收入和利润表现 - 2018年营业额为105.11亿元人民币，较2017年的88.74亿元人民币增长18.4%[13] - 2018年经营溢利为7.77亿元人民币，较2017年的4.46亿元人民币增长74.3%[13] - 2018年权益持有人应占溢利为7.15亿元人民币，较2017年的5.15亿元人民币增长38.8%[13] - 2018年息税前利润加折旧及摊销为12.52亿元人民币，较2017年的8.89亿元人民币增长40.8%[13] - 2018年每股基本盈利为29.63分人民币，较2017年的21.47分人民币增长38.0%[13] - 公司收入同比增长18%[20] - 公司净利润率从5.8%提升至6.8%[20] - 公司权益持有人应占利润从5.2亿元人民币增加至7.2亿元人民币[19] - 公司收入达到105.11亿元人民币，同比增长18.4%[36] - 毛利润为50.53亿元人民币，同比增长21.0%[36] - 经营利润为7.77亿元人民币，同比增长74.4%[36] - 权益持有人应占溢利为7.15亿元人民币，同比增长38.8%[36] - 每股基本收益为29.63分人民币，同比增长38.0%[36] - 公司2018年总收入达105.11亿元人民币，同比增长18.4%[40][41][44] - 息税前利润加折旧及摊销为12.52222亿元人民币，同比上升40.8%[48] - 权益持有人应占溢利为7.15263亿元人民币，同比上升38.8%，溢利率为6.8%[51] 毛利率和盈利能力指标 - 2018年毛利率为48.1%，较2017年的47.1%提升1.0个百分点[13] - 2018年权益持有人应占权益回报率为13.1%，较2017年的11.4%提升1.7个百分点[13] - 毛利率为48.1%，较去年提升1.0个百分点[36] - 整体毛利率48.1%，较2017年提升1.0个百分点[46] 成本和费用 - 广告及市场推广开支占比为10.4%，同比下降0.7个百分点[36] - 经销开支37.08亿元人民币，占收入比例35.3%，同比下降1.6个百分点[46] - 行政开支为6.79873亿元人民币，占总收入6.5%，同比上升0.7个百分点[47] - 融资收入净额为951.1万元人民币，占总收入0.1%[49] - 所得税开支为1.35058亿元人民币，实际税率为15.9%[50] 现金流和营运资金管理 - 公司经营活动现金流增长44%至16.72亿元人民币[20] - 公司现金周期从49天缩短至40天[20] - 经营活动产生现金净额为16.71869亿元人民币[55] - 现金及等同现金项目为36.71542亿元人民币，净增加11.4232亿元人民币[55] - 信贷额度为10.65亿元人民币，无未偿还借贷[56] - 平均应收贸易款项周转期36天，较2017年52天大幅改善[38] 产品品类收入 - 服装品类收入53.16亿元人民币，同比增长26.8%，占总收入50.6%[41] 渠道表现 - 电子商务业务录得40%-50%高段增长[23] - 电商渠道收入占比21.1%，同比增长2.3个百分点[42] - 电子商务虚拟店铺业务按年录得50%-60%中段增长[60] - 电子商务虚拟店铺业务录得50%-60%中段增长[60] - 李宁电商在收入和盈利能力上继续录得稳健增长[75] - 公司推进与阿里、腾讯等平台合作，利用618、双十一等电商节日，生意增长明显[78] - 李宁电商打造专供产品线"Counterflow－溯"系列，定位中高价位的兼具街头潮流与中国文化特色的运动鞋服[75] - 公司支持O2O业务高速成长，所有仓同时具备B2B和B2C作业能力[79] 零售运营指标 - 特许经销商订单（不包括李宁YOUNG）按年录得10%-12%低段增长[20] - 公司全平台零售流水录得10%-20%中段增长[23] - 公司同店销售按年录得10%-20%低段增长[23] - 整体零售流水录得10%-20%中段增长[58] - 