矿场生产情况 - [Kinsenda矿场2020年生产30,557吨铜含量精矿，铜储量平均品位为5.8%][7] - [Ruashi矿场2020年分别生产33,897吨铜及4,158吨钴][8] - [Chibuluma南矿场及Chifupu矿床2020年生产8,023吨铜，2020年12月与第三方订立租赁协议出租采矿资产][9] - [公司2020年全年产铜72,477吨，钴精矿4,158吨][16][17] - [2020年公司铜产出量为73,057吨，钴产出量为4,158吨，贸易分部收益为664.6百万美元，年内溢利为42,494千美元，每吨铜的C1现金成本为2,948美元/吨][33] - [Ruashi矿场2020年铜产量为33,897吨，较2019年增加0.2%；钴产量为4,158吨，较2019年减少18%][36] - [2020年Ruashi矿场购买的外国矿石减少，加工的矿石主要来自矿坑和库存][36] - [2020年Ruashi矿场共开采1360万吨材料，较2019年增加32%][37] - [Ruashi矿场2020年铜产量为33,897吨，较2019年增加0.2%；钴产量为4,158吨，较2019年减少18%][38][39][41] - [2020年Ruashi矿场合共采出13.6百万吨物料，较2019年增加32%][38] - [2020年Ruashi矿场铜产品销量为33,829吨，较2019年的34,877吨有所下降；钴产品销量为5,468吨，较2019年的4,831吨有所上升][39] - [2020年Ruashi矿场铜平均入厂品位为2.78%，较2019年低5%；钴入厂品位为0.43%，较2019年低23%][41] - [2020年Ruashi矿场铜回收率为81.5%，钴回收率为63.8%，分别略低于2019年的81.8%和64.3%][41] - [Kinsenda矿场2020年生产30,557吨铜含量精矿，较2019年的31,059吨低2%，主要因2020年平均入厂品位4.81%低于2019年的5.38%，但整体厂房回收率从2019年的91.30%增至2020年的94.14%][46][48] - [截至2020年12月31日止年度，Kinsenda矿场铜收入为16750万美元，较2019年高9%，因较低销量抵销较高实现铜价所致][47][48] - [2020年Kinsenda矿场资本开支为1730万美元，主要用于地下开发及地下排水新发电系统][49][50] - [集团自2020年7月起暂停Chibuluma矿场运营并将其置于关停维护状态，因矿山寿命临近结束且矿石品位及厂房回收率下降][51] - [集团将Chifupu矿床及厂房设备租予独立第三方，租期5年，租赁付款总额620万美元，分两年分期支付，集团还有权获矿权使用费][52][53] - [Chibuluma南矿场2020年铜产量8023吨，低于2019年的8174吨；销量8129吨，高于2019年的8074吨][54] - [Chibuluma南矿场2020年收入1940万美元，低于2019年的3820万美元；平均实现铜价2392美元/吨，低于2019年的4726美元/吨][54] - [2020年铜产量为8,023吨，较2019年的8,174吨减少2%，平均实现铜价为每2,392美元，低于2019年的每4,726美元][56] - [2020年铜收入较2019年减少49%至1940万美元（2019年：3820万美元）][56] - [Chibuluma南矿场（包括Chifupu矿床）2020年资本开支为240万美元，主要用于地下矿场开发][56] - [Chibuluma 2020年勘探开支为37.1万美元][56] - [2020年公司生产72,477吨铜和4,158吨钴，较2019年分别减少1%和18%；销售67,843吨铜和5,468吨钴，铜销售收益3.8814亿美元，钴销售收益1.09529亿美元[81]] - [2020年Ruashi铜产量33,897吨与2019年相当，Chibuluma产量8,023吨较2019年减少2%，Kinsenda产量30,557吨较2019年减少2%[81]] 项目进展情况 - [Musonoi项目处于建设中，已获所有内部及政府批文，矿场寿命共19年][10] - [Lubembe项目位于刚果（金），2020年恩菲更新优化预可研报告，2021年规划冶金测试工作以优化加工流程及铜回收率][11] - [公司重点项目Musonoi项目融资到位，建设顺利开展][16][17] - [2020年底及2021年初公司开始建设Ruashi磁浮选厂][27] - [Musonoi铜钴项目2020年全面建设，该项目含铜储量59.4万吨、钴储量17.4万吨，钴平均品位0.9%][29] - [2020年公司为Musonoi项目获得3.5亿美元、10年期贷款融资][30] - [Musonoi铜钴项目总储量为594千吨铜及174千吨钴，平均钴品位为0.9%，为全球品位最高的钴矿之一][31] - [2020年公司成功为Musonoi项目取得融资，与国开行订立350百万美元、期限10年的长期贷款融资协议][31] - [Musonoi项目位于刚果（金）卢阿拉巴省科卢韦齐镇以北，金川国际持股75%，处于建设阶段，矿场开采期19年，资源量含108.5万吨铜、36.3万吨钴，储量含59.4万吨铜、17.4万吨钴][58] - [Musonoi项目钴储量矿石品位为0.9%][59] - [Musonoi项目多项工程已动工或在招标，电力供应可行性研究已获批，120千伏项目建设正招标][60] - [截至2020年12月31日，Musonoi项目区域内共钻探126个金刚石钻孔，总长35,876米，Dilala东矿区计划2021年进行加密及延伸钻井][60] - [Lubembe项目位于刚果（金）上加丹加省，金川国际持股77%，采矿许可证延至2032年，预可研报告正在审阅，资源量含180万吨铜][61][62] - [公司在Lubembe开始加密钻探项目，2021年将开展水文地质与工程地质研究][61][62] 财务业绩情况 - [公司2020年持续经营业务收入531.5百万美元，同比增长14.2%，持续经营税后盈利41.9百万美元，同比增长276.5%][16][17] - [2020年上半年公司录得股东应占亏损2830万美元，其中包括减值亏损450万美元][24] - [2020年下半年铜平均市价为每吨6847美元，较上半年上升24.7%，带动公司采矿分部收益大幅增加][24] - [截至年报日期，铜及钴价较2020年末分别上涨15%和47%，价格分别为每吨8929美元和每磅22.5美元][25][27] - [截至2020年12月31日止年度整体收入为310.8百万美元，较2019年的273.6百万美元增加13.6%；钴收益增加40.7%][39][41] - [2020年平均实现铜价为每吨5,949美元，较2019年高6%；平均实现钴价为每吨20,031美元，较2019年高24%][39][41] - [2020年公司贸易分部营业额为1.669亿美元，较2019年的7.82亿美元大幅下降[82][84]] - [2020年公司经营业务收益为6.646亿美元，较2019年的12.469亿美元减少46.7%[83][86]] - [2020年LME铜平均价格为每吨6,169美元，较2019年上涨2.7%；MB钴平均价格为每吨33,954美元，较2019年下降4.2%[88]] - [2020年采矿业务铜收入较2019年增加0.2%，因平均实现铜价上涨11.5%，但销售量下降10.2%[88]] - [2020年采矿业务钴收入较2019年增加40.7%，因销售量和平均实现钴价增加，且2019年有临时定价调整[90]] - [2020年采矿业务总收益4.97669亿美元，矿产品及金属产品贸易收益1.66893亿美元[87]] - [2020年矿产品及金属产品贸易收入为1.669亿美元，公司正研究商品市场其他贸易机会][91][92] - [2020年LME铜平均价格为每吨6169美元，较2019年增加2.7%；金属导报钴平均价格为每吨33954美元，较2019年减少4.2%][91] - [2020年采矿业务铜收入较2019年增加0.2%，因平均实现铜价上升11.5%，但铜销量减少10.2%所抵销][91] - [2020年采矿业务钴收入较2019年增加40.7%，因钴销量及平均实现钴价增加][92] - [2020年公司采矿业务销售成本降至3.748亿美元，较2019年减少1.2%][95][97][98] - [2020年矿产品及金属产品贸易成本为1.661亿美元，2019年为7.785亿美元，减少与贸易分部收益减少一致][96][98] - [2020年矿权使用费增至3630万美元，2019年为3600万美元，与钴销量及销售收入增加一致][96][99] - [2020年公司经营毛利增至8730万美元，较2019年增加65%，毛利率从4.3%增长至13.1%][97][100] - [2020年净财务成本降至1280万美元，较2019年减少32.7%，因银行贷款利率下降及偿还贷款][102] - [2020年未实现汇兑损失增至570万美元，2019年为100万美元][102] - [销售及分销成本从2019年的2930万美元降至2020年的2310万美元，降幅21%，主要因Kinsenda营收模式改变，部分被钴合约条款变更抵消][103][105] - [净财务成本从2019年的1900万美元降至2020年的1280万美元，降幅32.7%，与银行贷款利率下降和偿还贷款有关][104] - [行政开支从2019年的780万美元增至2020年的850万美元，增幅9.2%，因产生额外安全、医疗及社区费用][107][109] - [所得税开支从2019年的抵免670万美元变为2020年开支2250万美元，与2020年除税前溢利增加一致][107][110] - [采矿业务减值亏损拨回从2019年的970万美元增至2020年的2700万美元，因修订矿场开采期模型][108][111] - [集团2020年综合溢利为4250万美元，2019年为1310万美元][108][112] - [公司股东应占溢利从2019年的870万美元增至2020年的2990万美元，增幅242%，得益于价格反弹、成本管控和减值亏损拨回][113][115] - [2020年C1现金成本（包括副产品抵扣）为2.00021亿美元，2019年为2.31749亿美元][118] - [2020年已出售铜67843吨，每顿铜C1现金成本（包括副产品抵扣）为2948美元/吨，2019年分别为75549吨和3068美元/吨][118] - [2020年公司EBITDA为140,427千美元，2019年为116,175千美元][121] - [2020年公司年内溢利为42,494千美元，2019年为13,122千美元][121] - [2020年末公司银行结余及现金（含银行定存）为1.083亿美元，2019年末为4520万美元][124] - [2020年末公司总银行借款为2.097亿美元，2019年末银行借款及透支为2.383亿美元][124] - [2020年末公司一年内到期的银行借款为3070万美元，2 - 5年到期的为1.79亿美元，无五年后到期借款][124] - [2020年末公司全部未偿还银行贷款2.097亿美元在余下贷款期实际固定利率介乎2.5%至3.9%][124] - [2020年末公司有一年内到期的关联公司贷款1.368亿美元，2019年末为1.339亿美元][124] - [2020年末公司资产负债比率为23.4%，2019年末为33.0%][124] 价格波动情况 - [2020年初铜价和钴价分别为6,300美元/吨和17.0美元/磅，较2019年末分别增长2.3%和12.6%，后受疫情影响下跌][22] - [2020年初铜及钴价较2019年末分别上升2.3%及12.6%，价格分别为每吨6300美元及每磅17.0美元][23] - [2020年3月23日铜价跌至四年低点每吨4617.5美元，12月涨至每吨7964美元，较年内最低点上涨72%][24] - [2020年商品价格波动，短期内或仍不稳定，铜价受政策和经济不确定性影响大][141][144] - [2020年1月中美达成第一阶段贸易协议后铜价涨至6300美元/吨，3月降至4617.5美元/吨，6月底反弹至6000美元/