货船运营与船队管理 - 公司自有货船数量为117艘，疫情期间继续运营[2] - 公司船队共有235艘营运货船，其中自有货船117艘[4] - 公司已获交付三艘现代化货船及出售一艘船龄较高的小型小灵便型干散货船[4] - 公司自有货船运力总计4.82百万载重吨，平均船龄10.6年[5] - 公司自有货船数目增至117艘，2020年上半年平均营运215艘小灵便型和超灵便型乾散货船[8] - 公司自有小灵便型和超灵便型干散货船数量分别为81艘和35艘，2020年上半年平均运营数量分别为127艘和88艘[31] - 公司自有货船账面净值总额为17.175亿美元，包括小型小灵便型、大型小灵便型、超灵便型和超巴拿马型货船[76] - 公司2020年上半年添置货船及相关设备总价值为9818万美元，折旧总额为1.709亿美元[76] - 公司通过发行股份和现金支付的方式收购了四艘货船，总购买代价为73,800,000美元[100] 租金与收入表现 - 公司小灵便型及超灵便型干散货船2020年下半年收租日数中，分别已有60%及75%按日均租金8,420美元及10,810美元（净值）获订约[4] - 公司核心小灵便型及超灵便型干散货船按期租合约对等基准的日均收入分别为2,270美元及4,250美元[3] - 公司营运活动产生日均利润1,790美元（净值）[3] - 公司小灵便型及超灵便型乾散货船按期租合约对等基准的日均收入分别为7,190美元及9,980美元，按年下跌22%及8%[8] - 公司2020年下半年超灵便型干散货船已有75%的日数按日均租金10,810美元（净值）获订约[26] - 公司核心业务中超灵便型干散货船的日均租金为9,980美元，较市场现货租金指数有可观优势[23] - 公司按期租合约对等基准的日均收入为7,190美元，较市场表现高出2,270美元[22] - 公司2020年上半年按期租合约对等基准的收入为3.299亿美元，同比下降19%[52] 成本与开支 - 公司小灵便型及超灵便型干散货船的日均营运综合开支已减少至3,940美元[4] - 公司货船日均营运开支为3,940美元，一般及行政管理开支为每日770美元，财务开支为每日770美元[8] - 公司小灵便型及超灵便型货船的日均综合营运开支为3,940美元，较2019年全年减少4%[32] - 公司小灵便型及超灵便型货船的日均综合财务开支为770美元，与2019年全年持平[32] - 公司小灵便型及超灵便型货船的自有货船及长期租赁货船的日均综合开支分别为7,920美元及8,960美元，较2019年全年分别减少2.8%及2.9%[33] - 公司经调整的一般及行政管理开支下降至30,000,000美元，较2019年上半年减少1.6%[34] - 公司2020年上半年支付90,600,000美元现金资本开支，主要用于购买二手货船及安装压仓水处理系统和硫净化器[37] - 公司2020年上半年财务开支总计为18.5百万美元，较2019年上半年的19.8百万美元增加7%[41] - 公司2020年上半年利息开支下降至14,300,000美元，主要由于期内平均借贷利率下跌[40] - 公司2020年上半年可换股债券的利息开支为3,700,000美元，实际平均利率为4.7%[40] - 公司2020年上半年利率掉期合约产生的已变现开支为500,000美元[42] - 公司2020年上半年财务开支净额为18,094,000美元，较2019年同期的19,021,000美元有所减少[73] 财务表现与亏损 - 公司录得基本亏损26.6百万美元，主要由于货运市场疲弱[6] - 公司净亏损222.4百万美元，包括198百万美元的一次性非现金减值[6] - 公司税息折旧及摊销前溢利为79.2百万美元[6] - 公司2020年上半年录得基本亏损26,600,000美元，税息折旧及摊销前溢利为79,200,000美元[8] - 公司净亏损222,400,000美元，主要由于对核心小灵便型乾散货船船队作出198,200,000美元的非现金减值[8] - 公司2020年上半年基本亏损26,600,000美元，较2019年同期亏损600,000美元大幅增加[20] - 公司2020年上半年股东应占亏损为2.224亿美元，较2019年同期的盈利820万美元大幅下降[52] - 公司2020年上半年税息折旧及摊销前溢利为7920万美元，同比下降22%[52] - 公司2020年上半年净亏损率为33%，较2019年同期的1%下降34个百分点[52] - 公司2020年上半年平均股本回报率为-18%，较2019年同期的1%下降19个百分点[52] - 公司2020年上半年对核心小灵便型干散货船船队作出一次性非现金减值拨备1.982亿美元[53] - 公司2020年6月30日的股东应占亏损为222,377千美元，较2019年同期的股东应占溢利8,217千美元大幅下降[58] - 2020年上半年公司股东应占亏损为222,377,000美元，而2019年同期为盈利8,217,000美元[73] - 2020年上半年每股基本亏损为4.77美仙，相当于37.07港仙，而2019年同期为盈利0.18美仙，相当于1.42港仙[73] - 