公司业绩与股息 - 公司2019年中期业绩于8月29日公布，中期股息为无[8] - 董事会决定不建议就本期宣派任何中期股息[31][34] 公司人员变动 - 公司执行、非执行、独立非执行董事有人员变动，单永鑫8月30日获委任，毛裕民8月21日辞任，李永军8月30日获委任[4][5] 公司业务战略 - 公司因制造业务竞争加剧和中美贸易战影响，继续发展财务投资和金融服务业务[10][14] - 过去两年公司核心业务从印刷线路板多元化为金融服务和财务投资[18] - 集团核心业务已从印刷线路板扩展至金融服务及财务投资[22] - 集团将继续寻找新投资及业务发展机会，为股东提高额外长期回报[24][27] 财务投资业务情况 - 财务投资业务因港股下跌和个股表现不佳，本期遭受重大亏损，同时注资6项私募基金并向第三方提供财务援助[11][14] - 本期间财务投资分类亏损为5687万港元，2018年同期为1.6506亿港元[28][32] - 截至2019年6月30日，集团向部分基金共出资约15.6亿港元[45] - 集团过去两年设立的14个投资基金中，9个与一带一路相关，5个为港桥基金，资产管理总额约41.1亿港元[45] - 截至2019年6月30日，公司向部分基金注资共约15.6亿港元，过去两年共设立14个投资基金，其中9个与一带一路有关及5个与港桥基金有关，所管理资产总额约为41.1亿港元[51] 金融服务业务情况 - 金融服务业务通过香港持牌子公司开展受规管活动，深圳子公司获内地监管批准，可扩大业务[12][15] - 金融服务和财务投资业务已开始产生咨询费、利息和投资回报收入[18] - 本期间金融服务分类无收入，2018年同期为2053万港元[28][32] 制造业务情况 - 制造业务因原材料和运营成本上涨，本期仍亏损，2019下半年印刷线路板销售难改善[17][21] - 印刷线路板订单虽趋稳，但行业及上游受中美贸易纠纷影响，真正复苏取决于纠纷解决进展[19] - 本期间制造分类总收入为2.0706亿港元，2018年同期为2.6898亿港元，减少约23.02%，毛利率从2018年的8.75%增至2019年的12.02%[28][32][37][41] 公司财务关键指标 - 本期间集团总收入为1.5019亿港元，较2018年同期的1.2446亿港元增加约20.67%[28][32] - 本期间除所得税前亏损显著增加至约4.1335亿港元，2018年同期为2.0002亿港元[29][32] - 本期间公司拥有人应占亏损为约3.4702亿港元，2018年同期约为1.7123亿港元；每股基本亏损约为15.72港仙，2018年同期为7.76港仙[30][33] - 截至2019年6月30日，公司权益总额约为25.0506亿港元（2018年12月31日：28.4615亿港元），负债净额约为20.3804亿港元（2018年12月31日：20.2767亿港元），负债权益比率为44.86%（2018年12月31日：41.60%）[49][54] - 截至2019年6月30日，公司流动资产净值约为13.7735亿港元（2018年12月31日：11.2924亿港元），流动资产约为36.6930亿港元（2018年12月31日：29.8801亿港元），流动负债约为22.9195亿港元（2018年12月31日：18.5877亿港元），流动比率为1.60（2018年12月31日：1.61）[50][54] - 截至2019年6月30日，公司银行结余及存款约为5313万港元（2018年12月31日：1.3403亿港元），制造分类贸易应收账款约为9492万港元（2018年12月31日：1.0759亿港元），应收账款周转日为84日（2018年12月31日：77日）[55][59] - 公司存货由2018年12月31日约5794万港元减少至2019年6月30日约5271万港元，制造分类存货周转日为53日（2018年12月31日：46日）[56][59] - 贸易应付账款由2018年12月31日约1.3114亿港元减少至2019年6月30日约1.0665亿港元，应付账款周转日约为107日（2018年12月31日：105日）[56][59] - 截至2019年6月30日，银行贷款约为1.2667亿港元（2018年12月31日：1.2005亿港元），固定年利率介乎3.00厘至4.35厘（2018年12月31日：1.00厘至4.35厘）[57][60] - 截至2019年6月30日，与独立第三方的其他贷款中约8.90亿港元（2018年12月31日：8.90亿港元）为无抵押、年利率3厘至7.5厘，须于未来十二个月偿还，其余以制造分类附属公司股权作抵押，年利率5厘，须于2020年6月30日前偿还[58][60] - 执行董事卓可风先生按实际年利率7%（2018年：年利率7%）垫付的贷款到期日为2019年1月2日，现须按要求偿还[62][65] 公司证券投资交易 - 2016年11月23日，公司间接全资附属公司HKBIL认购3541.6666万股SkyNet股份，收购625万股SkyNet股份，总代价约2亿港元，截至2016年12月31日，HKBIL持有4166.6666万股SkyNet股份，占总股本9.15%[63][64] - 2016年11月23日，公司间接全资附属公司港桥投资按每股4.80港元认购35,416,666股航空互联股份，并按相同价格收购6,250,000股，总代价约200.0百万港元，2016年12月31日港桥投资持有41,666,666股，占全部已发行股本9.15%[66] - 2017年12月8日，公司以每股0.90港元收购88,000,000股华融投资股份，总代价79.20百万港元[69][73] - 2018年2月5日和6日，公司以每股1.32港元进一步收购2,600,000股华融投资股份，2018年6月和7月以约3.35百万港元出售6,430,000股，2019年6月30日仍持有84,170,000股[70][71][73][74] - 2017年12月28日，公司以每股0.875港元收购80,000,000股皇冠环球股份，总代价70.00百万港元[76][80] - 