线下渠道（包括零售及批发）录得10%-20%低段增长[60] - 特许经销商订单按年录得10%-20%低段增长[60] - 同店销售按年录得10%-20%中段增长[60] - 公司终端渠道整体流水增长、新品销售占比、同店销售增长、客单价等零售指标持续提升[75] - 公司加速会员业务发展，会员量级及销售贡献均实现提升[75] - 公司建立以会员为核心的运营价值链，进一步整合线上线下全渠道会员体系[75] 销售点分布和渠道结构 - 全国销售点总数达7,137个，其中特许经销商5,622个，直接经营零售1,515个[35] - 北部地区销售点数量最多，达3,818个[34] - 李宁销售点数量共计6,344个，较上一季末净减少1个[60] - 李宁YOUNG销售点数量共计793个，本年迄今净增加620个[60] - 批发业务销售点净增加117个[60] - 零售业务销售点净减少35个[60] - 李宁牌销售点总数达7,137个，较2017年净增702个，同比增长10.9%[69][71] - 李宁YOUNG销售点数量793个，较2017年173个大幅增长358.4%[71] - 特许经销商渠道销售点4,838个，同比增长2.5%[71] - 直接经营零售渠道销售点1,506个，同比减少2.3%[71] - 北部地区销售点3,818个，同比增长18.6%[72] - 南部地区销售点2,563个，同比增长4.7%[72] - 华南地区销售点756个，同比减少1.4%[72] - 经销商数量46家，较2017年净增14家[69] - 2018年接管授权代理商旗下经销商店铺361个[69][71] - 公司年内开设23家中国李宁时尚店[23] - DANSKIN品牌在中国大陆及澳门地区开设店铺14家[84] - 李宁YOUNG业务覆盖30个省份共有店铺793间[83] 地区市场表现 - 南部地区收入41.81亿元人民币，同比增长31.7%[44] 供应链和物流 - 公司持续优化物流作业成本，管理和控制物流费用，合理化资源投入使用效率[79] - 公司加强供应链反应速度和弹性，推行因需而动的供应模式[80] - 公司实现总仓向全国超过800家门店铺货直配以及常青款向全国超过1500家门店每周滚动补货[79] - 公司成立新业务鞋供应中心专注电商及童装业务[81] - 公司在广西南宁租赁鞋产品生产厂进入生产领域[81] 童装业务（李宁YOUNG） - 李宁YOUNG与京东自营渠道战略合作开设儿童京东自营旗舰店[81] - 李宁YOUNG通过自媒体平台分销打造爆款婴幼童运动鞋"小豆包"[81] 品牌和市场活动 - 韦德服装系列销售超过440万件[26] - 李宁公司与NBA巨星韦德建立终身合作关系成为中国首个达成此类合作的品牌[65] - 李宁跑步产品全年共获得15个马拉松冠军[65] - 韦德之道系列推出第7代产品并成为市场焦点[65] - 李宁与电竞俱乐部EDG合作推出V8 EDG联名弹幕版跑鞋[67] - 李宁篮球通过"3+1"街头篮球联赛吸引青少年参与[65] - 李宁品牌赞助无锡马拉松、杭州国际马拉松等多项顶级马拉松赛事[65] - 李宁羽毛球签约谌龙风刃900、石宇奇风动9000等东京奥运潜力夺冠球员[67] - 李宁在苏迪曼杯、福州公开赛等赛事打造快闪店展台[67] - 李宁通过纽约和巴黎时装周展示"悟道"和"中国李宁"主题产品[65] - 李宁与迪士尼、宝马X2、XLARGE等品牌推出跨界联名产品[64] 组织架构和人力资源 - 集团雇员总数2412名较2018年6月30日增加156名[86] - 集团总部及零售子公司雇员2233名较2018年6月30日增加159名[86] - 其他附属公司雇员179名较2018年6月30日减少3名[86] - 公司持续优化零售激励机制实施长期激励计划[85] - 公司在职员工累计超过13万人次参加各类培训[163] - 公司培训总时长超过2万小时[163] - 公司人才培训方式中工作中历练占比70%[162] - 公司人才培训方式中辅导反馈占比20%[162] - 