2020年上半年除稅前虧損為221,874千美元，相比2019年同期的8,833千美元溢利大幅下降[105] 现金与负债 - 公司现金及存款总额为316.0百万美元，较2019年12月31日的200.2百万美元有所增加[6] - 公司2020年6月30日的现金及存款为316,000,000美元，借贷净额为704,800,000美元，占自有货船年中账面净值的41%[10] - 公司2020年6月30日的现金及存款为315,990千美元，较2019年12月31日的200,193千美元增长57.8%[57] - 公司2020年上半年经营业务的现金流入为77,500,000美元，较2019年上半年增加7.3%[37] - 公司2020年6月30日的现金及存款为316,000,000美元，较2019年12月31日增加58%[37][38] - 公司2020年上半年的净负债比率为41%，较2019年12月31日的35%有所上升[37] - 公司2020年6月30日的借贷总额为1,020,800,000美元，较2019年12月31日减少2.4%[39] - 公司借贷及未提用的已承诺借贷融资额为859,000,000美元，较2019年12月31日的885,100,000美元有所减少[40] - 公司2020年6月30日的长期借贷为855,535千美元，较2019年12月31日的736,101千美元增长16.2%[57] - 公司2020年6月30日的长期借贷总额为1,020,751千美元，较2019年12月31日的863,151千美元增长18.3%[90] - 公司2020年6月30日的租赁负债为81,587,000美元，较2019年12月31日的122,988,000美元减少[98] - 公司2020年6月30日的所有租赁现金流出总额为155,700,000美元，较2019年的224,400,000美元有所减少[98] 市场与行业展望 - 公司预计2020年下半年仍会是强劲的传统旺季，整体市况在刺激经济措施及货船供应潜在改善下将普遍改善[5] - 公司预计2020年下半年和2021年市场状况将有所改善[7] - 公司预计下半年干散货运市场将因经济刺激措施和货船供应改善而普遍改善[13] - 国际货币基金组织将2020年全球国内生产总值增长预测下调至负4.9%，2021年预计为正5.4%[13] - Clarksons估计2020年小宗干散货运需求将下降7.3%，但公司认为此预测可能过于悲观[13] - 2020年上半年小灵便型干散货船现货市场日均租金为4,920美元，同比下降26%[15] - 2020年上半年超灵便型干散货船现货市场日均租金为5,730美元，同比下降26%[15] - 自5月以来，小灵便型和超灵便型干散货船的日均租金分别超过7,000美元和9,000美元[15] - 2020年上半年中国铁矿石进口量同比增长9%，煤炭进口量增长12%，大豆进口量增长17%[16] - 全球乾散货船队上半年净增长2.2%，小灵便型和超灵便型货船净增长1.8%[17] - 二手小灵便型乾散货船价值较年初下降15%，目前估值为14,500,000美元[18] - 小灵便型乾散货船订单占现有船队4.2%，平均船龄11年，船龄20年以上占11%[19] 环保与技术投入 - 公司通过使用低硫燃料和硫净化器节省了23,100,000美元的燃料开支，相当于投资额的38%[12] - 公司已为66艘货船加装压仓水处理系统，并计划在2022年底前完成所有自有货船的装配[12] - 公司自有船队中的28艘超灵便型干散货船已使用硫净化器[12] - 公司加盟了“零排放联盟”，致力于在2030年前实现深海零排放船舶的商业化运营[12] - 公司通过使用硫净化器节省燃料开支，尤其是在2020年初期，使得超灵便型干散货船的租金表现超出市场水平[23] 股东与股权结构 - 唐寶麟持有公司股份12,681,190股，占已发行股本的0.26%[47] - Mats H. Berglund持有公司股份22,322,000股，占已发行股本的0.47%[47] - Peter Schulz持有公司股份8,111,000股，占已发行股本的0.17%[47] - 唐寶麟通过2013年股份奖励计划获得11,231千股奖励，其中5,297千股仍未归属[49] - Mats H. Berglund通过2013年股份奖励计划获得24,322千股奖励，其中12,322千股仍未归属[49] - Peter Schulz通过2013年股份奖励计划获得7,982千股奖励，其中5,688千股仍未归属[49] - 公司其他员工通过2013年股份奖励计划获得87,927千股奖励，其中23,681千股仍未归属[49] - 公司主要股东Pandanus Associates Inc.与Fidelity International相关联[50] - Pzena Investment Management, LLC持有公司股份好仓中430,000股以投资经理及实益拥有人的双重身份持有[50] - Citigroup Inc.