财务表现 - 公司2019年末的流动资金达383,000,000美元，净负债比率为35%[2] - 公司2019年营业额为1,585.9百万美元，按期租合约对等基准的收入总额为865.7百万美元[5] - 公司2019年税息折旧及摊销前溢利为230.7百万美元，净溢利为25.1百万美元[5] - 公司2019年经营现金流为217.02百万美元，投资现金流为-143.9百万美元[5] - 公司2019年现金及存款总额为200.2百万美元，借贷净额为662.9百万美元[5] - 公司2019年每股基本盈利为4.3港仙，股息为2.1港仙[5] - 公司2019年期末市值为77亿港元[5] - 公司2019年净溢利为25,100,000美元，较2018年的72,300,000美元下降[26] - 2019年基本溢利为20,500,000美元，较2018年的72,000,000美元下降[26] - 2019年税息折旧摊销前溢利为230,700,000美元，较2018年的215,800,000美元有所增长[26] - 公司2019年经营业务现金流入为1.739亿美元，上半年为7220万美元，2018年全年为1.895亿美元[56] - 公司2019年12月31日现金及存款总额为2.002亿美元，较2018年减少41%[57] - 公司2019年支付1.84亿美元现金资本开支，主要用于购买货船和安装压仓水处理系统及硫净化器[56] - 公司2019年12月31日可动用而未提用的已承诺借贷融资额为1.826亿美元，较2018年增加100%[57] - 公司2019年12月31日净借贷为6.629亿美元，为自有货船账面净值的35%[56] - 公司2019年12月31日持有六艘未被抵押的货船，市值估计约为1.06亿美元[56] - 公司2019年财务部门现金回报率为2.7%[58] - 公司2019年12月31日借贷及未提用的已承诺借贷融资总额为10.458亿美元，较2018年增加10%[59] - 公司借貸及未提用的已承諾借貸融資額為885,100,000美元，較2018年的840,900,000美元增加[60] - 公司新簽訂兩筆總額為165,000,000美元的貸款，導致借貸及未提用的已承諾借貸融資額增加[60] - 公司利息開支上升至33,200,000美元，主要由於年內的平均借貸額增加至814,700,000美元[60] - 公司發行於2025年12月到期年票息為3.0%的175,000,000美元有擔保可換股新債劵，所得款項淨額約173,400,000美元[60] - 公司已用22,200,000美元購買四艘貨船中的兩艘，並計劃用27,200,000美元購買另外兩艘[60] - 公司預計約83,200,000美元將用作更多潛在貨船收購[60] - 公司長期借貸中有74%按固定利率計算利息，較2018年的58%有所增加[62] - 公司財務開支總計為37.7百萬美元，較2018年的35.9百萬美元減少5%[61] - 公司利息覆蓋率為4.9倍，較2018年的6.0倍有所下降[61] - 公司利率掉期合約年內產生的已變現收入為500,000美元[62] - 公司2019年净利润的51%用于派发末期股息，每股2.1港仙[160] - 公司2019年可供分派储备为604,300,000美元[160] - 公司发行了175,000,000美元于2025年到期的3%年票息有担保可换股债券[159] - 公司赎回了122,216,000美元的2021年到期3.25%年票息有担保可换股债券，剩余未赎回债券本金总额为2,784,000美元，占原发行总额的2.23%[160] - 公司2019年共发行180,724,396股普通股份，其中101,014,125股作为货船收购合约的部分代价[160] - 公司2019年慈善及其他捐款及赞助总额为85,000美元[160] - 公司预计在2020年上半年发行51,793,762股股份作为两艘货船交付的部分代价[158] - 公司2019年股份奖励计划下尚未归属的有限制奖励为81,690,000股，占已发行股本的1.73%[160] - 公司2019年股份奖励计划下任何合资格参与者的奖励上限为已发行股本的1%[161] 船队运营 - 公司的小灵便型及超灵便型乾散货船按期租合约对等基准的收入高于市场指数41%及24%[2] - 公司自有货船船队将增加至117艘，整体平均营运共229艘小灵便型及超灵便型乾散货船[3] - 公司小灵便型及超灵便型乾散货船于2020年的收租日数中，分别已有42%及60%按日均租金8,910美元及11,390美元（净值）获订约[3] - 公司自有小灵便型货船81艘，总载重吨为2.68百万吨，平均船龄11.8年[9] - 公司自有超灵便型货船34艘，总载重吨为1.95百万吨，平均船龄8.5年[9] - 公司自有超巴拿马型货船1艘，总载重吨为0.12百万吨，平均船龄9.0年[9] - 公司总货船数量为200艘，总载重吨为4.75百万吨，平均船龄10.8年[9] - 公司全球运营约200艘高灵活性及可互换货船，海上员工逾3,900人，岸上员工达345人[15] - 