2018年8月7日，公司以22.00百万港元出售20,000,000股皇冠环球股份，占出售上市证券已变现亏损总额约14.84百万港元的44%[78][80] - 2019年1月24日，公司以48.00百万港元出售60,000,000股皇冠环球股份，占出售上市证券未变现亏损总额约3.60百万港元的100%[79][81] - 2017年12月29日，公司通过出售全资附属公司以约224.44百万港元出售1,324,929,577股北方矿业股份[84] - 2018年1月30日，买方支付45百万港元，占总代价20%，2月15日公司同意延长剩余80%款项还款日期至4月30日，但买方违约[85] - 2019年6月25日，公司起诉买方追讨223.06百万港元，包括本金179.44百万港元和利息43.63百万港元[86] - 公司出售北方矿业股份1324929577股，代价约22444万港元，买方于2018年1月30日清偿20%即4500万港元，剩余80%拖欠未还[88] - 2019年6月25日，公司就尚欠本金17944万港元与利息4363万港元，共计22306万港元向买方提出申索[89] - 截至2019年6月30日，公司超人智能有限公司上市股本投资账面价值14583万港元，较2018年12月31日减少10417万港元；华融投资股份账面价值3619万港元，较2018年12月31日增加505万港元；总计账面价值18202万港元，较2018年12月31日减少9912万港元[92] 公司基金投资与期权情况 - 2017年4月10日，公司作为有限合伙人向华融国际基金注资34000万港元，基金筹集所得款用于收购丰盛控股不超22.3亿港元股份及其他资产[93][94] - 2017年12月8日，公司与独立第三方订立认购期权协议，按3230万港元期权费授出认购期权，行使价35615万港元[95][99] - 2018年3月26日，公司因期权持有人支付1615万港元延长溢价款项，将认购期权行使及完成日期延至2018年6月30日[96][99] - 2018年7月3日，期权持有人支付延长溢价款项，将认购期权行使及完成日期延至2018年9月30日[97][99] - 2018年10月2日，期权持有人支付延长溢价款项，将认购期权行使及完成日期延至2018年12月31日[98][100] - 截至2019年1月3日，公司未收到期权持有人认购期权通知，认购期权于2018年12月31日失效[102] - 2019年8月15日，公司作为华融国际基金有限合伙人联合其他原告向季昌群索赔约14.66亿港元，公司索赔金额为注资34000万港元及未付资本占用费1615万港元[103] - 公司就约1466百万港元申索款项向被告人提出申索，其中公司申索承诺出资340百万港元及未付资金占用费16.15百万港元[105] 公司其他投资与财务援助 - 2017年1月25日，公司向PSOF注资200百万港元，截至2019年6月30日累计回报36百万港元[108][112] - 2017年5月14日，公司向两只OBORFs分别注资220百万港元[109][113] - 2018年3月12日，公司透过两间间接全资附属公司向两只OBORFs各额外注资375百万港元，同日还注入150百万港元至Hong Kong Bridge One Belt One Road Infrastructure Investment Fund III LP[110][113] - 2017年8月2日，公司向一只港桥基金注资1港元[111][114] - 2017年12月27日，公司向一只港桥基金注资220百万港元[116][120] - 截至2019年6月30日，公司提供财务援助的未支付应收款项总额约2150.84百万港元[118][121] 公司贷款业务与纠纷 - 2017年3月22日，公司同意向借款人甲提供不多于人民币200百万元贷款融资，首两年年利率18%，第三年年利率20%[119][122] - 因借款人甲违约及协商无果，公司于2019年6月30日起诉，7月16日获受理，7月24日支付诉讼费，预计8月20日首次开庭[125] - 公司于2017年8月16日向借款人乙授出1.5亿元人民币委托贷款，预期回报率为每年18%，2019年1月8日已收回本金及利息[127][129][132][137] - 公司于2018年1月25日向中弘提供2亿元人民币贷款，预期回报率为每年10%，顾问费为年利率26%，期限30日可延30日[133][138] - 2018年5月11日公司与中弘就贷款I订立补充协议，未偿还金额利息按年利率24%计，顾问费按年利率12%累计[134][138] - 2018年9月3日公司与中弘订立补充协议，中弘承担另两名借款人还款责任，本金总额约3.815亿港元[140][144] - 公司于2019年6月30日针对借款人甲及担保人递交起诉状，预计8月20日首次聆讯[128] - 委托贷款由借款人乙股权质押及土地使用权押记作抵押[131][135] - 中弘补充协议下贷款由海南集团担保人根据担保协议担保[141][144] - 2018年9月13日公司就中弘补充协议及担保协议违约向深圳国际仲裁院申请仲裁[143][145] - 向借款人甲提供财务资助构成须披露交易，详情见2017年3月22日公布[128] - 向借款人乙提供财务资助构成须披露交易，详情见2017年8月16日公布[132][136] - 深圳国际仲裁院裁定中弘偿还贷款本金3.3亿元人民币及截至2018年9月12日的应计利息约3330万元人民币等付款责任，海南集团担保人承担共同责任[147][151] 公司汇兑与金融工具情况 - 公司因人民币贬值在本期产生汇兑收益净额90万港元，2018年为亏损1607万港元[149][153] - 截至2019年6月30日，公司未订立任何作对冲用途的金融工具[150][153] 公司业务风险 - 公司制造分类受中美贸易战、客户不稳定、劳工及生产成本上涨影响，且需在多方面与对手竞争[154][158] - 香港证券市场波动和利率攀升会影响公司上市证券投资表现、借贷成本和