持有公司股份好仓中7,226,611股以受其控制的法团权益身份持有，286,695,384股以核准借贷代理身份持有[50] - 公司2020年6月30日的已发行股本为4,788,871,272股，较2019年12月31日的4,659,596,239股有所增加[99] - 公司2020年6月30日的未归属有限制股份奖励为111,234,000股，较2019年12月31日的81,690,000股有所增加[102] - 公司2020年6月30日的有限制股份奖励公平值为每股1.50港元，较2019年的1.61港元有所下降[102] 其他财务数据 - 公司营业额为681.5百万美元，较2019年同期的767.1百万美元下降[6] - 公司每股基本亏损为37.1港仙[6] - 公司期末市值为54亿港元，净溢利率为-33%[6] - 公司借贷净额相对股东权益比率为67%[6] - 公司2020年上半年营业额为6.815亿美元，同比下降11%[52] - 公司2020年上半年自有货船折旧为6670万美元，同比增加11%[52] - 公司2020年上半年非资本化租赁货船开支为1.426亿美元，同比增加29%[52] - 公司2020年上半年资本化租赁货船开支为1740万美元，同比增加9%[52] - 公司2020年6月30日的总资产为2,320,679千美元，较2019年12月31日的2,394,235千美元下降3.1%[57] - 公司2020年6月30日的存货为74,142千美元，较2019年12月31日的90,381千美元下降18%[57] - 公司2020年6月30日的衍生资产为16,158千美元，较2019年12月31日的2,495千美元增长547.6%[57] - 公司2020年6月30日的应付贸易账款及其他应付款项为131,128千美元，较2019年12月31日的143,949千美元下降8.9%[57] - 公司2020年6月30日的股本为47,889千美元，较2019年12月31日的47,039千美元增长1.8%[57] - 公司2020年6月30日的累计亏损为25,479千美元，较2019年12月31日的保留溢利208,698千美元大幅下降[57] - 公司经营业务产生的现金净额为96,897千美元，同比增长4.5%[59] - 公司投资活动所用的现金净额为86,738千美元，同比增加7.9%[59] - 公司融资活动所得的现金净额为100,612千美元，相比去年同期的-27,851千美元有显著改善[59] - 公司现金及现金等价物净增加110,771千美元，相比去年同期的-15,501千美元有大幅增长[59] - 公司截至6月30日的现金及存款总额为315,990千美元，同比增长0.7%[59] - 公司货船相关开支为656,660千美元，同比下降7.4%，主要由于燃料和租赁货船开支减少[66] - 公司自有货船减值拨备为194,090千美元，去年同期无此项开支[66] - 公司一般及行政管理开支总额为29,743千美元，同比下降2.3%[68] - 公司租赁货船开支为142,579千美元，同比下降28.7%，其中浮动租赁开支为1,100,000美元，同比下降31.3%[67] - 公司对小灵便型干散货船进行了一次性减值拨备，金额为198,200,000美元[69] - 2020年上半年政府补助收入为266,000美元，而2019年同期无此项收入[70] - 2020年上半年公司未宣派中期股息，与2019年同期相同[71] - 2020年上半年公司物业、机器及设备的账面净值为1,721,815,000美元，较2019年同期的1,847,922,000美元有所减少[75] - 2020年上半年公司新增物业、机器及设备119,909,000美元，较2019年同期的101,282,000美元有所增加[75] - 2020年上半年公司对物业、机器及设备进行了194,090,000美元的减值拨备，而2019年同期无此项拨备[75] - 公司2020年6月30日分租应收账款总额为5410万美元，未赚取未来财务收入为96万美元[76] - 公司持有的利率掉期合约名义金额为1.15亿美元，定息年利率约为1.5%至1.7%，合约将于2026年5月到期[79] - 公司持有的远期外汇合约为购买约3.557亿丹麦克朗，并出售约6330万美元，合约将于2023年8月到期[80] - 公司持有的燃料掉期合约为管理燃料价格波动风险，2020年上半年已平仓以锁定收益[83] - 公司2020年6月30日衍生工具总资产为2529.3万美元，总负债为4112.9万美元[78] - 公司2020年6月30日非流动负债中利率掉期合约为973.5万美元，远期外汇合约为908.5万美元[78] - 公司于2020年6月30日持有燃油买入合约111,990公吨，平均合约价格为281美元/公吨，平均市场价格为238美元/公吨[84] - 公司于2020年6月30日持有低硫燃油买入合约104,710公吨，平均合约价格为337美元/公吨，平均市场价格为328美元/公吨[84] - 公司于2020年6月30日持有船用轻柴油买入合约158,620公吨，平均合约价格为420美元/公吨，平均市场价格为364美元/公吨[84] - 公司于2020年6月30日持有燃油卖出合约103,710公吨，平均合约价格为211美元/公吨，平均市场价格为240美元/公吨[84] - 公司于2020年6月30日持有低硫燃油卖出合约103,698公吨，平均合约价格为