财务业绩 - 2019年公司收入约1.758亿人民币，净利润约2690万人民币，相比2018年，收入变化不大，净利润明显增长[43] - 2019年总收益为1.758亿元，较2018年的1.771亿元减少0.7%[55][64] - 2019年炼油助剂收益为1.138亿元，较2018年的1.042亿元增加；油品添加剂收益为6200万元，较2018年的7290万元减少[64] - 2019年总收益为1.76亿元，较2018年的1.77亿元略有下降，其中中国市场收益从1.71亿元降至1.64亿元，苏丹市场收益从490万元增至1050万元[65][67] - 2019年销售成本为1.16亿元，较2018年的1.24亿元减少，其中炼油助剂销售成本从7630万元增至7830万元，油品添加剂销售成本从4770万元降至3720万元[68] - 2019年经营溢利为3440万元，较2018年的2630万元增加，主要因炼油助剂毛利增加[71] - 2019年毛利为6020万元，毛利率为34.3%，2018年毛利为5320万元，毛利率为30.0%，炼油助剂毛利增长26.4%，油品添加剂毛利减少1.6%[71] - 2019年其他收入为310万元，较2018年的600万元减少，主要因上市后政府上市补助减少[74] - 2019年销售及营销开支为900万元，较2018年的760万元增加，主要因中标服务费及广告费用增加[75] - 2019年一般及行政开支为1180万元，较2018年的1760万元减少，主要因上市开支减少[76] - 2019年研发开支为810万元，与2018年的780万元基本稳定[77] - 2019年所得税开支为750万元，较2018年的300万元增加，实际税率从11.4%升至21.7%[80] - 2019年年内溢利为2690万元，较2018年的2300万元增加17%，主要因毛利上升及上市专业服务费减少[81] - 2019年经营活动所得现金净额为5040万元，较2018年的810万元增加，主要因贸易应收款收回及年内溢利增加[84][85] - 2019年投资活动所用现金净额为1220万元，归因于已收利息270万元及购买物业、厂房及设备付款1490万元[84][86] - 2019年融资活动所用现金净额为410万元，现金流出净额主要为支付给股东的股息[84][89] - 2019年末现金及现金等价物为1.47亿元，较2018年末的1.12亿元增加[84] - 2019年末流动资产为2.48亿元，较2018年末的2.33亿元增加；流动负债为2300万元，较2018年末的2640万元减少[90] - 2019年末存货为2760万元，较2018年末的2460万元增加，主要因在制品和代销品库存增加[92] - 2019年末在制品为310万元，较2018年末的70万元增加，因柴油抗磨剂生产工序增加[93] - 2019年末制成品为320万元，较2018年末的410万元略有减少[93] - 2019年存货平均周转日数为82日，较2018年的59日增加，因年末保留更多库存[93] - 2019年末贸易应收款项及应收票据总额为6780万元，较2018年末的8920万元减少，因信贷控制更好[96] - 贸易及其他应付款项从2018年12月31日的2090万元降至2019年12月31日的1930万元，主要因结清其他应付款项[101] - 2018年12月31日及2019年12月31日资产负债比率均为零[103] - 2019年及2018年12月31日公司概无或然负债[106] - 截至2019年12月31日止年度资本开支为1489.6万元，用于扩大产能及生产油酸工程[107] - 2019年12月31日公司概无资产负债表外安排和资产被抵押[108][109] - 股本回报率从2018年12月31日的13.1%降至2019年12月31日的10.5%[113][114] - 资产回报率从2018年12月31日的10.7%降至2019年12月31日的9.5%[113][117] - 流动比率从2018年12月31日的8.8增至2019年12月31日的10.8[113][118] - 速动比率从2018年12月31日的7.9增至2019年12月31日的9.6[113][119] - 截至2019年12月31日，向最大客户销售占总收益11.9%，向五大客户销售占总收益37.1% [166] - 截至2019年12月31日，自最大供应商采购占采购总额18.8%，自五大供应商采购占采购总额58.7% [167] - 2018年3月28日，公司按每股1.25港元发行1.2亿股，面值0.01港元，至2019年12月31日股本无变动 [174] - 2019年12月31日，可供分派给股东的储备总额为人民币9736.2万元 [178] 生产项目 - 2019年公司利用上市募集资金新建的高纯度油酸第一期生产设施项目和提升工厂产能的第一期项目成功投产[43] - 宜兴工厂产能提升一期工程已竣工投产，后续将适时继续提升产能[59] - 采用第六代配方的车用燃油添加剂于2019年底试生产，2020年将正式投产和销售[60] - 高纯度油酸项目一期生产设施已竣工投产，降低了柴油抗磨剂原料成本，后续将拓展销售渠道并适时扩大产能[60] 研发情况 - 公司研发的采用最新第六代配方的车用燃油添加剂系列新产品在2019年底进行了试生产，正式投产后营销体系将涵盖B2C模式[43] - 