公司运营的船队占全球船龄20年以下的小灵便型干散货船约6%及超灵便型干散货船约3%[15] - 公司货船有90%以上的时间载有货物，相比其他同类货船具有较大优势[19] - 公司运营中船队共有229艘小灵便型及超灵便型货船，聘用船员3900+名[20] - 公司2019年货运量为67.1百万吨，所耗燃料为0.45百万吨（自有船队）和0.86百万吨（自有船队+租赁船队）[20] - 公司2019年二氧化碳排放量为1.41百万吨，排二氧化碳指数为10.49每吨海里的二氧化碳排放量[20] - 公司2019年员工培训接受外部培训的比例为45%，海员留任率为87%[20] - 公司2019年赞助及慈善捐款为85,000美元[20] - 公司2019年小灵便型干散货船的收租日数为48,220日，日均租金为9,630美元，日均开支为8,360美元[42] - 公司2019年超灵便型干散货船的收租日数为33,620日，日均租金为11,720美元，日均开支为10,700美元[42] - 公司2020年小灵便型干散货船已有42%的日数按日均租金8,910美元获订约，超灵便型干散货船已有60%的日数按日均租金11,390美元获订约[44] - 截至2019年12月31日，公司自有小灵便型干散货船数目为81艘，超灵便型干散货船数目为33艘[45] - 公司2019年小灵便型及超灵便型干散货船的日均综合营运开支为4,080美元，较2018年的3,850美元有所增加[48] - 公司2019年自有小灵便型干散货船的日均损益及现金财务开支分别为690美元及660美元，超灵便型干散货船的日均损益及现金财务开支分别为990美元及950美元[48] - 公司2019年小灵便型及超灵便型干散货船的日均现金开支分别为4,760美元及4,960美元，较2018年的4,560美元及4,780美元有所增加[48] - 公司2019年小灵便型及超灵便型干散货船的日均现金开支分别减至9,470美元及11,760美元，较2018年的9,880美元及12,050美元有所减少[50] - 2019年长期租赁货船日数为6,950日，较2018年的7,450日减少6.7%[51] - 2019年短期及与指数挂钩的货船日数为12,000日，较2018年的13,850日减少13.4%[51] - 2019年一般及行政管理开支总额增加至61,200,000美元，较2018年的59,800,000美元增加2.3%[52] - 2019年每艘货船日均开支减至730美元，较2018年的740美元减少1.4%[52] - 2019年公司已承担的购买货船及货船设备合约为59,800,000美元[53] - 2019年未来货船租赁承担为236,000,000美元，较2018年的317,100,000美元减少25.6%[53] - 2020年上半年长期租赁货船日均租金为10,170美元（损益基准）和10,460美元（现金基准）[54] - 2020年上半年超灵便型短期货船日均租金为11,550美元[54] - 公司计划维持借贷净额相对自有货船账面净值的综合净负债比率不高于50%[55] - 公司自有船队扩大导致岸上及海上人员开支增加[95] - 公司2019年交付八艘现代化二手货船并出售两艘较旧较小型的小灵便型干散货船[28] - 公司2019年承诺购买三艘货船并承诺出售一艘小灵便型干散货船，预计2020年4月底完成交付[28] - 公司长期租赁货船数目从2012年末的61艘减少至2020年的平均约18艘[28] - 公司2019年现金、存款及未动用借贷融资额为383,000,000美元[28] - 公司2019年借贷净额为663,000,000美元，相当于自有货船账面净值比率的35%[28] - 公司已为53艘自有货船加装压仓水处理系统，并计划在2022年底前完成其余自有小灵便型及超灵便型干散货船的装配[29] - 公司自有超灵便型干散货船中28艘已安装硫净化器，占35艘自有超灵便型干散货船的80%[29] - 公司货船90%以上的时间载有货物，使其成为业内碳效能最佳的企业之一[29] - 公司加盟了“零排放联盟”，以积极监测、评估和支持低碳和零碳技术的发展[29] - 公司计划到2030年提高全球船队碳效能40%，到2050年降低温室气体排放总量50%[19] - 公司计划在2030年前推出全球第一艘商业上可行的深海零排放货船[21] - 公司通过购置日本建造的现代化二手货船及从优质船主租入货船来灵活应对船运周期[79] - 公司通过提升引擎性能、改良船体及推进器的水动力，并采纳节省燃料的营运措施，大力推行减少排放[89] - 公司所有货船均符合国际海事组织及美国沿海州份的规例，包括压舱水管理公约、2020年全球硫排放上限、欧盟有关二氧化碳的监督、报告及核查条例等[89] - 公司2019年日均货船营运开支维持在4080美元，包括因应国际海事组织2020规例而预备的燃油舱成本[95] - 公司2019年一般及行政管理开支按年上升2%，但按每艘货船基准的日均一般及行政管理开支轻微下降[95] - 