公司人才培训方式中培训课程占比10%[162] - 公司组织10余次"5S日"活动[161] 未来策略和指引 - 公司2019年将继续推进"单品牌、多品类、多渠道"策略，聚焦李宁式体验价值[87] - 公司将持续关闭整改亏损及低效店铺以优化渠道结构[87] - 公司将继续探索新零售业务，完善线上线下一体化经营模式[87] - 设立华南区以建设更精准快速的运营模式[69] 公司治理和董事会 - 公司董事会由6名董事组成，其中2名为执行董事，4名为独立非执行董事[94] - 董事会成员年龄分布：30至50岁1人，51至60岁1人，61岁或以上4人[98] - 董事会成员任期分布：1至5年1人，6至10年1人，超过10年4人[98] - 董事会成员性别分布：女性1人，男性5人[98] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，考虑性别、年龄、文化背景等多方面因素[97] - 提名委员会负责审阅和评估董事会组成，并向董事会推荐新董事任命[100] - 李宁先生担任执行主席兼代理行政总裁，提供稳健一致的领导[101] - 董事会由具备均衡技能、经验及不同观点成员组成，委任以用人唯才为原则[102] - 董事会负责制订长远目标及策略、批准策略、营运及财务计划、监控集团营运及财务表现[102] - 董事会批准重大收购与出售、成立合资企业及资本交易[102] - 公司委任四名独立非执行董事，占董事会成员超过三分之一[105] - 独立非执行董事提供独立客观意见，尤其关于策略、政策、业绩、责任方面事务[105] - 提名委员会于2018年提名李麒麟先生出任执行董事[107] - 李宁先生56岁担任公司执行主席及代理行政总裁[200] - 李宁先生自2015年3月18日起代理行政总裁职责[200] - 李宁先生持有北京大学法学院法律学士学位及光华管理学院高级管理人员工商管理硕士学位[200] - 李宁先生获英国Loughborough University技术荣誉博士学位[200] - 李宁先生获香港理工大学荣誉人文学博士学位[200] - 李宁先生于2010年6月获香港科技大学荣誉院士[200] - 李宁先生为执行董事李麒麟先生的叔父[200] - 李宁先生为主要股东李进先生的胞弟[200] - 李宁先生担任香港联交所GEM上市公司非凡中国控股有限公司主席及行政总裁[200] - 李宁先生于2009年10月被联合国世界粮食计划署任命为反饥饿亲善大使[200] 董事履职和培训 - 2018年董事接受法规及董事职责相关培训，出席讲座会议论坛次数均为3次[104] - 董事阅览经济及业务管理与董事职责报章期刊最新资讯次数均为3次[104] - 董事会2018年举行至少4次常规会议，董事出席率100%[115] - 2018年股东周年大会出席董事包括执行主席李宁及3位独立非执行董事[134] - 独立非执行董事顾福身缺席2018年股东周年大会[134] 薪酬委员会活动 - 薪酬委员会于2018年就所有董事及高级管理人员薪酬组合向董事会提出建议，包括李麒麟先生调任执行董事后的薪酬调整[108] - 薪酬委员会于2018年检讨及批准年度奖金计划[108] - 薪酬委员会于2018年检讨及批准年度调薪方案[108] - 薪酬委员会于2018年检讨、监察及批准ESOP（雇员购股权计划）及限制性股份奖励计划的执行[108] - 薪酬委员会于2018年检讨及批准短期及长期激励制度建议[108] - 薪酬委员会于2018年检讨、监察及批准年度人力资源工作计划[108] - 薪酬委员会批准2019年度人力资源开支预算[108] 审核和风险管理 - 审核委员会于2018年检讨内部审核结果及建议，并批准2019年内部审核计划[112] - 审核委员会审阅公司风险管理职能及内部控制系统（包括财务报告及合规职能）的有效性[112] - 审计委员会2018年与外部审计师举行3次会议讨论必要事宜[113] - 审计委员会成员2018年会议出席率：陈振彬博士3/3次，王亚非女士3/3次，顾福身先生2/3次[115] - 