公司拥有4项发明专利、20项实用新型专利以及4项与技术相关的著作权[55] - 报告期内申请多项新专利和著作权，部分已获批，研发中心被认定为“省级工业企业技术中心”，后续将增强研发实力[60] 客户与市场 - 2019年公司巩固和加强与非国营炼油企业客户的合作，开始向恒力石化、浙江石化等供货，并新增一家民营炼油企业客户[44] - 未来公司将继续开发潜在非国有炼油厂客户、与贸易商合作开发海外潜在客户、拓宽柴油抗磨剂销售渠道、将新产品直接销售给终端消费者[44] - 公司将继续开发非国有炼油厂用户、与贸易商合作开发海外客户、向终端消费者销售新产品以实现客户多元化[60] - 公司已与中石化、中海油、中石油的多家联属公司形成长期关系，并成为多家大型民营炼化企业的供应商[54] 安全管理 - 2019年公司进一步加强安全管理、设施建设和员工安全教育培训，未来将持续强化安全管理[44] - 报告期内加强安全管理和设施建设及员工培训，后续将持续强化安全管理[61] 行业环境 - 中国“国六标准”A标将于2020年7月1日起实施，B标将于2023年7月1日起实施，更高燃油质量标准将带来产品旺盛需求[46] - 2020年1月以来疫情对汽柴油消费产生负面影响，可能影响公司2020年销售和业绩，但疫情过后需求有望恢复[46] 股息分配 - 公司董事会建议就2019年度向股东派付每股0.01港元的末期股息[43] 募集资金使用 - 所得款项净额余额约6240万港元，预计24个月内用完[123] - 购买新机械、设备及分析仪器，升级宜兴工厂分配约4280万港元（约39%），已动用约870万港元，余额约3410万港元[123] - 建造生产设施以生产低成本原料替代品 – 高纯度油酸，以生产润滑改进剂分配约5390万港元（约49%），已动用约2560万港元，余额约2830万港元[123] - 一般业务运营及营运资金分配约880万港元（约8%），已全部动用[123] - 偿还银行借款分配约520万港元（约4%），已全部动用[123] - 所得款项净额总额约1.107亿港元，已动用约4830万港元[123] 公司治理与会议 - 股东周年大会将于2020年5月28日在中国江苏宜兴经济开发区凯旋西路16号举行[124] - 每届股东周年大会，三分之一董事须轮值告退，各董事每隔三年至少轮值退任一次 [180] 股权结构 - 葛晓军持有Innovative Green Holdings 50%权益，该公司持有公司75%权益[127] - 顾菊芳持有Innovative Green Holdings 50%权益，该公司持有公司75%权益[129] - 截至2019年12月31日，执行董事葛先生和顾女士通过受控制法团权益及配偶权益，分别持有3.6亿股公司股份，持股约75%[193] - 截至2019年12月31日，Innovative Green Holdings作为实益拥有人持有3.6亿股公司股份，持股约75%[197] 管理层与员工 - 黄磊在炼油助剂及油品添加剂行业累积逾26年研发经验，负责集团研发工作[130] - 樊鹏于2018年3月7日获委任为公司独立非执行董事，在会计及企业融资领域有逾十年经验[139] - 管东涛于2018年3月7日获委任为公司独立非执行董事，在会计及企业融资领域有逾25年经验[140] - 吴燕于2018年3月7日获委任为公司独立非执行董事，有逾17年律师执业经验[143] - 李建军为公司财务部部长，有逾20年财务会计经验[144] - 谈前为公司联席公司秘书之一，有逾20年国际贸易及行政管理和会计经验[146] - 黄儒杰于2018年6月11日获委任为公司联席公司秘书之一，在企业服务范畴有超十年经验[148] - 截至2019年12月31日，集团共有73名雇员且均位于中国[186] - 截至2019年12月31日，向两名高级管理层成员各自支付的薪酬少于100万港元，五名执行董事放弃该年度董事袍金[189] - 2019年12月，五位执行董事与公司签订补充协议，任期内不收取董事袍金[190] - 2019年5月，独立非执行董事管东涛辞任展鹏科技首席财务官，6月加入东尹创富科技任总经理[191] 公司基本信息 - 公司于2017年7月6日在开曼群岛注册成立，2018年3月28日在联交所主板上市[152] - 公司开发、生产及营销炼油助剂及油品添加剂，中国总部位于江苏宜兴，香港主要营业地点位于湾仔[153] 财务报表相关 - 公司截至2019年12月31日止年度的收益分析载于综合财务报表附注3[154] - 公司截至2019年12月31日止年度的业务回顾、未来业务发展讨论及业绩分别载于“主席报告书”“管理层讨论及分析”“综合损益及其他全面收益表”[155] 购股计划 - 购股计划行使可发行股份上限不超已发行股份30%，计划授权限额为4800万股，占已发行股本10% [158] - 购股计划自2018年3月11日起生效，有效期十年，至2028年3月10日到期 [163] 证券交易与权益 - 报告期内，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券 [165] - 报告期内，无董事等相关人员在五大客户或供应商中拥有实益权益 [169] 董事独立性 - 公司已获各独立非执行董事独立性年度确认书，认为全体独立非执行董事独立于公司 [179]