公司2019年末资产负债比率为35%，符合现有银行契约要求[97] - 公司通过发行股份、新循环借贷及新可换股债券为购置货船提供部分资金，改善资产负债表及流动资金状况[97] - 公司2019年完成了四艘二手超灵便型干散货船的现金购置[119] - 公司签订了165,000,000美元的循环信用借贷[119] - 公司推出了2025年到期的175,000,000美元3%年票息可换股债券[119] - 公司与现有客户签订了可延期五年的长期货运合约[119] - 公司公布了发行新股份以履行向员工授予限制股份奖励[119] - 公司2019年交付八艘现代化货船并售出两艘船龄较高及较小型的货船，自有船队货船数目增加至117艘[77] - 公司2019年货运量为67百万吨，较2018年的62百万吨有所增加[84] - 公司2019年已雇用货船收租日达81,840日，较2018年的80,100日有所增加[84] - 公司2019年聘用逾3,900多名船员及345名岸上员工，船员留职率为95%，岸上员工留职率为90%[81] - 公司通过12个地区办事处组成的环球网络及广泛的客户联系计划，与超过500名客户保持联系[84] - 公司通过燃料掉期合约或远期价格协议对冲燃料价格波动风险[78] - 公司通过签订一年或以上的货运合约管理部分租金波动风险[78] - 公司持续审视货船的最佳营运日均速度以提高航程贡献[78] - 公司通过定期客户交流及地区化紧密伙伴合作进一步提升客户服务[84] - 公司因工伤事故的损失工时频率 (LTIF) 降至0.71，为15年来最佳表现，外部港口国监督(PSC)检查缺失率为0.74宗[87] - 公司通过完善交易对手的尽职调查政策、为岸上员工及船员提供反贿赂培训及实施全公司的业务连续性计划"BCP"，提高员工对新兴风险及管控的认知[91] - 公司致力于完善管理层决策、风险监控及董事会管治的程序和考虑因素，确保所有新聘员工均经过培训，以全面遵守集团的风险管理及管治程序[90] - 公司定期评估云端服务供应商的内部监控，包括获取独立评核保证报告[93] - 公司已确立业务连续性计划系统并安排全公司进行演习，以应对信息系统完全停顿的情况[93] - 公司投购商业罪案保险，以保障因网络罪案造成的经济损失[93] - 公司定期对货船硬件及系统进行检查，以提升系统效能及安全性[93] - 公司通过内联网及季节性团队建立活动向全体员工传达绩效和策略目标[96] - 公司具备足够资金应付现时及将来的财务承担，并在不同阶段的船运周期中维持适当的流动资金水平[98] - 公司股息政策为派发不少于全年净溢利的50%（不包括出售收益），余下溢利留作未来之资本[99] - 公司董事会严密监管借贷净额相对自有货船净值比率及借贷净额相对股东权益比率[99] - 公司已全面遵守联交所证券上市规则附录十四所载之守则内的所有守则条文[102] - 公司董事会由十名董事组成，包括主席、两名执行董事及七名独立非执行董事，独立非执行董事人数超出上市规则要求[103] - 公司董事会成员自2004年上市以来共有23名成员，现时成员为十名[104] - 公司提名委员会根据提名政策及董事会多元化政策物色合资格成为董事会成员的人选[105] - 公司主席与行政总裁角色独立，主席负责监督执行团队并审查长远策略事项[107] - 公司执行董事须在公司业务及事务上投放其全部正常或约定的办公时间，不得从事与公司业务存在竞争的任何其他业务[108] - 公司七名独立非执行董事已依照上市规则第3.13条要求就其独立性向公司发出确认书[109] - 公司董事会每年举行四次常规会议，讨论业务策略、运营事宜及财务表现[115] - 2019年董事会及董事委员会会议出席记录良好，所有董事均高度尽责[116] - 公司董事会已成立审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，所有成员均为独立非执行董事[114] - 公司董事会认为其组成、规模及架构反映多元化观点及不同技能及经验的理想组合[112] - 公司董事会鼓励所有董事参与持续专业进修，以符合守则要求[111] - 公司董事会已并持续适时物色新独立非执行董事加入董事会，以保持独立观点[110] - 公司董事会通过执行委员会运作，以简化决策流程[114] - 公司董事会定期评估董事会所订目标的绩效[112] - 公司董事会批核预算及业务方案，监督集团管理及风险管理系统[112] - 公司董事会批核投资及资产收购或出售交易，尤其是根据上市规则规定须知会股东或需要取得股东批准之交易[112] - 公司审阅了2018年年报及账目，并提出了建议供董事会批准[117] - 公司审阅了风险管理委员会的报告，包括2019年内部审核工作计划及测试结果[117] - 公司审阅了外聘核数师提交的2018年年度审核及2019年中期审阅报告[117] - 公司审阅了集团海事相关及其他保险受保范围的足够性[117] - 公司审阅了会计、内部审计和财务报告职能的资源足够性、员工资格及经验[117] - 公司已建立符合COSO企业风险管理综合框架的风险管理及内部监控