公司订货量大幅下降[45] 产能与产品发展 - 公司募集资金投资比原计划放缓，扩大产能和自产某重要原材料的第一期工程接近竣工，将于2019年中期投产[45] - 提升产能的第一期工程预计2019年上半年竣工，宜兴工厂产能将继续提升[62] - 2018年开发的新产品预计2019年中期投产，公司将扩大产品组合[62] 公司上市相关 - 公司股份于上市日期在主板上市，股份发售同日完成[52] - 公司于2017年7月6日在开曼群岛注册成立，2018年3月28日在联交所主板上市，发行1.2亿股，发行价每股1.25港元，面值每股0.01港元[149][167] - 2018年3月11日采纳获股东批准的购股计划，有效期十年至2028年3月10日，截至2018年12月31日无购股获授出、行使或注销[156] 股东与股权结构 - 公司董事长葛晓军持有持有公司75%权益的控股股东50%权益[126] - 顾菊芳女士持有持有公司75%权益的控股股东Innovative Green Holdings 50%权益[129] - 截至2018年12月31日，葛先生和顾女士通过受控制法团权益分别持有公司3.6亿股股份，持股比例均为75%[185] - 截至2018年12月31日，Innovative Green Holdings作为实益拥有人持有公司3.6亿股股份，持股比例为75%，该公司由葛先生和顾女士各占50%[186][188][189] 公司治理与人员情况 - 公司共有9名董事，其中5名执行董事，1名非执行董事，3名独立非执行董事，各董事任期三年，可提前一个月书面通知终止合约[171][176] - 每届股东周年大会上，三分之一董事须轮值告退，各董事每隔三年至少轮值退任一次[172] - 截至2018年12月31日，集团共有72名雇员，均位于中国[180] - 截至2018年12月31日，向两名高级管理层成员（五名执行董事除外）各自支付薪酬少于100万港元，五名执行董事放弃该年度董事袍金[181] - 顾菊芳女士在炼油助剂及油品添加剂行业累积约30年管理经验[129] - 黄磊先生在炼油助剂及油品添加剂行业累积逾26年研发经验[130] - 蒋才君先生累积逾20年销售及管理经验[133] - 范亚强先生在炼油助剂及油品添加剂行业累积逾16年销售经验[133] - 顾耀先生拥有逾八年投资及财务管理经验[135] - 樊鹏先生在会计及企业融资领域拥有逾十年经验[139] - 管东涛先生在会计及企业融资领域累积逾25年经验[140] - 吴燕女士拥有逾17年律师执业经验[141] - 李建军先生累积逾20年财务会计经验[143] - 谈先生为公司联席公司秘书之一，负责国际贸易事务等，有逾20年相关经验[144] - 黄儒杰于2018年6月11日获委任为公司联席公司秘书之一，拥有约十年企业服务经验[145] 客户与供应商情况 - 截至2018年12月31日，向最大客户销售占总收益14.0%，向五大客户销售占总收益37.5%[158] - 截至2018年12月31日，客户A（中石油）收益贡献24712千元，占总收益14.0%[159] - 截至2018年12月31日，自最大供应商采购占采购总额22.2%，自五大供应商采购占采购总额59.5%[159] - 截至2018年12月31日，供应商A（醇胺）占采购总额22.2%，国际供应商（脱硫剂）占11.6%，供应商B（妥尔油脂肪酸）占10.0%[162] 资金使用与分配 - 公司自股份发售收取所得款项净额约110.7百万港元，截至报告日期，所得款项净额余额约79.0百万港元，将在36个月内用完[119][122] - 购买宜兴工厂新机械等分配约42.8百万港元（约39%），已动用约2.6百万港元，余额约40.2百万港元；建造生产设施分配约53.9百万港元（约49%），已动用约15.1百万港元，余额约38.8百万港元；一般业务运营及营运资金分配约8.8百万港元（约8%），已动用约8.8百万港元；偿还银行借款分配约5.2百万港元，已动用约5.2百万港元[122] 其他事项 - 公司主要业务为开发、生产及营销炼油助剂及油品添加剂，总部位于中国江苏宜兴，香港营业地位于香港湾仔[150] - 公司为中国客户设定的信贷期为30至120日，报告期内无重大坏账，设有信贷政策监控信贷风险[99] - 公司股东周年大会将于2019年5月29日在中国江苏宜兴经济开发区凯旋西路16号举行[123] - 回顾期内无授予董事或其配偶、未满18岁子女收购公司股份或债券获利的权利，也无行使相关权利，公司及其附属公司无相关订约安排[190] - 集团参与中国地方市政府管理运作的养老金计划，供款计入损益，无其他重大责任[191] - 回顾期内公司除关联方交易披露外，无与控股股东订立的重大合约[194] - 2018年12月31日，无根据上市规则第13.13条至第13.19条需披露的情况[195] - 回顾期内主要股东或其联系人与集团成员公司无关联交易[196] - 截至2018年12月31日止年度公司无关联方交易[197] - 组织章程细则或开曼群岛公司法无公司向现有股东按比例提呈发售新股份的优先认购权条文[198] - 各控股股东遵守2018年3月11日不竞争契据承诺，上市至股份仍于联交所上市且契诺人持有公司已发行普通股本30%或以上期间，不与集团竞争并优先转介商机[200] - 2018年5月9日，公司偿还年利率4.8%、为期一年的银行贷款人民币1800万元[94]