公司设立保密举报制度处理供应商、分销商和员工的潜在不当行为[113] - 董事会每月接收管理层提供的财务资料更新[117] - 风险管理体系采用COSO框架，重点关注运营效率、财务报告可靠性和法规合规[121] - 审计委员会负责评估外部审计师独立性和续聘建议[118] - 财务团队确保报表按持续基准编制并符合会计准则[117] - 公司设立三层内部控制组织架构包含最终责任监督和执行层级[123] - 公司设立四层风险管理组织架构包含最终责任监督决策和执行层级[126] - 内部审计部内控职能架构人员编制及时更新并进行必要培训[126] - 高级管理人员和董事会定期审阅运营报告及每月财务更新[127] - 内控手册覆盖10个关键管理流程包括销售应收款存货和资金管理等[127] - 内控手册每年至少进行一次系统性修订2018年已更新关键控制点[127] - 建立年度自我评估检查机制推动中高层管理者回顾控制目标[127] - 董事会每年对风险管理及内部控制系统成效进行全面检讨[128] - 2018年自我评估方法继续完善包括扩大自我评估范围[128] - 内部审核部门独立检讨主要运营财务及合规职能的风险管理[127] - 内部审核部门于2018年对李宁品牌的销售系统、产品系统、零售子公司、供应链系统、非核心业务系统以及内控和风险管理系统进行了审核[130] - 内部审核部门在2018年参与了风险管理体系、内部控制体系、销售渠道及品牌风险管理和财务系统执行情况回顾工作[131] - 截至2018年12月31日，各项审计发现和风险均已获管理层妥善处理，未有重大未能改善之审计发现和风险点[130] - 审核委员会及董事会确认2018年度集团风险管理及内部控制体系状况良好，能有效识别、控制及报告重大风险[130] - 内部审核部门每年3次向审核委员会进行正式工作汇报，协助董事会评核监控情况及风险管理有效程度[130] - 公司拥有足够的会计及财务报告人员，具备所需专业资质及从业经验，培训课程及预算适当[130] - 公司于2018年未发现任何未遵守内幕消息指引的情况，所有董事均确认遵守股份买卖标准守则[131] - 公司设立对外媒体沟通规则，规定执行主席及首席财务官为主要发言人，人力资源部负责监察遵守情况[131] 审计和合规 - 2018年外聘核数师费用总额为人民币649万元，其中审计服务费用520万元，非审计服务费用129万元[119] - 外聘核数师费用较2017年人民币566.2万元同比增长14.6%[119] - 公司2018年遵守上市规则附录十四所载企业治理守则之守则条文[89] 股东沟通 - 股东特别大会需由持有不少于十分之一已缴足股本的股东书面要求召开[133] - 股东大会通知期为股东周年大会逾20个营业日及股东特别大会10个营业日[133] - 投资者关系路演活动举办2次共67次会议[196] - 投资者关系论坛举办8次共79次会议[196] - 投资者关系会面沟通进行115次[196] - 投资者关系电话会议进行241次[196] - 投资者关系店铺参观组织19次[196] - 公司于2018年12月31日市值约184.077亿港元[197] 环境和社会责任 - 公司致力于提高能源利用率并减少污染物排放[139] - 将供应商环境与社会责任纳入评估考核体系[139] - 为员工提供专业技能培训和职业发展机会[139] - 积极参与社会公益事业和慈善活动[139] - 识别七类主要利益相关方群体包括政府、股东、员工等[140] - 通过多种渠道与利益相关方保持密切沟通[140] - 温室气体排放总量（范畴一及范畴二）为7,287.59吨[151] - 间接排放（范畴二）为6,245.13吨，全部来自外购电力[151] - 直接排放（范畴一）为1,042.46吨，其中天然气排放为1,038.14吨，公车耗油排放为4.32吨[151] - 无害废弃物总量为567.53吨，每平方米建筑面积无害废弃物重量为0.0040吨[151] - 有害废弃物总量